karenkolasinskiabi-we4 -...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
ABI-WE 4  Better Bikes Company Business Issue  TOPIC: Activity-Based Costing, Budgeting, Standard Costing (CH 7-8-9) v. 2 see a few clarifications in red Data: Per Unit Mountain Bikes Racing Bikes Total Sales for July  (in units)     30 40 70 Sales for July (in dollars)  $165   $4,950   $6,600   $11,550  Product Costs:    Direct Materials per unit  $115   $3,450   $4,600   $8,050     Direct Labor hours (per unit) 120 90  $210     Direct Labor cost   $1,200   $1,800   $3,000     Total Overhead (for July) $1,200  REQUIRED:   1 2 3   Budgeted Sales (in units):     August 80   September 85   4 5 6 7 Two friends from college started Better Bikes Company three years ago in which they purchase bicycles from the university salvage store that are left  behind by students at the end of the school year to refurbish and sell to other students.  They sell both mountain bikes that have medium sized tires and  can be used on a variety of surfaces and racing bikes that have thinner tires for road races.  Refurbishing takes place in two stages:  first, cleaning the  bicyles and then replacing component parts, such as the seats or brake systems.  They charge the same price for each type of bicycle once they are  refurbished but have come to realize that it takes more technical ability to work on a racing bicycle, so they pay those employees twice as much as they  do the employees who work on mountain bikes.  Both types of bikes take the same amount of direct materials and ( management thinks they)  require the  same amount of factory space and supervision to refurbish them. They sold out of all their bikes in July and want to be sure they have a stockpile of bikes  on hand to sell when school starts in September.   Your friends consider you very knowledgeable about accounting cost systems, so they ask you to  In a traditional costing system, overhead is applied on the basis of  50% (not 500%)  of  direct labor cost Calculate the cost of each type of bicycle for the month of July under both traditional (absorption) costing and activity-
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 04/04/2011 for the course ACC 202 taught by Professor Sue during the Spring '10 term at Michigan State University.

Page1 / 6

karenkolasinskiabi-we4 -...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online