Ch 17 - Netincomedividedbyaveragetotalassetsis: 1)...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Net income divided by average total assets is: 1) Profit margin. 2) Total asset turnover. 3) Return on total assets. 4) Days' income in assets. 5) Current ratio. Question 2 (10 points) Save Comparative financial statements in which each amount is expressed as a percentage of a base amount, and in which the base amount is  expressed as 100%, are called: 1) Comparative statements. 2) Common-size comparative statements. 3) General-purpose financial statements. 4) Base line statements. 5) Index statements. Question 3 (10 points) Save The common-size percent is computed by: 1) Dividing the analysis amount by the base amount. 2) Dividing the base amount by the analysis amount. 3) Dividing the analysis amount by the base amount and multiplying the result by 100. 4) Dividing the base amount by the analysis amount and multiplying the result by 1,000. 5) Subtracting the base amount from the analysis amount and multiplying the result by 100. Question 4 (10 points) Save Net sales divided by average total assets is the: 1) Profit margin. 2) Total asset turnover. 3) Current ratio. 4) Sales return ratio. 5) Return on total assets. Question 5 (10 points) Save The dollar change for a financial statement item is calculated by: 1) Subtracting the analysis period amount from the base period amount. 2) Subtracting the base period amount from the analysis period amount. 3) Subtracting the analysis period amount from the base period amount, dividing the result by the base period amount, then  multiplying that amount by 100.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
4) Subtracting the base period amount from the analysis period amount, dividing the result by the base period amount, then 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 5

Ch 17 - Netincomedividedbyaveragetotalassetsis: 1)...

This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online