Advanced_Accounting_Chapter06

Advanced_Accounting_Chapter06 - e eBook Collection This is...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Unformatted text preview: e eBook Collection This is a Protected PDF document. Please enter your user name and password to unlock the text. User Name: Password: Unlock Remember my user name and password. If you are experiencing problems unlocking this document or you have questions regarding Protectedpdf files please contact a Technical Support representative: In the United States: 1-877-832-4867 In Canada: 1-800-859-3682 Outside the U.S. and Canada: 1-602-387-2222 Email: technicalsupport@apollogrp.edu. This document is published by:Apollo Group, Inc. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka jokaP T E R joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHA joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka FOREIGN CURRENCY FINANCIAL joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka N IjokaB Jjoka Ejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajokaOjoka Ijoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka LEAR NG ECT V S joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAfterjoka this chapter, youjokabe ablejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka reading joka joka joka to: joka joka joka joka joka joka should joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currenciesjoka to a foreign investee. joka joka joka joka joka joka joka joka jokaIdentify joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka relevant joka joka joka joka jokaDetermine which method to apply when converting ajokacurrency trial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign joka joka joka joka joka joka joka joka jokabalance intojoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. joka joka joka joka joka joka a foreign dollars. trial balance into a U.S. dollarjoka jokaa jokajoka joka joka joka joka jokaConvert joka currency joka joka joka trial balance forjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaforeign investee. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare equity methodjokaentriesjoka investee. joka joka joka joka joka joka joka joka ajoka joka joka joka journal for foreign joka joka joka joka joka joka the worksheetjoka joka jokaa foreign investee and joka joka joka joka joka joka jokaPrepare joka joka jokatojoka joka joka joka U.S. joka joka joka joka eliminations consolidate joka joka a joka joka joka joka joka jokaparent. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare a consolidation worksheet for a foreign investee and a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. parent. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaactivities conducted outside of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Multinational M ultinational operations joka joka joka joka jokathe country joka entity is headquartered.resultexample,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFor from joka joka joka joka joka operations: operations a all its joka joka joka from activities joka where an joka joka joka jokaU.S. entity may selljoka joka joka that result joka joka joka joka of the product in the United joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka some its component parts joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka conducted outside joka joka jokawhere an entity manufacturers in Taiwan or Mexico. Another U.S. entity may manufacture all itsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka States but may purchase joka joka from country joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka is headquartered joka joka joka joka joka joka United States but havejoka Canada and jokaAjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka jokaproducts in joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka facilities located around the globejoka products in most joka sales in joka Mexico. third company may joka joka joka joka joka and sell joka joka joka joka have manufacturing joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokacountries ofjoka joka jokathese entities is referred to asjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka multinationaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the world. The operation of joka joka joka joka jokaoperations. joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka result joka importing or exporting of goods and joka joka Multinational from joka joka joka joka joka joka jokaoperations may joka the joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaUnitedjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaexported to foreign joka joka joka joka joka joka Statesjoka joka joka services. Goods and services produced in the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamarkets in ajokaofjoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka through an independentjokadistribution network, joka joka joka may be joka joka variety ways, such as foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaa jokamarketing branchjoka jokaorjoka subsidiary of the U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka of the U.S. entity, joka joka joka joka joka joka foreign a foreign joka joka joka joka joka independentjokadistribution network exists when the product is sold to anentity. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAn joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaa resultjoka joka joka joka legal joka joka joka foreign joka joka of joka joka joka joka entity relinquishes joka joka joka joka jokaindependentjokadistributor. Asto the distributor. The distributor is joka joka joka joka joka joka joka joka of the product when itjoka jokathe sale, the U.S.joka joka for joka joka joka joka joka joka joka title is sold responsible joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamarketing the productjoka jokasales to joka jokaForeign marketing joka joka joka joka joka joka joka joka jokafinal joka joka joka joka joka joka joka and making joka foreign consumers. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaoperations existjoka U.S. entity joka joka office or a subsidiary to sell joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka a branch joka joka joka joka joka when the establishes joka joka joka joka joka entity’s joka to foreign consumers.joka joka joka or a subsidiary joka joka joka products joka joka Regardless whether a branch joka joka joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaformed, the U.S. entity retainsjoka jokaproductsjoka products arejoka joka joka ownership of until the joka joka joka joka jokaisjoka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 259 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6 ■ ■ ■ ■ ■ ■ joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 260 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokapurchased by a foreignjoka jokaa jokaisjoka foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka tojoka joka joka joka joka a joka joka joka joka joka joka jokasale on the consolidatedjokastatement. Whenjokatheis joka joka joka recognizes aconsumer. When product sold joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka distributor, joka entity a product joka joka joka joka jokaU.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka income joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaa foreignjokaorjoka jokaisjoka joka the consolidated joka joka joka joka branch subsidiary, a joka joka joka joka distributed to joka joka joka sale not recognized on joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is still owned by the consolidated entity. sale is joka joka because the joka joka joka joka jokaincome statementwhenjokaproductjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign branch or subsidiary sellsjoka joka joka joka joka recognized only the product joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka to an unrelated joka joka joka joka jokaparty.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka products in ajoka facility can alsojoka ajokajoka joka joka joka Manufacturing U.S. entity’s joka foreign occur joka joka joka joka joka joka joka joka ajoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in joka joka joka joka joka joka joka joka jokaindependent joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka including contracting with an joka joka joka joka jokavariety of ways,joka jokain joka country, or having the product joka joka joka joka joka joka joka jokamanufacturing plant joka joka joka joka joka joka joka joka foreign manufacturer, establishing joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka a a foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamanufactured by a foreign joka joka joka independent foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Contracting with an joka joka joka joka joka subsidiary. joka joka joka joka joka jokais joka joka joka joka an independentjoka joka joka joka same as joka with U.S. joka joka joka joka jokamanufacturer joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka conceptually thejoka contractingjoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka although some differences exist. The differencesjokato the risks of joka joka joka joka joka joka pertainjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamanufacturer, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaforeignjoka such asjoka fluctuation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka or management’s joka joka joka joka a joka joka joka joka country, joka joka joka joka jokaconducting business injoka joka jokaFor example, the U.S.joka jokajoka joka joka joka joka joka of knowledge about the foreign manufacturer.currency joka joka joka joka joka lack entity’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamanagementjoka unaware ofjoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokamay be joka the foreign manufacturer’s joka product liabilityjoka joka joka record of joka joka joka joka joka joka inferior joka operations. Buying products from an independent suits joka joka joka joka production joka joka joka joka joka joka joka joka jokaresulting from joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaU.S. entity recognizing the purchase of inventory. joka joka jokathe joka joka joka joka joka in joka joka joka joka joka jokaforeign manufacturer resultsin the paymentjokadollars to the foreign manufacturer or joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaU.S. joka joka joka jokajoka joka This transaction may result of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currency jokainjoka jokaforeignjoka jokaa fjoka joka jokaand jokajoka joka joka jokajoka jokathejoka of a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka payment currency, creating oreign currency transaction joka Foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka transaction: a transaction joka joka joka joka jokacurrency fluctuation risk. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in a currency other than joka joka jokain which the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Establishing a joka joka facility joka subsidiary)joka joka or joka provides the the one joka joka joka joka joka joka jokaforeign manufacturingjoka(branch joka joka joka joka joka joka jokarecords are joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka financial joka joka joka joka joka joka joka joka the manufacturing operations; however, some of the joka joka joka joka joka over joka joka joka joka joka greater control joka joka joka joka joka jokaU.S. joka joka joka jokaexist when conducting business in ajoka joka joka joka joka joka joka entity withjoka fluctuations, still joka joka joka joka joka joka maintained same risks, such as currency joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaforeign joka joka joka joka joka jokacountry. Additional risk also exists with regard tojoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Rapid joka joka items such as political instability. joka joka joka joka joka jokapoliticaljoka joka jokalead to expropriation of private assets joka joka joka joka leadership of country joka joka joka joka joka jokachange in the joka joka ajokamay joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka by new government. This joka joka joka joka jokawhenjoka joka joka jokachangejokaoccurred joka joka joka joka joka joka joka joka an industry is nationalizedjoka joka joka joka the late joka joka joka jokagovernment. joka 1970s, joka joka joka in joka joka when Iran nationalized the oil industry after a in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaeliminating tariffs and jokajoka joka joka joka joka joka jokagovernment negotiators jokain joka or joka joka joka joka joka If U.S. succeed reducing joka joka joka joka joka joka joka joka jokaborders will jokatojoka Some of joka joka joka volume business joka joka joka joka trade continue increase. joka joka joka joka jokabarriers, the jokaofjoka activity across joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka increasejoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka will result from entities joka joka joka joka joka and joka joka joka joka jokathis joka joka joka producing goodsjoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka services in their own countries joka joka joka joka joka joka joka selling the output joka joka jokaother hand, increased investment in joka joka joka joka in foreign countries. On the joka joka joka joka joka joka joka and joka joka joka joka jokaproductive assets in foreignjoka is also likely to joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka indicates joka joka joka joka joka countries joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka occur. The following table joka joka joka joka joka jokathe dollar amount (in millions ofjoka of investments made by foreignjokainjokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka dollars) U.S. joka joka joka joka joka joka U.S. entitiesjoka jokafrom 1990 tojoka joka joka joka joka joka joka jokaforeignjoka joka joka entitiesjoka joka in joka joka joka joka by entities 2000. joka joka joka joka jokaentities and joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. entities joka joka jokajoka joka Direct investments abroad by joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1990joka joka joka1997 joka joka joka joka 2000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1999 joka joka joka joka joka joka 1995 1998 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,327,954 joka joka joka 885,506 1,067,436 1,445,177 joka joka joka joka joka616,655 joka joka joka joka1,196,765joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokain joka foreign entities joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDirect investments the U.S. by joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1990joka joka joka1997 joka joka joka joka 2000 joka joka joka joka joka joka 1995 joka joka 1998 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1999 joka joka joka joka joka joka505,346 joka joka joka joka 912,187 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 680,066 823,126 1,369,505 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,094,439 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS Source: U.S. Census Bureau, Statistical Abstract of the United States, July 2002. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 261 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafocusjoka joka joka that have a significant investment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka The of entities in joka joka joka joka joka joka This thisjoka is U.S.joka joka joka reporting the jokajoka joka joka chapter joka joka the U.S. investor joka joka joka joka joka joka joka a type investment may result in joka joka joka joka jokaforeign entity. jokaofjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka orjokaresult in the U.S.joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka it may joka joka being the parent joka joka joka joka joka joka entity joka joka joka joka investment using the equity method joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokapreparing consolidated financial statements. Regardless joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and joka joka joka joka jokacompanyhasjoka joka joka joka joka informationjokatheby joka joka joka joka joka joka joka joka joka control overjoka joka joka joka joka joka joka joka joka of whether joka investor significant influence or joka joka joka joka the investee, provided joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe investee joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka necessary tojokathe investor’sjoka statements.jokainvestor to joka joka prepare financial For joka joka joka joka joka joka method journal entriesjoka joka joka joka joka joka joka joka is joka joka and possibly consolidated financial statements, joka the joka prepare equity joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokabejoka so that it complies with generallyjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka usually has to modified joka joka joka joka jokainvestee information principles (GAAP) ofjoka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka joka joka investor’s country (assumed to be joka joka joka joka joka joka joka joka joka accepted accounting joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaUnited States injoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka this chapter). joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka convert a foreign entity’s trial joka joka joka chapter introduces thejoka necessary to joka joka joka This procedures joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka tojokajournal entries on a U.S.joka joka records joka joka jokaused record joka joka joka joka joka joka can be investor’s financial joka joka joka joka jokabalance so itjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka prepare consolidated financial statements forjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka The first and joka a U.S. parent company. joka joka joka joka jokasection presentsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka current joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the objectives ofjokaGAAP, including an explanationjoka joka joka joka joka joka of important joka joka joka joka jokaterminology.joka jokapresents the joka jokaforeign subsidiary at the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaofjoka joka joka joka joka The next section consolidation a joka joka joka joka joka of acquisition. The last two joka presentjokamethods used tojoka jokajoka joka joka joka joka sections joka two convert joka joka joka joka jokadate joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaU.S. dollars. joka joka illustrate thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign currency trial balances into These sections also joka joka joka joka joka jokaequity method journaljoka joka methods and the worksheet eliminationsjoka joka joka entries under joka joka joka joka joka joka joka joka both joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokanecessary tojoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaa joka joka jokatojoka joka joka joka joka consolidate foreign subsidiary subsequent joka joka the acquisition date. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSTATEMENT OF FINANCIAL joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka OBJECTIVES OF joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka 52 joka joka joka joka joka joka joka joka ACCOUNTING STANDARDS NO. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaU.S. joka joka joka joka joka(including foreign entities)jokajoka joka joka joka joka joka joka are required to joka joka joka joka joka over joka joka companies consolidate all entities joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokawhich they joka joka joka joka Statement joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka have control. The ultimate goal of joka joka joka joka joka joka joka52joka joka joka conversion joka joka joka joka joka (SFAS) No. joka joka joka joka joka joka joka joka joka of Financial Accounting Standards joka jokato establish standards for joka joka joka is of the U.S. based joka joka joka joka jokainvestor’s account balancesjoka joka joka joka dollar equivalents to joka joka into U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka measured in foreign currencies joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaenable the investor tojoka journaljoka and, ifjoka joka joka jokajoka joka entries joka joka joka joka joka joka accomplishjoka joka joka joka joka financial joka joka joka joka joka joka joka joka joka the Financial Accounting Standards Boardjoka joka joka joka joka prepare joka joka appropriate, consolidated joka statements. To joka this goal, (FASB) joka joka joka joka jokastatedjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka two objectives: joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe expected economic joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka a. Provide that is generally compatible with joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaonjoka joka flows and equity, and joka jokajoka joka joka joka joka joka joka ofinformationjokaenterprise’s cash joka joka effects a rate change an joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka results and relationshipsjoka jokajoka joka joka joka joka joka joka in consolidated statements the financial joka joka of the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka b. Reflect joka joka joka joka joka joka joka joka joka as measuredjoka joka joka joka joka joka individual consolidated in their functional joka joka joka joka joka joka joka jokaentitiesaccepted accounting principles. currencies in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka conformity with U.S. generally joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe functional joka of an entity joka as “the currency of thejoka economic joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka joka jokaprimary joka joka joka joka joka joka joka is defined joka joka joka joka Functional currency: currency joka joka joka ofjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currency the primary joka joka joka joka jokaenvironmentjoka the entity operates; normally, that is the currencyjoka joka joka joka joka joka joka joka joka which joka joka joka joka joka joka joka joka joka in joka joka joka environment injoka entity primarily generatesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of joka joka and joka cash.” joka the environment economic joka joka which an expends joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka the entity joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in which joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka operates joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaNo. 52, joka Translation” (Stamford, joka joka joka Statement Financial “Foreign Currency joka joka joka joka jokaCT: FinancialofAccounting Accounting Standards (FAS), joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1981), par. 4. joka joka joka joka joka joka Standards Board, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka par. 5. joka joka joka joka joka Ibid.,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka OBJECTIVES OF STATEMENT OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS NO. 52 1 2 1 2 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 262 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka injoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currencies will have cash flow effects for joka joka Some joka joka joka joka joka investor changes exchange ratesjoka example, if joka subsidiary holds an joka joka joka jokachanges willjoka joka joka joka joka joka joka joka between joka a foreign joka joka the joka joka joka not. For joka joka joka joka while other joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaland throughout an accounting period, the investor will not experience a cash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokainvestment in jokaany exchange ratejoka joka joka jokacompat- joka joka flow effect regardless of joka joka joka joka joka joka joka joka equity is achieved if changes position is that joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBoard’s in exchange ratesjoka joka joka joka joka with joka joka joka joka joka joka joka joka changes. The joka joka joka ibility of information regard to result joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokacomparable changes injokaSimilarly, compatibilityjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in equity. joka joka with regard to cash flow is joka joka joka joka jokaachieved if joka in exchange rates that wouldjoka joka joka impact joka joka joka joka joka joka joka cash flowchanges joka joka joka reporting currency of the U.S. jokajoka joka joka joka joka joka jokainjoka functional currency orjokareasonably expected tojoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka either the joka the be joka joka entity the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka U.S. dollar)jokaonjoka joka joka or losses, while changes in the joka joka joka joka joka joka joka joka joka statement as gains joka joka joka joka joka appear the income joka joka joka joka joka(the joka with a jokachancejoka joka flowsjoka joka on the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka not reflected joka joka joka exchange rate remote of joka joka joka joka joka joka jokadifference is joka joka different methods of converting joka joka joka joka joka the impetus forjoka are joka joka joka impacting cash joka joka joka income statement. This two joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka trial balancejoka joka into U.S. dollars. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the of foreign investees joka joka joka joka joka jokasecond objectivejoka that the Board believesjoka joka and rela- joka joka The indicates the financial joka joka joka joka joka jokaexist among joka joka financial statements shouldresults joka joka joka joka joka joka joka joka joka the elements ofjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka tionships that joka be retained, to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka extent possible, when the foreignjokafinancial information isjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka entity’s joka converted into the joka joka joka joka jokafunctional currency. The results joka joka joka joka by the Board are joka joka and joka joka joka joka joka joka joka joka financial relationshipsjoka to joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka flows. The functional currency joka joka joka joka joka reported income joka joka joka joka joka and cash referred such joka joka joka joka joka joka joka joka performance measures as joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokathejokaentity is the currency of joka joka joka jokaentity, and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka economicjoka joka joka joka joka foreign joka joka joka joka jokaofjoka joka joka jokaprimaryjoka currency should the retained. joka joka joka joka joka joka financial relationships existing jokafunctional joka joka joka joka joka joka joka the the joka environment of be joka the in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Therefore, when the functional currency is the foreign currency, the conversion process joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the foreign jokaoperations joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka entity’s joka joka joka the financial statement joka joka joka joka joka elements as if joka joka joka joka jokashould not restate thejoka joka However, in some instancesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka were conducted in reporting currency. joka joka joka joka joka joka joka joka joka In those instances, the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the functional currencyjoka joka joka currency. joka joka conversion process is the U.S. investor’s reporting joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka the foreign entity’s trialjokaasjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka balance if the operations were conducted in U.S. joka joka joka joka joka joka jokashould restate joka joka joka joka joka joka joka joka joka dollars. joka joka joka joka joka joka joka joka jokathejoka financial information joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka states joka joka joka joka joka The joka joka joka joka joka joka second objective alsojokathat joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign joka joka must be joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka make the joka joka joka conform joka GAAP. joka joka is undertaken to joka joka U.S. joka joka joka joka joka jokaconverted tojoka with informationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka This conversion processjoka requirements for joka joka foreign entity’s financial conform to financial reporting joka joka joka joka joka joka joka entity’s financialjokaand consolidated financial statements. joka joka joka the reporting records joka joka joka joka jokainclusion in joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka financial information to conform joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is required beforejoka joka Modifying the GAAP joka joka joka joka jokaeign joka information joka joka joka joka joka financial joka joka joka joka joka joka financial joka joka joka to U.S.dollars. joka jokathe for- joka joka can be converted into U.S. For example, the joka joka joka joka joka joka joka countries do notjokathe capitalization of leases; that jokajoka joka joka jokasome joka joka require joka joka joka is, all in joka joka joka joka jokaaccounting rulesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka that meet the requirements for capitalization jokajoka joka joka joka joka joka in the joka joka joka joka jokaleases are operating have to be capitalized joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokawould leases. Leases jokathejokaentity’s trial jokato joka joka joka United States on foreign joka balance joka conform joka joka joka joka joka U.S. GAAP. Thenjoka joka joka joka converted into U.S.joka joka joka joka joka the foreign currency amounts would be joka jokadollars. joka joka joka joka jokawith joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka examples injoka joka that alljoka joka joka U.S. GAAP have joka joka joka jokachapter assume this joka joka adjustments to joka joka joka joka jokaThe joka the foreign entity’s trialjoka joka conform with joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka been made on balance. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka RELEVANT joka joka joka joka CURRENCIESjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign entity’s financial records are typically maintained in a currency different from joka joka jokaThe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. investor’s reporting currencyjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (U.S. dollar) and apply principles joka joka joka joka jokathe U.S. GAAP. The foreign currencyjoka must joka accountingjoka toother joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka prethan joka joka joka amounts joka joka joka joka be converted into U.S. dollars joka joka joka joka joka joka equity method journaljokaand possibly consolidated financialjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokapare joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka entries joka joka joka statements. Before joka joka joka joka joka joka joka joka foreign jokatrial balancejoka jokathe currencies relevantjokajoka joka joka joka entity’s into joka joka joka joka jokaconverting themust bejoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. dollars, joka joka to the joka joka foreign entity joka joka joka joka joka joka joka determined. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka par. 71.joka joka joka joka joka joka joka joka Ibid.,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS 3 3 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 263 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDetermining the Local, Foreign, Reporting, joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Functional Currencies joka joka joka joka jokaandjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka relevantjoka joka jokaisjoka currency, the currency of thejoka joka joka joka currency of a joka jokalocal joka joka jokacountry joka joka its Local currency: the joka joka joka joka jokaOne joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign entity joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ofjoka joka joka jokais located. Most entities joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currency the country where the foreign entity headquartered in a joka joka jokathe foreign entity the local currency of that country to maintain the entity’s financial given jokawill use joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka countryexample, joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokarecords. For joka joka joka where joka joka joka joka joka local currency of a Brazilian subsidiary is typically the Brazilian real. joka is located joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaentityjoka jokajoka joka the joka of the is incorporated joka joka joka joka jokainto the U.S. investor’s financial recordsjoka joka financialjoka joka joka joka joka joka currency: the jokamanner in whichjoka joka consolidatedforeign joka joka joka joka joka joka The joka joka financial informationjoka jokastatements, joka joka joka and joka joka Reporting joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka used by the joka joka joka joka joka joka jokaentity’s primarywhen joka joka joka joka the functional currency, the currency joka the ecojoka joka jokacompany to jokaapplicable, depends onjoka joka joka currency ofjoka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka parent joka joka joka joka joka joka joka functional currency may be the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign nomic environment. The local currency of the joka joka joka thejoka joka joka joka joka joka jokaforeign currency. The reporting joka joka prepare consolidated entity, the joka joka joka joka jokajoka jokacurrency isinvestor’s reporting currency, or some other joka joka joka joka joka joka jokastatements joka joka currency used by joka joka (investor) in a parent–subsidiary rela- joka joka financial joka the company joka joka joka joka joka joka the joka jokaparent joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokacurrency: any joka joka joka joka financial statements. The reportingjoka is gener- joka joka joka joka joka consolidated joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka tionship to prepare thejoka joka Foreign joka joka joka joka jokaally the local currencyjoka joka jokaanjoka jokaany given joka joka joka joka joka joka joka joka joka the parent company. For joka jokacurrency joka joka joka of joka joka joka jokainjoka country, entity located joka joka joka other than the a joka joka any currency other than the entity’s functional currency. The jokajoka joka currency joka foreign currency is FASB joka joka joka functional joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka entity’s joka joka joka joka joka joka local currency of the foreign entity is the functional currency whenjoka joka joka joka stated that the joka joka joka joka joka joka the currency joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka relatively self-containedjoka joka a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign operations are joka joka and integrated joka joka joka joka joka joka joka joka jokaday-to-day operations are not dependent upon jokajoka joka joka joka joka joka jokaor jokaenvironment. The joka joka within joka joka joka joka joka joka joka joka particular country joka joka joka joka joka joka joka economic joka joka joka joka joka joka joka jokaparent’s functional currency; the foreign operationjoka joka joka the economic environment of the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka generates and expends foreign currency. The foreign currencyjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka primarily joka joka joka joka joka joka that itjoka may bejoka joka joka jokanet cash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka distributed to the parent. joka joka joka joka joka joka joka flows generates reinvested or converted and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaOn the otherjoka joka currency (U.S. dollar)joka jokacurrency when the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka hand, thejoka joka joka is thejoka parent’s functional joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka foreign operations are joka joka joka joka joka joka joka joka primarily a direct and integral component or extension of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka day-to-day operations are dependent on thejoka joka joka joka joka joka joka joka company’s operations …joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the parent the joka joka joka joka joka joka environment joka joka joka and the changesjoka joka in the economic of parent’s functional currency, joka joka joka joka joka joka jokaindividualthe joka joka joka on the cashjoka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaand liabilities joka joka jokaof joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreignjoka joka entity’s assets joka impact directly joka flows joka joka joka joka joka joka company in joka joka joka joka joka joka joka joka the parent the parent’s currency. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka appear joka joka joka determin- joka joka joka joka joka joka joka joka joka may jokabe reasonably well defined, joka joka joka While the functional currency to joka joka joka joka joka which currency is the functional currency may not be asjoka joka joka joka joka joka judgjoka joka joka joka jokaing joka joka joka the functional currencyapparent. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Managementjoka joka joka joka joka joka joka joka mentjoka joka is essential in joka joka joka joka as long as management’s determining joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajudgment does not contradict the observedjoka joka 52, the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka No. joka joka joka joka joka facts. In FAS joka joka joka joka joka joka joka joka the determination of the functionalFASB outlined the joka joka joka joka considered in joka joka joka joka joka joka economic factors to bejoka joka joka joka joka joka jokaofjoka joka joka joka jokaFigure 6-1. jokacurrency. joka joka joka joka joka joka jokathejoka joka jokaarejoka joka joka items are notSeveral joka joka major indicators and factors included in joka joka joka joka These joka meant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokatojoka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokabejoka jokabutjoka sample list of relevant items. joka joka joka joka joka an exhaustive list, rather a joka joka joka joka joka joka joka joka jokabejoka joka jokaa Brazilian joka joka To foreign the functional currency joka joka joka joka jokacompanyillustrate, thejokacurrency would joka joka sellswhen joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka purchases production inputs joka (Brazilian) market, in the local its products prijoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamarily in thejoka joka receives and expends jokathe Brazilianjoka jokajoka joka joka joka joka joka jokalocal market, joka joka joka in joka joka joka joka joka and cash currency, reals. joka joka joka joka joka the otherjoka functionaljoka wouldjoka joka jokaa Mexican joka joka joka hand, the joka joka be the parent’sjoka when joka joka On currency joka joka currency joka joka joka joka jokasubsidiary receives inventory from its joka joka joka joka thejokajoka joka parent, assembles the parts, and sells joka prodjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S.joka joka joka joka joka joka jokauct for U.S.joka injoka market. The Mexicanjoka joka jokacosts in joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka dollars a subsidiary may joka joka pay labor joka joka joka joka joka joka joka may only bejoka joka joka while the rest of the joka joka joka joka joka but of the product’s joka joka joka joka jokaMexican pesos,costslabor paid injokapercentjoka anothercost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 20 An example of joka joka joka manufacturing joka joka joka are dollars. joka joka joka currency being foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaselected as the functional currency isjoka joka joka joka border of joka joka joka joka joka joka joka joka joka a Uruguayan subsidiary jokanear the joka joka joka located joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka par. 80. joka joka joka joka joka Ibid.,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ibid., par. 81. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ibid.,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka par. 42.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka RELEVANT CURRENCIES 4 5 6 4 5 6 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 264 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Suggesting the Functional Currency is the: joka joka joka joka joka joka jokaFactorsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaOther joka joka joka joka jokajoka joka Local or Parent’s joka joka joka joka joka Sample Economic joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka Foreignjoka joka joka Reporting Currency joka joka joka joka joka joka joka joka Indicators Currency joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cash Flow joka Cashjokaprimarilyjoka joka joka impact thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka flows Cash flows directly joka joka joka joka joka joka joka foreign currency and in joka jokaflows and are joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka joka are joka joka do parent’s cash joka joka joka joka joka joka joka not directly impactjoka joka joka jokathejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka available for remittance to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka parent’s cash flows. parent company. joka joka joka joka joka Sales Pricejoka Salesjoka primarily joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka pricesjoka joka jokaprices are joka joka joka joka are Sales primarily joka joka joka joka joka joka joka jokalocal joka by joka determined by joka joka joka joka joka joka joka determined joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokagovernment joka jokainternational joka joka joka joka joka joka prices and joka joka joka competition or competition and joka joka joka joka joka joka joka jokadojoka joka joka joka joka joka joka joka joka and joka joka regulation not respond to short-term exchange joka joka joka joka joka joka joka respond to short-term joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka rate changes. joka joka joka joka joka joka joka jokachanges. joka joka joka joka joka joka joka joka joka exchange rate joka joka joka joka joka Sales Market jokaactive local sales market joka joka jokais in jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamarket joka joka joka joka An The joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka parent’s country,jokaare joka joka joka the primary sales or sales joka joka joka joka joka joka joka exists.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokain joka joka jokajoka joka made joka currency. the parent’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expense joka Goods and joka joka jokaand servicesjoka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka services are Goods are joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka primarily purchased in the joka joka joka primarilyjoka in the joka joka joka joka purchased joka joka joka joka joka joka joka local marketjoka injoka joka market and joka jokajoka joka parent’s joka joka joka joka joka joka joka currency. paid the joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka and joka paid in joka joka parent’s currency. joka joka joka joka joka Financing joka local joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Financing is obtained Financing is obtained in the joka joka joka joka joka joka joka joka operations joka joka or from the joka joka joka joka local joka joka parent joka joka joka joka joka joka joka locally, and joka joka jokacurrency joka do jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka generate sufficient cash joka joka joka joka joka joka joka to service thejoka joka generatelocaljoka flowjokajoka joka joka joka joka parent, and joka joka joka operations debt. not joka joka joka joka joka joka joka joka flow joka joka jokaservice thesufficient cash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadebt. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Intercompany joka joka joka joka jokatransactions are jokajoka joka joka joka joka joka joka Intercompany transactions Intercompany joka joka joka joka joka joka joka joka joka rare, and there is not an joka jokathere joka joka joka are joka joka joka joka joka is an joka joka joka joka joka common, and joka joka joka joka joka Transactions joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and extensive interrelationship extensive relationship between joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign entityjoka joka joka joka joka joka between thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign entity the and the parent. joka joka joka joka joka Arrangements joka the parent. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFIGURE 6-1joka joka joka Functional Currency joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaofjoka joka joka joka joka joka joka Economic Determinants the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka labor and provides services to Brazilian clients. This joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Brazilian joka joka joka joka jokaBrazil that primarily hires joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafinancial records in the joka joka jokafunctional joka joka joka joka joka joka joka joka jokabut the joka joka Uruguayan joka joka subsidiary maintains its joka joka joka joka jokacurrency of joka joka joka joka jokaofjoka flows of joka joka joka joka joka joka joka joka subsidiary is the Brazilian real because most new peso,joka the sub- joka joka the joka joka joka joka joka the cash joka joka joka joka joka joka joka jokathe real. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokasidiary are in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Functional Currency Highly joka joka joka joka jokaThejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Economy joka joka joka joka joka joka joka joka Inflationary joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAjoka jokaofjoka reporting is that jokamonetary unitjokaThe jokajoka joka joka joka joka jokabasic assumption joka joka joka joka jokaexists. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka financial joka a stable joka joka joka joka joka determined that if a foreign entity is located injoka joka inflation, thejoka joka joka joka joka joka FASB with high joka joka joka joka jokahas joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka a country joka joka foreign joka joka joka joka joka joka joka joka unstable a measuring unit tojoka joka jokahigh inflation rate joka joka joka joka joka joka functional currency. joka joka joka joka jokacurrency istotoo ajoka joka rate ofbe thejoka joka Aorjoka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka overjoka joka joka is joka joka joka joka joka joka joka joka three defined be joka joka joka cumulative inflation joka approximately joka joka joka 100 percent more joka joka joka joka joka joka joka cumulative joka rate is a general rulejoka joka joka joka The 100-percent inflation of thumb, not an joka joka joka joka jokayears.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in the joka jokaalso important in determiningjoka joka joka joka joka joka rate joka joka joka joka joka joka joka absolute cutoff. The trend joka of inflation joka joka is joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe foreign joka joka country with high inflation.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in a joka joka jokaFor example, if the whether joka joka of joka joka joka joka joka joka the past three years have been 40joka 25 percent, andjokaratesthe joka joka joka entity resides joka joka joka joka joka joka 15 percent, joka joka joka joka jokainflation over joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka percent, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is approximately 101 joka from $1 to joka joka joka joka joka inflation rate joka percent, joka joka joka joka jokathree-year cumulativejoka joka joka joka joka joka$2.0125 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Financial joka joka joka joka joka Statement jokaAccounting Concepts, No. 5, “Recognition and Measurement in Financial joka joka joka joka jokaStatements ofofBusiness Enterprises” (Stamford,joka joka jokaBoard,joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Standards joka joka joka joka CT: joka joka joka joka joka cit., Statementjoka joka joka (FAS),joka joka 1984). joka joka joka joka joka joka joka Financial Accountingjoka joka joka Op. joka of Financial Accounting Standards joka par. 11. No. 52., joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS 7 8 7 8 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 265 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka[$1(1.4)(1.25)(1.15)]. joka jokanot be viewed as highly inflationary because the joka joka joka joka joka joka joka joka jokamay joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of inflationjoka joka jokaOnjoka jokathe rates of joka joka joka joka joka substantially decreased. joka joka joka joka joka joka joka has This country joka the other hand, if joka inflation rate joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokathree years have been 12joka 20 percent, joka jokathree-year joka joka joka joka joka joka the past joka joka percent, joka joka and 44 percent, the joka joka jokainflationary jokaover joka joka isjoka joka joka be viewed joka a hjokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka cumulative inflation rate 94 percent. This country may as having Highly joka joka joka economy joka joka joka jokarate of joka is escalating. The joka joka joka joka joka joka joka joka joka inflation joka joka joka ighly joka joka economy: joka inflationary economy because the joka joka joka basic concern with joka joka jokathe three-year joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka where joka joka jokajoka jokathe rate of inflation is that the converted values of thejokaentity’s assets and liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign joka joka cumulative rate of joka joka joka joka jokamay joka joka joka joka jokaa result of thejoka joka joka joka joka jokais joka joka be distorted by rapidly changing exchange ratesjoka jokahigh rate joka joka joka as inflainflation joka joka joka joka joka joka joka the subsidiary isjokais deemed highly inflationary,joka joka joka joka joka joka joka located joka jokaofjoka joka tion. If the country where joka joka joka joka joka joka the parjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka approximately 100 joka joka joka joka joka joka currency (U.S. dollar) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka functional currency. percent joka joka joka joka jokaent’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka reporting joka joka is thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Converting Foreign joka joka joka joka jokaSteps injoka joka joka Financial Statements joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaone objectivejoka joka joka joka reflect in joka joka joka stated that joka of foreign joka joka joka joka joka jokaThe jokafinancialjoka joka jokacurrencyrelationships of the individual joka joka joka joka joka joka FASB joka joka joka joka jokatranslation is “to joka joka joka consolidated statements the financial results and joka joka joka joka joka jokaentities as measured in their functionaljoka jokaBoard also jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currencies.” The stated joka joka joka joka jokaconsolidatedjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka “…if anjoka booksjoka are not maintained in its functional currency, remea- joka joka joka entity’s joka joka joka joka joka joka joka of record joka joka joka joka joka joka that joka joka joka joka jokasurement (conversion)joka functional joka is required.” Asjoka thejokajoka joka a result, funcjoka joka joka joka joka joka is the focaljoka converting joka records maintained in ajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka into the for currency currency financial joka joka joka joka jokationaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka pointjoka joka joka joka joka foreign joka joka joka joka joka joka joka jokathe reportingjoka of a U.S. investor. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokacurrency into joka joka joka joka joka joka into U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka currency joka joka joka joka joka joka joka The ultimate objective of converting financial records of a foreign entity joka joka joka joka joka joka joka joka joka the financial records by preparing equity joka joka joka enable joka jokamerge joka joka joka joka joka to joka joka joka joka jokadollars is tojokathe U.S. investor joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka entriesjokaconsolidated financial statements. Converting the joka joka journal and/or joka joka joka joka joka jokamethod trialjokainto U.S. dollars joka joka jokasteps.joka foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka may jokaasjoka three joka joka joka joka entity’s balance require many as joka joka joka joka joka joka step is to modify the foreignjoka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka financial accounting methods so they conform The joka joka joka joka joka jokafirst joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaU.S. GAAP. This process mayjoka numerous modifications to the foreign financial joka joka joka joka require joka joka joka joka jokatojoka joka joka accountingjoka joka joka countries do not joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka information. For example, the procedures applied in some joka joka joka method: thejoka joka joka ofjoka jokaall leases arejoka joka joka joka joka joka is, classified as Temporal joka joka joka joka used to convert require the capitalization joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka leases; thatjoka joka joka operating leases. joka joka joka joka any joka joka joka joka joka joka method joka joka joka joka joka joka joka joka joka written off to equity injokathe invest- joka joka joka joka capitalize goodwill. joka joka thejoka joka Other countries do notjoka joka It is joka year joka joka joka trialjoka joka joka Still other countries permit more liberal capitalization of software develop- joka joka joka jokajoka jokamentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign balance is made. joka joka joka joka joka joka these itemsjokarevisedjoka jokaprocedures joka to U.S. joka joka joka All joka mustjoka so the accounting joka conformjoka information into the be joka joka joka joka jokamentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currency; joka costs. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka functional joka joka jokais joka joka joka the U.S. entity can record equity methodjoka entries and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka GAAP before joka prepare purpose joka to revalue joka joka joka joka jokaconsolidatedjoka joka joka joka jokajournal joka joka joka joka joka jokarecords to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka financial statements. financial joka joka joka they would if jokasecond step, if necessary, is the remeasurement of the foreign entity’s trialjoka joka joka appear The joka joka joka as joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokabalance joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka maintained in the joka joka joka currency joka the functional currency. The methodology for remeasurement is called the temporal joka joka joka joka joka into functional joka joka joka joka jokamethod. The temporal method joka nonmonetary foreignjokaasset and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka liability converts entity joka joka joka joka joka joka historical exchange rates. Monetary accounts are converted usingjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaaccounts using joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the bal- joka joka joka joka jokarate method: the ance joka exchange rate. This methodjokadiscussed injoka jokachapter. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka later in the joka sheet will Current joka joka joka used to convert This step isdate jokawhen the currencyjoka maintain thedetail joka financial joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka usedbe joka joka entity’s joka joka joka joka needed only joka joka joka to foreign method joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currency trial records is not the functional currency.joka joka joka revalue the financial joka joka The step is to functional joka joka joka joka joka joka joka joka informationjoka joka joka joka joka joka of this joka joka joka joka joka joka jokajoka into joka joka joka joka purpose joka joka joka joka joka joka balance joka joka joka joka joka joka joka they would joka joka functional currency. For exam- joka joka joka joka appear as joka if joka joka joka joka jokarecords so they joka company has amaintained in the jokathe U.S. dollar jokajoka joka joka joka joka joka assume joka joka joka Britishjoka joka joka joka joka joka the parent reporting ple, jokaU.S. parent joka joka subsidiary that has joka joka a as joka joka joka purpose is tojoka joka joka historical cost ofjoka joka joka jokamust the joka joka joka currency; the assets be joka joka joka thejoka joka joka joka joka joka British subsidiary’s plantjoka jokajoka joka joka jokajoka jokafunctional currency. The joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka change unit joka joka joka with asof joka jokathe U.S.joka joka joka joka joka joka joka dollar. joka joka joka joka joka joka joka maintained in measure joka little joka joka joka as possible joka jokathird step, ifjoka joka jokaofjoka joka jokabalance joka joka The necessary, change joka joka jokajokaexistjoka joka joka joka the translation the foreign subsidiary’s trialjoka joka joka joka joka jokain joka joka joka joka joka joka currency. The methodology for joka joka joka jokacurrency into is joka joka joka joka joka relationships that the investor’s reporting joka joka joka values in thejokafrom joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka the functional joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka among joka joka joka currency joka joka joka rate methodjokaconverts all asset and liability accounts of a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka translation is the current joka , which joka joka joka joka functional joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ibid.,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka par. 70.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ibid., par. joka joka joka joka joka joka9. joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka RELEVANT CURRENCIES 9 10 9 10 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 266 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaParent's Reporting joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Currency Functional Currency joka joka joka joka jokaForeign Currency joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Temporal) joka (Current Rate)joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Remeasurement Translation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaMethods for Converting Foreign Currency Trial Balances joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka FIGURE 6-2 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaforeign entity using thejokasheet date exchange rate. Thisjoka be discussedjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka will also joka joka joka joka joka joka jokastep is needed when thejoka joka is not the investor’s joka joka joka chapter. This joka balance joka joka joka joka jokainjoka joka joka joka joka detail later joka joka joka joka functional currency joka joka in the joka joka joka joka jokareporting currency. The purpose of thisjoka change the joka joka thejokajoka joka step is to unit funcjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of measure from joka joka joka joka joka jokationaljoka joka jokaThe objectivejoka jokatrial jokainto the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currency to the U.S. dollar. is to convert the balance joka joka joka joka joka joka joka joka little changejoka joka joka that exist joka joka joka joka joka joka the relationships joka as joka joka joka joka jokainvestor’s reporting currency withjoka joka possible injoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokafunctionalas joka jokaFigurejoka a diagram of joka joka among the values in the currency trial balance. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokapresents joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-2 joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe differentjoka that may bejokarevalue joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign currency financial statements. methods used to joka joka joka joka joka joka joka joka jokaforeignjoka financialjoka joka joka joka jokaultimate objective is joka jokainformationjoka joka (both The entity’s joka joka joka joka jokatrial jokaand purchase differentials) the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka balancejoka joka to convert joka joka currencyjoka joka joka joka joka joka joka joka joka parent’s joka joka into the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka from the foreign joka joka joka joka joka(investor’s) joka joka As Figure joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka shows, the joka method (remeasure- joka joka reporting currency. 6-2 temporal joka joka joka joka joka joka joka joka joka trial balance from a foreign currency into joka joka joka to convert joka joka joka joka joka is applied currency joka joka joka joka joka joka joka joka jokament)jokacurrency. Thisthe foreignjoka joka joka is not the functional joka joka joka joka joka joka functional joka joka is usedjoka jokacurrency joka joka joka joka the method when the foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokacurrency. It joka jokathe subsidiary is joka joka with a highlyjokajoka joka joka joka joka joka joka also used when joka joka jokacountry joka joka joka joka is located a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in joka joka theinflationary economy. If the functional currency is also the parent’s reporting currency,joka curjoka joka joka joka jokarent rate method (translation) wouldjokaapplied afterjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka thejoka joka joka joka joka not be temporal method. If the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafunctional currency is not the parent’s reporting currency, thejokarate method isjoka joka joka joka joka joka joka jokaconvert the functional currency trial balance into the parent’sjoka jokaapplied joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka reporting currency.joka joka joka joka current joka Thus, to joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe conversion processjoka jokathe temporal method joka jokamethod joka joka may apply either joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka current ratejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka or the joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaindividually,joka joka joka method followed joka jokamethod. joka joka joka joka joka joka joka it may apply the temporal joka joka the currentjoka joka joka joka or by joka joka joka joka joka joka joka informationjoka joka joka jokathe parent joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka rate joka After the joka joka has been converted into U.S. dollars, joka financial joka joka joka joka jokacompany records the equity method journal entries and prepares the joka joka joka joka worksheet eliminajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokations joka consolidatejoka parentjokaforeign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka jokamethod joka joka needed to the U.S. and joka subsidiary. The equity joka joka joka joka joka joka joka joka jokaare requiredjoka the joka jokajoka joka joka joka worksheet joka joka joka joka remeasurement joka and whether joka joka joka joka jokajournal entries joka joka joka joka joka joka financial joka joka joka joka joka joka joka joka oreliminations joka joka joka joka joka joka approach, translation approach, joka applied to joka jokacurrency joka joka joka are joka convert joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka bothjoka joka the foreign joka joka joka joka joka jokainformation joka dollars. joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka into U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka FOREIGNjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CONSOLIDATING joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka SUBSIDIARIES joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka AT THE DATEjoka OF ACQUISITION joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe acquisition joka joka joka joka jokastockjoka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokatransfer of joka joka of a foreign subsidiary may involve an exchange of joka joka joka joka or a joka joka joka joka joka joka joka joka of the foreign entity. This transactionjokastated in U.S. dol- joka joka joka stockholders may joka joka joka joka jokaassetsjoka joka joka joka joka jokabejoka joka joka joka joka joka joka joka to thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka or in units ofjokacurrency; however, the economic substance ofjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka lars foreign joka joka joka joka the transaction can joka joka joka joka jokaalways be converted into U.S. dollars by considering joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka U.S. dollar and the foreign currency atjoka theacquisition. Forthat exists joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka date of exchange ratejoka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka example,between the joka joka joka joka joka joka joka assume joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish company) on joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of Fabryka Manufacturing (a joka joka joka joka jokaPalmer Corporation acquires 80 percentzloty. The exchangejoka jokaacquisition joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka January 1, 2005, for 26,350,000 joka joka joka joka joka joka joka joka Polish rate at date of joka joka joka joka joka joka Polish zlotyjoka joka joka jokainvestmentthejoka Palmer’s joka joka joka joka =joka a result, the value of the jokarecorded on joka is 1 joka (Zl) $.24. As joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Palmer pays $3,324,000 in cash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and issues 150,000 joka joka joka joka jokabooks is $6,324,000. Assumingajoka and par value of joka $1, respectively, the joka joka joka joka joka joka joka joka with that joka joka joka joka joka joka joka shares of common stock joka joka joka $20joka joka joka market joka joka and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPalmer at thejoka joka joka joka joka joka joka joka recorded by acquisition joka joka joka joka jokafollowing journal entry would bejoka joka joka jokadate: joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 267 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaJournal Entry—Palmer Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJan. 1,joka joka Fabrykajoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 Investment in 6,324,000 joka joka joka joka joka joka jokaZl joka$6,324,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka = joka joka joka joka joka joka joka (26,350,000 joka joka × $.24 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Cash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 3,324,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka150,000 joka joka joka joka joka joka joka joka Stock joka joka joka joka joka joka joka Common joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2,850,000 joka joka Additional Paid-In Capital joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka acquisition ofjokastock. To record the joka Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka management may desire a pro forma consolidated balance sheet as jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Palmer’s of the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the impact of the acquisition on the consolidated entity’s liquid- joka joka acquisition date to assess joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaityjoka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka coverage ratios. The trial balances (in joka joka joka joka joka joka joka joka jokaandare presented in Illustration 6-1. The book value columns present Fabryka’s book joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPolish zloty and U.S. dollars) at January 1, joka joka joka joka joka joka joka2005,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish joka joka joka date of joka jokathejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka while joka joka joka joka joka zlotyjoka joka joka joka joka joka values in both joka joka joka joka joka joka market and U.S. dollars at acquisition, joka joka joka joka jokavaluejoka presentjoka joka joka of Fabryka’s assets and liabilities in joka joka joka joka joka joka columns joka joka jokavalue joka joka joka joka joka joka the estimated market joka joka joka joka joka joka joka jokadollars. joka joka joka joka joka joka joka joka and in U.S. joka joka joka joka jokaPolish zlotyjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaexisting at the date of acquisition isjokaconvert all joka joka joka joka exchange rate joka joka Notice that the used to joka joka joka joka jokathe trial balancejoka (balance sheet and/or income statement) from Polish zloty into joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka accounts joka joka joka joka joka joka that date. This exchange rate is used jokaitjoka joka jokajoka joka joka at because represents the joka joka joka joka jokaU.S. joka joka joka joka joka joka jokaU.S. jokajoka joka joka joka joka joka dollarsjoka joka joka joka joka joka joka dollar joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFabryka’s assets and liabilitiesjoka joka joka joka joka at joka joka joka joka joka joka equivalent of joka joka jokathe acquisition date. The procedurejoka of using joka joka joka joka jokaonly joka jokaapplies jokathe acquisition date, including acquisitionjokajoka joka joka joka joka joka one exchange rate joka joka joka joka joka joka joka joka only on dates joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaduring the year. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka consolidated financialjoka jokadate of acquisition, a joka joka joka joka joka joka statements at the joka joka If Palmer prepares joka joka joka joka jokaworksheet eliminationjoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka needed. Illustration 6-2joka the joka joka is allocation of joka joka joka joka joka joka individual joka The resultingpresents joka joka purchase joka joka joka joka joka joka jokaworksheet to consolidatethe joka joka joka to accounts. joka Palmer and joka joka joka joka jokadifferentials joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka date of acquisition is presented in Illustration 6-3. Worksheet Elimination 6-3 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka at the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ILLUSTRATION joka joka joka joka6-1 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaand Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka’s Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Book Market joka joka jokaValues and jokaValues joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka January 1, 2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Bookjoka joka joka joka joka joka joka joka Market Values joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Values joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Deb joka joka joka Debit (Credit) Exchange Debit (Credit) Debit (Credit) Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Credit) joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPolish Zloty joka jokaDollars joka joka joka joka joka joka jokaZloty joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accounts Polish joka joka joka joka joka joka joka Rate U.S. Dollars joka jokaRate U.S.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka396,000 joka joka joka joka joka joka joka joka .24 joka joka joka joka .24 joka joka joka joka Cash 1,650,000 396,000 1,650,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka492,000 joka joka joka joka Receivable (net) joka joka .24 joka joka joka joka .24 joka joka joka joka Accounts joka joka joka 2,050,000 492,000 2,050,000 joka joka joka (FIFO) joka joka joka .24 joka joka joka joka .24 joka joka joka Inventory joka 3,590,000 861,600 4,025,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 22,412,500 joka joka966,000 joka joka joka joka joka joka joka joka .24 joka 5,940,000 joka joka .24 joka joka joka 5,379,000 joka joka joka joka joka Plant Assets 24,750,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka .24 joka (1,584,000) joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation (6,600,000) joka joka joka joka joka joka joka .24 joka 1,884,000 joka joka .24 joka Patents 7,850,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 10,600,000 joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka 7,989,600 joka joka joka 2,544,000 joka joka joka joka joka joka joka joka Totals 33,290,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Liabilities joka joka joka joka joka joka (4,300,000) joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka .24 joka joka joka joka joka (1,032,000) joka joka .24 joka joka joka(1,032,000) joka joka joka Current (4,300,000) joka joka joka joka joka joka joka .24 joka (2,400,000) joka joka .24 joka (9,750,000) joka(2,340,000) joka joka Bonds Payable (10,000,000) joka joka joka joka joka joka250,000 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka on Bonds Payable joka joka .24 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Discount 60,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka Stock joka joka joka .24 joka joka joka joka joka joka joka joka Common joka (4,000,000) (960,000) joka joka joka joka joka joka joka .24 joka joka (2,550,000) joka joka joka joka joka joka joka Additional joka Paid-In Capital (10,625,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka Earnings joka joka joka .24 joka (1,107,600) joka joka joka joka joka joka Retained (4,615,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CONSOLIDATING FOREIGN SUBSIDIARIES AT THE DATE OF ACQUISITION joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 268 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-2 joka joka joka joka joka joka joka jokaU.S. Dollarsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka in joka Purchase Differential Analysis joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka80joka jokaSubsidiary joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokaPercent–Owned joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJanuary 1, 2005 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Analysis joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Marke of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaValuejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka($)joka joka joka joka$7,905,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka market value [(26,350,000 Zl × $.24)/.80] joka joka joka joka jokaFabryka’s imputed totaljoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka[(4,000,000 + 10,625,000 +joka joka joka joka 4,617,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Book value ($) 4,615,000) ($.24)] joka joka joka joka jokaPurchase differential ($)joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka$3,287,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPurchase differential allocated to identifiable joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaassets: joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka net joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDebit (Credit)joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Debit (Credit) joka joka joka joka joka joka joka joka joka Value joka jokaDifference joka joka joka Accounts Market Book Value joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $104,400 joka joka Inventory (FIFO) 966,000 861,600 joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 5,940,000 (561,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,584,000 joka joka joka joka joka joka and Equipment joka joka 5,379,000 joka(1,584,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 660,000 joka joka joka joka jokaPatents joka joka joka 2,544,000 joka1,884,000joka 1,500,000 joka joka joka joka joka joka jokagoodwill joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total imputed joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokapresents the jokaentry form of the joka eliminationjokato joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka needed consolidate Palmer joka joka joka joka joka joka joka Fabrykajournaldate of joka joka joka joka joka joka joka joka joka at joka acquisition.worksheet joka joka joka joka jokaand joka the joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathat the date joka joka joka joka joka approach joka joka joka joka joka joka joka Notice mention of the joka joka joka joka joka(remeasurementjoka joka tojokathe trialmakes nofrom Polish zloty into U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka of acquisition informationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka or translation) used convert joka balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka date of joka joka jokaconverted using thejoka joka joka joka joka joka acquisition, all accounts rate that joka joka joka joka jokadollars. At the joka joka joka are joka jokaexchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadate. Differences do exist between thejoka joka joka joka joka joka remeasurement jokatranslation joka joka joka joka and the joka joka joka exists at that joka joka joka joka joka jokaapproaches, joka arise joka joka joka joka joka joka joka joka in periods subsequent acquisition. Furthermore, joka joka joka joka joka worksheet elimination at the date of acquisitiontoisthe date ofjoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka but they joka joka joka joka for a foreign subsidiary and the same joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaeither case, both the subsidiary’s equity accounts and thejoka joka joka joka joka In joka joka joka joka jokaa domestic subsidiary. joka joka joka joka joka jokaparent’s joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInjoka purchase differentials joka joka joka joka investment account are eliminated. addition, and noncontrolling joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Worksheet Eliminationjoka joka Form joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaEntry joka joka joka joka joka 6-3—Journal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (1) joka Stock joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Common joka joka joka joka joka joka joka joka joka 960,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Additional Paid-In Capital 2,550,000 joka joka joka joka joka joka Earnings (January 1, 2005) joka joka joka Retained 1,107,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory joka joka joka joka joka 104,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation 1,584,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patent 660,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Goodwill 1,500,000 joka joka joka joka joka joka Plant joka joka joka joka joka joka 561,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in Fabryka Manufacturing joka joka joka6,324,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Interest joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka in Fabryka [($6,324,000/.80).20] Noncontrolling joka joka joka joka joka joka 1,581,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the To eliminate the beginning equity as joka joka joka joka joka joka joka subsidiary’sjoka jokastockholders’joka the beginning joka joka joka joka jokabeginning of period Investment of period jokato establish well as joka joka joka parent’s in Fabryka account, joka joka joka joka joka joka purchase differentials, and to create the beginning of period Noncontrollingjokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of period joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (See Illustration 6-2 forjoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokain joka joka joka joka joka joka joka joka joka Interest Fabryka account. details). joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 269 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-3 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ILLUSTRATION joka joka joka joka joka of Palmer Corporation andjoka joka joka joka joka jokajoka joka Worksheet for Consolidation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka Foreignjoka joka joka Subsidiary, Fabryka Manufacturingjoka joka joka joka 80 Percent–Owned joka joka joka joka jokaSubsidiary jokaYear) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Consolidation at Acquisition Date (Beginning of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaMore Than Book Value joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Price joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka 1, 2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka January joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Adjustments and joka joka joka joka joka joka joka Separate Financial joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaStatements joka joka joka joka joka joka joka Consolidated Eliminations joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFinancial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDebit joka joka joka joka joka Palmer Fabryka Credit Statements joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSheet Balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 4,696,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cash 4,300,000 396,000 joka joka joka Receivable (net) joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2,492,000 joka joka joka joka joka joka joka joka Accounts 2,000,000 492,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (FIFO) joka joka joka joka joka(1)joka joka joka 5,966,000 joka joka joka Inventory joka 5,000,000 861,600 104,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,700,000 joka joka joka Other Current Assets 1,700,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka14,854,000 joka joka Total 13,000,000 1,749,600 joka joka joka Current Assetsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka (1) 561,000 25,379,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant Assets 20,000,000 5,940,000 joka joka joka joka Depreciation joka joka joka joka(1)joka joka joka(5,900,000) joka joka joka joka joka joka joka Less: Accumulated (5,900,000) (1,584,000) 1,584,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1)joka joka joka 2,544,000 joka joka joka joka joka joka joka joka 660,000 joka joka joka joka joka joka Patent 1,884,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in Fabryka 6,324,000 0 joka joka joka jokaAssets joka joka joka joka joka joka (1) 6,324,000 1,600,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Other Noncurrent 1,600,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1)joka joka joka 1,500,000 joka joka Goodwill 1,500,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka25,123,000 joka joka joka joka joka joka joka Total Long-Term Assets 22,024,000 6,240,000 joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka39,977,000 joka joka joka Total 35,024,000joka 7,989,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka 9,782,000 joka joka joka joka Current 8,750,000 1,032,000 joka joka joka Payable (due 6/30/2010)joka joka joka joka joka joka joka 4,000,000 joka joka 7% Bonds joka 4,000,000 joka joka joka jokaBonds Payable joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Less: Discount on (150,000) (150,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka (due 12/31/2007) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 9 / % Bonds Payable joka 2,400,000 2,400,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Less: Discount on (60,000) joka joka joka Liabilities Bonds Payable joka joka joka joka joka joka joka15,972,000 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(60,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total 12,600,000 3,372,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Common joka joka joka joka joka10,000,000 shares authorized, joka joka Stock ($1 joka joka joka joka joka joka joka joka 6,150,000 joka joka jokapar): joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Palmer, 6,150,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6,150,000 shares issued and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka outstanding joka joka joka joka shares authorized, joka joka joka joka 960,000 joka joka joka joka joka joka joka1,000,000 joka joka joka joka joka(1)joka joka joka joka joka joka Fabryka, joka joka joka 960,000 0 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka and outstanding joka joka joka issued joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1)joka joka joka 9,350,000 joka joka Additional Paid-In 9,350,000 2,550,000 2,550,000 joka joka joka joka Capital joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka Earnings (1/1/2005) joka joka joka joka(1)joka joka joka 6,924,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained joka joka 6,924,000 1,107,600 1,107,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (1) 1,581,000 1,581,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling Interest in Fabryka joka joka joka joka Equity joka joka joka joka joka joka joka24,005,000 joka joka Total 22,424,000 4,617,600 joka joka joka Stockholders’ joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka39,977,000 joka joka joka joka joka joka joka Total Liabilities and Stockholders’ Equity 35,024,000 7,989,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 8,466,000 8,466,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka acquisition jokarecognized. joka procedure unique to ajoka joka joka date are The only foreign joka joka joka joka jokainterest at the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathat the foreign subsidiary’s trial balance must bejoka joka foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ajoka joka joka joka joka joka joka joka joka converted from joka subsidiary is joka joka joka joka jokacurrency to the U.S. dollar joka exchange rate that exists at the acquisition datejokajoka joka prior joka joka joka joka jokathejoka jokaworksheet elimination. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the usingjoka joka joka joka joka joka joka the joka to preparation of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CONSOLIDATING FOREIGN SUBSIDIARIES AT THE DATE OF ACQUISITION 3 4 (1) To eliminate the subsidiary’s beginning of period stockholders’ equity as well as the parent’s beginning of period Investment in Fabryka account, to establish the beginning of period purchase differentials, and to create the beginning of period Noncontrolling Interest in Fabryka account. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 270 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka FOREIGN ENTITIES joka joka joka joka joka joka joka ACCOUNTING FOR joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka SUBSEQUENT TO ACQUISITION joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSubsequent joka jokainjoka jokaequity method journaljokamay be joka joka joka joka joka joka joka an investment a foreign entity, joka joka entriesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka to joka joka joka joka joka joka joka joka jokarequired on joka joka jokaU.S. investor may joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka books and the joka joka required tojoka joka joka joka investor’s be joka joka joka joka joka joka The processjoka jokawith the conversion of the subsidiary’s for- joka joka joka the joka joka begins joka joka joka joka joka consolidate the foreign entity. joka joka joka joka joka joka joka once again joka joka joka joka jokaeign joka trial balancejoka joka joka remeasurement, translation, or joka joka into joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currency joka joka joka U.S. GAAP followed by joka joka joka joka joka joka joka jokaboth,joka joka regard joka jokatrial balance,joka that on December joka joka joka joka joka joka joka joka jokathejoka joka joka joka joka joka joka as appropriate. With to subsidiary’s assume joka joka joka joka joka 2005, Fabryka’s controller revisesjoka joka to conformjokaGAAP and joka joka joka joka joka joka the jokarecords joka to U.S. joka joka joka joka joka joka31, joka joka Polish joka financial presented injoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka provides Palmer with the zloty trial balance Illustration 6-4. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-4 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFabryka’s Trial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaDecember 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Debit joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPolish(Credit)joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaAccountsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaZloty joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2,650,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2,810,000 joka joka joka joka jokaAccounts Receivable (net) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory (FIFO) 5,220,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka 26,250,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation joka joka joka joka joka jokaAccumulatedjoka joka joka joka (8,325,000) joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents 7,065,000 joka joka joka joka joka of Goods Sold joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cost 9,500,000 joka joka joka joka jokaDepreciationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka 1,725,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expense Expense 785,000 joka joka joka joka jokaAmortizationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Interest Expense 925,000 joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,250,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total 49,855,000 joka joka joka joka jokaCurrent Liabilitiesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (5,200,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBonds Payable joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (10,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 200,000 joka joka joka joka jokaDiscount on Bonds Payable joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Common Stock (4,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPaid-In joka joka joka(10,625,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAdditionalEarnings Capital joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (4,615,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSalesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (15,615,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(49,855,000) joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka that inventory wasjoka jokathroughout the yearjoka inventory joka joka joka joka Assume purchased evenly joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaand that joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka a first-in, first-out basis. All the ending inventory was acquired joka joka joka maintainedjoka joka joka are joka on joka joka joka joka jokarecordsthe last three months of the year. Assumejoka plantjoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaa purchase joka joka during that assets include joka joka joka joka joka March 31, 2005, joka joka jokaThe newly joka joka jokajoka joka joka joka for 1,500,000 Polish zloty.alsojoka acquired plant assets are joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaonjoka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is taken on joka joka joka estimated life of years, and straight-line depreciation plant joka joka joka joka jokaassigned an joka declared15 joka joka jokafollowing table provides the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe joka jokaalljoka joka joka assets. Dividends are jokaand paid on September 1. joka joka joka joka joka joka joka joka jokaexchange rates for Fabryka. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokarelevant 2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Rate—Dollars/Zloty joka joka joka joka Date Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1 .24 joka joka joka joka jokaJanuary31 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka March .25 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka September 1 .18 joka joka joka joka jokaDecember 31 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .23 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaMarch 31–December 31 .20 joka joka joka joka jokaAverage for fourthjoka joka joka joka joka joka joka joka joka Average for joka .22 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka quarterjoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokayear .21 joka joka joka joka jokaAverage for joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 271 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the financial records joka joka joka to U.S. GAAP, the next step joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Once joka joka joka joka jokato joka joka joka joka jokaentity.joka joka jokajoka joka joka joka have been revised to conform The joka joka joka joka is joka joka joka joka joka joka determination of the determine the functional currency for the foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka key issue in converting the Polish zloty trial balance into U.S. joka joka joka currency is the joka joka joka joka jokafunctional the foreign jokabasically anjoka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaU.S. dollar joka joka dollars. If entity is extension of thejoka joka joka U.S. investor, the joka joka joka joka joka jokaentity’s functional joka If the joka joka joka joka joka joka the foreign currency. joka joka joka joka jokaisjoka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign entity is relatively self-contained joka joka joka joka jokathejoka country, thejokacurrency (Polish zloty in this example) is thejoka joka joka injoka joka foreign joka joka joka joka joka joka foreign foreign joka joka joka joka jokaentity’s functional currency. joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaimportant when accounting for an invest- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Determining the functional currency is joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. GAAP jokaapplied in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ment in a company located in a foreign countryjoka joka joka joka because joka joka joka joka jokathe foreign entity’s functional currency. Forjoka joka jokaisjoka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish zlotymust be joka joka joka example, if the joka Fabryka’s funcjoka joka joka joka joka joka joka joka plant assetsjokamaintained injoka joka joka joka joka joka joka joka joka zloty. However, if tional currency, joka joka joka will be joka joka joka the historical cost of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka functional currency is joka dollar, the historical cost will be joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the U.S. joka joka joka maintainedjoka joka joka in U.S. joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka jokafunctional joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka dollars. In addition, purchase differentials are also amortized in the subsidiary’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokacurrency. joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE TEMPORAL joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (REMEASUREMENT) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka extension ofjoka joka joka joka joka joka joka joka joka an joka joka the parent company or joka joka joka joka jokaWhen the subsidiary is basicallyjoka joka joka joka the subsidiary is joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaa highly inflationaryjoka joka joka joka parent’sjoka currency joka joka economy, the joka joka joka joka joka jokainjoka joka joka joka joka jokathe subsidiary’s trialjoka joka joka joka joka joka joka the temporaljoka (remeasurement) is used to convert jokareporting joka joka joka joka joka joka functional currency is the joka jokabalance joka joka joka joka joka and method joka joka joka joka joka the parent’sjoka joka The FASB states that “the remeasurement process is joka joka joka joka currency. joka joka joka joka joka joka jokainto joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka reporting joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka as if the entity’s joka record had joka jokajoka joka joka joka joka joka joka books of joka been joka joka joka joka jokaintended to produce the same results joka joka joka jokamaintained joka joka joka joka joka jokathejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in functional currency.” joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRemeasuring the Foreign Currency Trial Balancejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDollars joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. joka joka joka joka jokaintojoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka trial balance presented in Illustrationjoka jokaremeasurement necessary to joka joka joka joka joka joka 6-5 includes thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe joka jokatrial balance joka joka joka joka thejokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka assuming joka joka joka convert the joka joka joka joka joka joka joka joka into a U.S. dollar trial balance, funcjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish zloty joka joka joka joka jokationaljoka for Fabrykajoka joka discussion is provided joka joka joka joka joka joka joka joka currency joka joka joka joka joka to examinejoka joka joka is the U.S. dollar. A the varjoka joka joka joka joka exchange rates appliedjoka supporting schedules developed. joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka jokaious joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaMonetaryjoka Nonmonetary Accountsjoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Denominated: the joka joka joka jokain joka joka jokain joka joka joka temporal method results inU.S. joka joka joka be applied the joka joka As was mentioned above, the expressed joka currency joka joka jokaa transactionjokaGAAP mustjoka jokafunctional currency, so the joka joka joka joka joka joka jokajoka is joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka which to joka joka joka joka joka joka joka being joka joka jokainjoka joka jokajoka joka joka trial balance joka joka joka joka joka maintains subsidiary’s joka joka converted into joka joka U.S. dollars manner that be completed joka joka joka joka jokaGAAP in U.S. dollars.joka 52 specifies thatjokabalanceasheetjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is denominated in joka joka FAS No. when a joka joka joka joka joka joka joka monetary account must be revalued usingjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign joka joka joka joka jokaa jokacurrency, each joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the exchange rate joka joka joka joka joka account: jokathe balance sheet date so thejoka reflects thejoka joka joka jokajoka joka joka Monetary joka account joka U.S. dollar equivalent of the joka joka joka fixed in units of onjoka joka joka jokaseen in joka jokacolumn ofvalue jokajoka joka joka jokajoka jokaforeign currencyjoka joka joka joka joka jokaIllustration joka joka joka account joka joka joka joka joka joka the Exchange Rate at that date. This can be joka joka joka joka joka for Cash, Accounts Receivable, Current Liabilities, Bonds joka and Discount on joka joka joka joka joka joka joka Payable, joka currency joka joka joka joka joka6-5 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathese accounts is revalued atjoka zloty = joka exchange joka joka joka joka of joka joka joka joka joka 1 Polish joka joka joka $.23, the joka joka joka joka jokaBonds Payable.atEachbalance sheet date. These joka represent thejokathat would joka joka joka joka joka joka that exists joka joka joka joka joka joka joka joka joka rate joka the amounts dollars joka joka joka joka jokareceived joka the asset or liability were settled on the balance joka joka joka joka or joka joka joka joka joka joka joka jokabejoka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka paid if joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka sheet date. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ibid., par. joka joka joka joka joka joka10.joka joka joka given date is joka asjokarate. The term sjokajoka joka joka joka joka joka jokaratejokatwojoka on any joka referredjoka joka joka joka joka The exchange between currencies to the spot pot joka joka joka joka joka isjokain joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka detail in Chapter 5. explained joka joka joka joka jokarate joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE TEMPORAL (REMEASUREMENT) METHOD 11 12 11 12 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 272 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-5 joka joka joka joka joka joka joka joka Balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Remeasurement of Fabryka’s Trial joka joka joka joka jokaFunctional Currency—U.S. Dollar joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDecember 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Credit) joka joka joka joka joka joka joka joka Debit (Credit) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Debit joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accounts joka joka joka joka Exchange jokaDollars joka joka joka Polish Zloty Rate U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka jokaC joka 609,500 joka joka joka joka joka joka joka 2,650,000 .23 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAccounts Receivable (net) joka joka joka jokaC joka 646,300 joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2,810,000 .23 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1,148,400 joka joka joka joka joka joka joka jokaSchedule A joka joka joka joka joka joka Inventory (FIFO) 5,220,000 joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka joka joka joka6,315,000 joka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka jokaSchedule B joka joka joka joka 26,250,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAccumulatedjoka joka joka joka jokaSchedulejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka B joka joka joka joka joka Depreciation (8,325,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaH joka1,695,600 joka joka joka joka (1,998,750) joka Patents 7,065,000 .24 joka joka joka joka jokaCost of Goods Sold joka joka joka jokaSchedule joka2,050,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka A joka joka joka joka 9,500,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDepreciationjoka joka joka joka jokaSchedulejoka 414,750 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka B joka joka joka joka joka Expense 1,725,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka785,000 jokaH joka 188,400 joka joka joka Expense joka joka Amortizationjoka .24 joka joka joka joka jokaInterest Expense joka joka joka925,000joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaA joka 194,250 joka joka .21 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaH joka 225,000 joka joka 1,250,000 .18 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals 49,855,000 11,488,950 joka joka joka joka jokaCurrent Liabilitiesjoka joka joka joka jokaC joka joka joka joka joka joka joka joka joka (5,200,000) .23 (1,196,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBonds Payable (net) joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaC joka joka joka joka (10,000,000) .23 (2,300,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka200,000joka joka joka46,000 joka joka joka joka joka joka joka joka jokaC joka joka joka joka joka joka Discount on Bonds Payable .23 joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka jokaH joka (960,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (4,000,000) .24 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAdditional Paid-In Capital joka joka joka jokaH joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (10,625,000) .24 (2,550,000) joka joka joka joka joka joka joka 1, 2005) joka joka jokaH joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained Earnings (January (4,615,000) .24 (1,107,600) joka joka joka joka jokaSalesjoka joka joka joka joka jokaA joka joka joka joka (15,615,000) .21 (3,279,150) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRemeasurement joka joka joka joka joka joka (142,200) joka joka joka joka joka joka joka (Gain) joka joka joka joka joka joka joka joka joka Loss joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals (49,855,000) (11,488,950) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average;joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka A joka C = current; H = historical. = joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Schedule joka joka joka joka joka joka A joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sold joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory joka joka joka joka joka joka joka joka of Goods joka joka Remeasurement of and Cost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish joka joka Rate U.S. Dollars joka joka Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Zlotyjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBeginning Inventory (Illustration 6-1) joka joka joka joka joka joka joka joka 3,590,000 .24 861,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2,337,300 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 11,130,000 .21 joka joka joka joka jokaPurchases joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 3,198,900 joka joka joka for Sale joka 14,720,000 joka joka joka joka jokaGoods Available joka joka joka joka joka joka 1,148,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ending Inventory 5,220,000 .22 joka joka joka joka joka of Goods Sold joka joka 9,500,000 joka joka 2,050,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Schedule joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaRemeasurement ofjoka joka joka joka joka joka joka B joka joka joka joka joka joka Plant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish joka joka Rate U.S. Dollars joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Zlotyjoka joka joka joka joka joka Date Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBeginning Balance joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 5,940,000 joka joka 24,750,000 .24 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPurchase March 31, 2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,500,000 .25 375,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6,315,000 joka joka joka joka joka joka joka joka Ending Balance 26,250,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Continued) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 273 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-5 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaContinued joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Schedule joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka B Remeasurement Depreciation Expense joka joka joka joka joka joka joka joka jokaofjoka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Rate U.S.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Date Zloty Exchange Dollars joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaplant assets owned at date of joka joka joka joka 396,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,650,000 .24 joka joka joka joka jokaOn joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka acquisition joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaOn purchasejoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka .25 18,750 joka joka joka joka joka joka joka joka joka75,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka March 31, 2005 [(1,500,000/15)(9/12)] joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Totals 1,725,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 414,750 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDepreciation joka joka joka joka Remeasurement of joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAccumulated joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Rate U.S.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDollars joka Date Zloty joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka jokaplant assets owned at date of joka joka joka joka1,980,000 joka joka 8,250,000 .24 joka joka joka joka jokaOnacquisitionjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka1,650,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (6,600,000 + joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaOn purchasejoka joka joka joka joka joka joka18,750 joka joka .25 joka joka joka joka joka joka joka joka joka75,000 joka joka1,998,750 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka March 31, 2005joka Totals 8,325,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka account hasjoka joka principal joka joka Nonmonetary account: Each nonmonetary asset and liability joka the historical cost joka joka joka joka not fixed injokaapplied in the U.S. dollar because, injoka joka joka functional currency. joka joka joka jokajoka joka joka joka joka this joka the dollar joka joka joka joka joka joka account example, is the joka joka jokacurrency joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka units of joka joka joka joka jokaIllustration joka joka joka joka jokaremeasured joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka example accounts thatjokabejoka joka historical joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka using joka 6-6 presents would joka joka joka joka joka joka when the temporal (remeasurement) joka is applied. Note that jokajoka joka joka joka joka joka joka joka exchange rates approach while joka joka joka joka jokamost joka joka joka joka can also bejoka joka joka joka joka joka joka joka joka nonmonetary accounts arejoka there joka joka joka joka joka joka assets, joka joka joka joka joka nonmonetary liabilities. For joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaexample, a joka joka joka jokamagazine in advancejoka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka payment forjoka joka joka joka joka joka publisher that receives a joka joka joka joka joka joka joka joka jokaliabilityjokaa claim by the subscriberhas joka joka joka joka joka joka jokanotjoka joka joka joka of delivery to incurred a liability, Unearned Revenue. This joka is joka joka joka joka jokacash joka joka joka of issues of joka joka result, the Ujoka joka joka for fixed number joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka but a claimjoka joka joka the joka joka jokanearned joka joka joka jokaa joka joka joka magazine. As a joka joka joka joka joka joka jokaRevenue account is a nonmonetary liability. Thejoka jokadiscussion pertains to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka remainder of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka this joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-6 joka joka joka joka joka joka joka Remeasured Using Historical Exchange Rates joka joka joka joka joka be joka joka joka joka jokaExample Accounts tojoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka securities carried at cost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaMarketable carried at cost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventories joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepaid expensesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPlant joka joka on plantjoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated depreciation assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka formulas joka joka joka joka jokaPatents, trademarks, licenses, and joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaGoodwill joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Other intangible assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDeferred chargesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and creditsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDeferred incomejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Common stock joka joka joka joka joka joka carried at issuancejoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka price joka joka joka joka jokaPreferred stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of goods sold joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaCost joka plant assetsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation on joka joka joka joka joka joka intangible items joka joka joka joka joka jokajoka joka joka of joka joka joka joka joka jokaAmortizationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka deferred charges or credits joka of joka joka joka joka joka joka joka joka joka Amortizationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE TEMPORAL (REMEASUREMENT) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 274 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaassetsjoka joka ofjoka jokathejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka for joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokasimplification presentation, but same rationale applies joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka to nonmonetary liabilities. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokatojoka joka joka the exchangejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka dollars, joka rates between the joka joka cost be joka joka joka joka jokaPolishFor historical U.S. dollarpreservedchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka not in U.S.joka joka joka joka joka joka zloty and the joka joka joka joka joka jokaexchange rate used to remeasure ajoka joka isTojoka jokajoka joka joka joka joka must joka fromjoka jokatheaccomplish rate joka joka period to period. exchange this objective, the joka joka joka nonmonetary asset joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka existed when the asset was acquired unless the assetjoka jokathe parent joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka when joka joka joka was owned joka joka joka joka jokathat joka jokaThe exchange ratejoka joka date of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka existed at the joka joka invest- joka joka acquired the subsidiary. that joka joka joka joka joka joka joka to all nonmonetary assets owned at that date jokathethe parent’srate that joka joka joka joka joka joka joka because exchange joka joka joka joka jokamentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is applied joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadate of acquisition joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka established the for the investment. joka joka joka joka jokaexisted at the rate isjoka until the asset isparent’s historical costIn this manner, the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaabandoned. joka joka joka joka This exchange applied sold or joka joka joka joka joka joka joka jokanot change over time for nonmonetary assets,joka joka joka joka U.S. dollar values joka joka joka joka jokaand the joka joka joka joka joka jokaremeasured joka jokawill joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka injoka joka maintained.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. dollars will be joka joka joka joka jokahistorical cost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sold To apply the historical joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cost of joka joka joka joka jokaRemeasuring Inventory and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Goods joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka principle, schedules are often used to joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka determine the remeasured values of nonmonecost joka joka joka joka jokatary asset accounts becausejoka joka joka joka havejoka jokajoka joka joka joka joka joka jokadifferent points in time. joka joka ratesthe accountjoka been purchased joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka individual assets in joka may joka joka joka joka the joka joka applicable to various items within a at joka joka Thus, the exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaaccount may joka joka jokain joka Ajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka be different. This can joka joka of Illustration 6-5, joka joka be seen Schedule joka joka joka joka jokanonmonetary joka joka Inventory and Cost of Goods Soldjoka are jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka where the remeasured values for the accounts joka joka joka joka joka joka joka jokaremeasured usingjoka joka that exists deter- joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka mined. The beginning inventory is joka joka exchange rate at the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaowned by joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka date Palmer acquired Fabryka. This rate is used because the inventoryjoka was joka joka joka joka joka jokaFabryka at the date ofjoka joka joka joka jokaduring the period joka joka joka joka joka joka joka the averagejoka rate forinvestment.to accomplish the remeasurement. The jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Palmer’s the period The inventory purchased joka FASB uses joka exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokatojoka when the purchases are assumedjoka joka joka average be used to joka joka joka joka jokapermits the jokaexchange rate Underjoka joka joka average joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka purchasing joka the jokaratehave joka joka occurred evenly throughout the year. this joka scenario, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka application joka joka joka joka joka joka joka joka joka of specific historical rateswill provide approximately the same results as the joka joka joka joka for joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka In fact, the joka average exchange ratejoka jokathejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka each purchase. use of the as a surrogate for historijoka joka joka joka jokacal rates is permissiblejoka joka account that has an even flow of activity during joka joka joka joka joka joka joka year. joka in converting any joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of the inventory had been purchased jokaa joka jokathe pur- joka joka joka joka joka joka joka during particular month, joka much joka joka joka joka jokachasesIfwould bejoka jokamore than one exchangejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka remeasured joka joka joka joka joka joka joka joka The endingjoka joka joka joka joka joka jokamadejoka using joka joka is remeasuredjokaaverage jokadifferent times. joka joka rate to reflect the the joka joka joka joka joka joka at amounts of purchases at inventory joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka for the last joka joka year, the period of time when the ending joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka exchange rate three months of the joka joka joka joka jokainventory is joka The example presented in this schedule isjoka the first-in,jokajoka joka joka joka joka joka joka cost flow assumption. joka jokaappliesjoka based oninventoryjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathejoka joka joka joka joka acquired. joka joka joka regardless of joka method joka joka joka joka firstout joka joka The same joka joka joka joka joka concept joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokathe last-in, first-out cost flow assumption is joka layers of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka example, if used, two joka joka joka joka jokaapplied. Forjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka inventory might be created. The beginning inventory layer retains its $.24 exchange rate joka joka joka joka joka ajokainventory layer, if one isjokaduring the period, applies the exchange rate joka joka joka created joka joka joka joka jokaand joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka secondjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka would be $.22 in this example. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka when purchased. The rate joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka Assets, Depreciation Expense, and Accumulated joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRemeasuring Plant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokarationale applied to inventory also applies to other non- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDepreciation The schedulingAssets. Tjoka joka joka jokadetailed joka joka joka joka joka joka joka joka asjoka jokaaccount Plantjoka joka joka joka joka monetary accounts, such joka joka joka joka joka joka Plant he joka Assets requires morejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka because the historical cost, Depreciation Expense, and Accumulated joka joka joka joka jokascheduling joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamust all joka joka joka joka joka jokathat the joka joka joka joka be using the Notice joka joka joka joka jokaDepreciation for a particular group ofjoka historical exchange rates.joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka remeasured joka joka joka joka accounts joka joka exchange rate joka joka plant assets is joka joka related joka consistent across joka joka all joka joka joka joka joka joka Schedule B of Illustration 6-5. Forjoka the March 31 Plant Assets pur- joka joka joka in example, joka joka joka joka jokaremeasured joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaofjoka Polish zloty.joka joka joka joka joka joka using an joka joka joka joka joka joka joka joka joka chased is remeasured joka exchange rate $.25 per joka The Depreciation joka joka joka joka jokaExpense andjoka joka jokarelated to the March 31 purchasejoka remea- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated joka Depreciation joka joka joka are also joka joka joka joka joka joka joka exchange rate of $.25. If the samejoka rate is not used, the sum of the joka joka joka an joka exchange joka joka joka joka jokasuredjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka using joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 275 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDepreciation Expensejoka jokawould not equal the balance in the Accumulated joka joka joka joka joka joka joka joka several years joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaaccount. In addition, when any asset is fully depreciated,joka joka joka joka joka joka for joka joka joka joka joka joka joka joka the balance in the joka joka joka joka jokaDepreciation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDepreciationjoka would not joka joka in the Plant Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated joka account joka equal the balance joka joka joka joka jokaaccount. joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka the income joka accounts associated with nonmonetary assetsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Note statement and liajoka joka joka joka joka joka that joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka example, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka use joka exchange rates forjoka joka joka joka bilities also joka joka joka joka jokaand liabilities. For joka the historical those assets joka joka joka joka joka joka jokathe remeasured historical cost ofjoka joka joka joka joka jokajoka joka be allocated to joka joka joka joka joka income statement whenjoka joka joka joka must currency is the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka inventory in the functional currency joka joka joka the joka joka the inventory is sold. Given that the functional joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaapplying the joka exchange rate to the joka joka joka joka joka joka dollar, this allocation is accomplished by joka historical joka joka joka joka joka joka joka joka jokaU.S. joka joka joka joka joka tojoka joka joka joka joka units of inventory sold. The same rationale applies epreciation Expense and joka joka joka joka joka jokaExpense.joka joka joka jokaDjoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Amortization joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRemeasuring Owners’ Equity The final accounts to be discussed are equity joka joka joka joka joka joka joka joka permanent joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka equity accountsjoka joka joka jokaincome joka joka joka joka joka joka and temporary equity accounts (i.e., joka joka joka joka joka jokaaccounts, both joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka remaining income statement accounts (i.e.,joka joka joka joka jokaaccounts). The joka joka joka jokadirectly joka joka joka joka joka jokastatement nonmonetary assets orjoka joka jokausing thejoka exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka those notjoka joka joka related to liabilities) are remeasured average joka joka joka joka joka for the jokaFor example, the joka jokaExpense accounts in Illustration joka joka joka period. joka joka joka joka joka joka joka Sales and Interest joka joka joka joka jokarate joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka are remeasured injoka joka approach implicitly assumesjoka joka joka joka joka joka thisjoka This joka joka jokathat these account 6-5 manner. joka joka joka joka jokabalances arejoka joka joka joka joka jokaperiod. The jokajoka joka joka joka joka joka joka joka transactionsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the result of joka occurring evenly throughout the FASB joka joka joka joka joka joka joka exchange rate that exists when ajoka jokabejoka joka joka joka joka joka joka joka transaction jokaused to initially proposed that the joka joka joka joka occurs joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokatypes of income statement accounts; however, the Board determined that joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokarevalue these exchange rates may imposejoka joka jokathan the marginal joka joka using specific joka joka joka joka joka joka compared to applyingjoka jokaentityrate. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka averageonexchange greaterThus, the average joka joka an a cost the joka joka joka benefit when joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka was permitted and serves as an approximation of the actual historical rates joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaexchange rate each transaction date. joka joka joka joka joka joka joka that at joka joka joka joka joka existedexchange rate applied to contributedjokaaccounts (e.g., joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Common Stock, joka joka joka joka capital joka joka joka The joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCapital) is the exchangejoka existed when Palmer joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka rate that joka joka joka joka Stock, Additional Paid-In joka joka joka joka jokaPreferred Fabryka unless ajoka joka joka joka joka after the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka acquired joka joka joka joka joka joka joka to see the importance of using thejoka joka joka joka joka joka joka way transaction affecting contributed joka joka joka joka joka joka joka capital occurred joka acquisition date.joka joka joka joka acquisition date exchange rate One joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka the contributed capital joka is to consider the worksheet eliminations that must joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka accounts joka joka joka joka jokafor made tojoka the consolidated financialjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka be joka prepare statements. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe worksheet elimination amounts to remove Fabryka’s contributed capital accounts are the same each period, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka are no transactions in joka stock subsequent to Palmer’s investment. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka’s joka joka joka joka jokaassuming there jokaremain joka jokathe exchange rate applied to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka same only if joka joka joka joka joka joka This dollar amount can the joka joka joka joka the conjoka joka joka joka joka joka accounts isjoka every period. joka joka jokasame joka joka joka the joka joka joka joka jokatributed capital joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathat jokajoka joka joka jokathe exchange joka joka exists The joka joka joka remeasured joka joka joka joka jokaatjokaDividends Declared account is few dividendusingjoka occurrate gathering joka joka joka joka joka jokathejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka transaction date because relatively transactions and joka joka joka joka joka joka data is not viewedjoka joka jokaother hand, joka jokajoka joka jokarate joka joka an undue burden. On the joka determining the joka joka joka joka as joka joka joka joka joka exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka balance amount in U.S. dollars for the earned capitaljoka (Retained Earnings) joka joka joka joka account joka joka trial joka joka joka joka joka jokacan be an involved process. Thejoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka date is determined joka joka joka joka jokaapplyingjoka jokainU.S. jokathejoka joka subsequent joka joka joka joka the joka joka joka acquisition date. In joka joka joka exchange joka dollar balance at the acquisitionjoka joka by joka joka rate existence at joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaperiods, joka joka joka joka joka joka joka Retained Earnings amount on thejoka joka joka jokaperiod bal- joka joka joka joka joka joka joka joka joka trial balance is always the beginning of joka joka joka the joka joka joka joka jokaance.joka joka joka joka jokathe subsidiary’sjoka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka The net income and joka joka joka joka joka joka joka joka joka Both joka joka income joka joka joka jokabeginning RjokaEarnings isjoka the subsidiary’s joka joka joka etained joka a function of joka joka and divdividends declared during the previous period. joka joka net joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka are determined using ajokaof joka rates. As a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka result, it joka joka joka declared variety exchange joka joka joka joka jokaidendspossible toamounts determine the beginning RjokaEarningsjokainjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is not directly etained balance periods joka joka joka joka joka joka the firstjokaownership. To determine the joka joka for begin- joka joka joka joka year of joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokasubsequent to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. dollar amount joka joka joka joka joka joka joka joka joka Earnings, the ending balance fromjoka period is carried forwardjokajoka joka joka joka joka joka joka prior to the joka joka joka joka jokaning joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained joka joka joka thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ibid., par. joka joka joka joka joka joka29.joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE TEMPORAL (REMEASUREMENT) METHOD 13 13 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 276 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokacurrent period. For example, thejoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005, Retained Earnings is the beginning joka joka 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka2005 ($573,450, from Illustration 6-7) less joka joka joka joka plus joka joka joka joka joka joka joka joka jokanetDecemberfor joka joka joka joka balance ($1,107,600) the income joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka dividends declared during 2005 ($225,000). joka joka joka the 2006 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka amount placed on joka joka joka joka jokathe balancejoka jokaRetained EarningsThisjoka will A discussion of subse- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka dollars. be joka joka joka joka trial joka joka as the beginning in U.S. joka joka joka joka joka joka jokaprocedures can be foundjoka jokathis chapter. joka joka joka joka joka joka joka in joka joka joka joka joka joka joka joka jokaquent-periodjoka joka joka the appendix to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBalancing the Trial Balance and joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Remeasured Income Statement joka joka joka joka joka joka joka joka balancejoka joka joka jokainto U.S.joka an adjust- joka joka jokatrial joka joka joka joka joka joka joka joka has been converted the joka joka joka joka Afterjoka joka joka joka joka joka dollars, joka the from Polish zloty joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokatojoka joka joka joka dollars. The joka trial bal- joka joka ment is made equate debit and credit balances in U.S. converted joka joka joka joka joka jokaance joka jokaout of balance in joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka would joka be joka joka dollars becausejoka joka joka exchange joka joka normally U.S. of the different joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka tojoka U.S. dollar joka joka joka joka revalue joka joka bring the trial baljoka joka joka joka jokarates joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka used tojokavarious accounts. The amount needed joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaapplying the joka method, is titledjoka jokaGain or joka joka joka joka joka joka joka Remeasurement joka joka Remeasurement Gain or ance into balance, when temporal joka joka joka joka joka jokaLoss.joka joka joka joka joka joka joka when the joka joka joka joka amount joka This amount is included injokabecausejoka joka joka joka joka joka Loss: the joka income the temporal method is applied joka joka jokato jokaU.S U.S. jokathe functionaljoka joka jokasubsidiary’s assets and liabilities joka joka needed bring the currency, the joka joka jokatrial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka is joka joka and changes injoka joka joka joka joka joka joka dollar joka joka joka joka joka joka joka joka dollar balance into joka joka jokawhen applying are likely tojoka jokaform ofjoka joka jokaresult, changes in the joka joka joka joka joka realized in the joka be joka joka cashjoka the parent. As a joka joka flows to balance joka joka joka joka jokavalues assigned joka and liabilities resultingjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka to assets joka joka from changesjoka joka have a joka joka the temporal method. joka joka joka joka joka joka the parent’sjoka joka joka jokadetermination of con- joka joka joka joka joka joka joka joka in exchange rates joka direct effect on joka cash flows and should be included in the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka amount of the Remeasurement Gain or Loss joka joka joka joka income. will be joka joka joka joka jokasolidated netjoka statement via equity jokajournal entries. Fabryka’s recorded on joka joka joka joka joka joka parent’s income The joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the method joka joka joka joka joka joka statement, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka whichjoka the Remeasurement Gain joka joka joka includes joka joka remeasured 2005joka joka joka joka joka joka , is presented in income joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaIllustration 6-7. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRecording Equity Method joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Journal Entries joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe temporal method results in the same three equity jokajournal entries that would be joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka method joka joka joka joka joka joka joka joka joka the parent’sjoka jokain joka joka joka joka joka joka recognition of joka ownership interest joka joka joka joka jokamadejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka for a domestic subsidiary: joka joka joka joka jokathe sub- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the parent’s joka jokainjoka joka joka joka joka income, of ownership interest dividends declared joka joka joka joka jokasidiary’s netjoka recognitionjoka parent’s ownership interest in the purchase dif- joka joka joka joka joka jokathe subsidiary, and joka joka joka joka joka joka joka joka joka by amortization ofjoka joka the joka joka joka joka joka joka first journal entry below presents Palmer’sjoka jokaownership joka joka joka joka joka joka joka joka of its joka joka recognition joka joka joka joka jokaferentials. The joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaincome.joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokainterest in Fabryka’s net joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJournal joka joka joka joka joka jokajoka joka Entry—Palmer joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 31,2005joka joka ($573,450 × .8)joka joka 458,760 joka joka joka joka joka Fabryka joka joka joka joka jokaDec. jokaInvestment in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment Income joka joka joka joka joka jokaTojoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ownership interestjoka net income. joka458,760 joka record Palmer’s in joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-7 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFabryka Manufacturing joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaIncome joka joka joka joka joka joka joka joka joka Remeasured joka joka joka joka joka joka joka 2005 joka joka joka joka joka joka joka Statement joka joka joka joka joka jokaDecember 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dollars joka joka joka joka U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $3,279,150 joka joka joka joka jokaSalesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSold joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cost of Goods (2,050,500) joka joka joka joka jokaGrossjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Profit joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,228,650 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(414,750) joka joka joka joka joka Expense joka joka joka joka jokaDepreciationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(188,400) joka joka joka joka joka joka Amortization Expense joka joka joka joka jokaInterest Expensejoka joka joka joka(194,250) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 142,200 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Gain joka joka joka joka jokaRemeasurement joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(Loss) joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka$573,450 joka joka joka joka joka joka Net Income joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 277 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka remeasurement joka the trial balance is included in the jokajoka joka joka joka joka joka jokathat the joka joka joka joka joka joka deter- joka joka Notice joka joka joka joka joka joka joka income as statedfrom joka joka temporal method is joka joka joka joka jokadollars. Recall that the joka joka joka joka joka gain in joka joka joka joka mination of Fabryka’s net joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka the functional currencyjoka joka currency other than the one in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka when is be a joka joka joka joka jokaappliedthe subsidiary joka joka deemed to joka current joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka financial records. In the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka which maintains its joka joka joka joka joka joka joka joka joka premise, business transactions of joka joka joka joka joka joka joka example, the U.S. dollar is the functional currency. Based on this joka joka joka Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokathejokazloty exposejoka joka joka risk of fluctuation between the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish joka the entity the joka joka joka joka jokainjoka joka functionalconsolidated(U.S.joka value. Changesjokavalue of joka joka joka joka joka joka jokaand the joka joka jokatojoka joka in the joka joka joka zloty’s value joka currency’s dollar’s) joka joka joka joka joka joka joka joka ajoka joka joka joka joka joka joka Fabryka’s assets and liabilities have joka direct impact on Palmer’s cashjoka joka result, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaflows. As joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka functional currency joka joka joka joka joka joka joka these fluctuations are reflected through gains and losses in the joka joka joka joka joka joka(Remeasurementjoka Loss).joka percent of joka joka joka Loss is joka joka Gain joka joka joka joka joka joka Palmer’sorfinancialOnlyjoka jokaRemeasurement Gain orjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka change in joka joka joka joka joka records because thethe joka joka joka joka 80 joka $142,200 represents the joka recognized on joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka an 80 percent ownership inter- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of all the assets and liabilities and has only joka joka joka joka jokavaluesFabryka. The remainder ofjoka or loss joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokainjoka joka joka gain Palmeris allocatedjoka joka joka joka joka est the to the noncontrolling joka joka joka joka jokathejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaprocess. joka joka joka joka jokainterest joka in joka consolidation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka entry presents Palmer’s recognition of its ownership interest in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka The second journal joka joka joka joka jokathe dividends declaredjoka joka joka joka jokadeclaration jokajoka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka. As with a domestic subsidiary, thejoka joka joka joka by joka joka joka joka of the joka joka joka joka joka joka joka joka jokabalance. joka joka joka joka joka joka joka investment account joka joka joka dividend reduces Palmer’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaCash ($225,000 × .8) joka Corporation Books 180,000 joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJournal Entry—Palmer joka joka joka joka joka joka 1, 2005 joka joka joka joka jokaSept. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka joka joka joka joka180,000 joka joka Investment in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokaTojoka joka joka joka joka joka joka joka joka record the distribution of Fabryka’s dividend. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathird journaljoka joka joka joka joka jokathe pur- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaownership injoka joka joka joka joka joka joka joka joka The joka entry recognizes the amortization of Palmer’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokachasejoka joka joka joka jokaIllustration 6-2 for purchase dif- joka joka joka joka joka joka differentials created joka of acquisition (see joka joka joka joka joka at the date joka joka joka joka joka joka joka joka purchase differential assigned to Inventory atjoka joka joka joka joka joka the that joka joka joka joka jokaferential amounts). Assumejoka joka The Pjoka joka Patents purchase joka joka joka joka joka jokaacquisition isjoka over joka joka joka joka jokathe date joka joka jokaAssets and the joka joka joka joka joka ofjoka amortized three months. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka lant joka joka joka joka joka jokadifferentialsjoka joka 11 years and 10joka joka No goodwilljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka impair- joka joka are amortized over years, respectively. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka recognition is needed joka joka joka joka jokamentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in the current year. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJournal joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka Entry—Palmer Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 31,2005 Investment Income [$104,400 + joka joka 210,720 joka joka joka joka joka joka joka joka Dec. joka joka joka joka joka joka joka joka joka ($660,000/10)](.8) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka($1,584,000 –joka joka joka joka joka joka joka joka $561,000)/11 + joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka joka joka joka joka210,720 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaTojoka joka joka jokaamortization of the purchasejokajoka joka record Palmer’s joka joka joka joka joka joka joka joka ownership percentage in the joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadifferentials relevantjoka joka Fabrykajoka joka joka joka joka joka joka the investment in joka joka joka6-2 for stock. (See Illustration joka joka joka joka joka jokafor total purchase differential amounts.) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajournaljokapresented for joka joka as the journal entries joka joka joka joka joka joka joka joka entries joka Palmer are thejoka joka joka joka joka Generally, the joka joka joka joka joka would be recognized had Fabrykajokadomestic subsidiary. The only difference is joka joka joka joka joka joka same joka joka that joka joka joka joka joka joka joka joka been a joka joka joka joka jokathat an additional item, Remeasurement Gain or Loss, is included injoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the calculation of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFabryka’s net income.joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka Consolidated Financialjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPreparing joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Statements joka joka joka joka joka joka joka jokaremeasured, the processjoka joka joka joka joka joka joka joka are joka the subsidiary’s accounts of joka the consolidated joka joka joka joka jokaOncejoka joka foreignjoka joka joka preparing jokaapplied joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka approach isjoka joka joka financial statements for a subsidiary when the remeasurement joka joka joka joka joka joka joka preparing the consolidated joka statements joka joka jokajoka joka the same as financial for a joka joka joka joka jokaisjoka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka domestic subsidiary. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Four basic worksheet eliminations arejoka joka 6-8 presents the worksheet to prepared. Illustration joka joka joka joka jokaconsolidate Palmer and Fabryka joka joka joka joka joka journal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka injoka joka joka joka joka joka joka joka joka presented injoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka at December 31, 2005. Worksheet eliminations joka joka joka entry form are joka joka joka joka joka joka joka Worksheet Elimination joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-8. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE CURRENT TEMPORAL (REMEASUREMENT) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 278 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-8 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ILLUSTRATION joka joka joka joka joka of Palmer Corporation andjoka joka joka joka joka jokajoka joka Worksheet for Consolidation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka Foreignjoka joka joka Subsidiary, Fabryka Manufacturingjoka joka joka joka 80 Percent–Owned joka joka joka joka(U.S. Dollar joka Consolidation Subsequent to Acquisition Date joka joka joka joka joka Subsidiary joka joka joka joka joka Temporal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Method Functional Currency) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December 31, 2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Separate Financial joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Adjustments and joka joka joka joka joka joka jokaStatements joka joka joka joka joka joka joka Consolidated Eliminations joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFinancial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Palmer Fabryka Credit Statements joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDebit joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Income joka joka joka Statement joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sales 10,000,000 3,279,150 13,279,150 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 248,040 joka joka joka joka joka joka joka jokaFabryka joka joka joka joka(2)joka joka joka joka joka joka Investment Income, 248,040 0 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Remeasurement Gain 142,200 142,200 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(3)joka joka joka7,754,900 joka joka joka joka Cost of Goods Sold 5,600,000 2,050,500 joka joka joka Expenses joka joka joka joka joka joka 104,400 joka joka1,400,000 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Selling 1,400,000 joka joka jokaand Administrative Expenses joka joka joka joka joka joka(3)joka joka joka3,286,400 joka joka joka General 2,330,000 797,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 159,000 joka joka joka joka joka joka joka joka jokaIncome joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Consolidated Net 980,050 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling Interest in Net Income joka joka joka joka joka joka joka joka joka(4)joka joka joka joka joka joka of Fabryka 62,010 joka joka jokaIncome (to Statement ofjoka joka joka joka joka joka joka joka62,010 joka joka joka jokajoka joka Retained joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Net joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Earnings) 918,040 573,450 0 918,040 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 573,450 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Earnings Statement joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka Earnings (1/1/2005) joka joka joka joka(1)joka joka joka6,924,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained joka 6,924,000 1,107,600 joka joka joka joka(fromjokaStatement) joka joka joka(X) 1,107,600 joka joka joka joka joka joka joka Income joka joka joka joka joka joka 573,450 (X) joka joka joka joka joka Add: Net joka joka joka Income 918,040joka 573,450 0 918,040 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka7,842,040 joka joka Subtotal 7,842,040 1,681,050 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka180,000 (380,000) joka joka joka (2) joka joka joka joka joka Less: Dividends (380,000) (225,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (4) 45,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Earnings (12/31/2005 tojoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Balance Sheet) 7,462,040 1,456,050 1,681,050 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka225,000 7,462,040 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sheet joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka5,389,500 joka joka joka Cash 4,780,000 609,500 joka joka joka Receivable (net) joka joka joka joka joka joka joka joka joka2,446,300 joka joka joka joka joka Accounts 1,800,000 646,300 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 104,400 joka104,400 6,648,400 joka joka joka joka (FIFO) joka joka joka joka joka(1)joka (3) joka joka joka joka Inventory joka 5,500,000 1,148,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1,600,000 joka joka Other Current Assets 1,600,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total 13,680,000 2,404,200 joka joka joka Current Assetsjoka joka joka joka joka joka joka561,000 16,084,200 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka (1) joka joka joka joka joka Plant Assets 20,800,000 6,315,000 26,554,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (1,998,750) joka joka (3) 93,000 (7,017,750) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1)joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation (6,510,000) 1,584,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1)joka joka 66,000 2,289,600 joka joka joka joka (3) joka joka joka joka joka Patent 1,695,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 660,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (1) 6,324,000 joka joka joka Investment in Fabryka 6,392,040 0 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (2) 68,040 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1,400,000 joka joka Other Noncurrent 1,400,000 joka joka joka jokaAssets joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1)joka joka joka1,500,000 joka joka Goodwill joka 1,500,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total 22,082,040 6,011,850 24,725,850 joka joka joka Long-Term Assets joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total Assets 35,762,040 8,416,050 40,810,050 joka joka joka Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Current 8,930,000 1,196,000 10,126,000 joka joka joka Payable (due 6/30/2010)joka joka joka joka joka joka joka4,000,000 joka joka joka joka 7% Bonds 4,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (130,000) joka joka Less: Discount on Bonds Payable (130,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka (due 12/31/2007) joka joka joka joka joka 9 / % Bonds Payable joka joka joka joka joka joka joka joka 2,300,000 2,300,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Less: Discount on (46,000) (46,000) joka joka joka jokaBonds Payable joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 12,800,000 3,450,000 16,250,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS 3 4 (Continued) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 279 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-8 Cjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ILLUSTRATION ontinued joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Common joka joka joka joka10,000,000 shares authorized, joka joka Stock ($1 par): Palmer 6,150,000 joka joka joka, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6,150,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6,150,000 shares issued and outstanding joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1,000,000 shares authorized, joka joka joka joka joka joka(1)joka joka joka joka joka joka Fabryka 960,000 0 joka joka joka , joka joka joka joka joka joka joka 960,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and outstanding joka joka joka joka issued joka joka joka joka joka joka joka Capital joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1)joka joka joka9,350,000 joka joka Additional Paid-In 9,350,000 2,550,000 2,550,000 joka joka joka Earnings (12/31/2005 from joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (X) 225,000 7,462,040 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(X) 1,681,050 joka joka joka joka joka Statement of Retained Earnings) 7,462,040 1,456,050 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1,598,010 joka joka joka joka joka Noncontrolling Interest in Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (1) 1,581,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 17,010 joka joka joka joka joka joka joka joka joka Stockholders’ Equity joka joka joka joka joka joka (4) joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total 22,962,040 4,966,050 24,560,050 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total Liabilities and Stockholders’ Equity 35,762,040 8,416,050 40,810,050 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka 9,039,450 9,039,450 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaEntry Form joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Worksheet Eliminations 6-8—Journal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Stock joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Common 960,000 joka joka joka joka joka (1) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Additionaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka Paid-In Capital joka joka joka joka joka joka joka joka 2,550,000 joka joka joka joka joka joka Earningsjoka 1, 2005) Retained (January 1,107,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory 104,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation 1,584,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents 660,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Goodwill 1,500,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant joka joka joka joka joka joka 561,000 joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6,324,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in Fabryka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling Interest in Fabryka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1,581,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka subsidiary’s joka ofjoka joka equity asjoka parent’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka well as the joka joka joka To eliminate the beginning joka joka joka joka joka joka of period Investment in Fabrykaperiod stockholders’ the beginning of periodjokajoka joka joka joka joka account, to establish joka joka joka joka joka joka joka beginning joka joka joka joka joka joka joka jokato joka beginning ofjoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka differentials, and createjoka joka joka joka in purchase joka joka the period Noncontrolling Interest joka joka joka joka joka joka jokaaccount. joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Income ($458,760 – $210,720) 248,040 joka joka joka joka joka (2) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investmentjoka joka joka joka joka joka68,040 joka joka Investment in Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 180,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends Declared ($225,000joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka × .8)joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFabryka account and the parent’s Investment joka joka joka joka change in thejoka in joka joka joka joka joka joka To eliminate the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokaaccount. joka Investment joka joka joka joka joka joka Income joka joka joka joka joka jokaGoods Sold joka joka joka joka joka joka joka joka 104,400 joka joka joka joka joka (3) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cost of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (G&A)[($1,584,000 – $561,000)/11] joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation Expense 93,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaExpense (G&A) ($660,000/10) joka joka joka Patent Amortization joka joka joka 66,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 104,400 joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation joka 93,000 joka joka joka joka joka joka Accumulatedjoka joka joka joka joka joka66,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents joka joka joka joka joka joka joka differentials for the current period. joka joka joka joka joka To amortize purchase joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling Interest in Net Income of Subsidiary 62,010 joka joka joka joka joka (4) joka joka joka –joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka [($573,450joka joka joka joka joka joka joka joka joka – $104,400 – $93,000 $66,000)(.2)] joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInterest in Fabryka joka joka joka joka 17,010 joka joka joka joka joka joka Noncontrolling joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends Declared ($225,000 × .2)joka joka joka joka45,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka changejoka jokaInterestjoka account during the period. joka joka joka joka joka joka in thejoka joka in Fabryka joka joka jokajoka joka To recognize the Noncontrolling joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE CURRENT RATE (TRANSLATION) METHOD (1) To eliminate the subsidiary’s beginning of period stockholders’ equity as well as the parent’s beginning of period Investment in Fabryka account, to establish the beginning of period purchase differentials, and to create the beginning of period Noncontrolling Interest in Fabryka account. (2) To eliminate the change in the Investment in Fabryka account and the parent’s Investment Income account. (3) To amortize purchase differentials for the current period. (4) To recognize the change in the Noncontrolling Interest in Fabryka account during the period. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 280 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka possible to joka jokaCorporation equity method jour- joka joka Notice Palmer joka joka joka joka joka entries or that worksheet eliminations and thejoka joka subsidiary resides in joka joka jokathe it is not joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka look at determine whether the joka joka nal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka United States or in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka a foreign joka Only the joka joka joka joka joka country. worksheet itself reveals the joka joka joka joka jokathe joka joka jokasubsidiary’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Remeasurement Gain (Loss) on the Income Statement. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka APPLICATION OF THE CURRENT joka joka joka (TRANSLATION) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka RATE joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaWhen a foreign jokarelatively self-containedjoka joka joka currency joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in the foreign jokathe local joka joka joka joka joka joka entity joka joka joka joka joka joka joka is joka joka joka joka jokathat country is generallyjoka joka jokaalljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka country,trial balance joka of joka joka the functional currency. As in cases, the of the joka joka joka joka jokaforeign entity isjoka jokatojoka to U.S. GAAP. joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaforeign currency trial joka joka joka joka joka joka joka first revised so joka joka joka The joka joka joka joka joka joka joka as conform joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokabalance is then converted into U.S. dollars in a manner that minimizes anyjoka in rela- joka joka joka joka joka joka joka jokaexist among jokabalancejoka joka joka changes jokajoka joka joka joka joka joka joka joka the trial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka accounts. joka joka joka joka jokationships that joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaTranslatingjoka jokaCurrencyjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka Foreign joka joka joka joka joka joka joka joka U.S.joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka Dollars Trial Balance into joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka trial balancejoka joka joka joka translation necessary tojoka joka joka joka joka joka joka joka presented in Illustration 6-9 includes the joka joka convert joka joka joka joka joka joka jokaThe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish zloty joka joka jokawhen applying the current joka jokajoka joka joka joka joka joka joka trial balance intojoka joka joka joka rate method. joka joka joka U.S. dollars joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Liabilities Illustrationjoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaTranslation joka jokatranslated using the exchange6-9 indicates that jokajoka joka joka joka joka joka joka of Assets and joka joka joka at the balance all of joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka’s assets and liabilities are rate joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka sheet joka joka joka joka jokadate (the currentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka exchange rate).joka joka joka joka because joka joka joka joka joka This simplifies the translation process joka joka joka joka joka joka joka joka on individual assets asjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokawas requiredjokait joka joka joka joka under is not necessary to track the purchase date joka joka joka joka the temjoka joka joka joka jokaporaljokaOne exchange ratejokaforjoka jokaassets and liabilitiesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaused translation of the joka jokabecause joka joka joka joka joka joka method. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is joka joka joka joka jokathe objectivejokaprocess is tojoka the unitjoka jokaretaining the joka joka joka joka joka joka joka jokaof joka joka joka joka joka joka joka joka joka this of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka calculated in Polish joka joka joka joka joka change example, the currentjoka joka joka joka measure while joka joka joka ratio joka relationships that exist among the accounts. joka For joka joka joka joka jokazlotyjoka joka joka calculated in U.S. dollars. joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is the same as the current ratio joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the Translated joka joka joka joka joka joka joka of Income joka joka joka and joka joka joka joka joka joka joka Statement Accounts joka joka joka joka jokaTranslation joka joka statement accounts are joka translated using the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Income Statement Income generally joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaaverage exchange ratejoka period. Asjoka joka the sectionjoka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka for the was discussed in of joka joka joka joka jokaTemporal (Remeasurement) Method, thejoka joka joka theApplicationrate joka joka joka joka joka joka FASB initially proposed that joka joka joka joka joka joka joka the exchange joka joka joka joka jokathat exists whenjoka joka shouldjoka to revalue income joka accounts; joka joka statement joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaused joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka a transaction occurs joka be joka joka joka joka jokahowever, thejoka jokathat using specificjoka ratesjoka joka greater joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka impose a cost joka joka joka Board determined exchange may joka joka joka joka joka joka joka benefit.joka joka joka jokamay be used to translate income state- joka joka joka As a result, joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathan joka This does anjoka exchange rate same exchange ratejokaapplied for joka joka joka joka joka joka joka joka notaverage mean joka joka jokawill be joka joka joka ment accounts. always joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka that joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaalljoka statement accounts. The currentjoka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaincome joka joka joka example has Depreciationjoka translated joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expense joka joka joka joka joka joka dollars using two exchange rates. Depreciation expense on assets owned by Fabryka for joka joka joka joka into joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe entire year are translated using the average joka rate jokayear. Depreciation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka for the joka joka joka joka jokaexpense on the significant asset purchase during the year is translated into joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka using the joka joka dollars joka joka joka joka joka joka joka joka the period the assets arejoka joka(March 31–December joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average exchange rate for joka joka owned by Fabryka joka joka joka joka joka joka joka31). Anotherjoka joka joka of multiplejoka exchange rates to joka joka joka use joka average translate joka joka joka joka joka jokapossible reason for the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaincome statement accountsjoka joka joka joka jokarecognized joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka statement jokaisjoka joka joka joka is because the income amount not joka joka joka joka joka joka joka jokapercentjokaoccur injoka quarter of thejokajoka joka joka joka joka joka (e.g., 40 the fourth year). joka joka joka joka jokaevenly throughout the yearincome statementof sales joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokapresented in Illustration joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka’s translated 2005 joka joka joka joka joka joka is 6-10. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka of Equity Accounts on the Subsidiary Trial Balance The joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaTranslation joka joka jokathejoka jokathe temporaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka equity accounts joka in approximately are revalued same manner joka joka joka joka joka joka joka joka Common Stock, joka joka jokamethod. joka joka joka joka joka joka joka Preferred as in joka Paid-In Contributed capital accounts (e.g., joka joka joka joka joka Stock, Additional joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 281 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-9 joka joka joka joka joka joka Fabryka’s Trial Balance joka joka joka joka jokajoka joka joka of joka joka joka joka joka joka joka joka joka Translation joka joka joka joka joka joka joka jokaFunctional Currency—Polish Zloty joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDecember 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Debit (Credit) joka Debit (Credit) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaExchangejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDollars joka joka Accounts Polish Zloty Rate U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka 609,500 joka joka joka joka joka joka joka 2,650,000 .23 C joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 646,300 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2,810,000 .23 C joka joka joka joka jokaAccounts Receivable (net) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory (FIFO) 5,220,000 .23 C 1,200,600 joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 26,250,000 .23 C 6,037,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation (8,325,000) .23 C (1,914,750) joka joka joka joka jokaAccumulatedjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents 7,065,000 .23C 1,624,950 joka joka joka joka jokaCost of Goods Sold joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 9,500,000 .21 A joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka A 1,995,000 joka joka joka joka joka Expense 1,725,000 Schedule joka joka joka joka jokaDepreciationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 785,000 joka joka 361,500 joka joka joka Amortization Expense .21 A joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 164,850 joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInterest Expense joka joka joka 925,000 joka joka 194,250 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .21 A joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 225,000 joka joka joka joka joka joka joka joka .18 H joka joka Dividends Declared 1,250,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Totals joka joka joka joka joka joka joka joka joka 49,855,000 11,144,700 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (5,200,000) .23 C (1,196,000) joka joka joka joka jokaCurrent Liabilitiesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (net) joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Bonds Payable (10,000,000) .23 C (2,300,000) joka joka joka joka jokaDiscount on Bonds Payable joka joka 200,000 joka joka 46,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .23 C joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(960,000) joka joka joka joka joka joka joka joka .24 H (4,000,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Additional Paid-In Capital (10,625,000) .24 H (2,550,000) joka joka joka joka jokaRetained Earnings joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (4,615,000) .24 H (1,107,600) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (15,615,000) .21 A (3,279,150) joka joka joka joka jokaSalesjoka joka joka joka joka joka joka 202,050 joka joka joka joka joka joka joka Cumulative Translation Adjustment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Totals joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (49,855,000) (11,144,700) joka joka joka joka joka average; C = joka =joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka current; H historical. A= joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Schedule joka joka joka joka joka joka A joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of Depreciation Expense joka joka joka joka joka joka joka Translation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Rate U.S.joka joka joka Date Polish Dollars joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaZloty joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka jokaplant assets owned at date of acquisition 1,650,000 joka joka 346,500 joka joka joka .21 joka joka joka joka jokaOn purchasejoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 75,000 joka joka 15,000 joka joka joka joka joka joka joka joka On joka March 31, 2005 .20 joka joka joka joka joka Totals joka joka joka joka joka joka 361,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,725,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-10 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFabryka Manufacturing joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Translated Income Statement joka joka joka joka joka joka 2005 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDecember joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. Dollars joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka$3,279,150 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSalesof Goods Sold joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1,995,000) joka joka joka joka joka Cost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaGrossjoka joka joka joka 1,284,150 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Profit joka joka joka joka joka joka joka joka joka (361,500) joka joka joka joka joka joka Expense joka Depreciationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAmortizationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (164,850) joka joka joka joka joka joka Expense joka joka joka joka joka joka joka joka joka (194,250) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInterest Expense joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(Loss) joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $563,550 joka joka joka joka joka joka joka Net Income joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE CURRENT RATE (TRANSLATION) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 282 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCapital) arejoka joka joka rate that exists whenjoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka acquired, joka joka translated using the exchange joka joka joka joka joka joka no additional stock transactions have occurred. For practical purposes, the joka joka jokathat joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the subsidiary is joka assuming joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokabased on the worksheet eliminationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka this can be prepared to conjoka joka joka joka jokarationaleaforjoka be joka jokaelimination tothat must joka accounts joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka solidate foreign subsidiary. The worksheet joka contributed capital joka joka joka joka joka joka joka joka joka there joka joka jokatransac- joka joka joka fromjoka joka joka have joka equity joka not change period to period unless additional joka joka joka joka jokadoes joka joka joka joka joka beenjoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka valuesjoka joka joka remainjoka joka joka joka joka the translated joka joka joka joka joka joka tions. Thus, joka joka of the equity accounts should joka joka joka joka jokaofjoka joka joka joka joka joka jokathe same.joka joka joka joka joka joka jokaa historical exchange rate accomplishes this objective. joka joka The use joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the exchange rate thatjoka joka joka joka joka joka Dividends are joka joka joka joka joka joka jokatranslated using joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka exists when the dividends are joka joka joka joka joka joka joka joka dividend transactions occur joka joka and capturing the exchange joka joka joka during the period, joka joka Few joka joka joka joka jokadeclared. exist on thesejoka not anjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Earnings isjokaforward rates that dates is undue burden. Retained carried joka joka joka joka joka joka period,joka joka method. For example, the December 31, jokajoka joka joka joka as joka the prior temporal 2005, joka joka joka joka jokafrom joka joka in the joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokatranslated beginning balancejoka joka jokaincome joka joka joka joka joka joka joka joka jokanetjoka joka of ($1,107,600), plus the Retained Earnings is the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafor 2005 ($563,550), less the dividends declaredjoka2005 ($225,000). The translated joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka be the samejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka during joka joka joka joka joka joka joka ending joka joka joka joka the remeasured joka joka joka joka jokaU.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka dollar amount ofjokaRetained Earnings will not joka asjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka beyond jokaofjoka joka joka joka joka used to joka joka joka joka the joka joka acquisition because different exchange rates joka joka joka joka jokadollarjoka joka dateaccounts, and the jokarate method does not arejoka joka joka joka joka joka joka amount joka joka joka joka joka jokagenerate a joka joka convert the income statement current joka joka joka joka joka joka joka jokaincomejoka joka joka joka jokajoka joka joka joka (Loss) in the joka joka statement. Gain joka joka joka joka jokaRemeasurementjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBalancing the Trial joka joka to thejoka joka an adjustment is joka joka joka joka joka joka joka joka Balance joka joka joka joka joka joka joka Similar temporal method, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka oncejokabalance joka joka joka joka equate debit and credit balances in U.S. joka the trial joka joka joka joka joka jokagenerally necessary to joka joka joka jokadollars joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the U.S. dollar. Debits joka joka joka joka joka converted joka Polish zloty to from the joka and credits of a translated trial joka joka joka joka jokaisjoka not normally equal injoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokabecause of thejoka exchange rates used joka joka balance are U.S. dollars joka different joka joka joka joka joka joka jokatranslate various accounts. Whereasjoka joka Gainjoka the account used joka joka joka joka (Loss) is joka joka the joka joka joka joka jokatojoka joka joka joka Remeasurement joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokabalance the temporal method joka joka joka joka joka jokajoka joka joka remeasured trialjoka joka joka joka balance, rate joka joka joka joka jokatojoka joka needed to joka joka joka joka jokaisjokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka dollar trialwhen applyingbalance joka joka joka joka joka joka joka joka jokainto the currenttitled method, the amount bring the U.S. balance joka joka joka joka joka joka joka joka Adjustmentjoka joka included in the determination of joka joka joka Translation joka . This amount not joka joka joka Cumulative Translation joka joka joka joka jokaCumulativejoka joka joka joka isjoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Adjustment: the amount joka joka joka joka joka joka joka because the joka joka independently of the parent, so joka joka joka net income subsidiary operates joka joka joka to bring thejokaconsolidatedjoka of thejoka joka jokalikely jokaa joka jokajoka joka joka jokajoka U.S. changes in the value joka joka joka joka to havejoka cash flow joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka needed assets and liabilities are not joka direct joka joka joka joka joka jokaparent. Instead, the Cumulative Translation Adjustment isjoka as a com- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka dollar trial balance into effect for the joka joka reported joka joka joka joka when applyingjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka balance joka joka jokajoka jokaponent of other comprehensive income. Therefore, a separatejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka entry the current rate method joka joka joka joka jokaisjoka to recognize thejoka share of the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka parent’s joka Cumulative parent company journaljoka joka joka joka joka joka recorded Translation Adjustment. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka Equity Method joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Journal Entries joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRecording joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currentjoka joka joka joka equity method journal entries on the joka joka joka rate method many as joka joka joka joka jokaThe joka joka requires as joka five joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka journal entry represents Palmer’sjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokarecognition joka joka joka joka of its parent’s financial records. The first joka joka joka joka jokaownership interest in Fabryka’s net income. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaJournal joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka Entry—Palmer joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDec. 31, 2005joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka Investment injoka($563,550 × .8) joka joka joka joka 450,840 joka joka joka Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka450,840 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment Income joka joka joka joka joka joka joka joka joka To record Palmer’s ownership interestjoka joka joka joka joka joka in income. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka net joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka entry that would be joka joka joka Note this entry is the same as an equity method joka joka joka joka joka joka that joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajournal joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadomestic subsidiary. Palmer joka joka joka joka jokajoka joka joka a joka recognizes percent–ownership joka joka joka joka jokarequired for joka jokaon its separate financialits 80jokaremaining 20joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka interest in joka joka Fabryka’s reported netjoka joka joka joka joka jokapercent income records. The joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka income is recognized as part of the worksheet jokajoka joka joka joka net elimijoka joka joka joka jokaownership interest in Fabryka’s joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka interest. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka nation for noncontrolling joka joka joka joka joka joka joka joka jokasecond journal entry presents Palmer’sjoka joka joka joka joka joka The joka joka joka joka recognition its 80-percent joka joka joka joka joka joka jokaFabryka. As with a domesticjokaofjoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka dividend share in the joka joka subsidiary, the distribution joka joka joka joka jokadividends distributed by joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka balance. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka reduces Palmer’s investment account joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 283 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaJournal Entry—Palmer Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDec. 31, 2005joka joka .8) joka joka joka 180,000 joka joka joka joka joka joka joka joka Cash ($225,000 × joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka Fabryka’s dividend. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka To record thejoka joka joka joka joka 180,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka distribution of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka entry joka joka joka Cumulative Translation joka joka joka The journal addresses the change the joka joka joka joka jokaAdjustment.thirdjoka joka joka jokain joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Entry—Palmer joka joka joka joka joka joka jokaJournal joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDec. 31, 2005joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka Cumulative Translation Adjustment ($202,050 × .8) joka joka joka joka 161,640 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka joka joka joka joka161,640 joka joka joka joka joka joka joka joka To record Palmer’s pro rata share of the cumulative translationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka on joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaadjustmentjoka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka’s trial balance. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAs with thejoka joka joka joka joka joka joka in the joka joka joka joka joka joka jokaincome of Fabryka, Palmer recognizes 80 percent of joka joka joka joka joka joka joka joka joka thejoka joka change joka joka joka joka joka joka joka joka jokabecause the trial balancejokarepresents the change joka joka joka amount joka joka joka joka jokaCumulative Translation Adjustment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathejoka joka100 percent of Fabryka’s netjoka jokaowns only 80 per- joka joka joka assets and Palmer joka joka value joka of joka joka joka joka jokainjoka joka assets. Thejokaentry isjoka the full $202,050 in thejoka joka joka joka joka joka joka oftranslatedjoka joka joka joka joka joka joka joka joka cent joka joka joka joka joka joka joka current Fabryka’s net joka joka joka joka joka joka joka journal based on joka joka joka joka joka joka joka first year Palmer has owned Fabryka, so thejoka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka jokaexample because it is joka joka joka joka jokabeginningjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka balance joka joka joka joka joka joka jokathejoka joka joka joka jokaInjoka amount of thejokajoka joka joka jourC Translation account is $0. 2006, the joka joka joka joka jokainjoka joka jokaAdjustmentthe Cumulative Translation Adjustment joka joka joka joka joka joka joka entryumulativebased on joka joka joka joka joka joka joka joka nal joka be will joka joka joka joka joka joka from its the change in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokacurrent balance.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokatojoka joka joka joka joka joka isjoka joka joka joka joka temporal method, the purchase differential joka Similar the joka joka joka joka joka joka jokaplished in the functional currency. However,joka joka joka joka accom- joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathejokaexample,amortization currency joka joka in current joka joka joka joka joka the functional joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. dollar.joka joka joka joka joka joka joka joka differential allocation and the Polish zloty, not the As result, joka joka joka joka jokaisjoka joka joka joka ajokathe purchasejoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka purchasejoka joka joka joka joka joka Polish zloty and joka joka joka joka schedule in the joka joka joka joka jokathe jokadifferential amortizationthat the purchasebe prepared assigned to Inventory at joka joka joka joka joka joka joka the U.S.jokaRecall joka mustjoka joka joka joka joka joka translated into joka joka joka joka joka joka joka dollar. joka joka differential joka joka joka joka joka date of acquisition is amortized over three months. The Plant Assets andjoka pur- joka joka joka joka the P joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka jokaatents joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Goodwill joka joka joka joka amortized over 11 joka 10 years, respectively. No joka chase differentials arejoka joka years and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-11 joka joka joka joka joka joka joka jokaPolish joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in Purchase Differential Analysis joka Zloty joka joka joka joka joka80joka jokaSubsidiary joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaPercent–Owned joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJanuary 1, 2005 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Analysis joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Marke of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaValuejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(26,350,000 Zl/.80) joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka’s imputed total market value joka joka joka joka joka 32,937,500 joka joka joka joka jokaLess: joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Book value (Zl) (4,000,000 + 10,625,000 + 4,615,000) 19,240,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPurchase differential (Zl) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 13,697,500 joka joka joka joka joka joka joka joka jokaassets:joka joka joka jokajoka joka joka joka joka identifiable joka joka net joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPurchase differential allocated to joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Debit (Credit) Debit joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBook(Credit) joka jokajoka joka joka joka joka Accounts Market Value joka joka joka joka joka joka joka joka joka Value joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDifference joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInventory (FIFO) joka joka joka joka joka joka joka joka joka 435,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 4,025,000 joka 3,590,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka joka joka joka(2,337,500) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and Equipment 22,412,500 24,750,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6,600,000 joka joka joka Depreciation joka joka joka joka joka joka joka jokaAccumulatedjoka joka joka10,600,000 joka(6,600,000) joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2,750,000 joka joka Patents 7,850,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaTotal jokagoodwill joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka imputed joka joka joka joka joka joka6,250,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 13,697,500 joka joka joka joka jokaAllocated purchase differential (Zl)joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE CURRENT RATE (TRANSLATION) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 284 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-12joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ILLUSTRATION joka joka joka joka joka joka When Applying the Current Rate Method joka joka joka joka joka Amortization of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Purchase Differentials joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Beginning Balance Amortization Ending joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Exchange joka joka Exchange joka joka joka Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRate joka joka joka joka joka jokaZloty joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Account Zloty Rate joka joka joka joka joka Rate Dollars joka joka Dollars Zloty joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dollars joka joka joka joka joka 435,000 joka joka joka joka joka joka joka .23 joka joka joka joka joka joka joka joka104,400 435,000 joka 91,350 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory .24 .21 0 joka joka joka joka joka joka(561,000) joka joka joka(2,337,500) joka (537,625) joka joka joka joka joka joka 0 Plant Assets (2,337,500) .24 0 .21 0 .23 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Accumulated joka joka joka joka joka joka joka 387,500* joka 81,375 6,212,500 joka 1,428,875 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation .24 1,584,000 .21 joka joka joka joka6,600,000 joka joka joka joka joka joka joka .23 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka660,000 275,000 joka 57,750 2,475,000 joka joka joka joka joka .24 joka joka .21 Patents 2,750,000 569,250 joka joka joka joka6,250,000 joka joka joka joka joka joka joka .23 1,437,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6,250,000 joka joka joka joka joka joka .23 joka joka joka joka Goodwill .24 1,500,000 0 .21 0 joka joka joka joka joka joka joka1,097,500 joka230,475 12,600,000 joka 2,898,000 joka joka Totals 13,697,500 3,287,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaTranslation Adjustment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBeginning joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka Amortizationjoka joka Translation Adjustmentjoka joka joka Ending joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 0joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka13,050 joka joka joka Inventory 104,400 91,350 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(23,375) joka joka joka joka joka joka joka Plant Assets 0 (537,625) joka joka joka joka joka joka (561,000) joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated joka joka joka joka joka joka1,584,000 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka73,750 joka joka joka joka Depreciation 81,375 1,428,875 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka33,000 joka joka joka joka joka Patents 660,000 57,750 569,250 joka joka joka joka joka joka1,500,000 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka62,500 joka joka joka Goodwill 0 1,437,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals 158,925 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka needed in the current year. Illustration 6-11 presents the purchase joka joka joka joka joka joka impairment recognition is joka joka joka joka jokadifferential allocation joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka’s functional currency (zloty). The purchase differential joka joka joka joka joka joka joka joka in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the basis forjoka joka joka joka joka and translation adjustment schedules that are joka joka and fifth the fourth joka joka joka joka jokaamortizationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka journal entries are presented in Illustration 6-12. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka equity method joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka that joka joka joka joka joka jokathreejokajoka joka Note joka joka joka joka schedule is divided the purchase parts joka joka joka joka joka joka joka jokaand Ending Balance). The beginning ofinto joka joka joka joka joka joka joka joka joka differential amortizationjoka joka jokabalance joka joka period joka joka joka joka joka(Beginning Balance, Amortization, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka each purchase differential is basedjoka joka joka joka beginning joka joka joka joka joka joka joka joka joka of the joka that exists joka joka joka joka jokaforthejokaperiod. Information fromon the exchangeillustration also joka the begin- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of the rate joka as joka joka joka joka ofjoka joka joka joka joka joka joka joka joka current joka joka this part joka supports joka joka joka joka joka joka differential that will appear in worksheet elimination (1)joka joka joka joka joka joka joka joka jokaning joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka purchase joka joka joka joka joka when consolidated joka joka joka joka joka joka joka joka jokaprepared. joka joka joka joka joka joka joka joka jokaare joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafinancial statementsdifferential amortizations for the current period are computed in thejokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka The joka funcjoka joka joka joka joka joka (Polishjokathis example) and joka into joka joka jokajoka joka jokapurchase zloty in joka joka joka U.S. the averjoka joka joka joka jokationaljoka joka joka joka joka jokadollars using joka joka joka joka joka joka joka currency joka joka joka translated joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka exchange rate thatjoka joka jokagenerally consistentjoka exchange joka joka joka joka exists for the joka is joka joka the joka joka joka joka jokaage jokathejokastatement accounts This joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka period.jokatrial balance.jokawith fromjoka joka joka joka joka the joka joka jokathis part rates used for income joka joka joka joka jokathejoka joka jokaamortization joka joka joka joka joka joka joka on of the purchaseInformation on Palmer’s joka joka illustration also supports differentials joka joka joka joka jokaofjoka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokais joka joka joka joka joka joka joka joka jokathis information used in worksheet elimination (3) joka records. will joka joka joka joka jokafinancial purchaseAdditionally, in joka joka joka joka jokathatentry joka joka joka joka joka joka joka joka jokaconsolidated joka joka joka joka joka joka amortize joka joka joka joka joka joka joka joka differentials the joka income statement. The fourth journal joka joka joka joka joka joka amortizationjoka joka differentialsjokaat joka joka joka joka joka of Palmer’s acquisition date. joka joka joka joka jokarecognizes the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka purchase joka created thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka 31, 2005 InvestmentJournal Entry—Palmer Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 184,380 joka joka joka joka jokaDec. joka joka Income joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka ($230,475 × .8) joka Investment in 184,380 joka joka joka joka joka joka joka joka joka the purchasejoka joka for the investment joka joka joka joka joka joka joka To record thejoka joka joka joka joka joka joka joka amortization of joka differentials relevant joka joka joka joka joka joka joka joka in Fabryka stock. (See schedule in Illustration 6-12 for supporting calculations.) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS * (6,600,000 – 2,337,500)/11 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 285 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaunamortized purchasejoka joka jokaof the period are based on joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka asjokaend joka joka joka joka joka The differentials of the joka joka joka joka joka joka joka joka jokaamortization in the current period (in Polish joka joka jokaPolish joka joka joka joka joka joka joka joka joka balances less joka joka joka joka beginning of period zloty joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaamounts are then translated using the exchange rate that joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokazloty). The Polishdate.joka joka joka joka joka jokaexists at joka joka joka joka joka joka balance sheet zloty joka joka joka rate used tojoka assets and joka joka the joka joka is consistent with the exchange joka joka joka This translate joka joka joka joka joka joka joka joka joka this part of the illustration supports the net joka joka joka joka balance. Information from joka joka joka joka liabilities on thejoka joka joka joka joka joka joka trial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaconsolidatedjokasheet. joka joka joka joka joka that should be included in the joka balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokachange in value jokathejoka differentialjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka The three parts of purchase amortization schedule (Illustration 6-12) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka this joka joka jokajoka joka joka the functional currency (the Polish zloty in example). The joka joka joka joka joka jokareconcile injoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka beginning joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka less the amount amortized (Zl 1,097,500) joka joka joka joka joka 13,697,500) joka joka joka joka joka joka joka jokapurchase differential balance (Zljoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka schedule does not reconcile in joka joka equals the ending balance (Zl 12,600,000). However, the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ofjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(translated at an exchange rate of $.24) joka dollars. The $3,287,400 joka joka joka joka jokaU.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka beginning balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the amortization joka joka joka joka joka$.21) numerically joka joka joka joka of joka joka an exchange rate joka joka joka joka jokaless joka joka $230,475 (translated atjoka jokaofjoka using the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka equals $3,056,925. However, the ending purchase differential must be presented joka joka joka joka joka jokadate exchange ratejoka Therefore, joka joka to be reported is joka joka joka joka joka of joka the joka joka joka joka joka joka joka jokabalance sheet joka joka $.23. joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaending balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 12,600,000joka The amountjoka joka joka reconcile joka joka joka joka joka joka joka which joka joka joka joka joka $2,898,000 (Zl × $.23). by schedule joka joka joka joka jokainjoka joka joka$2,898,000)jokafrom thejokain joka joka joka joka joka joka joka jokaU.S. dollars ($3,056,925joka joka joka the joka fails to joka joka joka joka joka joka joka change thejoka joka – results exchange rates joka joka joka joka joka joka joka joka jokaadditional translation adjustment, a loss of joka joka joka joka during the current year and is classified as an joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ajoka joka because thejoka end-of-period unamortized pur- joka joka joka is loss required joka joka joka joka joka$158,925. Itjoka in thistoexample joka ($2,898,000) isjoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka than the ending pur- joka joka chase differential balance the asset accounts less joka joka joka joka joka joka joka joka joka numericallyjoka ($3,056,925). joka joka joka joka joka differential balance expected joka joka joka joka jokachasejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka journaljoka joka joka jokaofjoka joka jokajoka joka jokafifth joka joka joka joka joka jokaadjustment joka joka The joka entry recognizes Palmer’s percentage the translation joka joka joka joka joka jokafor the purchasejoka joka joka amount the joka differential schedule joka joka purchase joka joka joka joka joka to reconcilejoka joka joka joka joka joka occurred joka joka joka joka joka joka joka differentials. It result of the the joka joka joka joka joka joka joka joka joka is based onjoka joka jokathat have joka joka changes in exchange ratesjoka joka fails joka each year as a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokarecords a $127,140 journal entry ($158,925 × joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka during year. Palmer .8)joka to recognize its joka joka joka joka jokaportionthe the amountjoka joka joka joka jokaschedule joka joka joka joka joka joka joka joka joka which the purchase differential amortizationjoka joka joka joka of by joka joka joka joka does not joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka reconcile in U.S. dollars. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka 31, 2005 CumulativeJournal Entry—Palmer Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 127,140 joka joka joka joka jokaDec. joka joka Translation Adjustment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka joka the cumulative translation adjustment joka joka joka joka joka joka joka To record Palmer’s joka joka joka joka joka127,140 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ownership interest in joka joka joka joka joka joka on Fabryka’sjokadifferentials. (See schedule in joka joka jokajoka joka purchase Illustration 6-12 for joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka supporting calculations.) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka subsequent joka beginning purchase differential balance will be the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka In each year, the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka year. Therefore, the beginning joka joka joka ending purchase differential balance from the previous joka joka joka joka joka joka joka jokapurchase differential balance hasjoka been adjusted for joka jokaadjustment joka joka joka joka joka joka joka all priorjoka joka assume that furtherjoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokachanges during 2006 joka joka joka years. For example, already joka exchange net translation joka joka joka joka the rate joka joka for joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka journal entry to the Cumulative joka joka joka joka joka joka in an additional $300,000 translation adjustment. The joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaresultjoka joka joka be $240,000, Palmer’s 80 percent of the changejokajoka joka Translation Adjustment account will joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in the Cumulative Translation Adjustment. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka Consolidated Financialjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Statements joka joka joka joka jokaPreparing joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the worksheet needed to prepare the consolidated financialjokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka statejoka joka joka joka jokaIllustration 6-13joka joka joka jokathejokarate method isjoka joka joka joka joka joka joka joka presents joka joka joka joka joka joka joka joka ments for Palmer and Fabryka at December 31, 2005, joka current joka joka joka joka joka joka joka joka the worksheet when joka jokaform. joka joka joka joka jokaeliminations in journal entry applied. joka joka joka joka joka joka jokaWorksheet Eliminations 6-13 presents joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaeliminations jokarequired when joka jokajoka joka joka joka joka joka joka be joka joka As as six worksheet joka joka joka joka jokamethod ismany joka the foreignjoka joka joka U.S.jokaFour of joka joka joka joka joka joka joka to convert joka joka mayjoka joka the current rate joka joka subsidiary’s balance into joka joka joka joka joka worksheet eliminations are joka jokatrialeliminations prepared in joka joka joka jokaused joka joka basic worksheetjoka joka dollars.joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka previous joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE CURRENT RATE (TRANSLATION) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 286 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-13joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ILLUSTRATION joka joka joka joka joka of Palmer Corporation andjoka joka joka joka joka jokajoka joka Worksheet for Consolidation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka Foreignjoka joka joka Subsidiary, Fabryka Manufacturingjoka joka joka joka 80 Percent–Owned joka joka joka Rate Method (PolishSubsidiary Consolidation Subsequent to Acquisition Date joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Current joka joka Zloty Functional Currency) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December 31, 2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Separate Financial joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Adjustments and joka joka joka joka joka joka jokaStatements joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Consolidated Eliminations joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFinancial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Palmer Fabryka Credit Statements joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDebit joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Income joka joka joka Statement joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka13,279,150 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sales 10,000,000 3,279,150 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 266,460 joka joka joka joka joka joka joka jokaFabryka joka joka joka joka(2)joka joka joka joka joka joka joka Investmentjoka joka joka joka joka Income, 266,460 0 joka joka joka joka joka joka joka joka joka(3)joka joka joka 7,686,350 joka joka joka Cost of 5,600,000 1,995,000 91,350 joka joka joka Goods Soldjoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,400,000 joka joka joka Selling joka joka joka Expenses jokaExpenses joka joka joka joka 139,125 joka joka 3,189,725 joka joka joka jokaand Administrative joka joka joka joka(3)joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,400,000 joka General joka 2,330,000 720,600 joka joka joka jokaIncome joka joka joka joka joka joka joka 1,003,075 joka joka joka Consolidated Net joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling Interest in Net Income joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 66,615 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(4)joka joka joka joka joka joka of Fabryka 66,615 joka joka joka joka jokaRetained joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Net joka joka jokaIncome (to Statement ofjoka joka joka joka joka 563,550 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka936,460 joka joka joka joka joka 936,460 joka Earnings) 563,550 0 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Statement joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained joka joka joka joka joka Earnings (1/1/2005) joka joka joka joka(1)joka joka joka 6,924,000 joka joka joka joka joka joka Retained joka joka joka joka(fromjokaStatement) joka joka joka(X) 1,107,600 joka joka joka joka joka joka joka Income joka joka joka joka joka joka 563,550 (X) joka joka joka 6,924,000 1,107,600 joka joka joka Add: Net Income 936,460 563,550 0 936,460 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 7,860,460 joka joka joka Subtotal 7,860,460 1,671,150 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka180,000 (380,000) joka joka joka joka joka Less: Dividends (380,000) (225,000) (2) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (4) 45,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Retained Earnings joka joka joka joka (12/31/2005 to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka225,000 7,480,460 joka joka joka joka joka joka joka joka Balance Sheet) 7,480,460 1,446,150 1,671,150 joka joka joka Sheet joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 5,389,500 joka joka joka joka joka joka joka joka Cash 4,780,000 609,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Receivable (net) joka 2,446,300 joka joka Accounts 1,800,000 646,300 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 104,400 joka 91,350 6,700,600 joka joka joka joka (FIFO) joka joka joka joka joka(1)joka joka joka joka joka joka Inventory 5,500,000 1,200,600 (3) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 13,050 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (6) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,600,000 joka joka joka Other Current 1,600,000 joka joka joka CurrentAssets joka joka joka joka joka joka joka joka16,136,400 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total Assets 13,680,000 2,456,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka(6)joka joka561,000 26,299,875 joka joka joka (1) joka joka Plant Assets 20,800,000 6,037,500 23,375 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1)joka joka 81,375 (6,995,875) joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation (6,510,000) (1,914,750) 1,584,000 (3) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (6) 73,750 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1)joka joka 57,750 2,194,200 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patent 1,624,950 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 660,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (3) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 33,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 161,640 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(5)joka (6) 6,324,000 joka joka joka Investment in Fabryka 6,121,680 (1) 0 joka joka joka joka joka joka joka joka joka(6)joka joka 86,460 joka joka joka joka (2) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 127,140 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,400,000 joka joka joka joka Other Noncurrent 1,400,000 joka joka joka jokaAssets joka joka joka joka joka joka (6) 62,500 1,437,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1)joka joka joka joka joka joka Goodwill 1,500,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka24,335,700 joka joka Total 21,811,680 5,747,700 joka joka joka Long-Term Assets joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka40,472,100 joka joka joka joka joka joka joka joka Total Assets 35,491,680 8,204,100 joka joka joka Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka10,126,000 joka joka joka joka Current 8,930,000 1,196,000 joka joka joka Payable (due 6/30/2010)joka joka joka joka joka joka joka 4,000,000 joka joka joka joka 7% Bonds 4,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (130,000) joka joka joka Less: Discount on Bonds Payable (130,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka (due 12/31/2006) joka 2,300,000 joka joka 9 / % Bonds Payable 2,300,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Continued) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS 3 4 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 287 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-13joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ILLUSTRATION Continued joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Separate Financial joka joka joka joka jokajoka joka Adjustments and Consolidated joka joka joka joka joka joka jokaStatements joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Eliminations joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFinancial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Palmer Fabryka Debit Credit Statements joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Less: Discount on (46,000) (46,000) joka joka joka Liabilities Bonds Payable joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total 12,800,000 3,450,000 16,250,000 joka joka joka Stock ($1 par): Common joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka10,000,000 shares authorized, joka joka joka joka joka joka joka joka joka6,150,000 joka joka Palmer, 6,150,000joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6,150,000 shares issued and outstanding joka joka joka1,000,000 shares authorized, joka joka joka joka joka joka Fabryka, joka joka joka joka joka joka(1) 960,000 joka joka joka 960,000 0 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka and outstanding joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka issued joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1)joka joka joka9,350,000 joka joka Additional Paid-In 9,350,000 2,550,000 joka joka joka joka Capital joka joka joka joka joka2,550,00 joka joka joka joka joka joka joka joka Earnings (12/31/2005 from joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (X) 225,000 7,480,460 joka joka Statement of Retained Earnings) 7,480,460 1,446,150 1,671,150 joka joka joka joka joka joka joka joka joka(5)joka joka joka1,530,420 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(X)joka joka joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling Interest in Fabryka 40,410 (1) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (4) 1,581,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(6)joka joka 21,615 joka joka joka 31,785 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (5) 202,050 (288,780) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cumulative Translation Adjustment (288,780) (202,050) joka joka joka joka Equity joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total 22,691,680 4,754,100 24,222,100 joka joka joka Stockholders’ joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajokaand joka Equity 35,491,680 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total Liabilities joka joka joka joka 8,204,100 Stockholders’ 40,472,100 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka 9,413,900 9,413,900 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaWorksheet Eliminationsjoka joka joka joka jokajoka joka 6-13—Journal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Entry Form joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (1) joka Stock joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Common 960,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Additionaljoka joka joka joka joka joka joka Paid-In Capital 2,550,000 joka joka joka joka joka joka joka joka 1, 2005) joka joka joka joka jokajoka joka Retained 1,107,600 joka joka joka joka joka joka Earnings (January joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory 104,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation 1,584,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents 660,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Goodwill joka joka joka joka joka joka joka 1,500,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 561,000 joka joka joka joka joka joka joka joka Plant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6,324,000 joka joka joka joka joka joka Investment in Fabryka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka Interest in Fabryka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling joka joka 1,581,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka subsidiary’sjoka jokastockholders’joka well as the jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka To eliminate the as joka joka joka joka joka jokabeginning of period Investment of period jokato establish the beginning joka joka beginning in Fabryka account, equity joka joka joka joka parent’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka create the beginning of joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka purchase differentials, and to joka joka period Noncontrolling joka joka joka joka joka joka joka joka joka of period joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokain joka joka joka joka joka joka joka joka joka Interest Fabryka account. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka($450,840 – $184,380) joka joka joka joka joka joka 266,460 joka joka joka joka joka (2) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment IncomeFabryka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in 86,460 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends Declared joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 180,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka account resultingjoka parent’s joka joka joka To eliminate the in joka joka joka joka joka joka joka changeand the Investment in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of dividendsjoka joka joka joka from the joka joka joka recording joka joka joka Investment Income. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE CURRENT RATE (TRANSLATION) METHOD (1) To eliminate the subsidiary’s beginning of period stockholders’ equity as well as the parent’s beginning of period Investment in Fabryka account, to establish the beginning of period purchase differentials, and to create the beginning of period Noncontrolling Interest in Fabryka account. (2) To eliminate the change in the Investment in Fabryka account resulting from the parent’s recording of dividends and Investment Income. (3) To amortize purchase differentials for the current period. (4) To recognize the change in the Noncontrolling Interest in Fabryka account resulting from the subsidiary’s recognition of income, purchase differential amortizations, and declaration of dividends. (5) To allocate trial balance cumulative translation adjustment to Investment in Fabryka and Noncontrolling Interest in Fabryka accounts. (6) To allocate current period purchase differential translation adjustments to individual accounts. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 288 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaGoods Sold joka joka joka joka joka joka joka joka Cost of 91,350 joka joka joka joka joka (3) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation Expense (G&A) 81,375 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaExpensejoka joka joka joka joka joka joka joka Patent Amortization 57,750 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory joka (G&A) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka91,350 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation 81,375 joka joka joka joka joka joka Accumulatedjoka joka joka joka joka joka57,750 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents joka joka joka joka joka joka joka differentials joka joka joka joka joka joka joka To amortize purchase for joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe current period. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInterestjoka of Subsidiary in 66,615 joka joka joka joka joka (4) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling jokaNet Income joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka [($563,500 – $230,475)(.2)] joka joka joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling Interest joka joka joka joka joka21,615 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends Declared ($225,000 × .2) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka45,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka account resulting jokajoka joka joka change in joka joka To recognize the joka the Noncontrolling Interest in joka joka joka joka joka joka the subsidiary’s recognition of income, purchase differential amortizations, and jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka from joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka declaration of dividends. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ×joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in Fabryka ($202,050 .8) 161,640 joka joka joka joka joka (5) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka × .2) joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Noncontrolling Interest in Fabryka ($202,050 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 40,410 joka joka joka joka joka joka Cumulative Translation joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 202,050 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Adjustment joka joka joka joka joka joka jokachangejoka balance cumulative translation adjustment to joka joka joka joka joka joka joka joka joka in thejoka joka joka joka joka joka joka joka To allocate the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka trial joka joka joka joka joka Investment in Fabryka and Noncontrolling Interest in Fabryka accounts. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ×joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investmentjoka ($158,925 .8) in Fabryka 127,140 joka joka joka joka joka (6) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling Interest ($158,925 × .2) 31,785 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant 23,375 joka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory joka joka joka joka joka joka13,050 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulatedjoka joka joka joka joka joka73,750 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation joka joka joka joka joka joka joka Patents joka joka joka joka joka joka33,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Goodwill joka joka joka joka joka joka62,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka To allocate current period adjustments to individual joka joka joka joka joka joka joka joka jokapurchasejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka differential translation joka joka joka joka joka accounts. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka two additional worksheet eliminationsjoka be necessary are a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka that joka joka joka joka joka jokaexamples. The joka joka joka joka may joka jokaresult of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cumulative Translationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Adjustment. joka joka joka joka jokathe joka there isjoka joka joka joka both thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCumulative Translation Adjustmentjoka joka the sub- joka joka Note joka a in parent and joka joka joka joka joka joka joka jokapresented in Illustration joka joka percent of joka joka joka that on thejoka joka joka joka joka joka joka trial balance 6-13. Recall joka joka joka joka jokasidiary columns joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka that 80 joka joka joka joka joka joka joka joka joka balancejoka joka joka joka jokaonjoka jokajoka joka joka translation adjustment ($202,050) recognized Palmer’s finanjoka joka joka joka jokaFabryka’s trial joka joka The Cjoka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka records jokaa jokaentry. joka jokais joka joka Palmer’s joka joka joka joka joka cial joka joka joka joka joka joka joka joka through journal joka umulative Translation Adjustment on joka joka joka joka joka balancejoka up ofjoka from Fabryka’s trial balance plusjoka from the joka joka joka is made $161,640 $127,140 joka joka joka joka jokatrial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaschedule. This total ($288,780) isjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka to be purchase differential amortization joka joka joka the balance joka joka joka joka joka joka joka jokareported in the consolidated balance sheet.joka jokaFabryka’sjoka joka joka joka The must joka joka joka joka jokaeliminated and allocatedjoka rata basis to$202,050 on jokatrial balancejokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and the noncontrollingjoka joka joka joka joka jokaa pro joka joka joka joka joka on the joka joka joka joka jokabejoka joka joka joka joka parent joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokainterest. joka joka joka joka joka joka joka joka joka removes thejoka joka joka joka Fabryka’s joka joka joka joka from joka C joka joka joka joka jokaWorksheet eliminationjoka jokaumulative Translation Adjustmentparent’s joka joka joka joka joka joka joka balancejoka (5)Palmer’s Investment in Fabryka account for the jokashare of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka trial joka joka joka joka joka translation adjustment joka$161,640 is joka injoka joka joka joka joka joka and adjusts because joka joka jokathe investment account. The joka included joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaoncontrollingjokainjoka balance because the joka joka joka joka joka N joka Interest Fabryka joka joka joka joka joka joka jokaremainder ($40,410) amends thejoka joka joka the value of Fabryka’s net joka joka joka joka joka joka joka jokaAdjustment represents ajoka joka joka joka joka joka joka decrease in joka joka joka Cumulative joka joka joka joka joka joka Translation joka joka joka joka joka jokanoncontrolling interest is a part owner in the net assets. joka joka joka joka jokathe and joka joka joka joka jokaassetsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 289 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaworksheet elimination (6) is prepared tojokathe translation adjust- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka An additional allocate joka joka joka joka joka jokato joka differentialsjoka joka joka joka joka joka joka joka jokathe individual purchasejoka joka joka joka joka joka to joka joka differential accounts. The ment joka joka joka joka joka relating purchase joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka of the translation adjustment ($127,140) as well as the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 80 percent nonconjoka joka joka joka jokaparent’sinterest’sjoka joka joka assigned to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 20share joka joka joka joka joka joka joka joka trolling percent share ($31,785) are the individual purchase differjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka individual values joka joka joka These joka joka joka joka jokaentialjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka accounts according to thejoka joka calculated in Illustration 6-12. joka joka joka joka joka joka joka joka joka necessary because the joka purchase differentials established joka joka joka joka are joka joka joka in joka beginning joka workjoka joka joka joka jokaadjustments joka were joka usingjoka joka joka jokaand the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka beginning ofjokaexchange ratejoka joka joka sheet elimination (1) measured the joka period joka joka joka joka joka joka joka the purchase differentials was measured using the average joka rate in joka joka joka of joka exchange joka joka joka joka jokaamortizationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Yet thejoka joka joka joka the unamortized joka joka joka joka (3). joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka worksheet elimination joka consolidated balance sheet must present joka joka joka joka jokapurchase differential balances using thejokaexchange rate. The individual accountjokajoka joka current transjoka joka joka joka joka joka joka joka joka provide the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadollar amounts for joka appropriate joka joka lation adjustments calculated in Illustration 6-12 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaindividual purchase differentials in worksheet eliminationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaadjusting thejoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (6). joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka SUMMARY joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the basicjoka to convertingjoka joka methods usedjoka joka to convert joka joka The two under current GAAP This chapter presented joka issues relevant a joka joka jokaentity’s trial joka joka jokainto U.S. joka jokabalance were joka joka jokajoka joka joka jokajoka balance from ajoka joka joka investee’s trial joka presented. The temporal and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign foreign currency joka the joka joka joka joka the trial balance is needed any time the current rate methods were introduced asjoka joka joka joka the appropriate condollars. joka joka joka Conversion of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokahasjoka joka orjoka joka joka joka joka joka jokaThe top two joka joka joka jokajoka joka joka joka investee. jokamethodsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka under alternative circumstances. joka investor joka joka control over the joka version joka joka joka significant influence joka joka joka joka joka joka joka joka joka of Figure 6-3 summarize thejoka joka joka joka joka each The preparation joka joka jokafor the of consolidated financial statements Equity sections The bottom joka Figure 6-3applicationjoka joka joka joka joka joka joka jokarelevant. is not method. joka section joka joka joka joka joka joka ofjoka required joka joka joka joka joka joka joka of joka illustrates an addiconversion process to be joka joka joka journal entriesjoka joka joka the joka joka joka joka that Foreignjokajoka joka joka also joka conversion of joka joka joka joka joka Entity case that method joka joka jokajoka joka require the joka joka tionalan Egyptian sales office of Foreign Entity B, joka joka joka joka joka trial balance.joka joka joka joka isjoka occasionally arises. Assume jokawhich is joka joka A investee’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka TEMPORAL METHODS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokatojoka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Convert joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka GAAP joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Remeasurement joka joka joka joka joka joka jokaMethod) joka joka joka Entity (Temporal Foreign U.S. joka joka joka joka joka jokaA joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Entity joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Functional Local currency joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka currency is joka joka joka joka joka joka not functional joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currency joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka METHODS joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka CURRENT RATEGAAP joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Convertjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Translation joka joka joka joka joka joka to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Current Ratejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Method) U.S. joka joka joka joka joka joka joka jokaEntity B joka joka joka joka joka joka joka jokaForeign joka joka Entity joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Functional joka joka joka joka joka joka joka jokacurrency joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka TEMPORAL AND CURRENT RATE METHODS joka joka joka joka joka joka joka joka Convertjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka to GAAP joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Translation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Current Ratejoka joka joka joka joka Remeasurement joka joka joka joka joka joka jokaMethod) joka joka joka U.S. Entity joka joka (Temporal Method) Foreign joka joka joka joka joka jokaA joka joka jokaB joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaEntity jokaForeign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Entity joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Functional Local joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka not fcurrency joka jokacurrency joka joka joka joka joka joka joka unctional is joka joka joka joka joka joka currency joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSummary of Foreign Financial Statement Conversion Procedures joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFIGURE 6-3joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka SUMMARY joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 290 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokainjoka joka joka relatively independ- joka joka and Foreignjoka joka jokajoka joka joka joka Germany. Foreign Entity joka joka joka Foreign Entity A joka Entityjoka combined. joka joka located is a joka joka joka joka joka itsBcurrency, the euro, is the of joka combined, the resulting joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Once they are joka joka B can be joka ent subsidiary of a U.S.joka joka joka joka joka joka joka trial balance, in the entity, so joka joka joka joka joka joka trial balance, meas- joka joka is convertedjoka joka jokajoka joka functional joka joka joka joka currency. The Foreign Entity A joka joka functional currency, joka into GAAP and then trans- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Egyptian pounds (EGPs), joka be remeasured joka joka joka U.S. dollars.joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka first joka joka jokarate method) into joka joka (current ured in joka joka joka method) intojokathatmustfinancial information latedjoka joka joka joka joka joka joka (temporal joka joka joka joka joka euros so the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-1 joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPENDIX joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCONSOLIDATION joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka SUBSEQUENT YEAR OWNERSHIP AND joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaIllustration joka joka joka joka joka joka the controller at joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka prepared byjoka joka joka joka joka joka joka joka 6A-1 presentsjoka joka joka joka joka joka Fabryka’s trial balance as joka joka joka joka joka joka 2006. The amounts injoka balance are joka Polish zlotyjoka joka joka joka stated in joka joka joka joka jokaDecember 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the trial joka joka joka and the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaGAAP. joka joka joka joka joka joka been modified to conform to joka joka joka joka financial records have joka joka joka U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathroughout the year and that joka joka joka joka joka joka joka Assume joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamaintain inventorypurchasedonevenly joka jokaAll of thejoka joka joka joka joka joka joka joka that inventory is records a first-in, first-out basis.joka Fabryka joka joka joka joka joka joka jokacontinues tojoka joka joka joka joka joka joka ending joka joka joka joka joka joka joka joka been acquired during the last three months joka joka also that joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokainventory has joka joka joka31, 2006, forjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of the year. Assume joka additional plant joka joka joka joka 2,250,000 Polish zloty. joka assets joka joka May were purchased on joka joka joka joka These joka joka joka joka joka joka joka joka joka 15 years and straight-line depreciation is joka joka joka joka assets were joka joka joka joka jokaplantjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka assigned an estimated life of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends were declared and paidjoka joka joka joka joka joka plant assets. joka joka joka on September 1. The joka taken on all joka joka joka joka joka joka joka followjoka joka joka joka jokaing table provides the joka2006 exchange rates for Fabryka. joka joka joka joka relevant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6A-1 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Balance joka joka joka joka jokaFabryka’s Trial 2006 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Credit)joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDebit joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polishjoka joka joka jokajoka joka Accounts Zloty joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 3,100,000 joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Receivable (net) Accounts 3,250,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 5,750,000 joka joka joka joka jokaInventory (FIFO) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 28,500,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka (10,162,500) joka joka joka joka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6,280,000 joka joka joka joka jokaPatents joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of Goods Sold joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka 11,400,000 joka joka joka joka joka joka Cost joka joka joka joka jokaDepreciationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka 1,837,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expense Expense joka joka joka joka jokaAmortizationjoka joka joka joka785,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,250,000 joka joka joka joka jokaInterest Expense joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends Declared 1,600,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka 53,590,000 joka joka joka joka joka Total Debits joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (5,220,000) joka joka joka joka jokaCurrent Liabilitiesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (10,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Bonds Payable joka joka joka joka jokaDiscount on Bonds Payable joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka150,000 joka joka joka joka joka joka (4,000,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (10,625,000) joka joka joka joka joka jokaPaid-In joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAdditionalEarnings Capital joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained (6,045,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka (17,850,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSalesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (53,590,000) joka joka joka joka joka Total Credits joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 291 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka/ Zloty joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Exchange Rate—Dollars joka joka joka joka joka 31 Date joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .16 joka joka joka joka jokaMay joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1 .13 joka joka joka joka jokaSeptember 31 joka joka joka joka .19 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December joka joka joka joka joka joka 31–Decemberjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAverage for May joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 31 joka joka .14 Average for fourth quarter .17 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .15 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAverage for year joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka sectionjoka joka joka joka joka joka tempo- joka joka joka that follows joka The the continued application of joka joka joka joka joka jokafirst joka jokademonstratesjoka joka jokathejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamethod. joka joka demonstrates thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka the current rate The second section application joka joka joka joka jokaraljoka joka joka the restatement ofcontinuedjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka section includes joka jokathe foreign currencyofjoka joka joka joka method. Each joka joka joka joka trial balance into joka joka joka joka joka joka joka joka joka journal entries,jokapreparation jokajoka joka joka the recording of thejoka joka joka and joka joka joka joka U.S. joka joka joka joka joka jokathe dollars, equity method of the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokain jokaentry form. The consolidation worksheet is joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokanot preworksheet eliminations journal joka joka joka joka jokasented in either jokabecause joka joka joka joka joka jokajoka joka the same as presented joka joka joka joka joka joka joka joka posting procedures arejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka section joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka in the body of the chapter. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE TEMPORAL joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (REMEASUREMENT) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaWhen the subsidiary is basicallyjoka joka joka joka joka jokajoka joka the parent company, the functional curjoka joka joka joka joka joka joka joka extension ofjokamethod (remeasurement) is used joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka temporal joka joka joka joka joka joka parent’s joka an joka joka joka joka joka rency is the jokareporting currency and the joka joka joka joka joka jokatojokathe subsidiary’s joka joka parent’s reporting currency. joka joka joka trial joka joka joka joka jokaconvert joka joka balance into the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Foreign Currency joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaRemeasuring the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S.joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka Dollars joka joka joka joka jokaTrial Balance into joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka trial balance presentedjoka joka includes the remeasurement necessary to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe joka joka joka into a 6A-2 dollarjoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka in Illustration joka joka joka joka joka joka joka convert the Polish zloty trial balance joka joka balance at December 31, 2006. U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka monetary accounts to joka jokathejoka joka joka jokatemporal method requires joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka trial joka joka joka The be revalued current joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka using joka joka joka joka joka joka joka joka joka on the balance sheet date (1 Polishjoka$.19) so the accounts reflect the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka exchange rate joka zloty = joka joka joka joka jokaU.S. joka joka jokaforeignjoka joka jokacan be seen jokajoka joka dollar joka of currency at that date. This joka joka joka joka joka joka columnjoka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka equivalent value ash,joka Receivable, Current Liabilities,joka in the Exchange Rate joka joka joka for C Accounts Bonds Payable, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka Discount on Bonds Payable. These amounts represent the dollars that would be joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and joka joka joka joka jokareceived or paidjoka joka joka joka balance sheet date. joka joka joka if the asset or joka joka joka joka joka joka joka jokaasset and liability jokahas the historical exchange ratejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka nonmonetary joka joka joka joka joka applied joka jokaliability were settled on the joka joka joka Each account joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokaconvert the foreign currency amountjoka dollars. Thejoka exchange rate is the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka to joka into U.S. historical joka joka joka joka jokaexchange rate that existed when joka was acquired unless the asset was ownedjokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka asset joka joka joka joka when joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka parent acquired the subsidiary. For example, the Plant Assets account presented in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka three rows in the body joka joka joka there were twojokajoka joka joka joka joka of thejoka joka joka joka rows table. year joka joka joka joka jokaSchedule B has 6-5, the temporaljokaexample In the previousthe chapter). The joka joka joka joka joka joka joka Illustration joka joka joka joka joka joka joka joka joka (see joka joka joka method joka the body of in joka joka joka joka first two joka joka joka joka joka joka joka joka joka same as in Illustration joka additional joka joka joka jokainjoka joka the joka joka joka joka rows joka joka joka of Schedule B Illustration 6A-2 are 6-5. The joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka is for the 2006 purchase of plant assets forjoka jokazloty. Noticejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2,250,000 that the joka joka joka joka jokarow jokafor a particular group ofjoka joka joka joka accounts joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish joka joka joka joka exchange rate joka joka plant assets is joka joka joka joka consistent across joka all related joka joka joka joka joka joka Schedule B.joka joka $.16 exchange rate is not used for joka joka joka joka in joka the For three joka joka joka joka jokaremeasured joka joka example, ifjoka joka joka jokaalljokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe sumjoka epreciation Expense over timejoka joka joka joka joka joka B, joka joka joka joka will not accounts remeasured in Schedulejoka of the D joka joka joka joka jokaequaljoka joka joka joka joka jokaaddition, if thejokajoka joka the joka joka joka joka joka joka isjoka joka joka ccumulated joka joka joka joka joka joka joka joka joka the rate joka AccumulatedinDepreciation account.joka jokawill not joka joka jokabalance inused, the balance the A joka joka joka joka joka joka joka joka joka In joka same exchange not Depreciation account joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka lant Assets account when an asset joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is fully depreciated. equal the balance in the P joka joka joka joka joka joka jokastatement accounts (i.e., those joka joka joka jokajoka joka Other income joka joka joka related to nonmonetary joka joka joka joka joka joka joka jokausing the averagenot directlyrate for the period ($.15). joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka assets or liabilities) are remeasured joka joka joka joka joka exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE TEMPORAL (REMEASUREMENT) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 292 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6A-2 joka joka joka joka joka joka joka joka Balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Remeasurement of Fabryka’s Trial joka joka joka joka jokaFunctional Currency—U.S. Dollar joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2006 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDecember 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Credit) joka joka Deb joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(Credit) joka joka jokaDebit joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Exchange joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accounts Rate U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Zlotyjoka joka jokaDollars joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 589,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 3,100,000 .19 C joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 617,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accounts Receivable (net) 3,250,000 .19 C joka joka joka joka jokaInventory (FIFO) joka joka joka joka joka A joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 5,750,000 Schedule 977,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Bjoka6,675,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka Assets 28,500,000 Schedule joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Bjoka(2,433,750) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (10,162,500)joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation Schedule joka joka joka joka jokaPatents joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1,507,200 joka joka joka 6,280,000 .24 H joka joka joka joka joka of Goods Sold joka joka joka joka joka joka A joka1,960,400 joka joka 11,400,000 Schedule joka joka joka joka jokaCost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Bjoka 435,000 joka joka joka joka joka joka joka joka Expense joka Depreciationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,837,500 Schedule joka joka joka joka jokaAmortizationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 188,400 joka joka joka Expense 785,000 .24 H joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 187,500 joka joka joka 1,250,000 .15 A joka joka joka joka jokaInterest Expense joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 208,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends Declared 1,600,000 .13 H joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals 53,590,000 10,911,750 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCurrent Liabilitiesjoka joka joka joka joka joka (991,800) joka joka joka joka joka joka joka joka (5,220,000) .19 C joka joka joka joka joka joka (net) joka joka (10,000,000)joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka(1,900,000) joka joka joka .19 C joka joka joka joka jokaBonds Payable joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka28,500 joka joka joka joka Discount on Bonds Payable 150,000 .19 C joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka (960,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (4,000,000) .24 H joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (10,625,000)joka joka joka joka joka .24 H (2,550,000) joka joka joka joka jokaAdditional Paid-In Capital joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cjoka(1,456,050) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained Earnings (6,045,000) Schedule joka joka joka joka jokaSalesjoka joka joka joka joka joka joka(2,677,500) joka joka joka joka joka joka joka (17,850,000) .15 A joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (404,900) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Gain) Loss joka joka joka joka jokaRemeasurement joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (53,590,000)joka joka joka joka joka joka Totals (10,911,750) joka joka joka joka jokaA joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka average; C = joka =joka joka joka joka joka joka joka joka = current; H historical. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Schedule joka joka joka joka joka joka A joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sold joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory joka joka joka joka joka joka joka and Cost of Goods joka joka Remeasurement of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish joka joka Rate U.S.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Zlotyjoka joka jokaDollars joka joka Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBeginning Inventory (Illustration 6A-1) joka joka joka joka1,148,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 5,220,000 .22 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1,789,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka 11,930,000 .15 joka joka joka joka jokaPurchases joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka2,937,900 joka joka joka joka joka Goods Available for Sale 17,150,000 joka joka joka joka jokaEnding Inventoryjoka joka joka joka joka joka 977,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 5,750,000 .17 joka joka joka joka joka of Goods Sold joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka 11,400,000 joka joka joka joka jokaCost joka joka joka joka joka joka joka1,960,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Schedule joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaRemeasurement ofjoka joka joka joka joka joka joka B Assets joka joka Plant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDollars joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Rate U.S.joka joka joka Date Polish Zloty Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDate of Acquisition joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka5,940,000 joka joka 24,750,000 .24 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPurchase March 31, 2005 joka joka joka joka joka 375,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,500,000 .25 joka joka joka joka joka joka31,joka joka joka joka joka joka 360,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka Purchase May 2006 2,250,000 .16 joka joka joka joka jokaEnding Balance joka joka joka joka joka joka6,675,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 28,500,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 293 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6A-2 Continued joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaofjoka joka joka joka jokajoka joka Remeasurement Depreciation Expense joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Date joka joka joka joka joka Rate U.S.joka joka joka Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish Zlotyjoka joka jokaDollars joka joka joka joka joka joka joka jokaOn plant assets owned joka joka joka joka joka joka jokajoka joka at joka joka joka joka joka joka jokadate of joka joka joka joka 396,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka acquisition joka 1,650,000 .24 joka joka joka joka jokaOn purchasejoka joka joka joka joka joka joka25,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 100,000 .25 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka March 31, 2005 joka joka joka joka jokaOn purchasejoka2006 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka May 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka87,500 joka joka joka joka joka joka joka .16 joka joka joka joka joka[(2,250,000/15)(7/12)] joka joka joka joka joka joka14,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 435,000 joka joka joka Totals 1,837,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDepreciation joka Remeasurement of joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAccumulated joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Rate U.S.joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDollars joka joka joka Polish Zloty Exchange joka joka joka joka joka joka Date joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaplant assets owned joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka at joka joka joka joka jokaOnacquisitionjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokadate joka joka joka joka joka joka joka2,376,000 joka joka of 9,900,000 .24 joka joka joka joka jokapurchasejoka 2005joka joka joka joka joka joka joka joka joka March 31, joka joka On joka joka joka joka joka joka joka joka 175,000 .25 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka43,750 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokapurchase Mayjoka joka joka87,500 joka joka joka joka joka joka 31, .16 14,000 joka joka joka joka jokaOnTotals joka2006 joka joka joka joka joka2,433,750 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 10,162,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Schedule C joka joka joka joka joka Remeasurement joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka Retained Earnings joka joka joka joka joka joka of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dollarsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBalance fromjoka 1,joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka January 2005 $1,107,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka573,450 joka joka joka joka joka Net Income joka joka joka joka joka2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (225,000) joka joka joka joka joka2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends 1, 2006joka joka joka joka joka joka joka joka joka Balance January $1,456,050 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka example, thejoka joka Interest Expensejoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaremeasured in this manner. This joka joka joka joka joka joka joka are joka joka joka joka joka accounts Sales and joka joka joka joka jokaFor joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathese accountjoka jokaresultjoka jokajoka joka joka joka joka joka joka assumes that joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka balances are the joka joka approach implicitly joka joka joka joka joka of transactions joka joka joka joka jokaoccurring evenlyjoka joka joka joka joka joka joka joka joka the period. joka joka joka joka joka joka thethroughoutmethod example in the body ofjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the chapter, joka capi- joka joka As with temporal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka contributedjokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaaccounts joka joka joka jokaAdditional Paid-In Capital) are remea- joka joka joka (e.g., Common Stock, joka joka joka joka jokataljoka joka jokathatPreferred Stock, joka acquiredjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka rate joka joka joka jokaby Palmer. Recall joka joka jokaexisted when joka was joka joka joka suredjoka joka joka joka joka joka joka joka using exchange Fabryka joka joka joka joka joka the worksheet elimination (1) amounts to remove the contributed capital accounts are joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathat joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka same each period assuming there are no transactions in joka stock after Palmer’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka’s joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka accounts can remain thejokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka investment. joka joka of thejoka to joka joka joka joka joka joka The dollar amount joka joka these joka joka joka elimination same joka joka joka joka joka joka joka applied to them is the same every joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaonly joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka if the exchange rate joka joka joka period. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDividends Declared account is remeasuredjoka joka rate The joka joka joka joka using the exchange joka joka joka joka joka joka jokathe transaction date ($.13) jokarelatively fewjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka because joka dividend transactions occurthat exists at joka joka and gatherjoka joka joka joka joka exchange rate datajoka joka joka jokathe otherjoka joka joka joka joka joka is undue burden. joka joka joka joka joka jokaing joka joka not viewed as an joka joka jokahand, determining joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka On joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka trial balancejokainjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained Earnings years joka the U.S. dollars joka joka joka joka jokathe joka joka involved. The forjoka jokaatjokasubsequent jokajoka joka joka joka joka joka joka amount joka jokadollar balance inthe acquisition datetowas joka joka joka acquisition year is more joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka applying the exchangejokaexistence at the acquisitionjoka jokajoka joka joka joka joka jokaU.S. joka joka joka However, by rate in date. joka joka joka joka jokadetermined joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka dividends joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka over time, Fabryka’s Retained Earnings is altered by its net income and by joka joka joka joka joka jokadeclared. These joka are determined using ajokaof joka rates. As a joka joka joka amounts variety exchange result, it joka joka joka joka jokanotjoka to directly joka joka joka joka Earnings balance in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka possible determine Fabryka’s beginning R joka joka joka joka jokaisjoka joka joka joka joka jokaetained joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE TEMPORAL (REMEASUREMENT) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 294 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6A-3 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka Manufacturing joka joka joka joka jokaRemeasured Income Statementjoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka 2006 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDecember 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. Dollarsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $2,677,500 joka joka joka joka jokaSalesof Goods Sold joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cost joka (1,960,400) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaGrossjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Profit joka joka joka joka 717,100 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expense joka (435,000) joka joka joka joka jokaDepreciationjoka joka joka joka(188,400)joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Amortizationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expense joka joka joka joka jokaInterest Expense joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(187,500) joka joka joka joka joka joka Remeasurement Gain 404,900 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka$311,100 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(Loss) joka joka joka joka joka joka Net Income joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaperiods subsequent to jokayear ofjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka first joka jokaSchedulejoka joka joka joka joka the joka ownership. joka joka joka joka joka U.S. dollar jokaof joka Earnings for the 2006joka jokaJanuary of joka joka joka joka Retained joka joka C jokatheThe joka joka presents calculation 1, the joka joka joka joka joka trial balance.joka joka joka joka amount joka joka joka joka joka2006,joka joka presented injoka joka2006,joka joka jokajoka joka 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokabalance ($1,456,050) joka joka joka joka joka joka Retained Earnings joka the Decemberjoka trial joka joka joka joka joka joka joka joka jokaisjoka jokaJanuary 1, 2005,joka ($1,107,600) plus thejoka joka joka joka joka joka joka jokathe sum joka joka joka joka joka joka2005 netjoka joka joka joka jokaincome of the balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka dividends declared ($225,000). joka joka joka joka Illustration 6-7), less joka joka joka ($573,450, fromjoka joka the 2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokabalance hasjoka joka joka zloty into joka jokajoka joka After the trial joka been from Polish joka U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadollars, an joka joka joka joka joka joka joka joka joka convertedjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaadjustment is made to equate debit andjoka joka joka Thejoka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka credit balances in U.S. dollars. joka joka joka joka joka jokais jokainjokabecausejoka joka joka Remeasurement joka joka joka joka joka joka the joka or Loss joka joka joka joka jokaGainjoka joka joka jokaintemporal method is applied when joka joka joka joka joka joka joka joka included income joka joka of Fabryka’s assets andthe U.S. joka joka joka joka joka joka joka dollar is the functional currency, and changes the value liabilijoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaties directly joka joka jokaFabryka’s remeasuredjoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka income statement is joka joka impact Palmer’s cash flows. 2006 joka joka joka joka joka joka joka joka6A-3. joka joka joka joka joka jokajoka joka joka Illustration joka joka joka joka jokapresented injoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRecording Equity Method joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Journal Entries joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe temporal method results in the same three equity jokajournal entires that would be joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka method joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamadejoka joka joka joka the parent’sjoka jokain joka joka joka joka joka joka joka for a domestic subsidiary: joka joka joka joka jokathe sub- joka joka recognition of joka ownership interest joka joka joka joka joka joka joka joka the parent’sjoka dividends declared by joka joka joka joka income, joka of joka joka joka joka joka net share of joka joka joka joka jokasidiary’sand joka recognitionjokaownership interestjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of the joka joka joka joka jokathe sub- joka joka joka joka joka joka joka joka sidiary, amortization joka joka joka joka joka joka parent’s in the purchase differentials. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe first journaljoka joka joka joka ownership interest in Fabryka’s joka joka joka joka joka joka joka entry joka Palmer’s recognition of its joka joka joka joka joka presents joka joka joka joka joka income. joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokanet joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJournal joka joka joka joka joka jokajoka joka joka Entry—Palmer joka joka joka joka jokaDec. 31, 2006joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka Investment injoka($311,100 × Corporation Books 248,880 joka joka joka Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .8) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka248,880 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment Income joka joka joka joka joka joka To record Palmer’s ownership interestjoka joka joka joka joka joka in net income. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabrykajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokasecond journal entry presents Palmer’s recognition of its ownership interest in joka joka The joka joka joka joka joka dividends declaredjoka joka joka joka jokadeclaration jokajoka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka. As with a domestic subsidiary, thejoka joka joka joka joka by joka joka joka joka joka joka of the joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokabalance. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka dividend reduces Palmer’s investment account joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaJournal Entry—Palmer Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSept. joka Cash ($208,000 × .8) joka joka joka 166,400 joka joka joka joka joka joka joka 1, 2006joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka joka joka joka joka166,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in joka joka joka joka joka joka To record thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka distribution of joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFabryka’s dividend. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 295 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathird journaljoka joka joka joka joka jokathe pur- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaownership injoka joka joka The recognizes of Palmer’s joka joka joka joka joka joka joka jokadate the amortizationin the body of the chapter (see joka joka joka entryat the joka joka joka joka joka joka joka chase differentials createdjoka joka joka joka joka joka of acquisition joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaacquisition joka joka joka Illustration 6-2). The differential assigned date of joka joka joka joka jokawas fully amortized purchasethejoka joka to Inventory at thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka during first year. The purchase differentials for Plant Assets joka joka joka joka joka joka$561,000) and for Patents ($660,000) are being amortized over 11 years and joka joka joka – joka joka joka joka joka joka($1,584,000joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokayears, respectively.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka10joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJournal Entry—Palmer Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 31, 2006 Investment Income joka joka joka 127,200 joka joka joka Dec. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka+ joka joka joka joka joka jokajoka joka ($660,000/10)](.8) joka joka joka joka joka joka [($1,023,000/11)in Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka127,200 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka To record thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka amortization of differentials relevant joka joka joka joka joka joka joka joka joka the purchasejoka joka for the joka joka joka joka joka joka joka joka investment injokastock. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka presented for Palmer jokasame as the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka journal entries are the journal entries that joka joka joka joka jokawouldTherecognized had Fabryka been a domestic subsidiary. joka difference jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is that be The only joka joka joka joka joka additional item, Remeasurement joka Loss,joka in joka joka joka joka Gain or in calculation joka joka joka joka jokaanjoka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka included joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka thejoka of joka joka joka joka joka jokaincome.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka’s net joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPreparing Consolidated Financialjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Statements joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaOncejoka joka jokaremeasured, the processjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka are joka joka joka joka joka joka joka the subsidiary’s accounts of joka joka joka joka joka joka joka foreignjoka joka joka preparing jokaapplied joka joka joka joka joka subsidiary when the remeasurement joka joka joka joka joka the consolidated financial statements for a joka joka joka joka approach is joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka preparing the consolidated financial statements for a domestic subsidiary. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the same as joka joka joka joka jokaisjoka joka joka joka joka prepared. These fourjoka jokajoka joka joka joka joka joka injoka joka jokaeliminations are joka joka eliminations in joka joka As 2005, four worksheet joka joka joka joka joka jokafrombasicpresented in Worksheet Eliminationsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka journal entry joka joka joka joka joka joka joka are (Temporal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaMethod). joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Form joka joka joka joka joka jokaWorksheet Eliminations (Temporal Method)—Journal Entry joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (1) joka Stock joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Common joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 960,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Additional Paid-In Capital 2,550,000 joka joka joka joka joka joka joka joka 1, 2006) joka joka joka joka jokajoka joka Retained joka 1,456,050 joka joka joka joka joka joka Earnings (January joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ($1,584,000 joka joka joka joka jokajoka joka Accumulated Depreciation joka joka joka joka joka joka($660,000 – $66,000)joka – $93,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,491,000 Patents joka joka joka joka joka joka joka 594,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Goodwill 1,500,000 joka joka joka joka joka joka Plant joka joka joka joka joka joka 561,000 joka joka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in Fabryka ($6,324,000joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6,392,040 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Interest joka ($1,581,000 + $17,010) joka1,598,010 joka joka joka joka in Fabryka + $68,040) Noncontrolling joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka To eliminate the subsidiary’s beginning of equity as as joka joka joka joka joka jokaparent’s beginning jokaInvestmentperiod stockholders’joka wellthe joka joka joka joka joka joka joka joka joka of period jokain joka joka joka joka joka joka the Fabryka account, to establish joka joka joka joka joka joka jokapurchasejoka jokacreate the beginning joka joka joka joka joka differentials, and to joka joka joka beginning of period joka joka joka joka joka joka jokaInterestjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of period joka joka joka Noncontrolling in Fabryka account. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka($248,880 – $127,200) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment Income 121,680 joka joka joka joka joka (2) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in Fabrykajoka joka joka joka joka joka joka joka 44,720 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends Declared joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 166,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka account and the parent’s joka joka joka joka To eliminate the joka joka joka joka joka joka joka change in the Investment in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaaccount. joka joka joka joka joka joka joka joka Investment Income joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE TEMPORAL (REMEASUREMENT) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 296 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka– $561,000)/11] 93,000 joka joka Depreciation Expense (G&A) joka joka joka joka joka (3) jokaAmortization Expense [($1,584,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents joka joka joka joka joka joka joka (G&A) ($660,000/10) 66,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka93,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents purchase differentials joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka for the current period. joka joka66,000 joka joka To amortize joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (4) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling Interest in Net Income of Subsidiary 30,420 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka – $66,000)(.2)] joka joka joka joka joka joka joka [($311,200 – $93,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFabryka joka Noncontrolling in 11,180 joka joka joka joka joka joka jokaInterestjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends Declared ($208,000 × .2) joka joka joka joka joka joka joka41,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the Noncontrollingjoka Fabryka accountjoka jokajoka joka To recognize Interest in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the change in joka joka joka joka during joka joka joka the joka joka joka joka joka jokaperiod.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CjokaStock and Additional Paid-In Capital are the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka The joka joka joka joka joka jokaworksheet eliminations to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ommon joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka worksheet eliminationjoka joka joka joka beginning 2006 R joka as in 2005. Earnings joka joka joka joka jokasamecalculated in The joka jokaetainedthis amountjoka net of the beginning joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRecall joka joka joka jokaamount joka joka joka joka joka was the trial balance. that was the joka joka joka joka joka joka joka Earnings balancejoka joka the 2005 net income joka jokajoka joka joka joka joka ($1,107,600), joka joka joka joka ($573,450), less joka joka joka joka joka2005joka joka joka joka plus joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Retained joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 dividends ($225,000). joka joka joka joka recognized joka joka joka joka joka The 2006 unamortized purchase differentials joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka jokainjoka joka joka can bejoka joka the worksheet joka jokajoka joka (1) determined from elimination (1) joka joka joka joka jokaworksheetbalance in 2005 less thejoka joka joka(3) amortization (see joka joka joka joka joka joka joka elimination joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 worksheet elimination joka joka joka joka joka joka jokaunamortizedjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka chapter). For example,joka joka beginning joka joka joka 6-8 in the the Patents 2005 joka joka joka joka jokaIllustration joka joka joka the 2005 jokathe elimination adjustment joka joka joka joka joka joka jokabalance body of joka joka worksheetjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka unamortized joka ($660,000) less joka joka joka joka joka joka joka jokabalance ($594,000). The 2006 worksheet elimination joka joka joka the 2006 unamortized joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka($66,000) isjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment injoka amount is the actual January 1, 2006, account balance. joka joka joka joka joka This can joka joka joka joka joka(1) be calculatedFabryka joka2005 worksheet joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka amount for the 2005 joka joka also joka by adjusting the joka joka joka joka joka elimination (1) joka joka joka joka joka joka account. The Noncontrollingjoka in Fabryka amount can also be calcu- joka joka joka joka joka joka Interest joka joka joka joka jokachanges in the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaeliminations joka joka joka31, jokajoka joka joka joka joka joka joka joka the December 2005, from the 2005 worksheet create joka joka joka joka jokalated joka Interest in Fabryka balance. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka thatjoka joka joka joka Noncontrolling joka joka joka joka joka joka ajoka joka joka joka joka joka adjust the joka joka joka joka As with domestic subsidiary, worksheet eliminations joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (2), (3),joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and (4) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka change in joka joka joka joka elimination (1).joka elimination (2) eliminates the joka Worksheet joka joka joka joka jokaamounts in worksheet joka jokaPalmer’sjoka joka account. Worksheet joka joka joka joka joka joka Investment in Fabryka jokaand jokanvestment Income joka joka joka joka joka joka joka I joka joka joka joka the account joka joka joka joka joka joka amortizes the purchasejoka joka joka jokaadjusts the joka joka joka (3) joka differentials. elimination (4) joka joka joka joka jokaelimination joka joka joka joka Worksheet joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka noncontrolling interest. recognized amount of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka RATE joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE CURRENT joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (TRANSLATION) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaWhen a foreign jokarelatively self-containedjoka joka joka currency joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in the foreign jokathe local joka joka joka entity is country, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaofjoka joka joka functional joka and thejokarate method joka joka joka joka joka joka jokathat country is generallyjoka joka joka current joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(translathe currency joka joka joka joka joka joka convert thejoka joka joka the parent’s joka currency. joka joka joka joka joka is used to subsidiary’s into reporting joka joka joka joka jokation)following example assumes jokaPolish zlotyjoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka thetrial balancejoka functional currency. joka joka joka joka joka The joka joka joka joka joka joka that is Fabryka’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Foreign Currency joka joka joka joka jokaTranslatingjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S.joka joka joka joka joka Dollars joka joka joka joka joka joka Trial Balance into joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka presented in Illustration 6A-4 includes translation necessary to joka joka joka joka jokaThe joka jokatrial balance into U.S. dollars when thejoka joka jokajoka joka joka joka joka joka trial balance zloty joka joka joka joka joka apply the joka joka convert the Polish it is appropriate to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka method. joka joka joka joka jokacurrent rate joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 297 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka all Fabryka’s assets andjoka joka joka joka joka Illustration liabilities joka joka joka joka joka exchange rate6A-4 indicates that joka joka joka jokatranslation joka joka joka joka joka joka joka rate is usedare translated using joka joka the joka jokabalance sheet date. Onejoka joka joka joka at the joka joka exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafor the joka joka joka joka joka joka joka jokathe assets and liabilitiesjoka the objective of this process is tojokathe unit of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka because joka joka joka joka jokaofjoka joka joka jokathat exists among the accounts.change statement joka joka joka joka joka joka joka retaining thejoka joka joka joka joka joka joka joka measure while joka relationship Income joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6A-4 joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONFabryka’s Trial Balance joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Translation of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Currency—Polish joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFunctional 31, 2006 jokaZloty joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDebit (Credit) joka joka joka joka joka Debit (Credit) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ZlotyjokaExchange jokaDollars joka joka joka Accounts Rate U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka Polish joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 589,000 joka joka joka joka joka joka joka joka 3,100,000 .19 C joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 617,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 3,250,000 .19 C joka joka joka joka jokaAccounts Receivable (net) joka joka joka joka joka1,092,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory (FIFO) 5,750,000 .19 C joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka5,415,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant Assets 28,500,000 .19 C joka joka joka joka jokaAccumulatedjoka joka joka (10,162,500)joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1,930,875) joka joka joka .19 C joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1,193,200 joka joka joka Depreciation joka 6,280,000 .19 C joka joka joka joka jokaPatents joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of Goods Sold joka joka joka joka joka joka joka1,710,000 joka joka joka Cost 11,400,000 .15 A joka joka joka joka jokaDepreciationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka A joka joka joka Expense 1,837,500 Schedule 274,750 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 117,750 joka joka joka Expense joka 785,000 .15 A joka joka joka joka jokaAmortizationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 187,500 joka joka Interest Expense 1,250,000 .15 A joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 208,000 joka joka joka 1,600,000 .13 H joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka9,474,325 joka joka joka joka joka Totals 53,590,000 joka joka joka joka jokaCurrent Liabilitiesjoka joka joka joka joka joka (991,800) joka joka joka joka joka joka joka (5,220,000) .19 C joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBonds Payable (net) joka joka (10,000,000)joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(1,900,000) joka joka .19 C joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka28,500 joka joka joka joka 150,000 .19 C joka joka joka joka jokaDiscount on Bonds Payable joka joka joka joka joka (960,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Common Stock (4,000,000) .24 H joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPaid-In joka joka (10,625,000)joka joka joka joka joka joka .24 H (2,550,000) joka joka joka joka jokaAdditionalEarnings Capital joka joka joka joka Bjoka(1,446,150) joka joka joka joka joka joka joka joka Retained (6,045,000) Schedule joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSalesjoka joka joka joka joka joka joka(2,677,500) joka joka joka joka joka joka joka joka (17,850,000) .15 A joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1,022,625 joka joka joka joka Adjustment joka Cumulative Translation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (53,590,000)joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(9,474,325) joka joka Totals joka joka joka joka joka average; C = joka =joka joka joka joka joka joka joka joka = current; H historical. joka joka joka joka jokaA joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Schedule joka joka joka joka joka joka A joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of Depreciation Expense joka joka joka joka joka Translation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Rate U.S.joka joka joka Date Polish Zloty Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDollars joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaplant assets owned at beginning joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaOnof year joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 262,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,750,000 .15 joka joka joka joka jokapurchase Mayjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 31, 2006 joka joka On joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka12,250 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 87,500 joka joka joka joka joka joka [(2,250,000/15)(7/12)] .14 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 274,750 joka joka Totals 1,837,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBjoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Schedule joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Translation of Retained Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. Dollars joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka January 2005 $1,107,600 joka joka joka joka jokaBalance fromjoka 1,joka joka 563,550 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 Net Income joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends (225,000) joka joka joka joka joka2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $1,446,150 joka joka joka joka jokaBalance January joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1, 2006joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE CURRENT RATE (TRANSLATION) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 298 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaILLUSTRATIONjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6A-5 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka Manufacturing joka joka joka joka jokaTranslated Income Statement joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka 2006 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDecember 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. Dollars joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka$2,677,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSalesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSold joka joka joka(1,710,000) joka joka jokajoka joka joka Goods joka joka joka joka jokaCost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ofProfit joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Gross 967,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expense (274,750) joka joka joka joka jokaDepreciationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expense (117,750) joka joka joka joka jokaAmortizationjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Interest Expense (187,500) joka joka joka joka joka joka(Loss) joka joka joka Net Income joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $387,500 joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaaccounts are generally translated using the averagejoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka for the period (the joka joka exchange joka joka joka joka joka joka joka expense where two averagejoka rates are used because of joka joka jokaisjoka joka joka joka exchange rate joka joka joka joka depreciation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaexception joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka mid-year acquisition ofjoka joka joka joka income statement is joka joka joka plant assets). translated 2006 joka joka joka joka jokathe joka joka6A-5. joka Fabryka’s joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka presented injoka joka Illustration joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka are revaluedjoka joka joka jokathe tempo- joka joka joka The accounts as in joka joka joka joka joka jokaequityjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in approximately the same mannerjoka joka joka joka joka joka joka joka jokamethod. Contributed capital accounts (e.g., Common Stock, Preferred Stock, Additional joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ral joka joka joka joka jokaPaid-In Capital)joka joka joka joka that joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka when Fabryka was joka joka are translated joka joka joka exists joka joka using the exchange rate joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka additional stock transactions havejoka Dividends are trans- joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaacquired, assuming that no joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka occurred. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka exchange rate that exists when the dividends are declared. The beginning joka joka joka the using joka joka joka joka joka joka joka joka jokalated joka joka joka joka from joka period, joka temporal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaprior joka joka joka joka joka Retained Earnings balance is carried forward joka joka joka joka the as in the joka joka joka joka joka joka joka January 1, 2006,joka joka presented in the December joka joka joka example, the Retained Earnings joka joka joka joka jokamethod. Forjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2006, trial balance is joka joka joka balance ($1,107,600), joka joka joka joka joka jokatranslated beginning 2005 joka jokaplus the joka the joka joka joka joka joka joka31, joka joka joka joka joka joka joka translated joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 net income ($563,550), less the 2005joka joka joka joka joka dividends declared ($225,000). The joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka be the samejoka joka joka joka joka joka ending joka the remeasured joka joka joka joka jokaU.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka dollar amount ofjokaRetained Earnings will not joka asjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka beyond jokaofjoka joka joka joka rates arejoka joka joka joka joka the date acquisition because different exchange joka joka used to dollar amount joka joka joka joka jokaconvert the jokastatement accounts and the joka joka does not generate a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka current rate method joka joka joka joka joka income joka the income joka joka joka joka statement. (Gain) Loss in joka joka joka joka jokaRemeasurement joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and credit balances in U.S.jokaonce the joka joka jokaadjustment joka joka The dollars joka joka joka joka joka jokatrial balancejoka necessary to equate debit jokaU.S. dollar isjoka umulative joka joka joka joka joka joka jokais joka joka Polishjoka joka jokatitled C joka joka joka converted from joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka zloty to the joka joka joka joka joka joka joka jokaJust as in 2005, this amount is notjoka in the determination joka joka joka Adjustment. included joka joka joka joka jokaTranslation joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaconsolidated net incomejokathe subsidiary operates independently of the parent, so joka joka joka ofjoka joka joka because joka joka joka joka joka joka jokachanges in the value of thejoka joka jokalikely jokaa joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka cash flow joka joka assets and liabilities are joka to have direct joka not joka joka joka joka joka joka joka joka joka parent. joka the Cumulative Translationjoka joka joka joka joka jokathe joka Instead, joka joka for as a joka joka joka joka jokaeffectjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Adjustment is reportedjoka joka joka joka joka joka joka joka jokaadjustment to stockholders’ equity.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka balance sheet joka The Cumulative Translation Adjustment joka joka joka joka jokabalance at the end of joka joka jokaand the joka joka joka joka joka 2005 was debit, joka joka joka joka joka joka ajoka joka joka joka$820,575 umulative Translation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is joka joka changejoka joka joka joka is $1,022,625 a $202,050 there an 2006 C joka joka Thus, joka joka joka joka jokaAdjustment joka jokadebit. joka joka jokadebitjoka in the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokabalance ($1,022,625 – $202,050). joka joka joka joka joka Translation Adjustment joka joka joka joka jokaCumulative joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka Equity Method joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Journal Entries joka joka joka joka jokaRecording joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currentjoka joka joka as five equity methodjokajoka joka joka joka joka rate method requires as joka jour2005, the joka joka joka joka jokaConsistent withthe parent’sjoka joka The first many jokapresents Palmer’s joka joka joka joka joka joka entries on joka joka joka jokajournal entryjoka joka joka joka nal joka joka joka records. joka joka joka joka financial joka joka joka joka joka joka its ownership interest in Fabryka’sjoka joka joka joka joka joka joka of net income. joka joka joka joka jokarecognition joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 299 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaJournal Entry—Palmer Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDec. 31, 2006joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka Investment injoka($387,500 × .8) joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka 310,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment Income joka joka joka joka joka joka joka joka joka interestjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka To record Palmer’s ownership joka Fabrykajoka joka310,000 joka joka in net income. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajournal entryjoka joka joka joka entry that joka joka joka is joka that the first joka joka an equity joka joka joka joka jokawouldNoterequired for joka jokathe same asjoka jokajournal joka joka joka joka joka joka joka joka jokadomestic subsidiary. Palmer joka methodpercent–ownership joka joka be joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka a joka recognizes its 80 joka joka joka joka joka joka jokainterest in Fabryka’s reported netjoka on its separate financial records. The remaining joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka income joka joka joka joka jokapercent–ownershipjokain Fabryka’sjoka joka joka part of the jokajoka joka interest net joka joka joka joka joka joka joka joka joka20joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka income is recognized as joka work- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka sheetjoka joka joka joka joka joka joka joka eliminations for noncontrolling interest. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokasecond journal entry presents Palmer’sjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka recognition ofjoka joka joka joka joka The joka joka joka joka joka joka joka Fabryka. Asjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka its 80-percent share in the dividends distributed by joka with a domestic subsidiary, the distribution of the joka joka joka joka jokadividend reduces Palmer’s joka jokabalance. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka investment account joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaJournal joka joka joka joka joka joka joka joka Entry—Palmer joka joka joka joka joka joka joka joka joka Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSept. joka Cash ($208,000 × .8) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1, 2006joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 166,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka joka joka joka joka166,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in joka joka joka joka joka joka To record thejoka joka joka joka joka joka joka joka distribution joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFabryka’s dividend. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka thirdjoka entry joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokain joka joka joka joka joka The journal addresses the change the Cumulative Translation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Adjustment. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaJournal Entry—Palmer Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 31, 2006 Cumulative Translation Adjustment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDec. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 656,460 656,460 joka joka Investment in Fabryka [($1,022,625 – $205,050)(.80)] joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokacumulative translation adjustmentjoka joka joka joka joka joka joka joka To record Palmer’s joka joka joka joka joka on joka rata share of the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka’s trial balance. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka pro joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka with the income of Fabryka, Palmer recognizes 80 percent of joka joka joka joka the change in the joka joka joka joka jokaAs joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokabecausejoka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka difference between the joka 2006 trial joka joka joka joka joka joka the joka joka 2005 and joka Cumulative Translation Adjustment joka joka joka joka jokabalance amountsjoka joka joka joka joka percent of Fabryka’s joka joka represents translated value joka joka joka joka joka joka assets, and Palmerjoka change in the of Fabryka’s net of 100 Thejokaentry is joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ownsthe joka joka joka assets. journal joka only 80 joka joka joka joka jokanet joka joka joka percent joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka change jokatrial balancejoka joka joka joka jokajoka joka joka joka in joka joka joka 2005 to joka joka amount joka joka joka joka jokabasedjoka jokaumulative Translation Adjustment joka 2006joka jokajoka joka joka joka joka joka on the joka the joka joka jokaajokasheet account. As joka joka joka from is balance ($1,022,625 – $202,050) because thejoka joka C joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is carried forward to 2006. joka joka joka joka joka result, the 2005 balance joka joka joka joka jokaa joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka the temporaljoka the purchasejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka amortization is accomplished As with method, joka joka joka joka jokainjoka joka joka joka joka jokathe Polish zloty when apply- joka joka joka joka joka joka joka joka However, the functionaldifferentialjoka joka joka joka joka joka the functionaljoka joka joka joka is joka joka joka currency. joka joka joka joka joka the current rate method,jokaU.S. dollar. Ascurrency joka joka joka joka joka not the a result, an amortization schedule must joka joka joka joka jokaing joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaprepared joka joka and translated into the U.S.joka jokathejoka joka joka joka joka joka joka joka the Polish zloty joka joka jokadollar to prepare journal joka joka joka in joka joka joka joka joka joka joka be joka joka joka joka jokaentry.joka jokapresentsjoka joka joka joka joka jokajoka joka Illustration 6A-6 joka joka joka joka joka joka joka lead to the fourth and fifth equity jokajournaland translation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the purchase differential amortization entries. joka joka joka joka jokaadjustment schedules that joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka method joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka purchase differential in dollars for each account is the joka joka joka jokabeginning 2006 joka joka joka joka joka joka The joka joka joka joka joka joka jokatized joka differential in Polish zloty translated at the January 1 exchange rate ($.23). joka joka joka joka joka joka purchase joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka unamorjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaending 2005 purchase joka joka joka beginning 2006 purchase differential is joka the joka joka joka joka jokaNote joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka that thejoka joka joka joka the same asjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the chapterjoka entitled Application ofjoka joka joka joka joka presented in joka section joka joka Rate joka joka joka joka jokadifferential joka (see Illustrationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaMethod joka joka joka joka jokathe Currentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka (Translation) 6-12). joka joka joka joka joka joka joka joka jokafor thejokaperiod are calculated jokajoka joka joka joka joka joka current joka joka in the The joka joka joka joka joka jokapurchase differential amortizations joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka this example) and translated into U.S. dollars. The joka joka joka currency (Polish zloty in joka joka joka joka joka joka joka jokafunctional amounts arejoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka average exchange rate joka for joka joka joka joka translated joka joka joka joka joka joka the based on the that exists joka joka joka joka joka joka joka joka used for most income statement accountsperiod. This joka joka joka with the exchange rates joka joka joka jokaonjoka consistent joka joka joka joka jokaisjoka joka joka joka joka joka joka jokathe trial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE CURRENT RATE (TRANSLATION) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 300 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6A-6joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ILLUSTRATION joka joka joka joka joka joka When Applying the Current Rate Method joka joka joka joka joka Amortization of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Purchase Differentials joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBeginningjoka joka joka joka joka joka Balance joka joka joka Balance Ending joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka Amortization joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Exchange joka joka joka joka joka Exchange Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRate joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dollars joka joka Account Zloty Rate Dollars Zloty Dollars Zloty Rate joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .15 joka joka joka joka joka joka joka joka joka (2,337,500) joka joka joka0 joka joka joka .19 (444,125) joka joka Plant Assets .23 (537,625) 0 (2,337,500) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated joka joka joka joka joka joka joka joka joka .15 joka joka joka 1,106,750 joka joka joka joka joka joka joka 1,428,875 joka joka 58,125 5,825,000 joka joka joka joka joka 387,500* joka joka joka .19 Depreciation 6,212,500 joka joka joka joka .23 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .15 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 41,250 2,200,000 .19 418,000 joka joka Patents 2,475,000 .23 569,250 275,000 joka joka joka joka joka joka 1,437,500 joka0 joka joka joka joka 1,187,500 joka joka Goodwill 6,250,000 0 6,250,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka .15 joka joka joka 2,268,125 joka joka joka joka joka 12,600,000 joka 2,898,000 joka joka 99,375 11,937,500 .19 joka joka joka joka .23 joka 662,500 joka joka joka joka joka joka joka Totals joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAdjustment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Translation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Amortizationjoka joka Translation Adjustmentjoka joka joka Beginning Ending joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant Assets 0 (444,125) (93,500) joka joka joka joka joka joka(537,625) joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation 1,428,875 58,125 1,106,750 264,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents 41,250 418,000 110,000 joka joka joka joka joka joka 569,250 joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Goodwill 1,437,500 0 1,187,500 250,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals 530,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaincome statement accounts are the relevantjokaofjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka points reference because joka joka joka joka jokabalance. The joka jokaare adjustments to the consolidatedjokastatement. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka purchase differential amortizations joka joka joka income joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokasupports thejoka joka purchase joka joka joka from this part of joka joka joka joka of the joka joka joka joka jokaInformationjoka jokathe illustration joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka amortization joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka financial recordsjoka worksheet joka joka jokajoka joka joka on Palmer’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadifferentialsjoka jokaconsolidatedjoka statement. joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka the joka and the joka elimination that amortizes joka joka purchase differentials joka joka income joka The fourth journal entry joka joka joka joka joka joka amortization of Palmer’s purchase differentials created at the acquisition joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka in joka joka joka joka joka joka recognizes joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadate. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJournal joka joka joka joka joka jokajoka joka Entry—Palmer joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka 31, 2006joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 79,500 joka joka joka joka jokaDec. joka Investment IncomeFabryka ($99,375 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in × .8) 79,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the purchasejoka joka for the investment joka joka joka joka joka joka joka To record thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka amortization of differentials relevant joka joka joka joka joka joka injokastock. (See Illustration 6A-6 for supporting calculations.) joka joka joka Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokapurchasejoka joka jokaof the period are based on joka joka joka joka differentials of the joka joka joka The joka joka joka joka joka jokaunamortized joka joka asjokaend joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaamortization in the current period (in Polish joka joka joka period joka joka less joka joka joka joka zloty balances joka joka joka joka joka joka jokabeginning ofjokaPolish joka jokaamounts are joka using the exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka zloty). Polish translated joka joka joka joka joka thatThe joka balance sheet date.zloty is consistent withjoka joka used to joka joka joka ending unamortized jokaThis joka jokaexchange ratejoka joka joka joka joka joka joka joka exists the joka joka joka joka jokarate joka at the joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and liabilities on the trial balance. Values from this part of the illustration joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka translate assets joka joka joka joka joka jokaare the unamortized purchase differentials joka in the consolidatedjoka sheet. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka journaljoka joka included jokaofjokabalanceadjustment joka joka joka entry recognizes the Palmer’s portion the translation joka joka The joka joka joka joka joka jokafifth joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the purchasejoka jokapurchase differential translation adjustment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka differentials. The joka joka joka joka jokafor jokaamount jokaunamortized beginning purchase differential ($2,898,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is determined by the joka joka joka joka joka joka joka that the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the amortization ($99,375) fails tojoka joka joka purchase differential joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaless joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka equal the ending unamortized joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThis journal joka joka ($530,500 × .8), the amount by which the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is for $424,400 joka joka joka joka joka($2,268,125). joka joka joka differential amortization schedule joka joka joka joka joka joka joka joka joka entryof the purchase joka joka joka joka joka joka Palmer’s ownership percentage joka joka joka joka joka joka does not joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. dollars. joka joka joka joka jokareconcile in joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS * (6,212,500 – 2,337,500)/10 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 301 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaJournal Entry—Palmer Corporation Books joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDec. 31, 2006joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka Cumulative Translation Adjustment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 424,400 424,400 Investment in joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka interestjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka To record Palmer’s joka joka the cumulative translation adjustment ownership in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Illustration 6A-6 forjoka joka joka joka joka joka joka joka joka on Fabryka’s jokadifferentials. (See joka jokasupporting joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka purchase joka joka joka joka joka joka joka calculations.)joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPreparing Consolidated Financialjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Statements joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaWorksheet Eliminations (Current Rate Method)joka the joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka presents joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaform. Worksheet elimination joka joka joka the samejoka joka joka joka joka joka joka (1) 2006 is worksheet eliminations in joka joka joka joka jokajournal entry joka joka jokainjokaconstructed in jokamanner joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaworksheet elimination (1) in 2005 except thatjoka worksheet elimination joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka jokaasjoka jokaaccount (Cumulative Translation2006 joka joka joka joka joka joka joka joka jokaadditional equity joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka includes an joka joka joka joka joka joka joka Adjustment). Fabryka’s beginning of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka$202,050 recognized in thejokajoka joka joka joka joka joka amount the 2005 joka joka joka joka jokaperiod Cumulative Translation Adjustment jokais joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (see Illustration 6-13 in thejoka the chapter). The beginning joka joka joka joka (5) joka joka joka joka joka joka worksheet eliminationjoka joka joka body joka joka joka of joka joka joka joka joka joka jokaCumulative joka joka joka joka worksheetjoka joka jokajoka joka eliminated in joka joka joka joka joka included injokaAdjustmentFabryka account joka elimination (1) because it joka joka joka joka joka joka joka the Investment in isjoka joka joka joka joka joka joka joka Translation when its 2005 joka joka joka joka jokawas joka joka joka joka joka Palmer made joka journal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaof joka joka joka joka joka Fabryka’s joka joka joka elimination joka entries. The joka joka umulative joka joka joka the C joka Translation Adjustment also changes joka joka joka joka joka jokatotal joka joka joka joka joka Interest in Fabryka account. joka joka joka joka joka joka equity, joka joka adjusts the joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling joka joka joka joka joka joka joka joka jokaare prepared jokahave been in joka joka joka joka and its elimination(2), (3), and (4) joka joka joka joka joka Worksheet eliminations as previous joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka they joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaexamples. Worksheet elimination (2) eliminates Palmer’sjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaconsolidation joka joka Fabryka account due to Fabryka’sInvestmentjoka joka joka joka joka joka joka the change joka joka joka joka joka joka income, joka joka joka joka Income and in the Investment joka joka joka joka joka joka joka purchaseindifferential amortizations. Worksheetreported joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (3) elimination joka joka joka joka jokadividends declared, and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokapurchase differential amortizations tojoka jokaincome statement joka joka joka joka joka joka joka the appropriatejoka joka joka joka joka joka joka allocates the joka joka joka joka jokaaccounts. Worksheet eliminationjoka joka joka joka in Net Income of joka joka (4) N joka joka joka joka joka joka the consolidated income statement oncontrolling Interest jokaInterest joka joka joka joka joka joka joka joka joka recognizes joka jokaoncontrollingjoka joka joka joka on joka joka joka joka joka joka joka and adjusts joka joka joka joka jokaSubsidiary joka joka joka joka joka the N joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe consolidated balancejoka joka joka joka portion of Fabryka’s joka joka joka joka joka joka joka on joka joka sheet due to the noncontrolling interest’s joka joka joka joka jokarecognized income, amortizationjoka joka joka and dividends declared. joka joka joka joka joka joka joka joka joka the purchasejoka joka joka joka joka joka of differentials, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka balance Cumulative joka joka Worksheet elimination (5) allocates the change in the trial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Palmer and joka joka joka joka joka joka joka joka joka to joka the share joka joka joka joka jokaTranslation Adjustmentjoka umulative noncontrolling interest. Palmer recordedjoka joka joka joka joka joka jokathejoka(with a debit joka joka joka joka$656,460) in joka joka joka joka joka joka joka joka jokaitsjoka joka joka ofjoka joka joka joka Translation Adjustment of joka the third change joka to C joka joka joka joka joka joka journal entry presentedjoka joka joka joka joka joka joka joka joka (5) removes the joka joka joka joka jokaequity method joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka previously. Worksheet elimination joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCumulative Translation Adjustmentjoka joka balance withjoka joka joka joka joka joka joka from Fabryka’s trial joka joka joka joka jokachange in thereverses the entry made to thejoka joka joka jokaajournal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka account in thejoka joka joka joka credit elimination, joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaassigns the remainder to the Noncontrolling Interest. and joka joka joka joka jokaentry,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka The Noncontrolling Interest joka joka joka joka joka joka jokadebited in this instance because joka joka joka joka joka joka joka is joka joka joka joka jokain Fabryka’s Cumulative Translation change joka joka joka joka jokaAdjustment on the trialjoka (from joka $202,050 injokaa joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka athe joka joka joka joka joka joka joka balance joka of joka 2005 to debit of $1,022,625 debit joka joka joka joka joka2006) is ajoka jokaresult, the Cumulative Translation joka joka joka joka debit adjustment. credjoka joka joka joka jokainjoka joka jokaAs a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Adjustment isjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in worksheet elimination (5) to remove it from the consolidated jokasheet. The joka joka joka joka joka joka joka joka balance joka joka joka joka ited joka joka joka joka joka joka jokaNoncontrolling Interestjoka jokaworksheet elimination)joka that its portion of joka joka joka joka joka joka joka joka joka decreased due to joka joka to show joka jokajoka joka joka joka joka joka joka value has reduced (debit the jokathejoka joka joka joka joka joka joka is in exchange rate. joka joka joka joka jokaFabryka’s book joka joka jokachangejoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka translation adjustment joka to the purchase dif- joka joka jokaworksheet eliminationjoka joka The joka joka (6) joka joka allocation joka joka joka joka joka joka jokaferential accounts includes jokatranslation adjustment for 2006. The purchase joka joka joka only joka joka joka joka joka translation adjustment joka joka joka beginning purchase differential joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the is joka the joka joka differen2005 joka joka joka joka jokatial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka from joka included injoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka beginning joka joka joka joka worksheet elimination (1).joka joka joka joka joka amounts presented in joka joka joka specific recognition of the joka A joka joka joka joka jokatranslation adjustmentjokapurchase differentials joka joka joka ending joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka because thejoka joka joka on the is required joka joka joka joka joka joka joka joka the previousjoka joka joka joka joka joka joka purchase differentials in joka period not translated at joka sheet are joka joka joka joka jokaunamortizedjoka joka joka joka joka joka the balancejokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka exchange rate. As a result, these balances includejoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka the translation adjustments. joka joka joka joka joka joka jokadate joka joka joka joka prepared to joka the joka differ- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 joka purchase joka joka joka As in 2005, worksheet elimination (6) is eliminate joka joka joka joka joka joka joka joka the Investment in Fabryka account ($424,400) and joka joka joka joka jokafrom joka joka joka joka joka translation joka joka joka joka jokaentialjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka adjustment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka APPLICATION OF THE CURRENT RATE (TRANSLATION) METHOD joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 302 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokareduce the Njoka joka joka joka jokashare of thejoka differ- joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka account for its joka purchase joka joka joka Interest in joka joka joka joka joka joka joka joka joka assigning the translation adjustment to the joka joka joka oncontrolling joka joka joka joka joka joka joka joka ential translation adjustment ($106,100) while joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaaccounts according tojoka joka joka joka joka purchase differential joka joka joka joka jokaindividual 6A-6. The joka differentialjoka jokathe amounts calculated in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Illustration necessary to joka joka joka joka joka balance sheet purchase joka joka The consolidated balance joka jokajoka joka joka joka purchase joka translation adjustments arejokamustcreate joka joka differentialjoka joka joka joka joka joka joka sheet joka the joka joka amounts. joka joka presjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka the unamortized purchase differential balances using the current joka rate. The joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka exchange joka ent joka joka joka joka jokabeginning purchase differential created in joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokaperiod exchange rate less the joka differential elimination (1) using the beginning joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka purchase worksheet amortization in worksheet eliminaof joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (3) measured using the average exchange rate does not create the necessary ending joka joka joka joka joka joka jokation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka pruchase differential amount for the consolidated balance sheet. joka joka joka joka joka joka jokacalculated injoka joka provide Thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6A-6 joka individual account joka dollar translation adjustments joka joka Illustration the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaappropriate jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the individual purchase differential accounts. For example, the joka joka joka adjustment for joka joka joka joka jokaamount ofbeginning Pjoka joka joka joka joka jokaless the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $41,250 amortization joka joka joka joka joka joka joka joka joka $569,250 atent purchase differential less the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka sheet pur- joka joka joka joka joka joka joka joka amount joka joka joka joka joka$110,000 translation adjustment jokacreates joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the required $418,000 balance joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka These amounts can bejokaIllustration 6A-6joka jokajoka joka joka joka joka differential amount. seen in and joka joka joka joka jokachasejoka(Current joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaWorksheet joka joka Eliminations Rate Method). joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Worksheet Eliminations (Current Rate Method)—Journal Entry joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Form joka joka joka joka joka joka joka joka joka Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Common 960,000 joka joka joka joka joka (1) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Additionaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka Paid-In Capital joka joka 2,550,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1, 2006) joka joka joka joka jokajoka joka Retained 1,446,150 joka joka joka joka joka joka Earnings (January joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation 1,428,875 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents 569,250 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Goodwill joka 1,437,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 202,050 joka joka Adjustment joka joka joka joka joka joka Cumulative Translation joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 537,625 joka joka joka joka Plant Assets joka joka joka joka joka joka joka Investment in Fabryka ($6,324,000joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6,121,680 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka + joka joka joka joka joka joka $86,460 – $161,640 – $127,140) joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Interest joka joka joka in Fabryka joka joka joka1,530,420 joka joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling$21,615 – $40,410 –joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ($1,581,000 joka + $31,785) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka subsidiary’sjoka jokastockholders’joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the To eliminate the beginning of period equity (including joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaas joka parent’s beginning joka joka beginning Cumulative Translation Adjustment balance) well as the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka Investment injoka account, to establish the beginning of joka joka joka joka of period Fabryka period purchase joka joka joka joka joka joka jokacreate the beginning of period Noncontrolling Interest in Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka differentials, and to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka account. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka($310,000 – $79,500) joka joka joka joka joka joka Income 230,500 joka joka joka joka joka (2) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investmentjoka joka joka joka joka joka64,100 joka joka Investment in Fabryka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends Declared joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 166,400 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Fabryka account resultingjoka joka joka joka joka To eliminate the joka joka joka joka joka joka joka change in the Investment in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokarecordingjoka joka joka joka jokafrom the joka joka joka jokaandjoka joka joka joka joka parent’s of Investment Income. joka joka joka joka joka joka joka dividends joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (3) joka joka joka joka joka joka58,125 joka joka joka joka joka joka joka Depreciation Expense joka joka joka joka joka joka joka joka (G&A) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaExpensejoka joka joka 41,250 joka joka joka Patent Amortization joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulatedjoka (G&A) Depreciation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka58,125 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents purchase differentials joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 41,250 joka joka To amortize for the current period. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 303 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling Interest in Net Income of Subsidiary joka joka joka joka joka (4) joka joka joka joka joka joka57,625 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka [($387,500 – $99,375)(.20)] joka joka joka joka joka joka joka Interest joka joka joka joka joka16,025 joka joka joka joka in Fabryka joka joka joka joka joka joka joka Noncontrolling joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka.20) joka ($208,000 × joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends Declared in the Noncontrollingjoka Fabryka accountjoka41,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Interest in joka joka joka joka joka To recognize the joka joka joka joka joka joka joka joka joka change resulting joka joka joka joka joka joka subsidiary’s recognition of income, purchase differential amortization, and joka from joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka declaration of dividends. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ×joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in .8) 656,460 joka joka joka joka joka (5) joka joka joka joka × .2) joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka NoncontrollingFabryka ($820,575 ($820,575 joka joka joka joka joka joka Interest in Fabryka 164,115 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cumulative Translation joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka$202,050) joka 820,575 joka joka Adjustment ($1,022,625 – joka joka joka joka joka joka joka joka balance cumulative translation adjustment to joka joka joka joka trial joka To allocate the in joka joka joka joka joka joka jokachangejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka andthejoka joka in Fabryka joka joka joka joka joka Investment in Fabryka Noncontrolling Interest accounts. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment in 424,400 joka joka joka joka joka (6) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka NoncontrollingFabryka joka joka joka joka joka joka joka joka Interests 106,100 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka93,500 joka joka joka Plant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 264,000 joka joka joka Depreciation joka joka joka joka joka joka Accumulatedjoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents joka joka joka joka joka joka10,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 250,000 joka joka joka joka Goodwill joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka To allocate current period differential translation adjustments to individual joka joka joka joka joka joka joka jokapurchasejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka accounts. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka QUESTIONS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokacomputer manuchosen or are 6-1. Technology regional joka joka joka joka Edge is a smalljoka expanding the joka jokamanagement jokathere guidelines?” joka joka joka joka joka joka considering joka joka jokaaby joka request joka the jokajoka joka jokato joka to explain joka joka joka Prepare joka joka joka joka response this underfacturer. Management is joka joka joka joka joka joka joka the joka joka operations, in joka joka lying reason methods company’s joka joka joka jokabusiness becausejoka joka joka joka joka existence of two jokafor con- joka joka joka joka joka joka currentjoka joka joka jokafor the joka joka joka joka joka joka joka joka joka only, are jokathejoka joka jokaforeignjokafinancial information joka joka joka verting joka joka joka into U.S. United Statesjoka limiting joka joka joka joka problem is that managementjokaprof- joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokacompany’s have joka joka joka joka joka Providecurrency joka joka joka joka joka dollars. the itability. The does not joka joka joka joka jokamultinational operations. Prepare ajoka joka your colleague can get from accounting infor- joka joka joka joka joka memo joka joka joka joka joka joka reference some additional stan- joka joka joka joka joka joka dards so experience in joka joka joka joka joka joka joka they can joka joka jokaSearch FAS No. 52.) joka joka joka joka jokamanagement explaining some ways in which joka jokaif needed. (Hint: joka joka joka joka joka joka joka joka joka mation joka joka joka joka to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka into foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka expand the joka joka joka jokacompany’s sales joka joka joka joka and contrast jokaforeign, functional, and joka joka joka joka joka joka joka markets. 6-4. Compare joka joka joka joka the local, joka joka joka joka Maxwell joka is considering some joka joka joka joka joka jokajoka joka joka Industries joka joka parent reporting currencies. 6-2. Management joka joka joka joka of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka changes in its inventory policies to increase the importing staff member in a large multinajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-5. Sam Kippel is a new joka joka joka joka joka joka joka fromjoka jokahas only recently joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokainventory joka Korea, which joka joka joka jokainternational operations group. Sam joka joka of South tional corporation’s joka joka joka joka joka joka jokaman- joka jokafrom two joka joka joka joka joka began producing this inventory item. The division just returned of joka joka joka joka joka joka has little experience joka jokalot of informationtrainingjoka interna- joka joka joka joka joka for product quality joka joka joka is a joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokato understand inindicated joka joka joka daysjoka and has joka ager responsible that there joka joka joka joka joka joka jokainternational operations. Asjokashe is concerned joka joka joka joka joka joka joka has asked forjoka joka joka joka joka joka in a result, joka joka tional operations. He some clarification on joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka betweenjoka currency of joka joka joka joka joka joka quality problems whenjoka joka joka joka joka joka a foreign joka joka joka jokapurchasing invenabout potential the difference the local joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare a memo to the division joka joka ajokacurrency. Howjokarespond? joka joka joka joka joka source. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka subsidiary and joka joka joka joka tory from this joka foreign joka joka joka joka joka jokawhich Maxwell 6-6.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Is the functional currency of a foreign subsidiary easy to joka do you joka manager explaining some ways in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokanot? joka joka joka joka Industries can determine? Why or joka joka joka jokaacquire more inventory from South Korea. joka joka joka joka joka joka joka joka jokawhy joka joka jokajoka joka joka joka joka joka e-mail fromjoka joka joka joka jokacontrollerjoka joka newjokajoka joka joka joka joka jokaa colleague and read the fol- 6-7.joka the joka ajoka joka CFO. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka You are joka joka joka joka with a 6-3. You open an joka joka joka joka joka isjoka one way to conjoka joka joka joka joka you that seniorin company is not pleased with joka joka She tells management lowing: “I realize that there more than joka joka joka joka financial currency financial information joka joka jokaofjoka joka jokajoka joka the performance of vert foreign joka joka joka joka joka jokasomethingjoka joka jokaone thethe foreign subsidiaries. Her joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka suggestion is functional currency of the into U.S. dollars. Is the that is joka joka joka joka joka method usedjoka joka joka joka to change joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka QUESTIONS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 304 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokasubsidiary to thejoka joka joka joka joka Lewisjoka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka currency. You recall joka joka was recently promoted to senior man- joka joka joka joka local joka joka Dwayne subsidiary’s joka joka joka there is something in thejoka tojokaguid- 6-16.joka He was previously headjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka domestic operaagement. joka joka joka joka that joka standards provide joka joka joka jokaancejoka joka functional currency. joka joka joka jokalittle knowledge of the entity’s joka joka joka jokajoka joka the joka joka joka joka ajoka has jokaofjoka joka joka joka tions. As result, he when determining Prepare joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaa brief memo,joka the appropriate reference to the joka joka subsidiaries.joka isjoka jokajoka joka joka jokajoka including joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka three foreign Dwayne reviewing some joka joka joka joka joka joka joka that joka joka joka joka joka joka joka he notices joka joka information onjoka subsidiaries when joka the foreign standard outlining the factors that would indicate joka joka joka jokathejoka joka foreign subsidiary’s functional joka jokabalance ofjoka joka joka joka joka one is converted into joka joka joka local currency is theFAS joka joka joka jokatrial differentlyjoka otherjoka jokajoka joka joka joka joka : Search joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka that the joka fromsubsidiary two subsidiaries. U.S. dollars the No. 52.) joka joka jokacurrency. (Hint joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka company with a new CFO. joka joka joka The corporate controller joka the 6-8. You are a joka joka joka joka controller inmanagementjoka joka joka joka joka comments that he applieswhy joka joka joka joka tells the thatjoka joka not pleased with temporal joka joka joka joka She joka senior you is joka joka joka method for this subsidiary. Dwayne asks joka joka joka performance jokathe foreign subsidiaries. Her joka joka joka joka so many differentjoka joka for this joka joka there are joka joka exchange rates used joka the joka of one joka joka joka jokais joka of joka currencyjoka joka joka corporate controllerjoka joka joka joka joka joka jokato joka joka joka the joka joka The joka jokahas givenjoka joka joka joka joka joka joka joka joka method. suggestion joka the functional change joka joka of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokayou the joka opportunity to respond to Dwayne’s inquiry. joka joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka How do joka joka subsidiary to parent’s reporting currency. You recall joka joka joka there is something injoka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka you respond? that the standards provide joka joka joka joka jokathe functional currency. joka joka jokabasis for jokawhether to usejoka joka joka joka joka joka joka joka tojokaguid- 6-17.joka the joka joka jokathe spot joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ance when determining Prepare What is deciding joka joka joka jokaincluding the appropriate reference to the a joka joka joka joka joka rate or some converting a forjoka joka joka brief memo,joka joka joka joka joka jokaother exchange rate whenjoka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka indicate that the joka joka joka joka joka joka standard outlining the factors that would joka joka joka joka balance accounts into U.S. dollars eign subsidiary’s trial joka joka joka joka joka joka foreign subsidiary’s joka joka joka joka joka jokajoka joka parent’s reporting currency joka joka under the joka joka joka joka jokaSearch FAS No. 52.) joka 6-18.joka temporal method? joka joka joka joka joka joka joka joka is the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka functional currency. (Hint: joka joka joka Compare joka joka and contrast joka joka joka jokaand Jennifer joka jokadisagree- joka joka joka monetary and nonmonetary joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-9. Bill Baker Harris are having a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka accounts. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka currency of joka jokaa joka joka joka joka joka joka ment. Bill believes that the functional joka an 6-19. Prepare short discussion, including authoritative supjoka joka joka joka joka joka jokalocal joka joka joka joka joka joka Italian subsidiary must be either the Italian lira, the why joka joka joka joka joka joka the U.S. dollar, joka joka cur- joka convertjoka subsidiary’s nonmonetaryjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka historical exchange ratesjoka joka joka joka port, indicatingjoka joka jokaare used joka joka currency, or joka joka joka joka the parent’s reporting joka joka joka joka joka account to a foreign joka joka joka joka says that it can also be some other currency. Jennifer joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. dollarsjoka jokamethod. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka into joka joka joka jokajoka joka balances joka joka the temporaljoka under joka joka joka joka jokaJennifer ask for some information on this joka joka rency. Bill and joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Hint: Search FAS No. 52). joka joka joka joka joka explaining what joka can joka joka joka division manager of joka joka joka joka joka jokaa joka joka joka joka joka joka the joka joka foreign joka joka joka joka joka joka joka issue. Prepare memo currencies a joka joka joka joka the functionaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-20. Sheila Thompson is be currency. joka joka joka joka inflation rates make it inappropriate to use joka joka joka received joka dollar trial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka subsidiary. She recently the U.S. 6-10. Why do high joka joka joka joka joka joka joka joka jokafor the subsidiaryjokawants to know why joka joka balance and joka joka joka jokasubsidiary’s localjokaasjoka joka joka joka accounts are joka joka joka joka joka joka foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokashenotjoka joka joka joka joka all converted into the joka currency the functional the income statement joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka currency? U.S. dollars at the same exchange memo joka joka joka jokathreejoka may be required to joka joka joka Sheila’sjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka inquiry. rate. Prepare a joka joka joka 6-11. Discuss the jokathat steps joka joka joka convert responding to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokais joka the U.S. joka joka joka joka foreign financial information into U.S. dollars Brian Jacobi reviewing dollar joka joka joka joka joka joka joka and 6-21.joka joka joka when he noticesstate- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka financial include the in the consolidated ments for a joka joka joka joka information joka joka financial joka jokaGerman joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaanjoka subsidiary joka joka joka joka joka joka joka income statement with whichthat statements. there is item on the he joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-12. Compare the needed to joka joka joka joka worksheet eliminationsjoka consoli- joka unfamiliar (Remeasurement Gain). jokaa note to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is Prepare joka joka joka joka jokaforeign subsidiary under the joka Brian explaining the purpose of thejoka joka date a U.S. joka and joka joka joka joka parentversusajoka jokadomestic joka joka joka jokaremeasurement gain joka joka joka joka joka joka U.S. parent and a joka jokareason joka joka joka jokajoka joka temporal method a joka joka joka the joka the income joka joka joka joka joka joka joka joka joka the equityonjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamethod journalstatement. joka joka joka joka 6-22. andjoka it is joka joka joka subsidiary. Compare joka joka entries recorded for joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka equity method journal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka subsidiary with the joka joka joka joka joka 6-13. Compare the worksheet needed a joka joka joka joka parent and eliminationsjokaunder the jokadomesticjokaa joka joka joka joka joka joka joka joka jokaforeign subsidiaryto consolidate a U.S. a joka entries recorded for foreign subsidiary when the temjoka joka joka joka jokaa U.S. parent and a domestic joka joka joka joka joka joka joka joka current rate joka joka poral method is applied. joka joka joka jokamethod versus joka joka joka joka jokais joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka subsidiary. joka joka joka joka joka joka joka joka of seniorjoka 6-23. Marge Hemingway a new member managejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokareason for thejoka rate(s) usedjoka joka joka joka of the management joka joka joka joka joka joka jokaexchange joka to conjoka joka joka joka joka part joka jokateam for joka joka 6-14. Explain the ment. She has been joka joka joka joka joka ajokasubsidiary’s trial balance into U.S. dollars vert foreign joka some time, but this her first joka joka joka joka acquisition.joka joka joka joka joka foreignisoperations.occasion to review the joka joka joka jokathejoka joka joka joka joka joka joka joka She joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka at joka joka joka joka joka joka joka joka joka that some date of joka corporation’s joka notices joka joka joka joka joka joka joka joka jokasubsidiaries have joka joka account joka joka foreign an additional equity joka joka joka joka isjoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka Sanders a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-15. Ben new member of Webster, Incorporated’s joka joka joka joka jokais joka joka joka joka joka joka balance of other sub- joka joka joka that is not on board of directors. joka joka joka jokaforeignWebster joka joka joka joka (Cumulative Translation Adjustment).joka joka joka joka joka joka joka a multinational corporation joka joka the converted trial joka joka joka joka sidiaries joka joka joka Prepare with several subsidiaries. A recent presentation to joka joka joka board included a briefjoka that joka two joka joka joka joka a Marge explaining the joka account. the joka joka joka mentioned joka statement joka joka joka joka joka the trial balance joka sub- jokamemo tojoka jokareason for thisjoka joka joka joka joka jokato convert joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka methods used joka of foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCumulative joka joka joka Is jokaentry required to recognize the joka joka joka joka U.S. dollars.joka joka joka jokathe journalAdjustmentjoka joka joka joka joka joka joka joka jokaBen askedjoka joka 6-24.joka joka joka joka joka joka joka jokawhy management joka joka joka forjoka joka joka joka joka sidiaries into Translation a foreign subsidiary’s trial joka joka joka not choose the same method for all subsidiaries. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka did joka joka joka joka joka balance always equal to the parent’s percentage joka joka joka joka jokaoutlining the jokatwo meth- joka joka joka joka joka Why or joka joka Prepare a memo Ben need for ownership times the joka joka joka (joka toFAS No. 52joka joka joka joka jokafigure on the trial balance?joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ods. Hint: Search why not? joka joka joka joka joka joka jokasupport.) joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka for authoritative joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 305 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka thejoka jokaforeign subsidiary’s purchase joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajokaamount of thejoka joka joka joka jokaportion of the joka differential joka joka beginning 6-25. Is dollar joka joka joka joka joka the date of acquisition the joka at joka joka joka joka isbalanceby the parent when preparing journal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka purchase joka schedule joka joka joka joka used differentials established joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka consolidatedjoka statements. jokajoka joka entries same regardless or current joka joka joka joka of whether the temporal joka rate joka joka joka joka joka joka joka jokaand/or joka financial joka joka joka joka joka joka or why not?joka joka joka joka joka joka for a foreign sub- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka method is applied? Why 6-29. The purchase differential schedule joka joka jokathejoka differential amortizationjoka joka jokawhen the current rate methodjoka jokajoka joka is applied, 6-26. Is purchase joka joka joka joka joka joka joka joka jokaatemporal joka joka parts. Explain how the joka jokajoka joka joka joka jokasame regardless of whetherfor joka joka three joka joka informationisinbro- joka joka joka joka the foreign joka sidiary, joka joka joka joka joka joka joka joka joka ken into joka joka joka joka the subsidiary the joka joka joka joka joka joka jokacurrent rate method is applied? Why orjoka joka joka joka of the purchase differential sched- joka joka joka joka joka why not? joka amortization or joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaportion joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Skiles is thejoka jokafor international ule is used by joka joka joka entries 6-27. Jim joka joka joka jokaJim has worked joka joka joka joka jokafinancial statements. journal jokajoka joka joka joka joka joka in international operations joka joka the parent when preparing joka joka joka joka new vice president joka joka joka joka joka joka joka joka joka and/or consolidated operations. joka joka joka joka joka joka joka some time, but he is not an accountant. He recently 6-30.joka joka joka joka ajoka joka joka joka The purchase differential schedule for for joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokasome procedures joka joka subsidiary,joka joka method is joka joka joka joka joka asked the corporate controller why joka joka joka joka joka for all foreign subsidiaries. The joka jokathreethe current rate jokainformation joka joka joka joka joka the same joka joka joka jokaintowhen parts. Explain joka applied, is joka joka broken joka joka how the applied are not joka joka joka joka joka joka joka joka Jim to be more specific,jokacomjoka jokapurchase joka in controller asked and Jim joka joka joka joka jokapurchase differentials arejoka joka the endingused by the parent thejoka differential joka joka joka joka jokathejoka joka joka joka joka is balance portion of when joka journal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka schedule preparing mented about way amorjoka joka joka joka joka joka joka joka jokaand/or consolidatedjoka statements. jokajoka joka entries joka joka financial tized. The corporate controller said they are joka joka joka joka joka joka joka basically joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokait possible thatjoka bejoka joka joka joka joka joka joka handled the confused Why there will more journal entries joka joka joka jokasame. Jim is jokabecause the calcula- joka theis parent’sjoka records when the current rate joka joka joka joka joka joka a memojokaclarifying 6-31.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka tions are different. Prepare joka Jim to on financial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka isjoka tojoka a jokasubsidiary’s joka joka what the corporate controller meant. method applied joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaconvert joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka foreign joka joka joka joka joka joka jokadifferentialjoka joka joka joka information jokadollars as compared to joka joka joka joka financial joka into U.S. joka joka 6-28. The purchase joka for a foreign joka joka joka joka joka thejokaschedule joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka applied, is subwhen the sidiary, when current ratejoka joka bromethod is joka joka joka into three joka joka information in the jokaparts. Explain joka joka joka joka temporal methodjoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is applied? ken how the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka MULTIPLE joka joka joka jokaCHOICEjoka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokacompany) purchased 80 per- 6-3.jokaforeign subsidiary’s trial balance is remeasured joka joka When a joka joka joka joka 6-1. Stewart Enterprises (a U.S. joka joka joka of Sanchez Corporation joka joka for the debits and credits cent joka joka joka joka joka jokaAtjoka Sanchez joka jokathe functionaljoka jokaoftenbal- joka joka joka joka joka on March 1, 2005. thatjoka joka jokafunctional currency,currency. Where isjoka joka joka joka joka joka company) joka into equal joka joka joka joka joka joka joka (a Mexican date joka joka joka joka the are not in joka 6,500,000 pesos joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka land on itsjoka records for 250,000 pesos. The ancing joka on statements? had joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the financialjoka jokajoka joka joka joka jokafinancial joka joka joka jokaamount placed joka joka joka joka joka joka joka joka was appraised at 400,000 pesos at the acquisition joka joka joka joka land joka joka joka joka joka joka joka flows a. Statement of cash joka joka joka joka joka joka joka joka on March 1 joka joka joka Incomejoka joka joka joka joka joka joka joka The exchange rate joka and joka 31, date. joka joka joka December joka joka b. joka joka joka joka joka joka joka statement joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005, joka = $.16 and $.19, respectively. What is was 1 joka joka joka dollar amount joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajokapeso joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka c. Balance sheet the of the purchase differential assigned to joka joka joka in the 2005 worksheetjoka joka joka joka In the footnotes to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka d. the land joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka balance joka joka joka joka joka joka joka jokaelimination (1)? joka joka joka joka joka joka sheet joka joka joka$24,000 joka joka joka joka joka Company (a joka joka joka joka joka 6-4. Francis French is a 60 a. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokapercent– joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokasubsidiary of Sunberg entity) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaWhatjoka joka joka owned joka Enterprises. is the joka joka joka$28,500 joka joka joka joka joka joka equityjokajournal entry to rec- joka joka joka joka joka joka method joka b. dollar amount of the joka joka joka joka joka joka $19,200 joka joka joka joka joka joka joka joka jokatrial bal- joka joka c. ognize remeasured joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaInvestment income if the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $22,800 joka joka joka joka joka joka the following accounts (in U.S. dollars). joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ance includes d. joka joka joka joka Corporationjoka70 joka of Matsuzuka joka 6-2. RX joka owns percent joka joka Current joka joka joka joka joka joka joka jokaofjoka joka joka the year joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka jokaJapan. Beginning inventory for joka jokaAssets joka joka $ 50,000 jokajoka joka Corporation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant Assets 320,000 joka joka joka joka joka joka whenjoka joka jokaGoods joka joka joka jokajoka joka joka joka purchased forjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka was joka 280,000,000 yen the exchange Cost of joka joka joka joka Sold 480,000 joka joka joka was 1 yen = joka joka970,000,000 yen joka jokaExpense joka joka joka joka joka joka joka joka joka rate joka $.0008. Purchases of Depreciation 18,000 joka joka joka joka joka and joka joka rate joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka the year, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka occurred during joka the average exchange joka joka joka joka 1 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends 7,000 was yen = $.00076. The (310,000,000 joka joka joka joka joka ending inventoryjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Liabilities joka joka joka joka joka joka 140,000 joka joka joka was acquiredjoka exchange rate was 1 yenjoka joka joka joka joka joka joka joka yen) when joka joka joka Stockholders’ 100,000 joka joka joka joka jokaofthe joka on Matsuzuka’s joka joka Equity joka joka joka joka joka joka joka jokais jokaGoods Sold joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka = joka joka joka $.00082. What Cost joka joka joka balance if thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sales 620,000 trial is the joka joka joka joka joka joka joka jokafunctional currency? joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. dollar joka Remeasurement Gain 15,000 joka joka joka$707,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka a. a. $122,000 joka joka joka $752,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka b. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka b. $137,000 joka joka joka $714,400 joka joka joka joka joka $64,200joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka c. c. joka joka joka$770,800 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka d. d. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $82,200 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka MULTIPLE CHOICE joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 306 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (90 per- joka joka joka joka jokaPerfect, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaa jokasubsidiary of joka joka joka Rite Company is foreign 6-5. Aussie Corporation is an Australian subsidiary joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaacquisition (when the joka joka joka 6-8.joka joka joka joka joka joka joka joka Incorporated. At the date of joka joka cent)joka joka joka joka joka of Mellencamp Enterprises. Aussie’s plant assets joka joka joka joka were ownedjokaDepreciation expense joka joka is $.30),joka assets’ purchase jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka rate joka joka joka joka joka joka exchange the plant differ(A$600,000) all year. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Australian dollars was A$60,000. The exchangejoka joka joka joka jokaPerfect’s ownership joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka applicable tojoka joka joka joka ential (10-year life) in rates at joka joka joka beginning,joka thejokaforjokawere units. is the the joka joka joka joka $.57, and andjoka jokayear that joka joka50,000 foreign currencyjoka account joka joka joka joka jokaending, $54, respectively. joka joka jokatheis joka jokaAdjustmentjoka joka joka joka joka joka Assuming joka percentagejoka joka jokaWhatjoka joka joka joka average the joka joka joka joka joka entry to Cumulative Translation joka joka 1A$ joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka = $.52, joka joka joka joka Australian dollar is the joka currency, what if period the functional joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe average and ending exchange rates for the jokajoka joka joka joka joka joka joka joka dollars) will joka joka and $.37, respectively? joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka are joka joka joka joka $.32 amount of depreciation expense (in U.S. joka be joka joka joka joka joka balance? joka joka joka $3,150joka joka joka joka joka joka included in a. credit joka joka joka $32,400Aussie’s trial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka b. joka joka jokaa. joka joka joka joka joka joka $3,150joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka debitjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $31,200 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka c. joka joka joka joka joka jokab. joka joka joka joka joka joka $3,250 joka joka joka joka joka joka joka joka $24,200 joka joka joka joka joka credit joka c. joka joka d. $3,250 debit joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokad. joka joka joka joka joka joka joka joka 80 percent ofjoka jokajoka joka joka joka $32,600 joka joka joka joka joka joka joka joka Company joka joka 6-9. U.S. Corporation acquired Canada joka joka joka joka joka is a 60 percent–owned subjoka joka joka joka jokajoka joka on March 15, 2005, for 2,000,000 Canadian dollars when 6-6. Fraction Company (British) joka joka joka joka joka joka joka joka joka exchange rate is C$1 = $.64. One purchase differential joka joka joka joka joka joka joka Fraction’s conjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka joka joka joka joka joka sidiary of Review Corporation (U.S.). joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ajoka joka jokaU.S. existed the acquisition date Canada’s troller prepares trial joka joka joka joka jokabalance in conformity with joka jokaat joka joka(C$100,000). joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaforjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka income 2005 is C$250,000 and the average exchange GAAP and sends it via e-mail to Review’s controller. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokainjoka jokadollars,joka joka joka joka paid joka year are joka joka rate for the year Dividends When the trial U.S. joka joka joka joka balance translated into joka joka joka whenjoka joka during the jokajoka joka joka joka joka joka joka joka a joka joka is $.62.joka isjoka recorded a joka joka joka joka C$40,000 the exchange rate joka joka $.63. U.S. credit Cumulative Translation Adjustment of joka joka joka joka isjoka joka the journal $63,000 joka joka joka joka joka $6,400 joka joka joka joka joka the dollar amount of joka entryjoka joka joka joka joka of joka joka joka joka joka joka to joka Cumulative Translation Adjustment debit entry exists. What joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka2005. What isjoka joka joka Interest joka joka joka joka Cumulative joka joka joka joka joka jokabalance in the Noncontrolling joka joka joka in the joka Translation Adjustment account on joka joka joka joka joka if the previous year’s trial joka jokaat joka 31, 2005? joka joka joka joka joka the joka joka joka account December joka joka joka Review’s financial records joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $344,360 joka joka joka jokajoka joka balance Cumulative Translation Adjustment was a a. joka joka joka joka$10,000? joka joka jokadebit joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $280,360 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka b. joka joka joka $37,800 credit joka a. joka joka joka joka joka c. joka joka jokab. jokadebitjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $37,800 joka joka joka joka joka $345,704 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka d. joka joka joka jokac. jokacreditjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $43,800 joka joka joka joka joka $347,560Company purchased 70joka of the joka joka joka 6-10. Wilkensen joka joka joka $43,800 debitjoka joka joka joka joka Corporation (French) on joka1, joka joka joka joka percent2005. At Gillette joka January joka joka jokad. joka jokaforeign subsidiary of Perfect, joka joka joka trial balancejoka ajokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is a joka joka joka December 31, joka joka includes joka credit 6-7. Rite Company joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Gillette’s joka joka joka joka jokadate joka joka the joka joka Translation joka joka jokajoka joka joka joka jokaAtjoka of acquisition (when joka joka joka joka joka joka joka joka Cumulative Adjustment of $60,000. Incorporated. the joka joka joka jokais jokaplant assets’ purchasejoka joka joka joka jokaTranslation joka joka joka Wilkensen recorded two Cumulative exchange rate $.30), joka joka differjoka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka entries duringjoka joka joka joka joka joka joka life) applicable to Perfect’s ownership joka jokajournal joka 2005. Thejoka joka joka Adjustment joka joka jokaentry to ential (10-year joka joka joka joka joka jokaunits. What is the joka joka joka joka recognize the trial balance translation adjustment was a percentage is currency joka joka joka joka 50,000 foreign joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaaver- joka joka joka jokadifferential transla- joka joka joka joka credit of the purchase amount joka joka joka joka joka joka the period the $.32 joka joka joka joka joka amount joka joka joka joka andof purchase differential amortization if are joka joka $42,000, andjoka$10,000. Whatjoka joka joka joka joka joka joka ajoka joka joka joka joka joka joka joka joka tion adjustment was credit of age joka exchange rates for ending joka joka joka joka $.37, respectively, and the current rate methodjoka joka joka joka joka joka joka joka Adjustment is included in the and is joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cumulative 2005, consolidated balance sheet? jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of joka Translation joka joka joka December 31, joka applied? joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaa. joka joka joka joka joka joka $112,000 credit joka joka joka joka joka joka joka $1,850 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka a. joka joka joka $1,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka b. b. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $32,000 credit joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $1,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka c. joka joka credit joka joka jokac. joka joka joka joka joka joka $70,000joka joka joka joka joka joka joka joka $15,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka d. $52,000 credit d. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka EXERCISES joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-1 joka joka jokaandjoka joka joka joka jokagoodwill joka joka joka joka joka Date of joka joka joka joka joka joka jokapositive joka joka joka EXERCISE joka acquisition trial balance worksheet elimination, 100-percent acquisition, joka joka joka joka joka joka joka joka jokaandjoka joka joka joka joka goodwill joka joka EXERCISE acquisition trial balance worksheet elimination, 100-percent acquisition, joka joka joka joka6-2 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Date of joka joka joka joka joka joka jokanegative joka joka joka joka joka joka joka jokaacquisition trial balance and worksheet elimination, less than joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 100-percent acquisition, positive EXERCISE 6-3 Date of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka goodwill joka joka joka joka jokaacquisition trialjokaand worksheetjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka EXERCISE 6-4 Date of balance elimination, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaless than joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 100-percent acquisition, negative joka joka goodwill joka joka joka joka jokadifferential amortizations for temporaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka EXERCISE joka joka joka joka6-5 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Purchase joka joka joka and current rate methods, 100-percent ownership joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 307 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-6 joka joka joka joka joka current rate joka less joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka100-percent joka joka EXERCISE Purchase differential amortizations for temporal and methods, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka than joka joka joka ownership joka joka joka joka6-7 joka joka joka joka currentjokatemporaljokaunderjoka LIFO joka joka EXERCISE methods joka joka joka joka joka joka joka joka joka and joka joka FIFO and jokajoka joka joka joka joka Inventory balancejokaofjoka joka rate joka joka joka joka joka joka joka and cost goods sold for joka joka joka joka6-8joka assets, accumulated depreciation, and depreciation expensejoka joka jokamethods joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and temporaljoka joka joka joka current rate joka joka EXERCISE Plant for the joka joka joka joka joka joka joka for current rate andjoka methods, 100-percent ownershipjoka joka joka joka balance and joka joka joka temporal joka joka joka joka joka joka EXERCISE 6-9 Trial joka journal entries joka joka joka joka6-10 joka joka joka for current and ratejoka methods,joka 100-percent ownership joka joka joka joka joka Trial balance and joka joka joka temporal joka joka joka joka joka joka EXERCISE journal entries joka joka joka less than joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka 100 percent of the outstanding stock of Lima, Incorporated (ajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka EXERCISE joka joka Hines Corporation purchased Peruvian joka joka joka joka6-1 joka joka joka joka joka jokaThe followingjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka company) on January 1, 2005, for 8,000,000 Peruvianjoka joka joka trial balnew sol. abbreviated joka joka joka joka joka joka was preparedjoka atjokaofjoka joka joka joka joka joka joka joka joka Lima the date joka for joka joka joka joka joka joka jokaance, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in new sol, joka joka joka acquisition. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Market Value joka joka joka joka Book Value joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka and Receivables joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,140,000 1,140,000 joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 3,509,000 3,600,000 joka joka joka joka joka and Equipment (net) joka joka joka 15,900,000 joka joka joka joka joka joka joka Plant 14,600,000 joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka joka joka (2,300,000) joka joka joka joka joka (2,300,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(11,400,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDebt joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (12,000,000) joka joka joka joka jokaLong-Term joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Common Stock (1,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (3,949,000) joka joka joka joka jokaRetained Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe exchangejoka joka joka 1joka new soljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka rate at the date of acquisition is Peruvian = joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka$.22 joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare a trialjoka U.S. dollars joka of acquisition. joka joka jokajoka joka joka balance in joka at the date joka joka joka joka jokaA.jokathe journal entry to recognize joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare joka joka jokaacquisition ofjoka Hines. joka joka joka joka joka joka joka the joka Lima joka joka joka joka joka B.joka joka joka joka joka jokaPrepare the worksheet elimination, in joka jokathebydate of acquisition. joka joka joka journal entry form, at joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Boston Corporation (a U.S. company) is trying to expand operations into Asia. A joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka EXERCISE Management of joka joka joka joka6-2 joka joka jokaacquire ajoka manufacturing companyjokaEnterprises) to meet joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka proposal has been made to Japanese joka joka joka (Sonyo joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathis objective.joka joka Bostonjoka joka jokadollarjoka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka has requested information on the joka thatjoka joka joka joka joka joka The management of values joka joka joka joka joka jokaconsolidated jokastatements if joka joka percent of Sonyo for joka joka jokaappear on the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka would financial Boston acquires 100 joka joka joka joka joka1,111,500,000 Japanese yen. The exchange ratejoka joka request is made is 1joka joka joka Japanese joka joka joka joka joka =joka joka isjokarecent trial balance,when this joka Sonyo Enterprises. joka joka joka joka joka joka joka joka the most joka exists in Japanese yen, joka joka joka joka joka The following joka joka joka that $.008. joka joka joka joka jokayen joka joka joka joka joka joka for joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka Book Value joka joka joka joka joka and Receivables joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaMarket Value joka joka joka joka joka joka joka joka joka125,000,000 joka joka joka 125,000,000 joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka250,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory 200,000,000 joka joka joka joka joka and Equipment (net)joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka900,000,000 joka joka joka joka 640,000,000 joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka450,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents 375,000,000 joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka (187,500,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (187,500,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Long-Term Debt (300,000,000) (300,000,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (62,500,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (790,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRetained Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: a joka jokadollars joka of acquisition. joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaPrepare joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka A. trial balance in U.S. at the date joka joka joka joka jokaPrepare the journal entry to recognize joka joka joka joka joka joka joka Sonyo by joka joka joka joka jokaB.joka joka joka jokaacquisition ofjoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka Boston.joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare the worksheet elimination, in joka jokathe date of acquisition. joka joka joka joka joka joka journal entryjoka joka joka joka joka at joka C.joka form, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka 70 percent ofjoka joka of LRB, Incorporated (a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka EXERCISE Micro Electronics purchased the outstanding stock joka Canadian joka joka joka joka6-3 joka joka joka joka joka jokaThe followingjoka joka joka joka joka joka joka company) on January 1, 2005,joka for 21,000,000 Canadian dollars. joka abbreviated trial baljoka joka joka joka joka joka joka joka for LRB at the datejoka jokaexchange ratejokajoka joka joka joka joka joka joka of acquisition. The joka at the in Canadian dollars, was prepared joka joka joka joka jokaance,of acquisitionjoka joka= joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka date joka is 1 Canadian dollar $.65. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Market Value joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Book Value joka joka joka joka jokaCash and Receivables joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 4,600,000 4,600,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 14,000,000 joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka joka 11,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka EXERCISES joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 308 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPlant and Equipment (net)joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 33,000,000 joka joka joka joka 29,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (7,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Current Liabilities (7,000,000) joka joka joka joka jokaLong-Term Debt joka joka joka joka(16,200,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (15,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Stock (2,600,000) joka joka joka joka jokaCommon Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained (20,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaA.jokaa joka jokadollars joka of acquisition. joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaPrepare joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. joka joka joka trial balance in at the date joka joka joka joka jokaPrepare the journal entry to recognize joka joka by Micro Electronics. joka joka joka joka joka joka the acquisition of LRB joka joka joka joka joka B.joka joka joka joka joka jokaC.jokathe worksheet elimination, in joka jokathe date of acquisition. joka joka joka joka joka joka jokaPrepare joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka journal entryjoka joka joka form, at joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-4 joka jokaCorporation isjoka joka control manufacturing costs,joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka management has joka joka joka joka EXERCISE joka joka joka joka joka To joka joka joka Premier Watch a U.S. company. joka joka joka joka joka joka joka joka joka watch movements. Management has joka joka joka of a Swiss maker of located a joka joka joka joka jokadecided to acquire 60 percentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Run Right Movements) that has recentlyjoka financial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka had some joka joka closely held Swiss company problems joka joka joka joka jokabecause the ownerjokaa seriousjoka joka jokaRun Rightjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafrancWhen Premier acquiredis jokafor 8,430,000jokajoka joka joka joka joka joka joka hasratejoka illness. = $.61. The following the most recent trialjoka joka joka jokaexchange hadwasjoka joka joka joka joka balance, joka joka joka joka Swiss Francs, the 1 Swiss joka joka joka joka joka joka joka joka jokainjoka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Swiss francs, Movements. joka joka joka joka joka joka for Run Rightjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Market Value joka joka joka joka Book Value joka joka joka joka jokaCash and Receivables joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,000,000 1,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 3,600,000 4,000,000 joka joka joka joka joka and Equipment (net) joka joka joka 12,600,000 joka joka joka joka joka joka joka joka Plant 9,200,000 joka joka joka joka jokaPatents joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka 4,200,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (2,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Current Liabilities (2,000,000) joka joka joka joka jokaLong-Term Debt joka joka joka joka (5,000,000) joka joka joka joka (5,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Common Stock (1,900,000) joka joka joka joka jokaRetained Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka joka (4,900,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: a joka jokadollars joka of acquisition. joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaPrepare joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka A. joka balance in U.S. trial at the date joka joka joka joka jokaPrepare the journal entry joka joka jokaRun Right Movements byjoka joka joka joka joka to recognize thejoka joka joka joka acquisition of joka joka joka joka joka B. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Premier joka joka joka joka joka jokaWatch. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare the worksheet elimination, in joka jokathe date of acquisition. joka joka joka joka joka joka journal entryjoka joka joka joka form, at joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-5 joka joka joka joka Wilsonjoka joka joka on Januaryjoka joka joka joka joka joka EXERCISE Patterson, Inc. purchased 100 percent of Corporation, a British company, joka joka joka joka jokathat date, the exchange ratejoka joka The following table presentsjoka 1,jokajoka joka jokaAtjoka joka joka 1joka $1.50. joka joka joka joka joka joka joka joka was pound = joka joka 2006. the purchase difjoka joka joka joka jokaferentials thatjoka the date of acquisition.joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka existed at joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPurchasejoka joka joka joka joka joka joka Differential joka joka joka joka joka joka joka joka(Pounds)joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRemaining Lifejoka joka joka joka Account joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 640,000 joka joka joka joka joka joka joka 4 joka joka joka joka jokaInventory Equipment (net)joka joka joka joka years joka joka joka joka joka joka joka joka and joka joka joka joka 10 months joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant joka joka 3,200,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe average and ending joka rates for thejoka joka joka jokapound = joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka2006, joka exchange joka current period, joka following: 1joka are the joka joka joka joka joka joka joka respectively. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka$1.43,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and 1 pound = $1.40, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRecord the journal entry on the jokafinancialjoka amortize thejoka differential joka joka joka joka joka joka jokaA.joka joka jokaisjoka remeasure the subsidiary’s financial information into joka joka joka joka joka jokaassuming joka joka parent’s to joka joka joka joka joka joka joka joka temporal method applied joka to joka joka joka joka joka joka joka joka records joka purchase joka the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaU.S. dollars. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaB.jokathe journal entry on the joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaRecord joka joka parent’s financial joka amortize the jokadifferential, joka joka records to purchase joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaassuming the joka joka applied to translate the subsidiary’s jokainformation joka joka joka joka joka joka joka joka financial joka current rate method is joka joka joka joka jokainto U.S. dollars. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka was purchased (75 percent) by Victorian Enterprise on Januaryjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka EXERCISE 6-6 Kioko Corporation of Japan joka joka joka joka joka joka 2005. joka joka joka joka jokaThe exchangejoka joka jokawas 1 yen = $.0097. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka table presents 100 joka joka joka at the date of acquisition joka joka joka joka1,joka rate The following joka joka joka joka joka joka joka joka existed at thejoka joka joka joka joka joka joka purchase that date of acquisition. joka joka joka joka jokapercent of thejoka differentialsjoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 309 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka Differential (Yen) Remaining Lifejoka joka joka joka Account Purchase joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 690,000,000 5 joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka joka jokamonths joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and Equipment (net) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant joka joka 1,600,000,000 16 years joka joka joka joka jokaPatents joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 310,000,000 10 years joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe beginning, average, joka joka rates for 2006, the second year joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ending exchange joka joka joka ownership, joka joka joka and joka joka joka joka joka joka =joka1 yen = $.0090, and 1 yen joka respectively. joka joka joka joka joka1 yen $.0092, joka joka joka joka of joka are the joka = joka joka joka joka jokafollowing: joka joka joka joka$.0086, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRecord the 2006 journal entry on the parent’s financialjokato jokathe purchase differ- joka joka joka joka joka joka records amortize joka joka joka joka jokaA.joka joka jokamethodjoka to remeasurejoka joka joka joka joka joka joka joka jokaential, assuming the temporal jokaapplied joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka thejoka informationjoka is joka joka financial joka of the joka joka joka joka jokasubsidiaryjoka dollars. into U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRecord the 2006 journal entry on the parent’s financial records to amortize the purchase differ- joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka B.joka joka joka joka joka joka joka joka current ratejokais joka translate thejoka informationjokajoka joka joka the joka joka joka joka joka jokaential, assumingU.S. dollars. method applied to joka financial joka of the joka joka joka joka joka jokasubsidiary intojoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka purchased 100 percent ofjoka Hardwood Corporation of Canada joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka EXERCISE 6-7 Jerry’s Furniture Company joka joka Miller’s joka joka joka joka joka joka joka jokaonjoka 1,joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka presents levels for joka joka joka joka jokaJanuary 2005. The following tablejokathe inventory joka Miller’s Hardwood in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCanadian dollars. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ejoka joka joka Dollars) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Rate xchange (Canadian joka joka joka joka joka jokaJanuary 1, 2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka .680 600,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFirst-quarter average 2005joka joka .725 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average joka joka joka .710 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFourth-quarterjoka joka joka .690 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 average joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 .682 700,000 joka joka joka joka jokaDecember 31,average 2006joka joka .700 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka First-quarter joka joka joka joka joka average joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .720 joka joka joka joka joka2006 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .727 Fourth-quarterjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average 2006 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2006 850,000 joka joka joka joka jokaDecember 31,joka joka joka .730 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe purchases,joka joka joka joka joka made uniformly throughout the in Canadian dollars, joka joka joka joka jokaInventory purchases werejoka joka joka year. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaC$2,500,000 and C$3,300,000 for 2005 andjoka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka are joka 2006, respectively. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka inventory and costjoka sold jokainjoka jokajoka joka joka joka joka jokaDetermine thejoka 2006 joka joka goods joka jokadollars, for joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. joka joka joka A.joka 2005 and of amounts, joka joka joka joka jokaMiller’s Hardwood, assuming that Miller’s Hardwood sells 70 percent of itsjoka joka joka joka Jerry’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaproduction joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka to joka joka joka joka joka jokaFurniture so that the functional currency is the U.S. dollar. Assume also that Miller’s maintains joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafirst-out inventoryjoka joka joka results from purchases madejokajoka joka joka joka joka joka joka jokafirst-in,quarter joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafourth joka year. records and that ending inventory joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka in the of the joka joka joka joka jokaB.joka joka joka inventory and costjoka sold jokainjoka jokajoka joka joka 2005 and joka joka of joka amounts, U.S. joka joka joka joka jokaDetermine thejoka 2006that Miller’s Hardwood sells 20 percent of itsjokadollars, for joka joka joka joka joka jokaMiller’s Hardwood, assuming joka joka goods joka joka joka joka joka to Jerry’s joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaproduction joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFurniture so that the functional currency is the Canadian dollar.jokaalso that Miller’sjokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka mainAssume joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokatains first-in, quarter ofinventory records and that ending inventory results from purchases made joka joka joka joka joka jokainjoka first-out thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the fourth year. joka joka joka joka jokaC.joka joka joka inventory and costjoka sold jokainjoka jokajoka joka joka joka joka jokaDetermine thejoka 2006 joka joka goods joka jokadollars, for joka joka 2005 and of amounts, U.S. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Hardwood, assuming that Miller’s Hardwood sells 70 percent of itsjoka joka joka joka joka joka joka jokaMiller’s joka joka joka joka joka jokaproduction joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokato joka Jerry’s joka joka joka joka jokaFurniture so that the functional currency is the U.S. dollar. Assume also that Miller’s maintains joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafirst-out inventoryjokaandjoka joka joka result from purchases joka joka joka joka records that changes inventory levels joka joka joka joka jokalast-in,in the fourth quarterjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamade joka joka joka jokainjoka joka joka joka joka joka joka of the year. joka joka joka joka jokaD.joka joka joka inventory and costjoka sold jokainjoka jokajoka joka joka joka joka jokaDetermine thejoka 2006 joka joka goods joka jokadollars, for joka joka 2005 and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of joka amounts, U.S. joka joka joka joka joka joka jokaHardwood, assuming that Miller’s Hardwood sells 20 percent of itsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka to Jerry’s joka joka joka joka jokaMiller’s joka functional currency is the Canadian dollar. Assume also that Miller’sjokajoka joka joka joka joka jokaFurniture so that the joka joka joka joka jokaproduction joka joka joka joka joka joka mainjoka joka joka joka joka joka joka jokarecordsjoka joka joka joka purchases joka joka joka joka joka jokatains last-in, first-out inventory joka that changesjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and joka in inventory levels result from joka joka joka joka joka jokamade in the fourth quarterjoka joka joka joka joka joka joka joka of the year. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka EXERCISES joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 310 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-8 joka joka joka joka is a 70joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka subsidiary of joka joka joka joka EXERCISE Incorporated (a Japanese company) Enterprises (a joka joka joka joka joka company). TDJ wasjokaby Clarke on January 1, 2005. The followingClarkepresents infor- joka joka jokaTDJ, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka acquired joka percent–owned joka joka joka U.S. table joka joka joka joka jokamation relevant tojoka equipment transactions duringjoka joka joka jokajoka joka a two-year period. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka plant and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Rate Historical Costjoka joka joka joka joka joka (Yen) Exchange joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJanuary 1, 2005 joka joka joka joka 3,750,000,000 joka jokajoka joka joka joka joka joka joka .0080 joka joka joka joka joka joka purchasejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka October 1, 2005, joka joka joka joka joka joka joka joka joka .0073 360,000,000 joka joka joka joka jokaOctober 1–December 31, 2005,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average .0076 joka joka joka joka joka Average joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka .0074 joka joka joka joka joka2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December 31,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .0077 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 joka joka joka joka jokaAugust 1, 2006, purchase joka joka joka joka joka joka jokajoka joka .0071 288,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2006 December 31,joka .0068 joka joka joka joka jokaAugust 1–December 31, 2006, averagejoka joka joka joka joka jokajoka joka .0072 joka joka joka joka joka average joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2006 .0070 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaat the date of acquisition was 1,600,000,000 yen. All assets arejoka joka joka depreciation joka joka joka joka jokaAccumulatedjoka joka joka joka joka joka jokadepreci- joka joka joka joka joka joka on a 10-year jokanojoka salvage value.joka joka joka joka joka joka ated joka life with estimated joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaA.joka joka joka joka joka 2005 and 2006 balance joka income joka joka joka joka joka jokaDetermine thejokathat would be disclosed onjoka joka jokaand joka joka joka joka amounts joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokastatements with regard tojoka joka joka jokais joka joka joka joka joka joka joka joka the joka joka sheets joka joka TDJ’s and equipment, assuming TDJ joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadollar. joka joka joka joka joka joka joka jokaClarke and thejoka currencyplantjoka to be the U.S. joka joka joka joka joka joka functional jokais determined joka joka closely controlled by joka joka joka joka jokaDetermine thejokathat would be disclosed on jokaand 2006 balance sheets and income joka joka joka joka joka joka jokaB.joka joka joka joka joka 2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka amounts joka joka the joka joka joka joka joka joka jokastatements with regard to TDJ’s plant and equipment, assuming TDJ operates joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaClarke and thejoka currency is determined to be the Japanese yen. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka independent from functional joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-9 joka joka joka jokaacquiredjoka joka joka jokaU.S. cor- joka joka EXERCISE percent) Jefferson joka joka joka joka joka joka joka joka jokawhen the exchange rate was 1 euro = a$.85. Total joka joka joka joka joka jokaFredericks, aJanuary 1,corporation, was joka jokaby jokaEnterprises, joka joka joka joka German joka joka (100 joka joka joka joka poration, on joka 2005, for 12,700,000 euros joka joka joka joka jokastockholders’joka Fredericks at thatjoka 10,000,000 euros.joka joka jokajoka joka equity of date was The is joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaassets, 10 percent to patents, jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokapurchase differential40 joka joka jokafollows: 20 percent to inventory, 30 joka plant joka joka joka percent to and joka joka joka joka jokaassigned as joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaamortized over four months for inventory, nine joka joka joka joka joka goodwill. purchase joka joka joka joka joka jokapercent toplant assets,Thejoka differentialsjoka jokabalance, in euros, wasjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka patents.are following trial joka jokareceived joka joka years for and five years for The joka joka joka joka joka joka joka jokaJefferson on December 31,joka joka joka joka joka joka joka joka 2005. joka joka joka joka jokabyjoka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBook Value joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 800,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAccounts Receivable joka joka 1,900,000 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka16,200,000 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka 3,590,000 joka joka joka joka joka joka Plant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAccumulated Depreciationjoka joka (3,400,000) joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents 1,250,000 joka joka joka joka joka of Goodsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sold joka 5,000,000 joka joka joka joka jokaCost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation Expense joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,580,000 joka joka joka joka joka joka joka Amortization Expense 250,000 joka joka joka joka jokaPatentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Other Expenses 500,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka 1,080,000 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total 28,750,000 joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (3,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (7,000,000) joka joka joka joka joka jokaLong-Term Debt joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Common Stock (900,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAdditional Paid-Injoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka (2,600,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (6,500,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRetained Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sales (8,750,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total (28,750,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka purchases evenly throughout the year.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe ending inventory was purjoka joka joka joka joka joka jokaFredericks made joka joka joka joka records are maintained. Thejokajoka joka joka joka joka joka joka inventory joka joka joka joka joka joka joka joka chased during fourth quarter and first-in, joka joka invenjoka joka joka joka joka level at thethejoka joka2,800,000 euros. Fredericksjoka joka joka joka joka joka joka joka jokafirst-out inventory joka joka joka joka joka joka joka jokatory jokadate of acquisition was joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka owned 13,800,000 euros of plant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 311 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaassetsjoka joka joka joka jokaonjoka 2005. All plantjokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka at the date joka joka joka joka joka depreciated onofaacquisition. The remainder wasvalue.joka joka joka assets joka joka joka joka10-year life with joka acquired are no patent transactions other joka joka joka joka joka There March 1, joka joka are joka joka joka no salvage joka joka joka joka joka joka joka joka jokathan periodicjoka joka joka joka joka joka on Augustjoka joka joka Dividends were declared and paid joka joka joka joka joka joka joka during 2005.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 31. No joka joka joka amortization joka joka joka joka jokagoodwill impairment is necessary for 2005. The followingjoka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(dollars per euro) exist joka joka exchange rates joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka during 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1 joka joka $.83 joka joka joka joka jokaMarchjoka joka joka.86joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka August 31 joka joka joka joka joka joka joka joka.88joka joka joka joka joka joka joka joka average joka joka joka joka joka joka jokaFourth-quarterjokaaveragejoka.87joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka March 1–December 31 joka joka joka joka joka average joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka2005 joka joka joka.89joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka.90joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDecember 31 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: ajoka joka joka joka jokaentries onjoka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare joka joka joka joka joka jokaJefferson’s joka joka joka A. trial balance in U.S. dollars and record the journal joka joka joka joka jokarecords if the temporal method is applied. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka financial joka joka joka joka joka joka jokaB.joka ajoka joka joka joka jokaentries onjoka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare trialjokainjoka joka joka joka Jefferson’s financial joka joka joka balance U.S. dollars and record the journal joka joka joka joka joka joka joka jokarecords if the current rate method is applied. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(70joka by Spectrum,joka joka joka joka joka joka a U.S. EXERCISE Rossi Corporation, an Italian entity, was acquired joka joka joka joka6-10 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka percent) joka Incorporated, joka joka joka joka joka joka joka joka joka January jokaforjoka joka joka jokawas 1 eurojoka joka joka joka joka 1, 8,400,000 when the $.860. joka joka joka joka jokacorporation, on jokaof jokathat datejoka joka joka joka= jokajoka joka joka joka joka joka joka joka2005, joka euros9,000,000 exchange ratejoka joka joka joka joka joka joka Total stockholders’ equity Rossi at joka joka euros. The purchase differential is was joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaassets, 20 percentjoka and 40 joka joka jokafollows: joka joka percent to to patents, joka joka joka joka jokaassignedtoasgoodwill. 15 percent to inventory, 25 joka plantover 5 months for joka 5jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaamortized joka joka joka joka joka percent purchase differentials joka joka joka joka jokaplant assets, and Thejoka patents. The are jokabalance, in euros,inventory, years joka joka jokaforjoka joka yearsjoka joka joka joka jokareceived by joka joka joka joka joka joka joka joka joka following joka joka was joka 10 for trial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Spectrum on December 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBook Value joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 260,000 joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accounts Receivable 390,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 800,000 joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant 14,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAccumulated Depreciationjoka joka(4,000,000) joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents 2,500,000 joka joka joka joka joka of Goodsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sold joka 1,400,000 joka joka joka joka jokaCost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation Expense joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1,300,000 joka joka joka joka joka joka joka jokaPatentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Amortization Expense 200,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Other Expenses 550,000 joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka joka joka joka jokajoka joka 300,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total 17,700,000 joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka (700,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(2,800,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaLong-Term Debt joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (450,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka(1,350,000) joka joka joka joka joka joka Additional Paid-In joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(7,200,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRetained Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sales (5,200,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total (17,700,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRossijoka joka jokathroughout thejoka inventory at the date of acquisition joka joka made joka joka joka joka joka composed ofjoka jokaeuros and 300,000joka jokaexchange joka joka joka joka joka joka joka joka twopurchases evenly joka joka joka joka joka joka joka joka inventory layers: 400,000 joka year.euros. joka joka rates that joka joka joka joka The The relevant joka joka was joka joka joka joka jokaexisted whenjoka joka joka joka joka joka and 1 euro =jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokainlast-in, first-outeuro = andjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka layers were createda joka 1joka joka inven- joka joka joka these inventory are maintained on 2004 were basis, $.93thejoka $.95, additional joka joka joka joka jokarespectively. Inventory recordsjoka joka joka Rossijoka10,100,000joka joka joka joka joka joka joka purchased injoka acquired during the fourth quarter. joka joka joka joka joka tory 2005 joka joka joka joka owned joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka was joka joka joka joka jokaeuros of joka joka joka joka jokaplant jokathejoka joka joka 3,000,000 was acquired joka joka joka joka joka joka joka joka joka date of acquisition. An additional joka joka on joka1,joka joka joka assets 2005, joka joka joka joka joka 900,000atwas jokaonjoka 1, 2005. All joka joka joka10-year life joka joka joka joka joka joka joka joka joka Februaryjoka joka and acquired November plant assets are depreciated on a joka joka joka joka jokawith no salvage value. Dividends were declaredjoka on June joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka paid joka The following exchange rates joka joka joka joka joka joka joka exist during 2005.joka and joka 30. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(dollars per euro) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka EXERCISES joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 312 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaFebruary 1 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka $.880 joka joka joka joka joka 30 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka June joka joka joka joka joka joka joka joka .874 joka joka joka joka jokaNovember 1 joka joka joka joka.846 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average joka joka joka joka jokaFebruary 1–December 3131joka joka joka.852 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka November 1–December .846 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average average joka joka joka joka joka jokaFourth-quarterjoka joka joka joka.842 joka joka joka joka joka joka joka joka joka average joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 .870 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDecember 31 joka joka joka joka.850 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare a trialjokainjoka joka joka jokaon joka joka joka joka joka balance U.S. journal joka joka joka joka jokaA.jokaif joka joka isjoka joka jokaentries joka joka joka joka joka joka joka jokarecords the temporal method dollars and recordjoka joka Spectrum’s financial joka joka joka joka joka joka thejoka joka joka joka joka joka applied. joka joka joka joka jokaPrepare a trialjokainjoka joka joka jokaon joka joka joka joka joka balance U.S. dollars and the journal joka joka joka joka jokaB.jokaif joka joka joka joka jokaentries joka joka joka joka joka joka joka jokarecords the current rate method is applied. recordjoka joka Spectrum’s financial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka PROBLEMS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Percent joka joka joka joka joka Conversion joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Number owned Year Method Other Problem Features joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka First Temporal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-1 100 Mid-year acquisition, journal entries, worksheet joka joka joka joka joka joka joka eliminationsjoka goodwill, trial balance,joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ratejoka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-2 100 Mid-year acquisition, joka joka joka joka First Current joka eliminationsjoka goodwill, trial balance,joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka journal entries, worksheet joka joka joka joka joka joka joka Continuationjoka joka joka entries, joka joka joka joka 6-3 100 year 2 journal worksheet joka joka joka joka Second Temporal joka joka Problem 6-1,joka and worksheet elimination jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka worksheet, joka joka joka joka joka joka of consolidation (1) joka joka joka joka joka joka joka eliminations,joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka 3joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka year joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ratejoka jokaProblem 6-2, year 2 journal entries, worksheet elimination, joka joka 6-4 100 Continuation joka joka joka joka Second Current joka consolidationof joka joka joka joka3 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka worksheet, and worksheet elimination year joka joka joka joka joka joka joka joka Beginning ofjoka joka joka negativejoka journal joka joka joka joka joka First Temporal joka joka joka joka joka (1)joka joka joka joka joka joka 6-5 100 year acquisition, trial balance, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokagoodwill, joka joka joka joka joka joka joka joka joka entries, worksheetjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka eliminations, consolidation worksheet joka joka joka joka joka joka joka First Current Ratejoka joka joka joka joka joka journal joka joka joka joka joka balance, joka joka joka 6-6 100 Beginning of year joka joka joka joka joka joka joka entries, worksheetjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka acquisition, trialjoka negative goodwill, joka joka joka joka joka eliminations, joka joka joka joka Second Temporal joka joka Problem 6-5,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka consolidation worksheet joka 6-7 100 Continuation of joka year 2 journal entries, worksheet joka joka joka joka joka joka joka eliminations,joka joka joka year 3 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka elimination joka joka joka joka joka and worksheet joka (1) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ratejoka joka Problem 6-6,joka joka joka joka joka joka joka joka joka Second Current joka Continuationjoka joka joka entries, worksheet joka joka joka joka joka 6-8 100 year 2 journal joka joka joka joka joka joka joka joka joka elimination joka joka joka joka joka joka of joka joka (1) year 3 joka eliminations, and worksheet joka joka joka joka joka joka joka Beginning ofjoka joka joka jokajournal entries, joka joka 6-9 80 year acquisition, goodwill, balance, joka joka joka joka First Temporal joka joka joka joka trialjoka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka eliminations joka joka joka joka joka joka Ratejoka joka joka joka trialjokajournal entries, joka joka joka joka joka First Current joka worksheet ofjoka joka joka balance, joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-10 80 Beginning joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka year acquisition, goodwill, joka joka joka joka joka joka joka worksheet eliminationsjoka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Second Temporal joka joka Problem 6-9,joka joka joka joka joka joka joka 6-11 80 Continuation of year 2 journal worksheet joka joka joka joka joka joka joka eliminations,joka joka joka worksheet elimination jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka worksheet, and entries, joka joka joka joka joka joka joka joka joka consolidation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ratejoka joka Problem 6-10, year 2 journaljokaworksheetjoka joka joka joka joka joka Second Current joka (1) year 3 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-12 80 Continuation of entries, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka eliminations,joka joka joka worksheet elimination jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka worksheet, and joka joka consolidation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (1) year 3 ofjoka joka joka journal entries, worksheet joka joka joka joka joka First Temporal joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6-13 60 Beginning year acquisition, trial balance, joka joka joka joka joka joka joka joka joka worksheet joka joka joka joka joka joka consolidation joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Ratejoka joka joka joka joka entries, worksheet joka joka joka joka joka First Current joka eliminations,joka joka joka journal joka joka joka joka joka joka 6-14 60 Beginning of year acquisition, trial balance, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka eliminations,joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka worksheet joka joka joka joka joka consolidation joka joka joka joka joka Second Temporal joka joka Problem 6-13, year 2 journaljokaworksheetjoka joka joka joka joka joka joka 6-15 60 Continuation of joka joka joka joka entries, joka joka joka joka joka joka joka eliminations,joka joka joka year 3 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka elimination joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and worksheet (1) joka joka joka joka Second Current Ratejoka joka Problem 6-14, year 2 journaljokaworksheetjoka joka joka joka joka entries, joka 6-16 60 Continuation of joka joka joka joka joka joka joka joka joka eliminations,joka joka joka year 3 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka elimination joka joka joka joka joka joka joka and worksheet (1) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 313 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-1 joka joka jokaU.S. company,joka 100 percent joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka PROBLEM joka joka joka joka joka joka March 1,joka 5,568,800 British pounds whenjoka joka 1joka joka joka jokaHenderson Corporation, a2005, for joka joka joka Westminster, Incorporated of joka joka joka joka joka acquired joka of joka joka joka Great Britain on joka joka joka joka the exchange rate was pound = joka joka joka joka joka$1.425. At the date of acquisition, the following remaining lives joka joka joka joka joka were joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka assigned to items with purjoka joka joka joka joka joka jokachasejoka joka joka plant assets, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaand long-term debt, joka joka differentials: inventory, 6 months; 8 years; patents, 5 years; joka joka joka joka jokayears. Thejoka joka marketjoka British pounds) exist at the date of acquisition joka joka following book and joka joka joka joka joka joka values (in joka joka joka joka joka12joka joka joka2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka book values at Decemberjoka joka joka joka joka joka joka joka and joka joka 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Acquisition joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Date of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 joka joka joka joka joka joka joka joka jokaValue joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Book joka joka Value December 31,joka joka joka Market Book joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka325,000 joka joka joka joka joka joka joka joka jokaValue joka joka joka joka joka 245,900 245,900 joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka576,000 joka joka joka joka joka joka joka 478,000 478,000 joka joka joka joka jokaAccounts Receivable joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka840,000 Inventory 750,000 990,000 joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka 6,308,000 joka 5,203,200 joka joka joka joka Plant 7,208,000 joka joka joka joka jokaAccumulated Depreciationjoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka (1,508,000) joka joka joka joka joka joka joka joka (2,023,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka880,000 joka joka joka joka joka 960,000 840,000 joka joka joka joka jokaPatents Goodsjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka of Sold joka joka joka joka joka joka Cost joka joka joka joka joka joka joka joka 430,000 2,900,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka615,000 joka joka joka Expense 100,000 joka joka joka joka jokaDepreciation joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka Patent Amortization 16,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka611,600 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 96,000 joka Expenses 112,000 joka joka joka joka jokaOther joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka274,400 joka joka joka joka joka joka Declared joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends 131,200 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka 8,023,100 joka joka joka joka joka joka Totals 12,303,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Current Liabilities (670,700) 670,700 (780,000) joka joka joka joka jokaLong-Term Debt joka joka (2,036,000) joka 2,266,400 joka joka joka joka (2,033,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (250,000) (250,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka Additional Paid-In (850,000) (850,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRetained Earnings joka joka (3,390,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (3,390,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (826,400) (5,000,000) joka joka joka joka jokaSales joka joka joka (8,023,100) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals (12,303,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInventory recordsjoka joka last-in,joka basis, and the increasejoka jokajoka joka joka joka joka joka joka are maintained on a joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka March and April. Purchases werefirst-outuniformlyjoka year.in inventoryprop- joka joka joka joka joka joka joka joka joka Additional was joka acquired during joka joka joka joka joka joka joka made during the joka joka joka joka jokaerty, plant, and equipment were acquiredjoka joka Depreciationjokaonjoka joka joka on joka 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka October 31, joka jokaexpense the new joka joka joka joka joka joka jokaplant joka jokaa 10-year life with no salvage value. Dividends arejokaand paid on joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka declared joka joka joka assets is computed on joka joka joka joka joka jokaJuly 31. joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJanuary 31 andexchange joka duringjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka followingjoka ratesjoka joka joka joka joka joka joka joka The exist 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJanuary 31 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1.495 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaApril joka joka joka joka1.572 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 30 joka joka joka joka joka 31 joka joka joka joka joka joka joka joka1.485 joka joka joka joka joka joka July joka joka joka joka jokaOctober 31 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1.511 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1.475 joka joka joka joka joka joka joka December 31 joka joka joka joka jokaMarchjoka joka joka joka1.500 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka 2005, average joka joka joka joka joka joka joka joka 1–April 30, joka joka joka joka joka joka joka average joka1.515 joka joka2005, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaMarchjoka joka joka joka1.506 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka 1–December 31,31,joka joka joka joka joka joka joka joka joka October 31–December 2005, average joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka on the assumption that the U.S. dollarjoka joka joka joka joka joka joka is the functional currency. joka joka joka joka jokaPrepare the following based joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe trial balance for joka jokadollars on Decemberjoka joka joka joka joka joka joka A.joka joka Westminster in U.S. joka joka joka joka joka joka joka 31, 2005. joka joka joka joka jokaB.joka jokathat would bejoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka Henderson’s financial records in 2005.joka joka joka joka joka joka jokaThe journal entries joka recognized on consolidatedjokastatements at December joka joka joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka eliminations needed prepare the joka financial joka joka joka joka joka joka joka31, 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Problem 6-1.)joka joka joka joka joka joka joka PROBLEM (Refer to the information in joka joka joka joka6-2 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: following based on the assumption joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe British pound joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Prepare the that the joka joka joka joka jokaThe trial balance for joka jokadollars on Decemberjokafunctional currency. joka joka jokaA.joka joka Westminster in U.S. joka joka is2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokaThe journal entries that would be recognized on Henderson’s financial records in 2005.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka B. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka PROBLEMS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 314 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka consolidatedjokastatements at December joka joka joka eliminations needed prepare the joka financial joka joka joka joka joka joka joka joka joka31, 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka PROBLEM (Refer to Problem 6-1 for date of acquisition and 2005 information.) Westminster continues to operjoka joka joka joka6-3 jokaasjoka joka subsidiary during 2006. Westminsterjoka additional plantjokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ate a purchases assets joka joka joka joka jokaMay 100 percent–owned joka joka joka joka onjoka estimated joka joka 1 (1,500,000 pounds). Straight-line depreciation recorded 10-year joka joka joka joka jokaonjoka joka joka joka joka isjoka based joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaa joka joka joka joka joka joka joka with no joka joka joka joka joka joka joka 70,000 joka joka joka salvage value. joka Westminster increased inventory levels by joka joka joka joka jokalife joka jokainventory the year, joka purchases made in January, February, and joka joka joka joka joka joka joka joka Duringjokaattributed to joka joka joka joka joka joka pounds. The increase in the joka joka joka joka joka joka level is joka joka joka joka joka joka joka were generally made evenly throughout the year,joka joka joka joka joka purchases joka joka joka joka and the last-in, firstjoka joka joka joka jokaMarch. Inventory joka jokaDividends of 200,000 and 328,000 pounds joka jokajoka joka joka joka joka jokainventory joka jokause. joka joka joka joka joka joka joka out method continued in joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka were declared and joka joka joka joka jokapaid on January 31 and July 31, respectively. The controllers of Henderson andjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafollowingjoka joka joka2006. joka joka joka joka joka joka jokathe joka jokaatjoka 31, joka joka jokaWestminster prepare trial balances December joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Henderson joka(Pounds) Westminster joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,470,000 370,000 joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accounts Receivable 2,053,000 640,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 4,690,000 910,000 joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant joka joka joka 13,746,000 joka joka joka joka 8,708,000 joka joka joka joka joka joka joka joka (8,329,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAccumulated Depreciationjoka joka joka joka (2,813,000) joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents 784,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInvestment in joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Westminster 9,105,705 joka joka joka joka joka of Goodsjoka joka 14,609,000 joka joka joka joka joka joka joka Sold 3,400,000 joka joka joka joka jokaCost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation Expense 2,050,000 790,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patent Amortization 96,000 joka joka joka joka jokaOther joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expenses 5,760,000 740,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 4,200,000 528,000 joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka joka 14,153,000 joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka 49,354,705 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka (4,100,000) joka joka joka joka joka joka joka (930,000) joka joka joka joka joka joka joka joka (6,240,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDebt joka joka joka joka joka (2,030,000) joka joka joka joka joka joka joka joka jokaLong-Term joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Common Stock (700,000) (250,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAdditional Paid-Injoka joka (1,480,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (850,000) joka joka joka joka joka joka joka joka (9,409,731) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained Earnings (3,893,000) joka joka joka joka jokaSales joka joka joka (25,766,540) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (1,658,434) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Income joka joka joka joka (6,200,000) joka joka joka joka joka joka joka Investment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(14,153,000) joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka (49,354,705) joka joka joka joka joka joka joka Totals joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka following exchange ratesjoka joka joka joka joka joka joka joka 2006. joka joka joka joka jokaThe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka are applicable to joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1.487 joka joka joka joka jokaJanuary 31 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka 1joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka May joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1.504 joka joka joka joka jokaJuly 31 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka 1.498 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December 31 1.550 joka joka joka joka jokaJanuary 1–March 31, 2006, average joka joka joka joka joka jokajoka joka 1.492 joka joka joka joka joka 1–December 31, 2006, average joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka May 1.530 joka joka joka joka jokaJanuary 1–December 31, 2006, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average 1.525 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka on the assumption that the U.S. dollarjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare the following based joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is the functional currency.joka joka joka joka joka joka joka jokaThe trial balance for joka jokadollars on Decemberjoka joka joka joka joka joka joka joka U.S. Westminster in 31, 2006. joka joka joka joka jokaA.joka jokathat would bejoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaThe journal entries joka recognized on Henderson’s financial recordsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka B.joka joka in 2006. joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka consolidatedjokastatements at December joka joka eliminations prepare the joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka needed joka joka financial joka joka joka joka joka joka joka31, 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaD.joka joka joka joka joka jokaDecemberjoka joka joka joka joka joka joka jokaThe consolidation worksheet for Hendersonjoka joka joka joka joka joka joka joka and joka 31, joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka joka joka Westminster at ofjoka 2006. joka joka joka joka joka joka equity, E. joka elimination to remove Westminster’s beginning period stockholders’ joka joka joka joka joka jokaHenderson’s beginning of period investment account, and create the beginning joka joka joka joka joka joka joka joka joka period joka joka joka joka jokaremove differentialsjoka joka joka joka joka jokaof jokajoka joka joka joka joka jokapurchase joka for the 2007 consolidation worksheet. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 315 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-4 joka joka jokaProblem joka joka joka joka balances.)joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafor current year activities; ignore the trial jokaThe con- joka joka PROBLEM joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka balances at December 31,joka joka joka joka(Refer to the information joka 6-3prepare the following trial joka joka joka joka joka joka joka in joka joka joka joka joka joka trollers of Henderson and Westminster joka joka joka joka 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Henderson joka(Pounds) Westminster joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,470,000 370,000 joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accounts Receivable 2,053,000 640,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 4,690,000 910,000 joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant joka joka joka 13,746,000 joka joka joka joka 8,708,000 joka joka joka joka joka joka joka joka (8,329,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAccumulated Depreciationjoka joka joka joka (2,813,000) joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents 784,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInvestment in joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Westminster 9,962,470 joka joka joka joka joka of Goodsjoka joka 14,609,000 joka joka joka joka joka joka joka Sold 3,400,000 joka joka joka joka jokaCost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation Expense 2,050,000 790,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patent Amortization 96,000 joka joka joka joka jokaOther joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expenses 5,760,000 740,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 4,200,000 528,000 joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka joka 14,153,000 joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka 50,211,470 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka (4,100,000) joka joka joka joka joka joka joka (930,000) joka joka joka joka joka joka joka joka (6,240,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (2,030,000) joka joka joka joka joka joka Long-Term Debt joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka (700,000) (250,000) joka joka joka joka joka joka joka joka (1,480,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (850,000) joka joka joka joka jokaAdditional Paid-Injoka joka (9,446,684) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (3,893,000) joka joka joka joka Retained Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka (25,766,540) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSales joka joka joka (1,778,870) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Income joka joka joka joka (6,200,000) joka joka joka joka joka Investment joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (699,376) joka joka joka joka jokaCumulative Translation Adjustment joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (50,211,470) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(14,153,000) joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: following based on the assumption joka joka joka joka jokajoka joka Prepare the is the joka joka joka joka jokaThe trial balance for joka jokadollarsthe British pound joka currency. joka joka joka joka joka joka joka joka joka U.S. that on Decemberjokafunctional joka joka joka joka joka Westminster in joka joka joka joka joka joka A. joka joka joka joka joka 31, 2006. joka joka joka joka joka jokaB.joka jokathat would bejoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokaThe journal entries joka recognized on Henderson’s financial records in 2006.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka eliminations needed prepare the joka financial joka joka joka joka joka jokaThe2006. joka jokato joka consolidatedjokastatements at December joka joka joka joka joka joka31, worksheetjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaD.joka joka joka joka joka jokaDecemberjoka joka joka joka joka joka joka jokaThe consolidation worksheet for Henderson and Westminster at joka joka joka joka joka joka 31, 2006. joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka joka joka joka joka joka joka joka joka elimination to period stockholders’ equity, joka joka joka joka jokaE.joka joka jokaremovejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Westminster’s beginning ofjoka joka joka joka joka joka joka jokaremove Henderson’s beginning of period investment account, and create the beginning joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka differentialsjoka joka joka joka joka jokaof jokajoka joka joka joka joka jokapurchase joka for the 2007 consolidation worksheet. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka period joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-5 joka joka joka joka joka precision equipment. Western’s management is joka joka joka joka joka PROBLEM Western Corporation is a Canadian manufacturer of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Thejokajoka joka joka proposed joka joka Clemens, agreejoka joka joka joka jokasupporting aClemens toacquisition ofjokabyjoka Incorporated, a U.S.joka of the out- joka joka joka joka joka joka joka jokaWestern’sWestern joka joka joka joka joka joka joka joka joka company. joka joka joka joka ment joka is for joka pay joka joka447,785,000 Canadian dollarsjoka stockholders joka joka joka joka for all joka joka joka joka joka joka jokaClemens joka appraiser to jokathe market value of Western’s joka joka joka joka hired an joka estimate joka joka joka joka jokastanding commonjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka shares. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka date of acquisition,joka joka joka joka tojokajoka joka joka joka the joka joka the joka and liabilities. are assigned items joka joka joka joka jokaassetsestimated marketAtvalues jokafrom book values: accountsjoka joka inventory, joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokafollowing remaining lives joka joka joka joka with different receivable, 3 months; joka joka joka joka joka joka assets, 10 years; and patents, joka Clemens’ controller joka joka joka joka months; joka joka joka 12 years. joka joka worked joka joka joka joka joka joka5 jokaplant joka joka and market values (in Canadian dollars)jokawith the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokawill exist at joka joka joka joka joka has that joka appraiser to estimate thejoka book joka joka joka following joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadate of the proposed acquisition (January 1, 2005)joka values expected to exist at the end joka joka joka joka book joka joka joka joka jokathe joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka andjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005).joka jokaofjokaofjoka joka joka joka joka joka joka joka the year acquisition (December 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Acquisition joka joka joka joka joka December 31, 2005 joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDate of joka joka joka joka joka joka Book Value Market Value Book joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaValue joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 79,785,000 79,785,000 63,160,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accounts Receivable 109,975,000 100,000,000 140,000,000 joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka 201,400,000 250,000,000 255,000,000 joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 351,000,000 371,200,000 396,000,000 joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation (115,200,000) (140,530,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 92,800,000 joka joka joka joka jokaPatents joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka PROBLEMS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 316 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCost of Goodsjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 360,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sold Depreciation Expense 25,330,000 joka joka joka joka jokaPatentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Amortization joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 30,000,000 joka joka joka joka jokaOther joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expenses Dividends Declared 64,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals 626,960,000 1,192,960,000 joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (170,000,000) (170,000,000) (258,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaLong-Term Debt joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (226,000,000) (226,000,000) (224,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (14,750,000) (14,750,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka Additional Paid-In (76,130,000) (76,130,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (140,080,000) (140,080,000) joka joka joka joka jokaRetained Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sales (480,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals (626,960,000) (1,192,960,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the ending inventory is assumed to joka joka joka joka joka joka first-out basis, and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka are maintained on a first-in, joka joka joka joka jokaInventory records joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaacquired duringjoka joka joka joka joka joka during the joka joka joka joka joka joka joka November and December. Purchases are jokato jokauniformly joka joka joka bejoka joka joka joka joka assumed be made joka joka joka joka joka joka jokayear. Westernjoka joka joka joka joka 1, 2005. joka joka joka joka is joka joka joka joka jokathejoka expected computed onadditional plant jokaJunevalue. Dividends of 25,000,000 joka joka joka joka joka joka joka assets is to purchase a 15-year life with no salvage joka joka expense joka joka jokaplant joka joka joka assets on joka Depreciation joka on joka joka joka joka joka joka joka joka new joka joka joka joka jokaand 39,000,000 Canadianjoka jokaand paidjoka30joka joka joka joka joka dollars are declared December 31, respectively. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka on June andjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka for 2005 arejokahistoricaljokathejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka rates joka joka joka jokapast five joka joka The following estimated exchange based on rates for joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka years. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .575 joka joka joka joka jokaJanuary 1 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka 1joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka June .630 joka joka joka joka joka 30 joka joka .607 joka joka joka joka jokaJune joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December 31 joka joka .644 joka joka joka joka joka 1–December 31, 2005, average joka joka joka joka joka jokajoka joka joka .650 joka joka joka joka jokaJune joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka November 1–December 31, 2005, average .665 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .616 joka joka joka joka jokaJanuary 1–December 31, 2005, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe board ofjoka isjoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokahow the joka joka joka joka joka joka joka directors interested in joka joka joka joka joka joka joka the assumptions made above. As aWesternthe controller the consolidated joka joka joka joka joka joka acquisition of result, will impact has prepared the joka joka financial statements based on joka joka joka joka jokafollowing projoka joka jokabased onjoka joka joka previously. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka forma trial balance for Clemens the Western assumptions presented joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaClemens joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka 1,163,923,625 joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 800,000,000 joka joka joka joka jokaAccounts Receivable joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory 600,000,000 joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant joka joka joka joka 4,825,000,000 joka joka joka joka jokaAccumulated Depreciationjoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (854,109,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 300,000,000 joka joka joka joka jokaPatents in joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment Western 256,576,040 joka joka joka joka joka of Goodsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sold 780,000,000 joka joka joka joka jokaCost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Depreciation Expense 275,000,000 joka joka joka joka jokaPatentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Amortization joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expenses joka joka joka joka joka40,000,000 joka joka joka joka joka Other 165,000,000 joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 108,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka 8,459,390,665 joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (850,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaLong-Term Debt joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (900,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (50,000,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka Additional Paid-In (530,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka (4,690,000,000) joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained Earnings joka joka joka joka jokaSales joka joka joka joka (1,400,000,000) joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (12,480,665) joka joka joka joka jokaInvestment Incomejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka from Acquisition of Western joka joka joka joka joka joka joka Extraordinary joka joka joka joka joka (26,910,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka 8,459,390,665 joka Gain joka joka joka joka joka joka Total joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka on the assumption that the U.S. dollarjoka joka joka joka joka joka is the functional currency. joka joka joka joka jokaPrepare the following based joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 317 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaA.joka balance for joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaThe trial joka Western in U.S. dollars on December 31,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe journal entries that would be recognized on Clemens’ financial recordsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005. B. joka joka joka joka joka joka joka joka 2005. joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka jokainjoka jokajoka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka consolidatedjokastatements at December joka joka eliminations needed prepare the financial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka31, 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe consolidation worksheet for Clemens and Western at December 31, 2005. D. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Problem 6-5.)joka joka joka joka forma trial joka joka PROBLEM (Refer to the information in The controller has prepared the following pro joka joka joka joka6-6 joka joka jokaonjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka balance for Clemens based the Western assumptions. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaClemens joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka 1,163,923,625 joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 800,000,000 joka joka joka joka jokaAccounts Receivable joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory 600,000,000 joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka 4,825,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAccumulated Depreciationjoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (854,109,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPatents joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 300,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Western Investment in joka 280,545,720 joka joka joka joka jokaCost of Goodsjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 780,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sold Depreciation Expense 275,000,000 joka joka joka joka jokaPatentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Amortization joka joka joka40,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 165,000,000 joka joka joka joka jokaOther joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expenses joka joka joka Dividends Declared 108,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka 8,483,360,345 joka joka jokajoka joka Total joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (850,000,000) joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Long-Term Debt (900,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (50,000,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka Additional Paid-In (530,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka (4,690,000,000) joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRetained Earnings joka joka joka (1,400,000,000) joka joka jokajoka joka Sales joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(3,048,220) joka joka joka joka joka jokaInvestment Incomejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Gain from Acquisition joka joka (26,910,000) joka joka joka joka jokaExtraordinary jokaAdjustment of Western joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cumulative Translation (33,402,125) joka joka joka joka joka joka joka joka joka 8,483,360,345 joka joka jokajoka joka Total joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: following based on the assumption joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe Canadian dollar is the joka currency. joka joka Prepare the that functional joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaA.joka balance for joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaThe trial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Western in U.S. dollars on December 31, joka joka joka 2005. joka joka joka joka jokaThe journal entries that would be recognized on Clemens’ financial recordsjoka joka joka joka joka joka 2005. joka joka joka joka jokaB.joka joka joka joka joka joka jokainjoka jokajoka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka consolidatedjokastatements at December joka joka C. joka joka joka prepare the joka financial eliminations needed joka joka joka joka joka31, 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaD.joka joka joka jokaand Western joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaThe consolidation worksheet for Clemens joka at December 31, 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-7 joka joka jokadate of acquisition and 2005 data.) The board of jokais joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka PROBLEM (Refer to Problem 6-5 for directors joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaintrigued joka joka joka joka joka jokawith the firstjoka formajoka joka joka joka information before the joka joka joka joka joka joka joka joka information. They ask for ajokayear of joka joka joka joka year pro second joka joka joka joka joka joka continue. The controllerjoka joka joka joka are jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka anticiof the following events joka joka joka joka jokaacquisition talks joka joka joka jokaofjoka joka dollars and joka joka joka joka joka joka jokaexpects tojoka assets withWestern reveals that77,300,000 Canadian joka joka joka pated. Western sell plant a historical cost joka joka joka joka joka joka joka 37,700,000 Canadian dollarsjoka joka joka jokajoka joka jokaaccumulated joka joka joka joka (after accruing depreciation expense on joka joka joka depreciation of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathese joka 3,300,000 Canadianjoka on September 30 for 42,000,000 joka dollars. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka assets joka joka dollars) joka joka joka Canadian joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of joka joka joka joka jokaThesejoka joka joka joka joka by Clemens, andjoka viewed joka joka joka joka joka joka plant assetsjoka joka Western was acquired joka joka joka joka joka were owned at the the is joka joka joka joka joka significant transaction. Western’sdate joka joka joka outliningsale joka joka joka joka asjoka joka joka joka joka the following table a controller provided joka joka thejoka joka joka joka joka jokachanges in thejoka joka and thejoka joka expected to be recognizedjoka joka joka joka joka joka joka jokaplant asset accounts joka joka joka joka jokaexpected joka joka joka joka depreciation expense joka joka joka in 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Depreciation Accumulated joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaPlant Assets joka joka joka joka joka joka Expense Depreciation joka joka joka joka joka 1,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 351,000,000 115,200,000 joka joka joka joka jokaJan. 1,2005 purchase joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka45,000,000 joka joka joka joka joka joka June joka joka 2005, joka joka joka joka joka depreciation expense joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 25,330,000 25,330,000 joka joka joka joka joka2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005 396,000,000 140,530,000 joka joka joka joka jokaDecember 31,joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka PROBLEMS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 318 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSeptember 30,joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (77,300,000) (37,700,000) joka joka joka joka joka depreciation expense* joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2006, sale joka joka joka joka joka joka joka joka 2006 joka joka 25,480,000 25,480,000 joka joka joka joka jokaDecember 31,joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2006 318,700,000 128,310,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInventory purchases willjokauniformly throughout the year and joka joka be pur- joka joka joka joka joka joka joka joka made joka joka joka ending inventory will joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Dividends ofjoka joka joka joka joka joka joka November be December. joka 40,000,000 and 45,000,000 Canadian dollars and joka joka joka joka jokachased duringjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka be declared and paid on June 30 and joka 31, respectively. The following exchange rates joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka will joka joka joka December joka joka joka joka joka joka joka joka jokaare estimatedjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka for joka joka joka joka joka jokaJanuary 1 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka .644 joka joka joka joka joka 30 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .627 joka joka joka joka jokaJune joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka September 30 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .626 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1 .624 joka joka joka joka jokaNovember 31 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December .620 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average .635 joka joka joka joka jokaJanuary 1–September 30, 2006,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka November 1–December 31, 2006, .621 joka joka joka joka jokaJanuary 1–December 31, 2006, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average .634 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe followingjoka joka joka joka is prepared for December 31, 2006,jokajoka joka joka joka joka joka joka joka balance, in Canadian dollars, joka joka joka joka joka joka pro joka joka joka joka jokaconversations with Western’s controller. joka joka joka joka based joka joka joka joka joka joka joka forma trial joka joka joka joka joka joka joka joka on joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 31, 2006 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Book Value joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 124,080,000joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAccounts Receivable joka joka joka 190,000,000joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Inventory 230,000,000 joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka 318,700,000 joka joka joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation (128,310,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCost of Goodsjoka joka joka joka 370,000,000joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sold joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 25,480,000 joka joka joka joka jokaDepreciation Expense joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Other Expenses 35,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 85,000,000 joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka1,249,950,000joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total Debits joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (218,120,000)joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (205,000,000)joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaLong-Term Debt joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Common Stock (14,750,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (76,130,000) joka joka joka joka jokaAdditional Paid-Injoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka (140,750,000)joka joka joka joka joka Retained Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (592,800,000)joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSales on Sale of Plant Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Gain (2,400,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total Credits (1,249,950,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: following based on the assumption joka joka the functional currency.jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe U.S. dollarjoka joka joka joka joka Prepare the that is joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaA.joka balance for joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaThe trial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Western 31, 2006. joka joka joka joka jokaThe journal entries that wouldinbeU.S. dollars on December financial recordsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2006. recognized on joka joka joka joka joka jokaB.joka joka joka joka joka joka jokainjoka jokajoka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka Clemens’ jokastatements at December joka joka joka joka joka joka consolidatedjoka joka joka C. eliminations needed prepare the financial joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka31, 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare the worksheet elimination to remove Western’s beginning of periodjoka joka joka joka joka joka joka joka joka equity, joka joka joka joka jokaD.joka joka of period investment account,joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaClemens’ beginning joka joka joka joka beginningstockholders’ joka joka joka joka joka joka joka joka joka of period purchase and create the joka joka joka joka joka joka jokadifferentials for the 2007 consolidationjoka joka joka joka joka joka joka worksheet. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS * Date of acquisition assets held January 1–December 31, 2006: [(351,000,000 – 77,300,000) – (115,200,000 + 23,580,000 – 37,700,000)]/9 19,180,000 3,000,000 Assets purchased June 1, 2005, and held January 1–December 31, 2006: 45,000,000/15 Date of acquisition assets held January 1–September 30, 2006: [(77,300,000 – 37,700,000)/9](9/12) Depreciation Expense 2006 3,300,000 25,480,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 319 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-8 joka joka joka Problemjokacurrent year activities.) joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka for joka joka PROBLEM (Refer to the information in 6-7 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka on the assumption that the Canadian dollar is the joka currency. joka joka joka joka joka functional joka joka joka joka jokaPrepare the following based joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe trial balance for joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Western 31, 2006. joka joka joka joka jokaA.joka jokathat wouldinbejoka joka joka jokainjoka jokajoka joka joka joka joka jokaThe journal entries joka U.S. dollars on December financial recordsjoka joka joka joka B. joka joka joka joka Clemens’ recognized on joka joka 2006. joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka consolidatedjokastatements at December joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka needed prepare the joka financial joka joka eliminations joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare the worksheet elimination to remove Western’s beginning of periodjoka joka joka joka joka joka joka joka31, 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka equity, joka joka joka joka jokaD.joka joka joka joka joka joka jokastockholders’ jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaremove Clemens’ beginning of periodjoka jokaand create thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka beginning joka joka period investment account, of joka joka joka joka joka joka differentialsjoka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka jokapurchase joka for the 2007 consolidation worksheet. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-9 joka joka joka a joka joka jokain joka jokaRichmond’s joka joka PROBLEM Richmond, Incorporated located Brownsville, joka joka joka joka joka joka interestedisin jokaselected joka joka joka Texas. products in joka joka joka joka joka joka is joka manufacturing companyjoka joka joka joka making component parts used in some joka joka joka joka jokamanagement joka joka joka joka joka joka of its joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadecided that Sanchez Machine Corporation shouldjoka joka joka joka joka joka joka joka bejoka joka acquired meet joka joka joka joka jokaMexico. Management has joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka need. Richmond’s management jokaa dialogue with Sanchez’s management, and antoagree- joka joka this joka initiates joka joka joka joka joka to an 80-percent acquisition is jokaSanchez joka jokastockjoka jokajoka joka joka joka joka attained. joka 500,000 shares of outstanding at the has joka joka joka joka joka joka jokamentof acquisition—January 1, 2005. Eachjokastock has a parjoka joka Richmond joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka value of 14,000joka joka date share of joka joka joka joka joka pay 122,920joka each share ofjoka joka joka joka joka joka joka joka pesos. to be to joka pesos for joka stock acquired. Accounts joka joka joka joka jokais joka joka joka joka joka joka receivables are expectedjokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the firstjoka joka Inventory isjoka jokaanjoka life of joka joka joka joka joka 2005. joka months of determined to joka joka joka joka jokacollected during the datejoka joka assets are being depreciatedhave an estimatedremain- joka joka joka joka joka jokamonths asjoka twoacquisition. Plant joka joka joka joka joka joka joka six joka joka joka joka joka joka joka joka of of with average joka joka joka joka joka life of 12joka following book and market values (in Mexican pesos) exist at the date of joka joka joka years. joka joka joka joka joka jokaing jokabookThejoka joka2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka atjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka acquisition and values December 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Acquisition joka joka joka joka joka joka joka joka31,joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDate of joka Valuejoka DecemberValue2005 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Book Valuejoka Market Book joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 10,280,000,000 10,280,000,000 12,000,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka12,500,000,000 joka joka joka joka joka joka 13,500,000,000 15,760,000,000 joka joka joka joka jokaAccounts Receivable joka 37,500,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 45,000,000,000 Inventory 49,000,000,000 joka joka joka joka joka Assets joka joka 59,720,000,000 joka joka joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka 49,680,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka 59,720,000,000 joka joka joka joka jokaAccumulated Depreciationjoka (5,000,000,000) joka joka joka joka joka joka (9,560,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCost of Goodsjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sold 112,500,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 4,560,000,000 joka joka joka joka jokaDepreciation Expense joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Other Expenses 7,000,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 8,000,000,000 joka joka joka joka jokaDividends Declared joka116,000,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals 258,980,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (25,000,000,000) (25,000,000,000) (34,960,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(40,000,000,000) (40,000,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka Long-Term Debt (40,000,000,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka (5,500,000,000) (5,500,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka(19,500,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (19,500,000,000) joka joka joka joka jokaAdditional Paid-Injoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained Earnings (26,000,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(26,000,000,000) joka joka joka joka (133,020,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSales joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals (116,000,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (258,980,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the ending inventory wasjoka joka joka joka joka joka a first-in, joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInventory records joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka are maintained onjoka first-out basis, and joka joka acquired joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokamade uniformly during the year. Dividends of joka joka joka joka joka Purchases joka joka joka joka joka joka and joka joka joka joka jokaduringjokapesos areDecember.and paidjoka 31 and September 30. joka joka joka joka joka joka joka joka Novemberjoka joka on were joka joka joka joka joka joka 4,000,000,000 declared joka joka joka joka joka followingjoka joka duringjoka joka joka joka joka joka joka joka exchange rates exist joka March joka joka joka joka joka joka The joka joka joka 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .0003390 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJanuary 11 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka February joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .0003396 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .0003370 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaMarchjoka joka joka joka joka .0003282 joka joka joka joka joka joka joka joka 31 30 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka September joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .0003235 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDecember 31 joka31, 2005, average joka joka .0003340 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka November 1–December joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .0003245 joka joka joka joka joka average joka joka joka joka jokaJanuary 1–December 31, 2005, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka PROBLEMS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 320 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka on the assumption that the U.S. dollarjoka joka joka joka joka joka is the functional currency. joka joka joka joka jokaPrepare the following based joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe trial balance for jokain joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka A.joka joka Sanchez U.S. dollars on December 31, 2005. joka joka joka joka jokaB.joka jokathat would bejoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka Richmond’s financial records in 2005.joka joka joka joka joka joka jokaThe journal entries joka recognized on consolidatedjokastatements at December joka joka joka eliminations needed prepare the joka financial joka joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka31, 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-10 joka joka joka Problemjoka joka joka joka joka jokajoka joka PROBLEM (Refer to the information in 6-9.) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka on the assumption that the Mexican peso is the functional currency. joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare the following based joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe trial balance for jokain joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka Sanchez 2005. joka joka joka joka jokaA.joka jokathat would bejoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaThe journal entries joka U.S. dollars on December 31,joka joka joka joka joka B. joka joka joka joka Richmond’s financial records in 2005.joka recognized on joka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka consolidatedjokastatements at December joka joka joka joka needed prepare the joka financial joka joka eliminations joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka31, 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-11 joka joka joka joka joka joka joka continues to operate as joka joka PROBLEM (Refer to Problem 6-9 for date of acquisition and 2005 information.) Sanchez joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaanjoka joka joka jokaSanchezjoka additional plant jokaMarch 1 joka joka joka joka joka joka80joka joka joka2006. joka joka joka joka joka joka joka percent–owned joka joka joka joka joka jokapesos).subsidiary during jokarecorded on these assets basedassets15-year esti- joka joka joka(2,700,000,000 joka joka joka joka joka jokaonjoka joka joka joka jokaStraight-line joka joka joka joka on a joka joka depreciation is purchases joka joka joka joka joka joka joka joka jokamatedjoka joka joka jokayear, Sanchezjoka joka levels by joka joka joka joka joka joka joka no salvage value. During the joka decreased joka joka joka joka life with inventory joka joka joka joka joka joka pesos. Inventory purchasesjoka joka evenly throughout the year, and the joka joka joka joka joka generally joka joka joka joka joka joka17,000,000,000 inventoryjokacontinuedwerejoka made joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaEndingjoka was acquiredjoka joka joka joka first-in, first-out method in joka joka joka joka joka inventory in November and joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka use. joka joka joka joka jokaDecember. Dividends of 4,280,000,000 andjoka jokawere declared joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 5,000,000,000 pesos joka joka joka joka joka and paid on March 31 joka joka joka joka joka September 30,joka joka jokabalances are prepared at December 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka respectively. The following joka joka joka joka jokaand joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka trial joka joka joka 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka Richmond joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Pesos) Sanchez joka joka joka joka jokaCash joka joka joka 10,400,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 14,310,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 8,000,000 joka joka joka joka jokaAccounts Receivable joka joka joka joka18,000,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 27,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka joka joka32,000,000,000 joka joka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka62,420,000,000 joka joka joka joka joka joka joka Plant 165,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka (47,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAccumulated Depreciationjoka joka joka joka(14,270,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 10,750,000 joka joka joka joka joka joka joka Patents joka joka joka joka joka joka joka joka 16,710,728 joka joka joka joka joka joka joka Sanchez joka joka joka joka joka jokaInvestment in joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka of Goodsjoka joka 95,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cost joka joka joka joka Sold 125,000,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka 13,250,000 joka joka joka joka joka joka joka Expense joka joka joka joka joka joka jokaDepreciation joka joka joka joka joka 4,710,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patent Amortization 1,075,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 4,600,000 8,100,000,000 joka joka joka joka jokaOther joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expenses joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 7,200,000 joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka joka 9,280,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 311,985,728 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals 259,550,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka (20,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Current Liabilities (22,000,000,000) joka joka joka joka jokaLong-Term Debt joka joka (50,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (34,000,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (3,000,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka (43,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka joka (5,500,000,000) joka Additional Paid-In (19,500,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRetained Earnings joka joka (32,525,352) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (26,960,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka(160,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sales (151,590,000,000) joka joka joka joka jokaInvestment Incomejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (3,460,376) joka joka joka joka joka joka joka joka(311,985,728) joka joka joka joka joka joka Totals (259,550,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka followingjoka jokaapplicable to joka joka rates are 2006. joka joka joka joka jokaThe jokaexchange joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .0003235 joka joka joka joka jokaJanuary11 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka March .0003260 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka March 31 .0003265 joka joka joka joka jokaApril joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 30 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .0003261 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 30 .0003251 joka joka joka joka jokaSeptember 31 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December .0003210 joka joka joka joka joka joka joka average joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .0003240 joka joka joka joka jokaMarchjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1–December 31, 2006, average joka joka joka joka joka joka joka November 1–December 31, 2006, .0003305 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .0003250 joka joka joka joka jokaJanuary 1–December 31, 2006, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 321 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka on the assumption that the U.S. dollarjoka joka joka joka joka joka is the functional currency. joka joka joka joka jokaPrepare the following based joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe trial balance for jokain joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka A.joka joka Sanchez U.S. dollars on December 31, 2006. joka joka joka joka jokaB.joka jokathat would bejoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka Richmond’s financial records in 2006.joka joka joka joka joka joka jokaThe journal entries joka recognized on consolidatedjokastatements at December joka joka joka eliminations needed prepare the joka financial joka joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka31, 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe consolidation worksheet for Richmond and Sanchez at December 31, joka joka joka joka 2006. joka joka joka joka jokaD.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe worksheet elimination to remove Sanchez’sjoka joka joka joka joka joka E. joka joka joka joka beginning of period stockholders’ equity, joka joka joka joka joka jokaRichmond’s beginning ofjoka joka joka create the beginning joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka period joka joka joka joka jokaremove differentialsjoka period investment account, and joka jokaof jokajoka joka joka joka joka jokapurchase joka for the 2007 consolidation worksheet. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Problem 6-11joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka PROBLEM (Refer to the information in for current year activities.) joka joka joka joka6-12 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sanchez joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (Pesos) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Richmond joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cash 10,400,000 14,310,000,000 joka joka joka joka jokaAccounts Receivable joka joka8,000,000 joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 18,000,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 27,000,000 32,000,000,000 joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant 165,000,000 62,420,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (47,000,000) joka joka joka joka jokaAccumulated Depreciationjoka joka joka joka (14,270,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patents 10,750,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInvestment in joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sanchez 15,731,568 joka joka joka joka joka of Goodsjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sold joka joka joka 95,000,000 joka joka joka joka jokaCost joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 13,250,000 joka 125,000,000,000 Depreciation Expense 4,710,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka1,075,000 joka joka joka joka joka joka Patent Amortization joka joka joka joka jokaOther joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expenses 4,600,000 8,100,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka7,200,000 joka joka joka joka joka joka joka Dividends Declared 9,280,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals Debits 311,006,568 259,550,000,000 joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (20,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (22,000,000,000) joka joka joka joka joka Long-Term Debt (50,000,000) (34,000,000,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (3,000,000) joka joka joka joka joka joka (5,000,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (43,000,000) joka joka joka joka jokaAdditional Paid-Injoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka joka (20,000,000,000) joka joka joka Retained Earnings (32,143,624) (26,960,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSales joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (160,000,000) (151,590,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (3,641,048) joka joka joka joka jokaInvestment Incomejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Adjustment joka joka joka joka joka joka joka joka Cumulative Translation 778,104 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(259,550,000,000) joka joka joka Total Credits (311,006,568) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka on the assumption that the Mexican peso joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka is the joka joka joka joka jokaPrepare the following based joka joka joka joka functional currency. joka joka joka joka joka joka jokaThe trial balance for jokain joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka dollars on December 31,joka joka joka joka joka A.joka joka Sanchez U.S. joka joka 2006. joka joka joka joka jokaB.joka jokathat would bejoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaThe journal entries joka recognized on Richmond’s financial records in 2006.joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka consolidatedjokastatements at December joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka eliminations needed prepare the financial joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka31, 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaD.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaThe consolidation worksheet for Richmond and Sanchez at December 31, joka joka joka joka joka 2006. joka joka joka joka jokaThe worksheet elimination to remove Sanchez’sjoka joka joka joka joka joka E. joka joka joka joka joka of period joka beginning equity, joka joka joka joka joka jokaRichmond’s beginning ofjoka joka joka create thestockholders’ jokajoka joka joka joka joka jokaremove joka joka period investment account, and jokabeginning joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of period joka joka joka joka jokapurchase differentials for the 2007 consolidation worksheet. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka6-13 joka joka jokacompanyjoka in assembling electronicjoka jokaautomo- joka joka joka joka joka PROBLEM Smithjoka joka joka joka joka joka joka Enterprises is a U.S. joka joka joka joka joka industry. joka joka signed a long-term contract with one of the joka jokajoka joka jokabile joka jokarecently involved joka joka components for thejoka joka joka joka Management joka joka joka joka joka joka major joka joka joka joka jokamanufacturersjoka jokaanalysisjoka joka joka jokasomejokajoka joka joka joka joka joka joka deliver computer joka joka new cars. The problem is that automobile joka joka assemblies for joka joka joka of the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka to joka joka joka joka joka joka joka to complete the computer assemblies are in short supply. Management joka joka joka joka jokaelectronic components neededjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSmith hasjoka jokagood long-term strategy would bejoka joka of Inca joka joka joka joka joka joka jokadetermined that a joka joka joka to acquire controljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ofjoka joka joka joka joka jokaEnterprises, ajoka manufacturer. Smith’s board of directors joka for information jokajoka joka asked joka joka joka joka joka joka joka joka new soles forjoka joka35,000,000 outstanding joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 60 percent hasInca’s joka joka joka joka joka Peruvian joka joka joka joka joka joka on the paying 300,000,000 Peruvian of joka joka joka joka jokaimpact ofshares. At the acquisition date, the followingjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka lives wouldjoka joka joka joka common remaining be assigned items joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokatojoka joka joka joka joka jokawith estimated market values jokafrom book values: accountsjoka joka inventory, joka joka joka joka joka joka joka joka different joka joka receivable, 3 months; joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka PROBLEMS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 322 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka8 months; plant assets, 10 years; patents, 5joka joka debt, jokaBelow arejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka estimatedjokavalues that would exist joka 20 years.proposed acquisition joka joka joka joka market joka joka at the joka joka the book joka joka joka joka years; and long-term date of the joka joka values and the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(January 1, 2005) joka values expected to exist atjoka the year of acquisition (December joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and book joka joka the end of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka31, 2005). joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaof joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Date joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Acquisition joka December 31,joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaBook Value joka joka joka Value2005 joka joka Market Value Book joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka25,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 25,000,000 32,000,000 joka joka joka joka jokaCash joka joka joka45,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accounts Receivable 40,000,000 51,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka65,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 80,000,000 joka Inventory 76,000,000 joka joka joka joka jokaLand joka joka joka20,000,000 joka joka joka joka joka joka 60,000,000 20,000,000 joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant 703,200,000 420,000,000 823,200,000 joka joka joka joka jokaAccumulated Depreciationjoka joka joka joka joka joka jokajoka joka (270,000,000) (314,820,000) joka joka joka joka joka joka joka joka96,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 120,000,000 76,800,000 joka joka joka joka jokaPatents Goodsjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka of joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cost 380,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sold joka joka joka joka jokaDepreciation Expense joka joka joka joka joka joka jokajoka joka 44,820,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patent Amortization 19,200,000 joka joka joka joka jokaOther joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expenses 26,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 15,000,000 joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals 684,200,000 1,249,200,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka(50,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (50,000,000) (83,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (212,000,000) Long-Term Debt (200,000,000) (200,000,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka joka joka joka joka joka joka (35,000,000) (35,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (150,000,000) (150,000,000) joka joka joka joka jokaAdditional Paid-Injoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained Earnings (249,200,000) (249,200,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (532,000,000) joka joka joka joka jokaSales joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals (684,200,000) (1,249,200,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka the increase in ending inventory is joka joka joka joka joka a last-in, joka joka joka joka joka basis, and joka joka joka joka jokaInventorytorecordsjoka jokaand February. Inventory purchases are assumed to occur uni- joka joka joka joka joka joka joka are maintained onjokafirst-outjoka joka joka joka joka joka assumed be acquired during January joka joka joka joka joka joka jokathejoka is expected to purchase joka plant joka 120,0000,000 new joka joka joka joka Inca joka joka additional joka for joka joka joka joka joka joka joka joka assets joka joka formly during year. joka joka joka joka jokasoles joka joka Depreciation joka jokaplant assets isjoka joka joka joka expense on the joka using the joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka on October 1, 2005. joka joka joka joka joka new joka computed joka joka joka joka joka jokastraight-line method based onjoka jokanojokavalue. joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka salvage joka joka joka joka joka a 20-year life with Dividends of 6,000,000 and joka joka joka joka joka jokasoles are jokaand paidjoka31joka joka joka joka joka joka joka joka joka and November 30, respectively. joka joka joka joka joka9,000,000 newexchange jokaprojectedon May joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka followingjoka declared joka joka joka joka joka joka joka joka The joka joka joka joka rates are joka joka joka joka joka joka joka joka for 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJanuary 1 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .200 joka joka joka joka joka 31 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .183 joka joka joka joka jokaMay joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka October 1 .209 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaNovember 30 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka .194 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December 31 .182 joka joka joka joka jokaJanuary 1–February 28, 2005, averagejoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .186 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 2005, average 1–December 31, joka .190 joka joka joka joka jokaOctober 1–December 31, 2005, joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka average January .188 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe followingjoka joka joka jokaon assumptions presented previously. joka joka joka joka jokaprojoka joka joka joka joka joka joka joka joka forma trial balance for Smith is based joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 3,960,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6,500,000 joka joka joka joka jokaAccounts Receivable joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 25,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Plant joka joka joka joka joka joka joka joka joka(125,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka 320,000,000 joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation joka joka joka joka jokaPatents joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 20,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 66,799,500 joka joka joka joka joka jokain Inca joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInvestment joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka of Goods Sold joka joka Cost joka joka joka joka 130,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 32,000,000 joka joka joka joka joka joka Expense joka joka joka joka jokaDepreciation joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Patent Amortization 5,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka 47,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaOther joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expenses joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 323 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 18,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 549,259,500 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total Debits joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (23,000,000) joka joka joka joka joka joka Current Liabilities joka joka joka joka jokaLong-Term Debt joka joka joka(100,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (1,000,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka (36,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Additional Paid-In joka joka joka joka joka joka joka joka joka (60,393,600) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRetained Earnings joka joka joka(320,360,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Sales joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (8,505,900) joka joka joka joka jokaInvestment Incomejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(549,259,500) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Total Credits joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: following based on the assumption joka joka the functional currency.jokajoka joka Prepare the that is joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe U.S. dollarjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaA.joka balance for joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaThe trial joka joka joka December 31, 2005. joka joka joka joka in U.S. dollars on joka joka joka joka joka joka joka Inca joka joka joka joka jokaThe journal entries that would be recognized on Smith’s financial records in 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka B.joka joka joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka eliminations needed prepare the joka financial joka joka joka joka jokaThe2005. joka jokato joka consolidatedjokastatements at December joka joka joka joka joka joka31, worksheetjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe consolidation worksheet for Smithjoka atjoka joka joka joka joka joka D. joka and Inca December joka joka joka joka6-14 joka joka joka Problemjoka joka joka 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 31, joka joka joka PROBLEM (Refer to the information in 6-13.) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe followingjoka joka joka jokaon assumptions presented previously. joka joka joka joka jokaprojoka joka joka joka joka joka joka joka joka forma trial balance for Smith is based joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 3,960,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 6,500,000 joka joka joka joka jokaAccounts Receivable joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 25,000,000 joka joka joka joka joka Inventory joka joka joka joka joka Assets joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka jokaPlant joka joka joka joka(125,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 320,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 20,000,000 joka joka joka joka joka jokaAccumulated Depreciationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPatents joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 58,323,720 joka joka joka joka joka joka joka Investment in Inca joka joka joka joka jokaCost of Goodsjoka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 130,000,000 joka joka joka joka joka joka Sold joka joka joka joka joka joka joka joka joka 32,000,000 joka joka joka joka joka joka Depreciation Expense joka joka joka joka jokaPatentjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Amortization 5,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka 47,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka Expenses joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Other joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 18,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 540,787,320 joka joka joka joka joka joka Total Debits joka joka joka joka joka joka joka joka joka (23,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka joka(100,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Long-Term Debt joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka (1,000,000) joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka (36,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Additional Paid-In joka joka joka joka joka joka joka joka joka (60,395,400) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRetained Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(320,360,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSales joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Investment Income (5,536,680) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Cumulative Translation Adjustment joka joka joka joka joka joka joka joka 5,506,560 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(540,787,320) joka joka joka joka joka joka Total Credits joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka on the assumption that the Peruvian new sol is thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPrepare the following based joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka functional currency. joka joka joka joka joka joka jokaThe trial balance for joka joka joka joka joka joka jokajoka joka Inca joka joka joka joka jokaA.joka jokathat would bejoka joka joka records in 2005. joka joka joka joka joka joka jokaThe journal entries joka dollars on December 31, 2005. joka joka joka joka joka joka joka in U.S. recognized on Smith’s financial joka joka joka joka joka joka B.joka joka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka consolidatedjokastatements at December joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka eliminations needed prepare the financial joka joka joka joka jokaC.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka31, 2005. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaD.joka joka joka joka joka joka 2005. joka joka joka joka December joka joka joka joka jokaThe consolidation worksheet for Smithjoka atjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka and Inca joka 31, joka joka joka joka joka joka joka(Referjoka joka joka joka joka board of directors is intrigued with joka joka PROBLEM 6-15 to Problem 6-13 joka joka joka joka jokafirst-year pro forma for date of acquisition anda2005joka information. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka ask for second year of joka joka joka joka joka joka jokainformation. They joka data.) The joka Thejoka of Inca joka joka joka controller joka the joka joka joka joka jokareveals that the followingjoka anticipated. jokapurchases will be made uniformlyjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka through- joka joka events Inventory joka joka joka joka jokathe year, and the increase in are joka be purchasedjoka jokaFebruary. Additional joka joka joka joka joka will joka during January joka joka inventory joka joka joka joka jokaout joka joka joka joka joka jokaandjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka PROBLEMS joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 324 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaplant assets will be purchased joka jokasoles onjokaThese assets will be assigned an joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka life of 15joka joka new joka joka jokadeclared and joka joka joka joka years. Dividends joka joka joka joka joka joka joka joka for 180,000,000 joka May joka joka joka estimated useful joka joka of 7,000,000 and 10,000,000 new soles will be joka joka joka joka joka jokapaid on May 31 and Novemberjoka jokafollowing exchangejoka estimated joka joka joka rates for 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka are joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka 30, respectively. The joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaJanuary 1 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .182 joka joka joka joka joka 1joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .184 joka joka joka joka jokaMay 31 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka May .185 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .169 joka joka joka joka jokaNovember 30 joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka .170 joka joka joka joka jokaDecember 31 joka2006, averagejoka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka January 1–February 28, .181 joka joka joka joka joka 1–December 31, 2006, average joka joka joka joka joka joka joka joka joka .189 joka joka joka joka jokaMay joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka January 1–December 31, 2006, average .180 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaThe followingjoka joka joka soles, is prepared for December 31, 2006, joka joka joka joka joka joka joka jokaprojoka jokain joka joka joka joka based on joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka with forma trial balance, new conversationsjoka joka joka joka joka joka joka joka Inca’s controller. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka December 31, joka joka joka joka joka joka joka joka joka Book Value2006 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 45,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaCash joka joka joka joka 70,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accounts Receivable joka joka joka joka joka joka joka joka joka 85,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaInventory joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 20,000,000 joka joka joka joka joka Land joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaPlant Assets joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 1,003,200,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka(372,140,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Accumulated Depreciation joka joka joka joka jokaPatents joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 57,600,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka of Goods Sold joka joka joka joka 442,000,000 joka joka joka joka joka joka Cost joka joka joka joka jokaDepreciation Expense joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 57,320,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka 19,200,000 joka joka joka joka joka joka joka joka Amortization joka joka joka joka jokaPatentjoka joka joka joka 31,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Other Expenses joka joka joka joka joka joka joka joka joka 17,000,000 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaDividends Declared joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals 1,475,180,000 joka joka joka joka jokaCurrent Liabilities joka joka joka(124,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(200,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Long-Term Debt joka joka joka joka jokaCommon Stock joka joka joka (35,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka(150,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaAdditional Paid-Injoka joka joka(296,180,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Capitaljoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Retained Earnings joka joka joka joka joka joka joka joka joka(670,000,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaSales joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka Totals (1,475,180,000) joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: following based on the assumption joka joka the functional currency.jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe U.S. dollarjoka joka joka joka joka Prepare the that joka is joka joka joka joka jokaThe trial balance for joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka Inca joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaA.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka in U.S. dollars on December 31, 2006. joka joka joka joka jokaThe journal entries that would be recognized on Smith’s financial records in 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaB.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka consolidatedjokastatements at December joka joka C. joka joka joka joka joka joka joka joka eliminations needed prepare the financial joka joka joka joka joka31, 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaD.joka joka jokaremovejoka jokaperiod joka joka remove joka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka elimination joka joka of joka joka joka Inca’s beginning joka joka joka joka jokaSmith’s beginning of periodtoinvestment account, joka the beginning of period joka joka joka joka joka joka joka and joka stockholders’ equity,purchase joka joka create joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadifferentials for the 2007 consolidationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka worksheet. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka Problem 6-15joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka PROBLEM (Refer to the information in for current year activities.) joka joka joka joka6-16 joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaRequired: following based on the assumption joka joka sol is thejoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokathe Peruvian new jokafunctional joka joka joka joka joka currency. joka joka Prepare the that joka joka joka joka jokaThe trial balance for joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka Inca joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaA.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka in U.S. dollars on December 31, 2006. joka joka joka joka jokaThe journal entries that would be recognized on Smith’s financial records in 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaB.joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka jokato joka consolidatedjokastatements at December joka joka C. joka joka joka joka joka joka joka joka eliminations needed prepare the financial joka joka joka joka joka31, 2006. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokaD.joka joka jokaremovejoka jokaperiod joka joka remove joka joka joka joka joka jokaThe worksheetjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka elimination joka joka of joka joka joka Inca’s beginning joka joka joka joka jokaSmith’s beginning of periodtoinvestment account, joka the beginning of period joka joka joka joka joka joka joka joka and joka stockholders’ equity,purchase joka joka create joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokadifferentials for the 2007 consolidationjoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka worksheet. joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka jokajoka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka joka CHAPTER 6 FOREIGN CURRENCY FINANCIAL STATEMENTS ...
View Full Document

This note was uploaded on 03/06/2011 for the course ACC 545 taught by Professor Cole during the Spring '09 term at University of Phoenix.

Ask a homework question - tutors are online