Schilling-09

Schilling-09 - StrategicManagementof...

Info iconThis preview shows pages 1–5. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 9 PROTECTING INNOVATION Strategic Management of  Technological Innovation   Melissa Schilling
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
The Digital Music Distribution Revolution In 1991, Fraunhofer IIS of Germany invents the  MP3  format; by late  1990’s the format is wildly popular. – Compressed digital audio to 1/10 th  the of the original size with minimal  compromise in audible quality A song was now a file that could be shared over the Internet Franuhofer pursued a partially open licensing approach by partnering  with Thomson Multimedia as the exclusive licensing representative of  MP3 patents in 1995 – Thomson then negotiated agreements with Apple, Adobe, Creative Labs  and Microsoft to name a few. This gave consumers easy access to the technology Other companies developed competing technologies Sonywith ATRAC  and MS with WMA but MP3 was dominant In 1999, Shawn Fanning releases  Napster , a free software program  that allows users to easily share MP3 files (“peer-to-peer”)  The RIAA starts to worry about illegal trade of copyrighted music. In 2001  it gets a court ruling against Napster, taking it offline. However, new peer-to-peer music services began to sprout up to meet  the demand of the large population of “music pirates.” 9-2
Background image of page 2
The Digital Music Distribution Revolution Napster offered to partner with the RIAA and develop a legitimate digital  distribution model. The RIAA turned down the offer, won the legal battle but  were still challenged by a new business model that they were not prepared  for. – Warner Music and Sony Entertainment developed their own subscription services  but they used proprietary digital file formats and very restrictive digital rights  management schemes that frustrated the users. They also had a limited selection  of recordings.  In 2003, Apple opens its  iTunes  Music Store – a one-stop-shop for music files  from the five major record labels. Now record industry is earning significant  revenues from MP3s.  – Began with a catalogue of 200,000 songs for 99 cents each. 50 million downloads  the first year. – Built security features (Fairplay DRM - digital rights management)to prevent illegal  sharing which was not as restrictive as the older model – A number of factors lead to iTunes success “cool” image Used MP3 format  Attractive price Success of the iPod Large selection of songs due to licensing agreements with all five major labels 9-3
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
The Digital Music Distribution Revolution In 2006, France pushes Apple to loosen its restrictions on  iTunes music and iPods and allow songs downloaded  from the French iTunes Music Store to be played on non-
Background image of page 4
Image of page 5
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This document was uploaded on 10/09/2010.

Page1 / 27

Schilling-09 - StrategicManagementof...

This preview shows document pages 1 - 5. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online