Schilling-05

Schilling-05 - Strategic Management of Technological...

Info iconThis preview shows pages 1–6. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Strategic Management of Technological Innovation Melissa Schilling Chapter 5 TIMING OF ENTRY
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
The Personal Digital Assistant Industry From 1990-1993, a flurry of companies began  developing PDAs and analysts predicted millions would  be sold by 2004. However, market confusion and under-developed  enabling technologies slowed PDA adoption. Many PDA  companies ran out of money by 1994. The surviving companies included those that specialized  in industrial devices, and Palm Computing, which had  entered relatively late and produced a streamlined PDA. By 2003, another storm was on the horizon for the PDA  industry: the arrival of smartphones, and much larger  competitors such as Nokia, Ericsson, and Samsung. By 2006, over 13 million smartphones had been shipped,  and PDA sales had virtually ground to a halt. 5-2
Background image of page 2
Overview Increasing returns suggests that timing of entry can  be very important. First movers don’t always have  the advantage. There are a number of advantages and  disadvantages to being a first mover, early follower  or late entrant. These categories are defined as  follows: First movers  are the first entrants to sell in a new  product or service category (“ pioneers ”) Early followers  are early to market  but not first . Late entrants  do not enter the market until the product  begins to penetrate the mass market or later. 5-3
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
First-Mover Advantages and  Disadvantages Being a first mover can confer the advantages of: Brand loyalty and technological leadership • First movers can build a reputation as a leader in that area of technology  which can help it maintain a lead even after competition enters the arena Preemption of scarce assets Radio frequency allocation by the FCC for wireless communication  services can cause a scarcity of resources for late comers Exploiting buyer switching costs Inertia to change increases the longer a product is around  QWERTY keyboard developed to prevent keys from jamming, even  though not a problem today other keyboards have not been  successful Reaping increasing returns advantages. • First mover may rise in market power through increased returns and  eventually make it the dominant design • Intel become dominant design due to Gate’s BASIC, complementary  products and adoption of the 8088 by IBM  5-4
Background image of page 4
First-Mover Advantages and  Disadvantages However, first movers often bear disadvantages also: Study of 50 product categories showed that market pioneers have  a 47% rate of failure and a mean market share of 10% Early followers averaged almost 3x the market share of the pioneers
Background image of page 5

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 6
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 16

Schilling-05 - Strategic Management of Technological...

This preview shows document pages 1 - 6. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online