HWII - FIN4504:Investments HomeworkII 1...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
FIN 4504: Investments Homework II 1. Gypsum Corp. pays out 25% of its earnings as dividends. Earnings per share are  currently $1.32, book value per share is $16.80, and the market price per share  is $22.44. What is the dividend yield? 2. Ann purchased stock in a German firm at a price per share of 101.28 euros when  the US $/euro exchange rate was $1.023. After six months, Ann sold the stock  for 103.40 euros when the US $/euro exchange rate was $0.987. The stock does  not pay a dividend. What is Ann's rate of return on this investment? 3. Explain why every stock portfolio should include some defensive stocks.
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.
Ask a homework question - tutors are online