ONLINE FIN TESTS - Back SampleProblemsChapter7

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
                                                  Sample Problems - Chapter 7   1. Which of the following statements is most correct? a. Bond prices and interest rates move in the same direction, i.e., if interest rates rise, so will bond prices. b. The market price of a discount bond will approach the bond's par value as the maturity date approaches.  Barring changes in the probability of default, there is no way the value of the bond can fail to increase  each year as the time to maturity approaches. c. The "current yield" on a noncallable discount bond will normally exceed the bond's yield to maturity. d. The "current yield" on a noncallable discount bond will normally exceed the bond's coupon interest rate. e. All of the statements above are false.     2. If the yield to maturity decreased 1 percentage point, which of the following bonds would have the largest  percentage increase in value?   a. A 1-year bond with an 8 percent coupon. b. A 1-year zero-coupon bond. c. A 10-year zero-coupon bond. d. A 10-year bond with an 8 percent coupon. e. A 10-year bond with a 12 percent coupon.     3. Which of the following statements is most correct?    a. The discount or premium on a bond can be expressed as the difference between the coupon payment on an  old bond, which originally sold at par, and the coupon payment on a new bond, selling at par, where the  difference in payments is discounted at the new market rate. b. The price of a coupon bond is determined primarily by the number of years to maturity. c. On a coupon paying bond, the final interest payment is made one period before maturity and then, at  maturity, the bond's face value is paid as the final payment. d. The actual capital gains yield for a one-year holding period on a bond can never be greater than the current  yield on the bond. e. All of the statements above are false.     4. Which of the following statements is most correct?     a. The market value of a bond will always approach its par value as its maturity date approaches, provided  the issuer of the bond does not go bankrupt. b. If the Federal Reserve unexpectedly announces that they expect inflation to increase, then we would  probably observe an immediate increase in bond prices. c. The total yield on a bond is derived from interest payments and changes in the price of the bond. d. Statements a and c are correct. 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 85

ONLINE FIN TESTS - Back SampleProblemsChapter7

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online