Case Example 2

Management Control Systems

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
THE ROSEWOOD INN Case Analysis Group 2: Trisha Caffrey, Kendal Dodge, Cassie Ruzicka, and Heidi Varney
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Seminar in Managerial Accounting December 10, 2007 Introduction This case will examine the Rosewood Inn.  It will look at the relatively small company  and the questions facing Rosewood concerning their business strategy.   Background The Rosewood Inn is a standard hotel with fifty guest rooms.  Mike Wazowski is the  general manager and owner of the property.  The hotel has been in operation for seventy five  years and has been passed down through the family.  Mike’s father George Wazowski retired  two months ago and passed the torch on to Mike.  Along with the promotion to general manager,  Mike’s ownership of the Rosewood Inn increased to 51%, and his parents cut back to 49%.  Mike grew up at the hotel, spending much of his childhood in his parents’ way while they  worked.  As he grew older, he started working at the hotel.  He has held every job there, from  housekeeping to front desk agent.  Before his promotion, his last job was night supervisor.  In  this role, he dealt with some of the crazy requests coming from the guest rooms and understands  what his guests desire.   The Rosewood Inn is located in Des Moines, Iowa.  It’s on the east side of town, a short  jaunt off the interstate.  The hotel employs ten full time workers and twenty part time and  seasonal help.  Amenities include an indoor heated pool, a free continental breakfast, along with  the general amenities including in-room cable TVs, irons, hairdryers, and toiletries.   The Problem Mike is currently facing some difficult decisions.  About six months ago, a Hampton Inn  moved in next door.  The Hampton Inn is similar to the Rosewood Inn in nearly every aspect.  The Rosewood Inn’s occupancy rates used to hover slightly below the industry average, but have 
Background image of page 2
fallen significantly since the Hampton Inn moved in.  While the Rosewood Inn does offer lower  rates, Hampton’s Inn parking lot always has more cars.  Mike feels this is because of the brand  name recognition and the wider range of amenities offered by Hampton Inn.   The following is a table of financial figures indicative of Rosewood Inn’s financial status for two  periods before the Hampton Inn opened, and current figures after its opening: Dec. 2006                                  July 2007                                   Dec. 2007     Occupancy Rate 60% 65% 50% Revenues $985,500 $1,050,000 $821,250 RevPAR $54.00 $58.50 $45.00 Mike has a buddy name J.P. Sullivan from college who lives in a neighboring state and 
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This document was uploaded on 04/06/2010.

Page1 / 9

Case Example 2 - THEROSEWOODINN CaseAnalysis Group2:

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online