Chapter 15 - Chapter1 5 36)...

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 15    36)    The method that allocates costs in each cost pool using  the same rate per unit is known as the:    C)   single-rate cost allocation method    37)    The dual-rate cost-allocation method classifies costs in  each cost pool into a:    B)   variable-cost pool and a fixed-cost pool    38)    The single-rate cost-allocation method may base the  denominator choice on:    A)    master-budget capacity utilization    B)    normal capacity utilization    C)    practical capacity    39)    When using the single-rate method, fixed cost allocation  may be based on:    A)    actual usage    B)    budgeted usage    40)   
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Benefits of the single-rate method include:    A)    the low cost of implementation    41)    Benefits of the dual-rate method include:    D)    information that leads to outsourcing decisions that  benefit the organization as a whole    42)    The advantage of using practical capacity to allocate  costs:   B)    is that it focuses management's attention on managing  unused capacity   Answer the following questions using the information  below: The Bonawitz Corporation has a central copying facility.  The copying facility has only two users, the Marketing  Department and the Operations Department. The following  data apply to the coming budget year: Budgeted costs of operating the copying facility for  200,000 to 300,000 copies: Fixed costs per year $30,000 Variable costs 3 cents (.03)  per copy Budgeted long-run usage in copies per year: Marketing Department 60,000  copies Operations Department 190,000  copies Budgeted amounts are used to calculate the allocation  rates.
Background image of page 2
Actual usage for the year by the Marketing Department was  40,000 copies and by the Operations Department was 180,000  copies.    43)    If a single-rate cost-allocation method is used, what  amount of copying facility costs will be budgeted for the  Marketing Department?    A)    $9,000    44)    If a single-rate cost-allocation method is used, what  amount of copying facility costs will be allocated to the  Marketing Department? Assume actual usage is used to  allocate copying costs.    C)    $6,000    budget u rate o actual u hours 45)    If a dual-rate cost-allocation method is used, what amount  of copying facility costs will be budgeted for the  Operations Department?    A)    $28,500    46)    If a dual-rate cost-allocation method is used, what amount  of copying facility costs will be allocated to the  Operations Department? Assume budgeted usage is used to  allocate fixed copying costs and actual usage is used to  allocate variable copying costs.    D) 
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 08/28/2010 for the course ACCTG 101 taught by Professor Smith during the Spring '10 term at Alabama State University.

Page1 / 24

Chapter 15 - Chapter1 5 36)...

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online