Econ310_Notes20100928 (1)

Econ310_Notes20100928 (1) - BankBalanceSheet(9/28/2010) 004...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Bank Balance Sheet (9/28/2010) Econ 310- 004 Definitions assets  – uses of funds; financial claim or piece of property that is a store of value liabilities  – sources of funds; IOUs or debts deposits  – money put in a bank for safekeeping or to earn interest with the intention of  withdrawing it later checkable deposits  – accounts that allow the owner to write a check to third parties demand deposits  – non-interest bearing checking accounts (included in M1) Negotiable Order of Withdraw accounts (NOW)  – interest bearing checking accounts  (included in M1) Money Market Deposit Accounts (MMDA)  – similar to money market mutual funds (not  included in M1; included in M2; not subject to reserve requirements) non-transaction deposits  – owners cannot write a check drawn on these, but interest rates are  usually higher than on checkable deposits savings accounts  – money can be added or withdrawn at any time (included in M2; actually  regulations limit withdraws to four per month so that they aren’t treated like checking accounts) time deposits  – fixed maturity length with substantial penalties for early withdraw small denomination time deposits  – less than $100,000 (included in M2) large denomination time deposits (CDs)  – more than $100,000 (included in M3) discount loans  – borrowing from the Federal Reserve federal funds rate  – interest rate to borrow from other banks repurchase agreement  – note sold to corporations with the obligation to buy it back the next  day (included in M3) outside money
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 7

Econ310_Notes20100928 (1) - BankBalanceSheet(9/28/2010) 004...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online