Quiz 5--5 - Quiz5#5...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Quiz 5 #5 Finance: Multiple choice questions about stock options 1. Other things held constant, the value of an option depends on the stock's price, the risk-free rate, and the    a.Strike price.  b.Variability of the stock price.  c.Option's time to maturity.  d.All of the above.  e.None of the above.  2. Which of the following statements is CORRECT?    a.Put options give investors the right to buy a stock at a certain strike price before a specified date.  b.Call options give investors the right to sell a stock at a certain strike price before a specified date.  c.Options typically sell for less than their exercise value.  d.LEAPS are very short-term options that were created relatively recently and now trade in the market.  e.An option holder is not entitled to receive dividends unless he or she exercises their option before the stock goes ex  dividend  3.An investor who writes standard call options against stock held in his or her portfolio is said to be selling what type of  options?    a.In-the-money  b.Put  c.Naked  d.Covered  e.Out-of-the-money  4.Which of the following statements is CORRECT? 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
a.An option's value is determined by its exercise value, which is the market price of the stock less its striking price. Thus,  an option can't sell for more than its exercise value.  b.As the stock's price rises, the time value portion of an option on a stock increases because the difference between the  price of the stock and the fixed strike price increases.  c.Issuing options provides companies with a low cost method of raising capital.  d.The market value of an option depends in part on the option's time to maturity and also on the variability of the  underlying stock's price.  e.The potential loss on an option decreases as the option sells at higher and higher prices because the profit margin gets  bigger.  5. Suppose you believe that Johnson Company's stock price is going to increase from its current level of $22.50 sometime  during the next 5 months. For $310.25 you can buy a 5-month call option giving you the right to buy 100 shares at a price  of $25 per share. If you buy this option for $310.25 and Johnson's stock price actually rises to $45, what would your pre- tax net profit be?    a. - $310.25  b.$1,689.75  c.$1,774.24  d.$1,862.95  e.$1,956.10  6. The current price of a stock is $50, the annual risk-free rate is 6%, and a 1-year call option with a strike price of $55  sells for $7.20. What is the value of a put option, assuming the same strike price and expiration date as for the call  option?    a.$7.33  b.$7.71 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 12/30/2010 for the course FIN 5405 taught by Professor Tapley during the Spring '08 term at University of Florida.

Page1 / 8

Quiz 5--5 - Quiz5#5...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online