CH 4 - CH 4 / Mutual Funds and Other Investment Companies

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
CH 4 / Mutual Funds and Other Investment Companies 1. A ___ invests in a portfolio that is fixed for the life of the fund. a. mutual fund b. money market fund c. managed investment company d. unit investment trust 2. ______ are partnerships of investors with portfolios that are larger than most individual investors but are still too  small to warrant managing on a separate basis. a. Commingled funds b. Closed-end funds c. REITs d. Mutual funds 3. A ___ is a private investment pool, open to wealthy or institutional investors, that is exempt from SEC regulation  and can therefore pursue more speculative policies than mutual funds. a. commingled pool b. unit trust c. hedge fund d. none of the above 4. Hedge funds ___. a. allow private investors to pool assets to be invested by a fund manager b. are not subject to SEC regulation c. investment strategies can make heavy use of derivatives and leverage d. all of the above 5. _____ is an example of a hedge fund. a. Long-Term Capital Management b. The Wellington Fund c. The Vanguard Growth Index Fund d. none of the above 6. The NAV of _____ is fixed at $1 per share. a. equity funds
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
b. money market funds c. fixed income funds d. commingled funds 7. At the end of 2000 there were more than _____ mutual funds. a. 500 b. 1,700 c. 7,300 d. 8,000 8. A contingent deferred sales charge is commonly called a ____. a. front-end load b. back-end load c. 12b-1 charge d. none of the above 9. Over the last 25 years, ______ outperformed the typical actively managed equity fund. a. equity index funds b. the Wilshire 5000 c. both a and b above d. none of the above 10. In 1999 the SEC established rules that should make a mutual fund prospectus _______. a. easier to read and understand b. much more detailed c. disappear over the next 10 years d. none of the above 11. Mutual funds perform the function of __________ for their shareholders. a. diversification b. professional management c. record keeping and administration d. all of the above 12. Investment companies assist investors by __________________.
Background image of page 2
a. arranging the purchase or sale of shares in other companies at the investor's request b. providing investment recommendations regarding specific stocks c. issuing their own shares backed by a portfolio acquired with pooled assets d. All of the above 13. Investment companies can provide investor's with access to the market at lower transaction costs because  __________________. a. they trade large blocks of securities
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 03/21/2011 for the course ECON 400 taught by Professor Shqerat during the Spring '11 term at University of Jordan.

Page1 / 13

CH 4 - CH 4 / Mutual Funds and Other Investment Companies

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online