{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

test_2 - 1 a b c d Question2 a b c d Question3

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
1 (2 points) Save The efficient market hypothesis a) holds that the expected return on a security equals the equilibrium return. b) is based on the assumption that prices of securities fully reflect all available information. c) both A and B. d) neither A nor B. Question 2 (2 points) Save Studies of mutual fund performance indicate that mutual funds that outperformed the market in one time period  a) usually beat the market in the next two subsequent time periods.  b) usually beat the market in the next time period.  c) usually do not beat the market in the next time period.  d) usually beat the market in the next three subsequent time periods. Question 3 (2 points) Save Ivan Boesky, the most successful of the so-called arbs in the 1980s, was able to outperform the market on a consistent  basis, indicating that Question 4 (2 points) Save To say that stock prices follow a "random walk" is to argue that  Question 5 (2 points) Save The advantage of a "buy-and-hold strategy" is that  Question 6 (2 points) Save The small-firm effect refers to the observation that small firms' stocks a) have earned abnormally low returns given their greater risk. b) have earned abnormally high returns even taking into account their greater risk. c) follow a random walk but large firms' stocks do not.  d) sell for lower prices than do large firms' stocks.  Question 7 (2 points) Save An important lesson from the Black Monday Crash of 1987 and the tech crash of 2000 is that 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}