quiz 10 - Quiz 10 1 areinAppendixC"TimeValueofMoney")Bonds...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Quiz 10 1. For this question you will need to use - and may use - the Present Value Tables that  are in Appendix C "Time Value of Money" located near the end of your textbook.) Bonds  that have a duration of 10 years (due date is 10 years from sale date) with a Face Value  (also called Maturity Value) of $100,000 and a Contractual Interest Rate (also called  Stated Interest Rate) of 10% are sold to investors on a day when the Market Interest  Rate (also called Effective Interest Rate) is 8%. The Present Value of these bonds on the  sale date, which is also the amount the investors paid (the proceeds) for the bonds was  closest in amount to: A. $125,436 2. (For this question you will need to use - and may use - the Present Value Tables that  are in Appendix C "Time Value of Money" located near the end of your textbook.) Bonds  that have a duration of 15 years (due date is 15 years from sale date) with a Face Value  of $100,000 and a Contractual Interest Rate of 10% are sold to investors on a day when  the Market Interest Rate is 12%. The Present Value of these bonds on the sale date,  which is also the amount the investors paid (the proceeds) for the bonds was closest in  amount to: A. $86,379 / 3. (For this question you will need to use - and may use - the Present Value Tables that  are in Appendix C "Time Value of Money" located near the end of your textbook.) Bonds  that have a duration of 20 years (due date is 20 years from sale date) with a Face Value  of $100,000 and a Contractual Interest Rate of 10% are sold to investors on a day when  the Market Interest Rate (also called Effective Interest Rate) is 9%. The Premium (or  Discount) for these bonds on the sale date was closest in amount to:
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 4

quiz 10 - Quiz 10 1 areinAppendixC"TimeValueofMoney")Bonds...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online