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Financiación Internacional
Curso 2009-2010
Juan Antonio Cerón Cruz
Arbitraje bilateral
Operación de arbitraje entre dos monedas.
Ejemplo.
Sean dos plazas financieras (A y B), que ofrecen la siguiente información:
A 1€ = 1,2$
B 1€ = 1,3 $
Operaciones de arbitraje. Existen dos caminos:
i. Con 1,2 $, comprar 1€ en A y venderlo (simultáneamente) en B, con lo se tienen 1,3$
Beneficio: 0,1 $ por cada dólar intercambiado.
ii. Con 1 €, comprar en B 1,3 $, que se venderán (simultáneamente) en A por euros. Se
tendrán: 1,3$ x 1/1,2 €/$ = 1,08€
Beneficio: 0,08 € por cada € intercambiado.
Ambos caminos son equivalentes