ch 1 - CHAPTER ONE : Investments / Background and Issues

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
CHAPTER ONE : Investments / Background and Issues 1. Net worth represents _____ of the Liabilities and Net Worth of nonfinancial U.S. businesses. a. about 50% b. over 90% c. under 10% d. about 30% 2. _______ are the least organized markets. a. Brokered markets b. Dealer markets c. Direct search markets d. Auction markets 3. In 1999 eleven countries established a new currency called the ______ . a. Nafta b. Global c. Euro d. Zeppo 4. Net worth represents _____ of the Liabilities and Net Worth of Financial Institutions. a. about 50% b. over 90% c. under 10% d. about 30% 5. According to the Flow of Funds Accounts of the United States, the largest asset of U.S. households is  ____. a. mutual fund shares b. real estate c. pension reserves d. corporate equity 6. According to the Flow of Funds Accounts of the United States, the largest liability of U.S. households is  ____. a. mortgages b. consumer credit
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
c. bank loans d. gambling debts 7. ____ is not a derivative security. a. A share of common stock b. A call option c. A futures contract d. all of the above are derivative securities. 8. According to the Flow of Funds Accounts of the United States, the largest financial asset of U. S.  households is _____. a. mutual fund shares b. corporate equity c. pension reserves d. personal trusts 9. According to the efficient market hypothesis, there should be __________ overpriced and __________  underpriced securities. a. no, no b. no, some c. some, no d. some, some 10. The material wealth of society is determined by the economy's __________, which is a function of the  economy's __________. a. investment bankers, financial assets b. investment bankers, real assets c. productive capacity, financial assets d. productive capacity, real assets 11. In financial markets, corporations are net __________ and household are net __________. a. borrowers, borrowers b. borrowers, savers c. savers, borrowers d. savers, savers
Background image of page 2
12. __________ assets generate net income to the economy and __________ assets define allocation of  income among investors. a. Financial, financial b. Financial, real c. Real, financial d. Real, real 13. Financial assets __________ means by which individuals hold claims on real assets. Financial assets  __________ directly to the productive capacity of the economy. a. are, contribute b. are, do not contribute c. are not, contribute d. are not, do not contribute 14. __________ are examples of financial intermediaries. a. Commercial banks
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 03/21/2011 for the course ECON 400 taught by Professor Shqerat during the Spring '11 term at University of Jordan.

Page1 / 12

ch 1 - CHAPTER ONE : Investments / Background and Issues

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online