A Review of SLB Model

A Review of SLB Model - A Review of SLB Model, Multi-factor...

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
A Review of SLB Model, Multi-factor Model, and Consumption-Based Model Windy Natriavi Dapat disimpulkan bahwa model Sharpe-Lintner-Black mengenai CAPM banyak mengalami kontradiksi dan penolakan dari berbagai macam pihak. SLB memiliki begitu banyak anomali sehingga menginduksi para peneliti dan ekonom untuk menggagas hipotesis bahwa penilaian suatu asset tidak saja hanya dipengaruhi oleh satu risk premia yaitu β , melainkan juga terdiri dari berbagai macam risk premia lainnya. Adapun anomali yang ditemukan adalah bahwa Earnings per share secara umum merupakan proxy yang bagus untuk hubungan antara risiko dan ekspektasi return. Adanya anomali efek ukuran dimana saham perusahaan yang relatif memiliki market capitalization yang kecil justru dapat memberikan tingkat return yang lebih besar dibandingkan dengan saham perusahaan yang relative memiliki market capitalization lebih besar. Terlebih lagi, Fama and French (1991) menemukan bahwa book-to-market equity merupakan salah satu proxy yang penting dalam
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 3

A Review of SLB Model - A Review of SLB Model, Multi-factor...

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online