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Chapter 6: Labour Demand, Nonwage Benefits, and Quasi-Fixed Costs a firm can vary the quantity of labour either by changing the number of employees or by changing  the number of hours worked per employee; which option is chosen depends on the cost of  changing the number of employees compared to the cost of changing the number of hours worked  per employee The Costs of Increasing the Number of Hours Worked per Employee the firm will likely have to pay a higher wage for overtime hours  o for example, the Ontario labour code requires time-and-a-half (150% of the wage) for  more than 44 hours per week  for a summary of Ontario law concerning overtime pay, click on:   however, the cost of supplementary nonwage benefits (such as vacation pay, statutory holidays,  pension, and medical plans), which have increased to about 40% of gross payroll costs (see  Textbook Table 6.1), is largely independent of the number of hours worked per week  o an increase in the number of hours worked per week does not increase the employer cost  of pension and medical plans, or the cost of vacation/holiday pay for time not worked  it may be more profitable for a firm to work existing employees longer hours rather than hire more  workers o to illustrate, suppose that the wage rate is $10 per hour and nonwage benefit costs are $4  per hour (based on a standard work week); a 'standard work week' employee costs the  firm $14 per hour  o if the firm increases hours to 48 hours per week, the additional cost will be 4 hours @ $10,  4 hours @ $15 (time-and-a-half), and no additional costs in nonwage benefits; the 8  additional hours cost the firm $100, or $12.50 per hour  o in this example, the firm can obtain additional hours of labour at a lower cost ($12.50) by  working existing employees 48 hours per week than by hiring new 'standard work week'  employees (at a cost of $14.00 per hour)
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the fact that some labour costs (such as a dental plan) do not increase proportionately with the  number of hours worked may bias the firm toward working existing employees longer hours rather  than hiring additional employees The Additional Costs of Increasing the Number of Employees adding new employees will result in the firm incurring some 'quasi-fixed' costs, costs which are  incurred for each employee hired but are largely independent of the number of hour worked per  employee  besides the recurring 'quasi-fixed' costs associated with nonwage benefits (such as vacation days  and medical plans), there are additional non-recurring (one-time) 'fixed' costs associated with 
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This note was uploaded on 02/05/2011 for the course ECON 3240 taught by Professor Noordeh during the Winter '11 term at York University.

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