Japanese auto giants accelerate shift to US (01.06.03)

Japanese auto giants accelerate shift to US (01.06.03) -...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
January 6, 2003 Japanese Auto Giants Accelerate Shift to U.S. As Their Home Market Continues to Shrink, Japan's Car Makers Look to American Drivers By Norihiko Shirouzu and Todd Zaun The latest sport-utility vehicle to hit the American market is bigger than its predecessor on the outside, bigger on  legroom, bigger in the cargo area and beefier under the hood. In short, it's American in every imaginable way but one: It's the new Lexus RX330 SUV, from Toyota Motor Corp. Making the old RX300 more American and less Japanese is exactly the point. For Toyota, as well as Honda Motor Co.  and Nissan Motor Co., what American consumers want is becoming more important than the wishlists of consumers in  Japan's shrinking market. Vehicles such as the new Lexus SUV, a hulking Mississippi-made pickup truck Nissan plans to launch later this year,  and Honda's new Ohio-built Element SUV, mark an important turn in the long-running battle between the auto titans of  Japan and Detroit. The Japanese are accelerating their shift away from their home market, which they see headed for long-term decline.  Flush with cash earned largely in America, Toyota, Honda and Nissan are boosting investment in new factories,  engineering labs and vehicles. They plan to storm the American car-and-truck market with an intensity that will rival  their early-1980s assaults. Gone are the days when Japan's top car makers would tread lightly in markets such as big pickups and SUVs for fear  of a trade backlash and tough competition from Detroit. Almost nothing is sacred anymore, as Nissan executives will  show this week when they come to Detroit's annual auto show to pocket the "Automobile of the Year" award from  Automobile magazine for the new Nissan 350Z sports car. Nissan Chief Executive Carlos Ghosn also is expected to unveil the new large pickup made in Mississippi and  designed to compete head-on with Detroit cash cows such as the Chevy Silverado and Ford's redesigned F-150.  Detroit executives are bracing for Toyota's rollout of a larger replacement for its Tundra V-8-powered pickup. The result of Japan's picking on the pickup? A segment that supplies a huge chunk of annual revenue and profits for  General Motors Corp., Ford Motor Co. and the Chrysler unit of DaimlerChrysler AG will suddenly become much more  competitive, and potentially less profitable. For the Japanese giants, the math has become simple. With the market shrinking back home, even boosting your 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 01/27/2011 for the course ECON 2105 taught by Professor Iacopetta during the Spring '08 term at Georgia Institute of Technology.

Page1 / 3

Japanese auto giants accelerate shift to US (01.06.03) -...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online