Chapter 5 The Production Process

Chapter 5 The Production Process - 1....

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
1. Chapter 5: The Production Process The production process, or the plan-to-produce process includes all the  steps necessary to make the finished goods from components. 5.1 Key Concepts and Assumptions The production process is more complex than the procurement and  fulfillment processes. 5.1.1 Production Processes and Strategies There are many different types of production processes, and they can be  classified in different ways. For example, production can involve either  assembling or manufacturing. Assembling involves taking a number of  component materials and putting them together to produce the desired  finished product. In contrast, manufacturing involves taking raw materials  and creating something from them. Another way to classify production is in  terms of discrete manufacturing (e.g., furniture, computers, plates, cups)  versus process manufacturing (e.g., oil and gas). Some companies  produce goods only in response to direct customer orders, whereas others  create an inventory of products that they can store and then use later to  meet customer demands. The former strategy is called make-to-order, and  the latter is referred to make-to-stock. 5.1.2 Master Data in the Production Process In the procurement and fulfillment processes, the materials procured and  sold were trading goods, that is, materials that are simply purchased and  then resold. Therefore, the master data focus largely on customers,  vendors, and materials. In contrast, the production process involves a  different type of material, namely, an assembled material, or product. In  other words, material is produced by assembling (putting together) several  component materials. For this reason, the production process involves 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
three additional types of master data: bill of material, work center, and  product routing. bill of materials  (BOM) identifies all the materials or parts needed to  make one unit of a finished product. It is based on the design of the  product.  Product design  is a separate process in organizations that is  concerned with creating new products based on such factors as market  research and new production techniques. The result of the product design  process is an  engineering drawing  of the product. It is a visual  representation of the product and its components. A bill of materials is  derived from the engineered drawing. The actual task of creating the product is accomplished in 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 11

Chapter 5 The Production Process - 1....

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online