QUIZ 1 -...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
http://www.angelfire.com/rebellion2/jsmith/case_1.html The emergence of a global economy, transformation of industrial economies, transformation of the business  enterprise, and the emergence of digital firm make information systems essential in business today. Information  system is a foundation for conducting business today. In many businesses, survival and the ability to achieve strategic  business goals is difficult without extensive use of information technology.  As a growing percentage of the advanced industrial economies in the United States, Europe and Asia depends on  imports and exports, information systems supply both communications and analytic instruments for engaging in trade  and for managing businesses that are spread throughout the world. There are six reasons or objectives why businesses use information system: 1. Operational excellence. Businesses improve the efficiency of their operations in order to achieve higher profitability.  Information systems are important tools available to managers for achieving higher levels of efficiency and  productivity in business operations. A good example is Wal-Mart that uses a RetailLink system, which digitally links its  suppliers to every one of Wal-Mart's stores. As soon as a customer purchase an item, the supplier is monitoring the  item , knows to ship a replacement to the shelf. 2. New products, services, and business models. Information system is a major tool for firms to create new products  and services, and also an entirely new business models. A business model describe how a company produces,  delivers, and sells a product or service to create wealth. Example: Apple inc transformed an old business model based on its iPod technology platform that included iPod, the  iTunes music service, and the iPhone. 3. Customer and supplier intimacy. When a business serves its customers well, the customers generally respond by  returning and purchasing more. this raises revenue and profits. The more a business engage its suppliers, the better  the suppliers can provide vital inputs. This lowers costs. Example: The Mandarin Oriental in Manhattan and other  high-end hotels exemplify the use of information systems and technology to achieve customer intimacy. they use  computers to keep track of guests' preferences, such as their preferred room temperature, check-in time, television  programs. 4.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 4

QUIZ 1 -...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online