RiskReturnExamples

RiskReturnExamples - Portfoliorisk

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
    Portfolio risk   Stock A and Stock B both have an expected return of 10% and a standard  deviation of returns of 25%.  Stock A has a beta of 0.8 and Stock B has a  beta of 1.2.  The correlation coefficient, r, between the two stocks is 0.6.   Portfolio P is a portfolio with 50% invested in Stock A and 50% invested in  Stock B.  Which of the following statements is CORRECT? a. Portfolio P has a coefficient of variation equal to 2.5. b. Portfolio P has more market risk than Stock A but less market risk than  Stock B. c. Portfolio P has a standard deviation of 25% and a beta of 1.0. d. Based on the information we are given, and assuming those are the views of  the marginal investor, it is apparent that the two stocks are in equilibrium. e. Stock A should have a higher expected return than Stock B as viewed by the  marginal investor. 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
    Portfolio risk, return, and beta  Which of the following statements is CORRECT? a. A two-stock portfolio will always have a lower standard deviation  than a one-stock portfolio. b. A two-stock portfolio will always have a lower beta than a one-stock  portfolio. c. If portfolios are formed by randomly selecting stocks, a 10-stock  portfolio will always have a lower beta than a one-stock portfolio. d. A stock with a higher standard deviation must also have a higher  beta. e. A portfolio that consists of 40 stocks that are not highly correlated  with “the market” will probably be less risky than a portfolio of 40  stocks that are highly correlated with the market. 
Background image of page 2
    Portfolio risk and return       Your portfolio consists of $50,000 invested in Stock X and $50,000 invested in Stock Y.  Both stocks have an expected return of 15%, a beta of 1.6, and a  standard deviation of 30%.  The returns of the two stocks are independent,  so the correlation coefficient between them, rxy, is zero. Which of the  following statements best describes the characteristics of your portfolio? a.
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 12

RiskReturnExamples - Portfoliorisk

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online