CHAPTER 34 - Chapter34 TheInfluenceofMonetaryandFiscalPolicy

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 34 The Influence of Monetary and Fiscal Policy  on Aggregate Demand 1. The opportunity cost of holding money is the a. dollar cost necessary to change other assets into money. b. time cost of accessing funds. c. value of the goods and services a person is able to obtain with the money. d. interest a person could have earned by holding other forms of wealth instead. ANSWER: c value of the goods and services a person is able to obtain with the money. SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 2. Which of the following is the opportunity cost of money? a. money being a means of payment b. the trouble of having to get money out of the bank c. the interest forgone by holding money d. the ability to purchase things at a moment’s notice ANSWER: c the interest forgone by holding money SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 3. When the interest rate falls, a. the opportunity cost of holding money rises. b. people shift out of holding interest-yielding assets and into holding more liquid forms of money. c. the quantity of money people will hold decreases. d. investment spending decreases. ANSWER: b people shift out of holding interest-yielding assets and into holding more liquid forms of money. SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 4. The equilibrium interest rate occurs in the money market where the  a. quantity of money available is zero. b. the maximum quantity of funds has been borrowed and loaned. c. the money supply is equal to the money demand. d. the quantity of money demanded is zero. ANSWER: c the money supply is equal to the money demand. SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 201
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
202    Chapter 34/The Influence of Monetary and Fiscal Policy on Aggregate Demand 5. As the price level increases, the money demand curve will a. shift to the left. b. become steeper. c. stay in the same position. d. shift to the right. ANSWER: d shift to the right. SECTION: 1 OBJECTIVE: 1 6. The money supply curve is vertical because a. real income does not influence the quantity of money supplied. b. the price level does not influence the level of spending. c. only the interest rate influences the quantity of money supplied. d. the Federal Reserve sets the money supply. ANSWER: d the Federal Reserve sets the money supply. SECTION: 1 OBJECTIVE: 2 7. The federal funds rate is the a. federally mandated upper limit on credit card interest rates. b.
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 6

CHAPTER 34 - Chapter34 TheInfluenceofMonetaryandFiscalPolicy

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online