AccTest3 - 1..Asaresult,.Youmayhaveto :AandB..The

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
1.  The examination is open book. As a result, the examination is challenging. You may have to  use the index in the textbook and search engines on the Web to research certain terms that are  not in the chapters you covered. Paul Company has two products: A and B. The company uses activity-based costing. The  estimated total cost and expected activity for each of the company's three activity cost pools are  as follows: Activity Estimate d Expected Activity Cost   Pool Cost Product   A Product   B Total Activity 1 $22,000 400 100 500 Activity 2 $16,240 380 200 580 Activity 3 $14,600 500 250 750 The activity rate under the activity-based costing system for Activity 3 is closest to:  a. $70.45.  b. $28.87.  c. $19.47.  d. $58.40.       2.  Matt Company uses activity-based costing. The company has two products: A and B. The  annual production and sales of Product A is 8,000 units and of Product B is 6,000 units. There  are three activity cost pools, with estimated total cost and expected activity as follows: Activity Estimate d Expected Activity Cost   Pool Cost Product   A Product   B Total Activity 1 $20,000 100   400   500 Activity 2 $37,000 800   200 1,00 0
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Activity 3 $91,200 800 3,000 3,80 0 The cost per unit of Product A under activity-based costing is closest to:  a. $2.40.  b. $3.90.  c. $10.59.  d. $6.60.       3.  The benefits of a successful Just-In-Time system include all of the following except:  a. funds tied up in inventories are released for use elsewhere.  b. inventory buffers are increased.  c. throughput time is reduced.  d. defect rates are decreased.       4.  A key concept of the JIT inventory system is:  a. the raw materials, work in process, and finished goods inventories of manufacturing  companies act as buffers so that operations can proceed smoothly even if suppliers are late  with deliveries or a department is unable to operate for a brief period due to breakdowns or  other reasons.  b. the use of many suppliers so as to ensure rapid delivery of materials for production.  c. the maintenance of a stock of raw materials so that defective materials can be replaced  quickly so as to maintain a high rate of productivity.  d. inventories are costly to carry and can be kept to minimum levels or eliminated completely  with careful planning.       5.  The flow of goods through a JIT system is based on:  a. a workstation efficiently completing its processing of a batch of units so that the units can  proceed forward to the next workstation before the next workstation is ready to receive them.  b. processing goods in large batch sizes rather than less economical small batches. 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 12/09/2010 for the course ACC 2020 taught by Professor Stemkowski during the Fall '10 term at Utah Valley University.

Page1 / 17

AccTest3 - 1..Asaresult,.Youmayhaveto :AandB..The

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online