Chapter_2_Questions

Chapter_2_Questions - Chapter2 QuestionsandProblems...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 2 Questions and Problems 1. Question 1  (pp. 55) What is an opportunity cost? How is this concept used in TVM analysis,  and where is it shown on a time line? Is a single number used in all  situations? Explain. A: Opportunity Cost is the rate of return you could earn on an alternative  investment of similar risk. It gives the investor the opportunity to choose different  lenders to see which will give the best rate of interest or return, therefore  increasing the future value of the money. It will be shown every cash inflows and  cash outflows on a time line. Interest rate is the single number in all situations. 2. Question 2  (pp. 55) Explain whether the following statement is true or false: $100 a year for 10  years is an annuity, but $100 in Year 1, $200 in Year 2, and $400 in Year 3  through 10 does not constitute an annuity. However, the second series  contains an annuity. A: It’s false. The second series does not contain an annuity, because annuities  must have constant payments and a fixed number of periods. If these conditions  don’t hold, then we don’t have an annuity. 3. Question 4  (pp. 55) Would you rather have a savings account that pays 5 percent interest  compounded semi-annually or one that pays 5 percent interest  compounded daily? Explain. A: I would like have the savings account pays 5% interest compounded daily,  because the interest by pays daily is compounded more often than semiannual,  but the first semiannual interest by pay semi-annually is simple interest. Assume nominal rate is 10%. EAR by semiannual = (1+ 0.10/2) 2 -1=0.1025=10.25% EAR by daily= (1+0.10/365) 365 -1=0.1052=10.52% 4. Question 7  (pp. 56) Banks and other lenders are required to disclose a rate called the APR.  What is this rate? Why did Congress require that it be disclosed? Is it the 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
same as the effective annual rate? If you were comparing the costs of loans 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 8

Chapter_2_Questions - Chapter2 QuestionsandProblems...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online