{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

Tutorial_6+Questions

Tutorial_6+Questions - ECO2004S TUTORIAL6 CHAPTER:18...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
ECO2004S TUTORIAL 6  CHAPTER: 18 Question 1 (Required) a. How do we define the nominal exchange rate? (Follow the convention that is  adopted by the textbook here) Max 15 words.  (2) b. How do we define the real exchange rate? (Follow the convention that is adopted  by the textbook here) Max 15 words. (2) c. Can a country’s imports exceed GDP?  Give an explanation in max 50 words.  (3) d. What are the line items in the current account? (3) e. What does investment income refer to in this context? Max 30 words.  (2) f. What other source (besides the capital account) does a county have to finance a  current account deficit? Max 5 words.  (1) g. Why in practice does the interest parity condition not hold  exactly ? Give two  reasons.  (2) [15 Marks] Question 2 (Required) a. If the 1 year interest rate on SA bonds is 5% and the 1 year interest rate on US  bonds is 2% and over the following year there is no appreciation or depreciation –  does this imply that the interest parity condition does not hold? Explain briefly in 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 3

Tutorial_6+Questions - ECO2004S TUTORIAL6 CHAPTER:18...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon bookmark
Ask a homework question - tutors are online