quiz 10 - Quiz 10 1.

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Quiz 10 1. For this question you will need to use - and may use - the Present Value Tables that  are in Appendix C "Time Value of Money" located near the end of your textbook.) Bonds  that have a duration of 10 years (due date is 10 years from sale date) with a Face Value  (also called Maturity Value) of $100,000 and a Contractual Interest Rate (also called  Stated Interest Rate) of 10% are sold to investors on a day when the Market Interest  Rate (also called Effective Interest Rate) is 8%. The Present Value of these bonds on the  sale date, which is also the amount the investors paid (the proceeds) for the bonds was  closest in amount to: A. $125,436 2. (For this question you will need to use - and may use - the Present Value Tables that  are in Appendix C "Time Value of Money" located near the end of your textbook.) Bonds  that have a duration of 15 years (due date is 15 years from sale date) with a Face Value  of $100,000 and a Contractual Interest Rate of 10% are sold to investors on a day when  the Market Interest Rate is 12%. The Present Value of these bonds on the sale date,  which is also the amount the investors paid (the proceeds) for the bonds was closest in  amount to: A. $86,379 / 3. (For this question you will need to use - and may use - the Present Value Tables that  are in Appendix C "Time Value of Money" located near the end of your textbook.) Bonds  that have a duration of 20 years (due date is 20 years from sale date) with a Face Value  of $100,000 and a Contractual Interest Rate of 10% are sold to investors on a day when  the Market Interest Rate (also called Effective Interest Rate) is 9%. The Premium (or  Discount) for these bonds on the sale date was closest in amount to:
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 4

quiz 10 - Quiz 10 1.

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online