1.5 Williamson on Globalization

1.5 Williamson on Globalization -...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Economic historian Jeffrey Williamson is a firm believer in globalization as a  major force of change for the periphery and the core. Based on his presentation  and multiple readings, explain his position providing ample evidence on the  hypotheses he raises and the answers he supplies. Periphery – Third world countries in the South Core – Industrial OECD core in the North Hypothesis: The timing of the great divergence between the periphery and the core,  especially from 1800 to 1913 can possibly be explained by the fact that the world was  open and pro-global during this period, whereas pre-1800 and during the inter-war  period from 1913-1950 the world was closed and anti-global.  Today, i.e. from 1950 onwards, the world is again open and pro-global. Williamson has four big facts which   may illustrate   how globalisation widened the gap  between the core and periphery. Williamson provides evidence for the fact that the widening of the gap between  the core and periphery,   based on trends in the core-periphery income per  capita gap , corresponds with periods during which the world was pro-global.  From  1820 to 1913,  a period of openness, the gap between Western Europe and  the rest of the world, in terms of income per capita, was increasing. Most notably,  this gap (in terms of income per capita)  decreased during the inter-war period  between   1913   and   1950   when   the   world   was   closed   and   anti-global,  specifically the gap between Western Europe, and Africa and Latin America. The  gap with Asia however continued to increase over this period, despite the world  being closed and anti-global. A similar correspondence between periods of globalisation and anti-globalisation  and the gap between the core and periphery is illustrated in terms of  differences  in real wages . Based on evidence Williamson provides in his lecture, whatever  the differences in terms of real wages were between the core and periphery pre- 1800 when the world was closed and anti-global,  between 1800 and 1913, as  the world was globalizing, these differences between Western Europe (the  core) and the rest of the world (i.e. Southern Europe, Eastern Europe, Asia,  Latin America and Africa, the periphery) began to widen.   If the core real  wages were at 100 over the entire period from pre-1800 to 1913, the poor  periphery average real wages declined from 64.6 in pre-1800 to 50.6 in1820,  1
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
37.9 in 1870 and 33.1 by 1913, suggesting a widening gap in terms of real wages  during the period from 1800-1913 when the world was globalising. In   terms   of  
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 04/19/2010 for the course ECON 430 taught by Professor Arroyoabad during the Fall '10 term at Middlebury.

Page1 / 7

1.5 Williamson on Globalization -...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online