Feasibility - FEASIBILITYSTUDY INTRODUCTION

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
FEASIBILITY STUDY INTRODUCTION Many years ago, operating and expanding a business was relatively easy  than it is today. Business in the past generally involves a smaller capital and  started even without an exhausted investigation regarding its viability. It is mainly,  for this reason, why a large number of business projects did not succeed. Nowadays, business undertakings involve a bigger amount of capital and  investors are more careful in their investments. So that it is not unusual, if, there  is an investment opportunity for the investor to ask, how much return he shall  receive from his investment or what is known in the financial parlance as the  ROI. Prudence dictates that in order to minimize risk and to ascertain the  viability of a project, a thorough study must first be undertaken. As soon as it is  certain that a specific project could be carried out profitability, it is only then, that  it could be implemented. THE FEASIBILITY STUDY Feasibility study, which is synonymous with Project Study, is a systematic  inquiry   to   determine   whether   a   specific   business   undertaken   could   be  implemented at a certain acceptable profit level. It is not merely an investigation  but the same time a plan or a framework on how the operation of a business  project shall be accomplished. It is prepared not only for a new project but also  for the existing ones. Parts of a Feasibility Study There are generally five major components of a project feasibility study,  namely: Marketing, Technical, Management, Financial and Social Desirability. 1.   Market Study
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Generally, investors’ are attracted to invest in a business project with a  minimal risk and a higher rate of return on investment. However, the major  consideration   is   whether   there   is   an   ample   demand   for   the   product   being  produced or proposed to produce a / . If ample demand exists, find out, if this is  being met by the current producers. In other words, it is first determined whether,  there is a substantial excess demand, so that anew firm could enter in the  industry. If at the beginning, it is discovered that there is not enough demand for  the  product  nor a  new   demand  can  be  created,  then,   the  project  must  be  abandoned immediately, before substantial losses will be incurred.  On the other hand, if the findings indicate that there is a sufficient demand  for   the   product,   then   investigate   the   competitive   position   of   the   firm   in   the  industry. Here, information on the prevailing prices of the product are gathered  and scrutinized. The prices to be adopted for the project and the quality of the 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 03/16/2011 for the course ECON 2324 taught by Professor Dy during the Spring '11 term at Michigan State University.

Page1 / 7

Feasibility - FEASIBILITYSTUDY INTRODUCTION

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online