Week 5 Homework Problems

Week 5 Homework Problems -...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Answer the following problems and show your work on each.   1.    Bob’s Country Bunker (BCB), a chain of economically priced motels in the  Midwestern United States has reviewed its current target structure of 40% debt and  60% equity. It can issue debt at a rate of 9%. The last dividend paid on its stock was  $1.25. The company is doing very well and expects to maintain its current growth rate of  5%. The firm’s tax rate is 35%, and the common stock currently sells at $29. The  company is considering two projects: Project A which has an expected rate of return of  14%, and Project B which has an expected rate of return of 10%. Both projects are  equally risky and the firm can accept both.  a.    What is the cost of common equity? b.    What is the WACC? c.    Which projects should BCB accept?
Background image of page 1
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.
Ask a homework question - tutors are online