ACCOUNTING TEST 4 -...

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
1. If the volume of sales is $7,000,000 and sales at the  break-even point amount to $4,800,000, the margin of safety is 45.8%. 1. True 2. False  CORRECT   Save Answer     2.  (Points: 1)      Contribution margin is: 1. profit 2. the excess of sales revenue over  variable cost 3. the same as sales revenue 4. another term for volume in the  "cost-volume-profit" analysis   Save Answer     3.  (Points: 1)      If the unit selling price is $40, the  volume of sales is $3,000,000,  sales at the break-even point  amount to $2,500,000, and the  maximum possible sales are  $3,300,000, the margin of safety is  11,500 units. 1. True 2. False   Save Answer    
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
1. If the volume of sales is $7,000,000 and sales at the  break-even point amount to $4,800,000, the margin of safety is 45.8%. 1. True 2. False  CORRECT 4.  (Points: 1)      If fixed costs are $39,600, the unit  selling price is $42, and the  variable costs are $24, what is the  break-even sales (unit ) if the  variable costs are decreased by  $2? 1. 1,980  CORRECT 2. 990 3. 1,350 4. 1,650   Save Answer     5.  (Points: 1)      Spice Inc.'s unit selling price is $60,  the unit variable costs are $35,  fixed costs are $125,000, and  current sales are 10,000 units. How  much will operating income change  if sales increase by 8,000 units? 1. $150,000 increase 2. $200,000 increase 3. $150,000 decrease 4. $175,000 increase   Save Answer  
Background image of page 2
break-even point amount to $4,800,000, the margin of safety is 45.8%. 1. True 2. False  CORRECT   6.  (Points: 1)      Which of the following is  not  an  assumption underlying cost- volume-profit analysis? 1. Costs can be accurately divided  into fixed and variable components. 2. The sales mix is constant. 3. The break-even point will be  passed during the period. 4. Total sales and total costs can  be represented by straight lines.   Save Answer     7.  (Points: 1)      If fixed costs are $600,000 and the  unit contribution margin is $40,  what is the break-even point if fixed  costs are increased by $90,000? 1. 8,333
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 05/30/2011 for the course ACCOUNTING 1b taught by Professor Warshom during the Spring '11 term at Riverside Community College.

Page1 / 14

ACCOUNTING TEST 4 -...

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online