Tutorial 11 Answers

Tutorial 11 Answers - Tutorial 11 Answers 1.

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Tutorial 11 Answers 1. Investors can diversify their risk by including shares of foreign companies in their investment  portfolio.  Correlations in the returns (increases and decreases in stock prices) earned across  stock markets are relatively low.   The high degree of independence across capital markets  affords investors diversification opportunities. 2. Ford might want to include the following companies in a benchmarking study: U.S. – General Motors Japan – Honda, Toyota, Subaru Germany – Daimler-Chrysler, BMW, Volkswagen, Audi Korea – Hyundai, Kia France – Renault Note: Due to the consolidation in the automobile  industry, several  companies are now  divisions of other companies.  For example, Ford owns Mazda (Japan), Volvo (Sweden), and  Jaguar (U.K.).  BMW owns Land Rover (U.K.), and Renault owns Nissan (Japan).   3. Commercial   databases   tend   not   to   include   notes  to   financial   statements,   which  are   an  important source of information about a company.  They also tend to force different country  formats   for   financial   statements   into   a   common   format   and   thereby   run   the   risk   of  misclassification and loss of information.  Data entry errors are also a potential problem. 6. If an analyst is unable to read a company’s annual report, they will be less likely to feel that  they have sufficient information to make an informed investment decision.   This would be  analogous  to  making  an  internet purchase  of  an electronic  product  manufactured   by  a  company with which you are unfamiliar and the only description of the product is in a  language you do not read. 7. 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 6

Tutorial 11 Answers - Tutorial 11 Answers 1.

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online