MIS CH3 - Chapter 3 Discussion Questions 1 What is Porter's...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 3 Discussion Questions 1. What is Porter’s competitive forces model?  List the five competitive forces in Porter’s  competitive forces model. Porter’s competitive forces model is the most widely used model for understanding  competitive advantage. The model provides a general view of the firm, its competitors, and  the firm’s environment. Porter’s model is all about the firm’s general business  environment. In this model, five competitive forces shape the fate of the firm. These forces  are: Traditional Competitors, New Market Entrants, Substitute Products and Services,  Customers, and Suppliers.   2. List and describe the four generic information system strategies for dealing with competitive  forces. 1. Low-Cost Leadership      – Use information systems to achieve the lowest operational  costs and the lowest prices. A part of this strategy involves an efficient customer  response system, which directly links consumer behavior to distribution and  production and supply chains.  2. Product Differentiation      – Use information systems to enable new products and  services, or greatly change the customer convenience in using your existing  products and services. A part of this strategy involves mass customization, which is  the ability to offer individually tailored products or services using the same  production resources as mass production.  3. Focus on Market Niche      – Use information systems to enable a specific market focus,  and serve this narrow target market better than competitors. Information systems  support this strategy by producing and analyzing data for finely tuned sales and  marketing techniques. Information systems enable companies to analyze customer  buying patterns, tastes, and preferences closely so that they efficiently pitch  advertising and marketing campaigns to smaller and smaller target markets.  4. Strengthening Customer and Supplier Intimacy      – Use information systems to tighten  linkages with suppliers and develop intimacy with customers. Toyota, Ford, and  other automobile manufacturers have information systems that give their suppliers  direct access to their production schedules, enabling suppliers to decide how and  when the ship supplies to the plants where care are assembled. This allows  suppliers more lead time in producing goods. On the consumer side, Verizon  provides such superior customer service and network reliability that customers are 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
reluctant to change wireless providers. Strong linkages to customers and suppliers  increase switching cost and loyalty to your firm.   3. What is the value chain model?  Discuss how benchmarking and best practices are used in 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 6

MIS CH3 - Chapter 3 Discussion Questions 1 What is Porter's...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online