chapter 13 - LO1) Supplychain,marketingchannels, ; marketing

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
LO1) Define supply chain management Supply chain, marketing channels, and logistics are related. Marketing channels-a set of institutions that transfer the ownership of and move goods from the  point of production to the point of consumption; as such it consists all the institutions and  marketing activities in the marketing process. This is what makes a marketing channel the same  as a supply chain. Logistics management- the integration of two or more activities for the purpose of planning,  implementing and controlling the efficient flow of raw materials, in-process inventory, and  finished goods from the point of origin to the point of consumption.  Some activities associated with the process are customer service, demand forecasting,  distribution communications, inventory control, material handling, order processing, parts and  service support, plant and warehouse site selection, procurement packaging, return goods  handling, salvage and scrap disposal, traffic and transportation, and ware housing and storage. In the past, channel management was handled by the marketing department, and logistics was  overseen by operations. Sometimes they had different views on their goals which could create  conflict. Firms must see the opportunity of coinciding their views. LO2) Explain how supply chains add value Supply chains add value. A component manufacturer supplies the manufacturer with parts and materials. The  transportation company moves the products to the retailer and the retailer old the products until  it is purchased by a consumer. With each step, the process becomes more costly, but the value  grows more to the consumer. Supply chain management streamlines distribution. Supply chain distribution has several steps. - Order creation; telephone, online, or mail. - Order processing; using a manual system for credit authorization and segment to a  warehouse
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
- Physical delivery There are also things that can go wrong, such as; the ordered goods are not available, orders  were lost or misplaced, shipments were misdirected, and lengthened the time it takes to get the  merchandise to the consumer, and making the process more expensive. To prevent any of the predicaments, firms began to stock pile their inventory at all points of the  distribution process, but it began to become unnecessary and costly. Supply chain management affects marketing Distribution center- facility for the receipt storage and redistribution of the goods stores or  customers; operated by retailers, manufacturers or distribution specialists. There are five interrelated activities that emerge in supply chain management.
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 7

chapter 13 - LO1) Supplychain,marketingchannels, ; marketing

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online