Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
LO 1: The Effects of Advertising Advertising is defined in chapter 16 as impersonal, one-way mass communication  about a product or organization that is paid for by a marketer. Advertising and market share Today’s advertising dollars for successful consumer brands are spent on  maintaining brand awareness and market share. New brands with a small market share tend to spend proportionally more for  advertising and sales promotion than those with a large market share,  typically for two reasons: 1. Advertising response function - a phenomenon in which spending for  advertising and sales promotion increases sales or market share up to a  certain level but then produces diminishing returns. 2. A certain minimum level of exposure is needed to measurably affect  purchase habits. The effects of advertising on consumers Advertising affects consumers’ daily lives, informing them about products and  services and influencing their attitudes, beliefs, and ultimately their  purchases. Through advertising cannot change consumers’ deeply rooted values and  attitudes, advertising may succeed in transforming a person’s negative  attitude toward a product into a positive one.  Advertising also reinforces positive attitudes toward brands. o When consumers have a neutral or favorable frame of reference toward a  product or brand, advertising often positively influences them. o When consumers are already highly loyal to a brand, they may buy more  of it when advertising and promotion for that brand increase. Advertising can also affect the way consumers rank a brand’s attributes. . o By emphasizing different brand attributes, advertisers can change their  appeal in response to consumers’ changing needs or try to achieve an  advantage over competing brands. LO 2: Major Types of Advertising The firm’s promotional objectives determine the type of advertising it uses:
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
1. Institutional advertising - a form of advertising designed to enhance a  company’s image rather than promote a particular product. o Institutional advertising, or corporate advertising, promotes the corporation  as a whole and is designed to establish, change, or maintain the  corporation’s identity. o Is usually does not ask the audience to do anything but maintain a  favorable attitude toward the advertiser and its good and service. o
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 9


This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online