Chapter 11 Lecture 12 final version last

Chapter 11 Lecture 12 final version last -...

Info iconThis preview shows pages 1–10. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Welcome to ADMS 3585:  Intermediate Accounting 1 ADMS 3585 – Fall 2009 –  Lecture 11  - Slide 1 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Agenda: Chapter 11 Break for 15 minutes Exercise Time  ADMS 3585 – Fall 2009 –  Lecture 11  - Slide 2
Background image of page 2
Chapter 11 – Amortization, Impairment  and Disposition. ADMS 3585 – Fall 2009 –  Lecture 11  - Slide 3
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Amortization. 1.Amortization (also known as depreciation) is a means of  cost allocation 2.It is not a method of valuation Amortization involves: 1. allocating the cost of capital assets (less salvage or  residual value) over the periods expected to benefit from  the use of the assets 2. The asset’s cost is allocated to Amortization Expense over  the asset’s useful life ADMS 3585 – Fall 2009 –  Lecture 11  - Slide 4
Background image of page 4
Amortization.   Important factors to consider for  Depreciation  Expense. 1. Amount of the asset’s cost is to be amortized. 2. Asset’s useful life 3. Pattern and method of cost allocation is best for  this asset. ADMS 3585 – Fall 2009 –  Lecture 11  - Slide 5
Background image of page 5

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Amount to Be Amortized.   Amortizable amount  is the amount to be amortized It is calculated as: Original cost of the asset  less  estimated residual value       (or salvage or disposal value) Residual value  is the estimated net realizable value of a capital  asset at the end of  its useful life to the entity Salvage value  is the asset’s estimated net realizable value at  the end of the  asset’s life ADMS 3585 – Fall 2009 –  Lecture 11  - Slide 6
Background image of page 6
Useful Life of an Asset. An asset’s  useful (or service) life  and  physical life  are not the  same (expressed in time or units). Useful life  is sometimes referred to as the economic life—the  period of time over which the asset will produce revenue for  the company Factors affecting useful life are: Wear and tear, inadequacy to company due to change in  demands, replacement with a more efficient asset and  obsolescence ADMS 3585 – Fall 2009 –  Lecture 11  - Slide 7
Background image of page 7

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Amortization Methods. ADMS 3585 – Fall 2009 –  Lecture 11  - Slide 8 Amortization Methods Financial Accounting Amortization Methods Tax Amortization  (Appendix 11A) Straight-line method Decreasing charge methods 1. Declining-balance 2. Sum-of-the-years’-digits     (not widely used in Canada) Special methods 1. Group and Composite 2. Hybrid methods Increasing Charge Methods Activity  Methods
Background image of page 8
Example. ADMS 3585 – Fall 2009 –  Lecture 11  - Slide 9
Background image of page 9

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 10
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 04/27/2010 for the course ADMS 3585 taught by Professor Sandra during the Spring '10 term at York University.

Page1 / 31

Chapter 11 Lecture 12 final version last -...

This preview shows document pages 1 - 10. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online