Assignment 3 - ASSIGNMENT3 DueonDecember10 1 AlphaInc..The...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
ASSIGNMENT 3 Due on December 10 1. Alpha Inc. operates in a world with zero taxes and no financial distress cost. The  debt/equity ratio of the firm is 1.5. The cost of equity of Alpha is 18%. Beta Inc. which is  identical in all respects to Alpha Inc. except that it is an all equity firm. Beta Inc.’s cost of  equity is 12%. What is the cost of debt of Alpha Inc.? A. 8% B. 9% C. 10% D. 11% E. 12% 2. Gamma Inc.’s cost of equity is 20%. The cost of  unlevered  equity is 15%. The before-tax  cost of debt is 10%, and the tax rate is 35%. What is the debt/ equity ratio of Gamma? A. 0.875 B. 1.006 C. 1.313 D. 1.538 E. 1.954 3. XYZ has a debt equity ratio of 1.5. The cost of debt is 7% and the cost of equity is 16%.  The firm has a perpetual EBIT of $15,000. There are no taxes. What is the value of the  firm? (Hint: If the debt/equity ratio is 1.5, the weight of debt is 1.5/(1 + 1.5), and the  weight of equity is 1/(1 + 1.5)) A. $141,509
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
B. $148,337 C. $153,602 D. $159,778 E. $166,004 4. ABC and XYZ are similar in all aspects except their debt/equity ratios. ABC has a debt/  equity ratio of 1.2, cost of equity of 15%, and before-tax cost of debt of 7%. The tax rate  for both firms is 30%. What is the cost of equity of XYZ if it has a debt/equity ratio of 1.8? A.
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 10/16/2010 for the course COMM Comm 308 taught by Professor Ravimateti during the Fall '09 term at Concordia Canada.

Page1 / 10

Assignment 3 - ASSIGNMENT3 DueonDecember10 1 AlphaInc..The...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online