MGMT 306 - Solutionproblem3.14 a.0ofpartXand160orpartY...

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Solution problem 3.14 a. 0 of part X and 160 or part Y b. 6400 c. 45 + 5 = $50 d. The decrease in profit of 2 is within the allowable decrease so there would be no change in the The profit would change by (-2)(160) = -$320. e. The decrease in profit of 5 is outside of the allowable decrease so the production plan will chan The profit would change by (-5)(160) = -$800 to (-4)(160) = -$640.  The profit will decrease at leas f.  The labor constraint is binding. g.  No.  The shadow price of 0 indicates that additional hours of maching have no value. h. The should add all 4 hours since it is within the allowable increase.  The company will gain (100 i.  Ames should add at least 6 hours of overtime.  These six hours will add (6)(+50) or $300 to pro add more hours than this but the problem would have to be resolved to determine if hours past si
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
e production plan. nge. st $640 and at most $800. 0-50) or $50 per hour added. ofit.  They may want to  ix have a positive value.
Background image of page 2
CARTER INC. Peanut Power Pe Month 1 2 3 1 Demand PP month 1 1 Demand PC month 1 1 Demand PP month 2 1 Demand PC month 2 Demand PP month 3 1 Demand PC month 3  Ending Inventory PP Ending Inventory PC Peanut Available Month 1 (kilograms) 0.06 0.04 Peanut Available Month 2 (kilograms) 0.06 Peanut Available Month 3 (kilograms) 0.06 Baking Hours Month 1 0.01 0.02 Baking Hours Month 2 0.01 Baking Hours Month 3 0.01 Cost 2 2 2 2.5 Production and Inventory Values 36666.67 33333.33 50000 60000 LHS RHS Demand PP month 1 20000 = 20000 Demand PC month 1 60000 = 60000 Demand PP month 2 50000 = 50000 Demand PC month 2 100000 = 100000 Demand PP month 3 40000 = 40000 Demand PC month 3  70000 = 70000 Ending Inventory PP 10000 >= 10000 Ending Inventory PC 20000
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 13

MGMT 306 - Solutionproblem3.14 a.0ofpartXand160orpartY...

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online