Rogain - net case

Rogain - net case - Monday,November3,2008 :CaseStudy...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Monday, November 3, 2008 Marketing Management - Term Paper II: Case Study CASE STUDY CASE SUMMARY Since 1988, Rogaine Hair Regrowth Treatment had been sold as a  prescription drug in United States of America (USA). As the only medically  approved hair regrowth treatment, Rogaine has enjoyed cumulative sales  of $700 million in the USA and exceeded $1 billion worldwide since its  inception. Rogaine was approved for sales without prescription or over-the-counter  (OTC) by the U.S. Food and Drug Administration (FDA) on February 9,  1996. The company has further requested for FDA for a three-year period  of marketing exclusivity for non-prescription Rogaine under the Waxman- Hatch Amendments to the U.S. Food, Drug and Cosmetic Act  prescriptions. With the launch of nonprescription Rogaine expected in April 1996, the  company pursued a tight deadline in order to ensure Rogaine can be  quickly and widely available to the consumers. Extensive marketing  programs for Rogaine had been outlined, which targeted men and women  aged 25 to 49. Rogaine would be positioned as the only medically proven  hair regrowth treatment that was available OTC. Separate packages with  different instruction and apparatus would be made available for men and  women and priced at $29.50, approximately half of Rogaine’s prescription  price for one-month supply. Rogaine would be made available widely in the  pharmacies and hair-care section of food, drug and mass-merchandise  retail outlets. Estimated marketing spending of $75 million was allocated for the first six-
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
month period of the Rogaine and related Progaine shampoo. More than  half of the budget would be allocated to consumer advertising. Retail store  buyers of health and beauty aids were also told by Rogaine officials that  the brand had retail sales potential of $250 million per year. had been denied the marketing exclusivity of nonprescription Rogaine on  April 5, 1996.  STATEGIC ISSUES AND PROBLEMS By 9th April 1996, the FDA had approved for non prescription sales, three  competing generic version of Rogaine which also contained 2-percent  solution of minoxidil, the active chemical ingredient in Rogaine that  encourage hair growth. These generic brands would normally be priced 25  percent to 50 percent less than brand named product and not advertised. These factors raised several sales and marketing questions:
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This document was uploaded on 03/14/2011.

Page1 / 9

Rogain - net case - Monday,November3,2008 :CaseStudy...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online