FIN 4663 CASE STUDY INVESTMENT FINANCE LOAN TO THE TOSCANA GROUP OF COMPANIES

FIN 4663 CASE STUDY INVESTMENT FINANCE LOAN TO THE TOSCANA GROUP OF COMPANIES

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Case Study Investment Finance Loan to the Toscana group of companies. Harry Thompson is a Vice President with the Private Banking unit of First National Bank  of New York (FNB).  During Harry’s recent visit to Guatemala City his client Federico  Siena requested a $25 million proposal for a 5 /7 year term loan, to finance the expansion  of his businesses, and a $7 million short-term working capital facility (in local currency  and/or U.S dollars) for the use of his operating companies. Mr. Siena, a client of FNB for  the past 25 years, made clear that he expected a competitive and innovative proposal  from FNB, and informed that he will be requesting proposals from his private bankers at  J.P. Morgan Chase and Goldman Sachs. Thompson (45) holds a MBA from Columbia University and has been with FNB since  1985. During his time at the bank he had various assignments in the corporate and  investment units and is highly regarded as a skillful and experienced banker.  Thanks to  growing up in Argentina, where his father was the chief financial officer for a U.S.  multinational, Mr. Thompson feels at ease in the Latin American and American cultures,  an   important   advantage   in   his   present   assignment   as   manager   of   “special”   private  banking relationships in Latin America, where his duties require him to spend half of his  time. Mr. Siena (65), a citizen and resident of Guatemala, is married to Maria Trebaldi  (55)  with whom he has three children, Federico (33), Antonia (32) and Julio (30). He has an  undergraduate finance-degree from New York University (NYU) and is highly regarded  as a skillful and successful businessman. He is thought to be one of the wealthiest men in  Central America with a net worth of approximately $190 million. Upon the death of his Italian emigrant father 35 years ago, Siena inherited El Cafetal S.A.  de C.V., a small coffee producer, which today is the largest coffee exporter in Central  America under the well-known brands of Maya, Antigua and Robusto. More than ¾ of  the coffee production is exported to Europe and the United States, in both grain and  powder form, generating a strong cash flow in hard currencies. He also expanded into  other  businesses such as profitable  car dealerships in Guatemala,  Honduras and El  Salvador (with the exclusive representation for Toyota, Mercedes, BMW, and Ford), a  49%/51% joint venture with Intel to produce chips for export to the U.S., and a chain of  food related franchises in Honduras and El Salvador that include Burger King, Pizza Hut,  Kentucky Fried Chicken and TG Fridays.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 03/05/2011 for the course FIN 4663 taught by Professor Martinez during the Fall '10 term at FIU.

Page1 / 6

FIN 4663 CASE STUDY INVESTMENT FINANCE LOAN TO THE TOSCANA GROUP OF COMPANIES

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online