Accounting for convertible debt

Accounting for convertible debt - I. Dilutive securities-...

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Dilutive securities- cuando se reduce la ganancia por acción. Q tipo de securities: tiene q ser convertibles a acciones comunes. II. Convertible securites a. Convertible debt (bonds)-se contabiliza por su valor en los libros, asi q no se reconoce ni gain or loss en la conversión. b. Convertible preferred stock c. Stock warrants III. Accounting for convertible debt. a. Convertible bonds - bonos que pueden convertirse en otros corporate securities, durante un periodo en especifico desps del insurance. Combina los beneficiones de un bono con el privilegio de intercambiar la acción. i. 2 razones : 1. E l deseo de aumentar (desire to raise) el equity capital sin renunciar a un mayor control de la propiedad (ownership) de lo necesario. Ej. La emprese quiere aumentar (raise) 1 millon y vende la acción a $45, ps tendría q vender 22,222 acciones. 2. Obtener financiamiento en los common stock al rate mas barato (cheaper). ii. At time of issuance (al momento de la emisión) 1. Convertible bonds se registran como straight debt issue, cuando es con ningún descuento (any discount) o prima amortizada (premium amortized) sobre el termino de debt. iii. At time of conversión 1. Se usa el book value method para registrar la conversión si los bonos se convierten (convertible bonds) en other securities. Cuando el debt older (el titular de la deuda) convierte el debt en equity the issuing company ( la compañía q lo emite) no reconoce ganancia ni perdida durante la conversión. iv. Induced conversión 1. A sweetener como cash o common stock desde el emisor (issuer) como forma adicional de consideración. La compañía emisora registra el sweetener como un gasto (expense) en el current period (del periodo en curso). O sea como un gasto del periodo!!!! v. Retirement of Convertible Debt 1. Diferencia entre el precio de adquisicion y el carrying amount debe ser reportado (should be) como ganancia o perdida en el income statement. IV.
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