S2005Final_Solution - Accounting 294 Spring 2005 Final Exam...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Accounting 294 Spring 2005 – Final Exam  SOLUTION Instructors: Erin Egeland and Tracy Gillis MULTIPLE CHOICE – 1 mark each (28 minutes maximum) Choose the one alternative that best completes the statement or answers the question. Put your answers in the space provided. 1   C 2    E 3     E 4    D 5    B 6    C 7    A 8    B 9    B 10    C 11   A 12   B 13   A 14   E Problems – marks as indicated.  Read the question carefully, show all of your work and state any  assumptions. Watch your time; there is a budget of 2 minutes per mark. Problem 1 Required (8 marks): a. Which alternative is best for Car Parts Company? By how much? Show all of your  calculations.  (6 marks)   Student can present the above solution in many ways so there is some room here for  interpretation. The key marks are given for showing the details and logic.  Simply providing the  $70,000 would not be sufficient for the full marks.  It needs to be clear that the student has an  understanding, even if there are minor calculation errors, of the process and that at the end,  there is a $70,000 difference in favour of buying Make       Buy  Effect of Buying Purchase price $(600,000) Savings in space 90,000  Direct materials $ 60,000 Direct mfg. labour 300,000 Variable overhead 120,000 Fixed overhead saved   100,000 Totals $480,000   $410,000 $ 70,000   b. Describe two factors that Car Parts Co. should consider in deciding whether or not to make  or buy the parts?  (2 marks) We are looking for comments about quality, secure delivery, opportunity cost, long-term pricing  from the supplier, and so on. Reasonableness in the answer is required.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Problem 2 Required (8 marks): a. Using the information above, what is her target operating income per unit?  (1 mark) Target operating income per unit = $10,000 /20,000 units = $0.50 b. If Bridget was not concerned about earning $10,000 what would be her breakeven point in  hot dogs assuming she matches the competitor’s price?  (2 marks) $2.40 – (1.50 + .40) = $.50 CM per unit.  $2,600/.50 = 5,200 dogs c. Assuming the sales projection of 20,000 units is correct; can she expect to earn the  $10,000 at the target price?  Support your answer with calculations.  (4 marks) The best answer here will be to show the CM x 20,000 units for a total operating profit of $10,000.  Give marks for the logic of the effort as well as the final total. d.
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 8

S2005Final_Solution - Accounting 294 Spring 2005 Final Exam...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online