Key_Multiple Choice Quiz_Chapter4 - MultipleChoiceQuiz...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Multiple Choice Quiz (See related pages) Your Results: The correct answer for each question is indicated by a  Samson Company manufactures 5,000 units of a special bolt assembly each year for use in its own production. The annual costs of this  assembly are:  Bolt, Inc. has offered to sell Samson 5,000 units of the assembly for $15 per unit.  If Samson accepts the offer, part of the plant used to currently manufacture the part could be rented to another company at an annual  rental of $10,000. Additionally, $2 per unit of the fixed overhead applied to the assembly would be totally eliminated. Should Samson  accept the offer, and why? A) No, because it would be $20,000 cheaper to make the part. B) Yes, because it would be $25,000 cheaper to buy the part. C) No, because it would be $10,000 cheaper to make the part. D) Yes, because it would be $5,000 cheaper to buy the part. E) None of the above. Feedback: All variable costs are relevant and the fixed costs that will be eliminated are relevant. Variable costs = $60,000;  Purchase costs = 5,000 x $15 = $75,000. $75,000 - $10,000 rent – ($2 x 5,000) FC savings = $55,000 relevant costs to buy. A  $5,000 savings can be realized by buying the part. A cost that has been incurred that cannot be changed by present or future decisions is called a: A) Differential cost B) Opportunity cost C) Marginal cost D) Sunk cost E) None of the above Feedback: Sunk costs cannot be changed by present or future decisions and, therefore, are not relevant when analyzing  alternative courses of action. An example of a sunk cost is the original purchase price of a machine. Pesco Company, a manufacturer of candy jars, budgeted sales of 500,000 jars at $10 each in 2006. Variable manufacturing costs are $4  per unit, and fixed manufacturing costs are $2.50 per unit. Pesco received a special order offering to buy 50,000 jars for $6 each. Pesco  has sufficient plant capacity to manufacture this order. However, additional overtime labor costs of $1.00 per jar would be required to  produce the jars. No other costs would be incurred as a result of accepting the order. What would be the effect on operating income if the  special order was accepted, assuming the order did not effect normal sales? A) $50,000 increase B) $75,000 decrease C) $100,000 increase D) $175,000 decrease 1/6
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
E) None of the above Feedback: SP ($6) – VC ($5) = CM ($1) x 50,000 = $50,000 additional profit.
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 6

Key_Multiple Choice Quiz_Chapter4 - MultipleChoiceQuiz...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online