Steve_Nison - ‫ﺗﺎﺑﺶ ﻧﻮر ﺷﻤﻌﮫﺎ...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Unformatted text preview: ‫ﺗﺎﺑﺶ ﻧﻮر ﺷﻤﻌﮫﺎ ﺑﺮ ﺑﺎزار )ﻧﻤﻮدارھﺎی ﺷﻤﻌﯽ( - ﻣﺼﺎﺣﺒﻪ ﺑﺎ اﺳﺘﯿﻮ ﻧﯿﺴﻮن‬ ‫ﺗﺎﺑﺶ ﻧﻮر ﺷﻤﻌﮫﺎ ﺑﺮ ﺑﺎزار‬ ‫‪Kira Mccaffery Brecht‬‬ ‫ﻗﺮﻳﺐ ﺑﻪ ۵١ ﺳﺎل ﭘﯿﺶ زﻣﺎﻧﯿﻜﻪ اﺳﺘﯿﻮ ﻧﯿﺴﻮن در ‪ Shearson Lehman Hutton‬و در ﻣﺤﻞ ﻛﺎرﺧﻮد در دﭘﺎرﺗﻤﺎن ﺗﺤﻘﯿﻘﺎﺗﻲ ﻓﯿﻮﭼﺮز ﭘﯿﺸﻨﮫﺎدات و‬ ‫ﻧﻈﺮات ﺧﻮد را ﺑﻪ ﻛﺎرﮔﺰاران اراﻳﻪ ﻣﯿﻜﺮد ، ھﻨﻮز ﺑﻪ ﻛﺴﻲ ﻧﮕﻔﺘﻪ ﺑﻮد ﻛﻪ از ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺑﺮاي اﻳﻦ ﻛﺎر اﺳﺘﻔﺎده ﻣﻲ ﻛﻨﺪ .‬ ‫در ﺣﺎﻟﯿﻜﻪ ﺗﺤﻠﯿﻠﮫﺎي ﺗﻜﻨﯿﻜﺎل ﺑﻄﻮر وﺳﯿﻊ در ﻣﻌﺎﻣﻼت ﻓﯿﻮﭼﺮز ﻣﻘﺒﻮل اﻓﺘﺎده ﺑﻮد ،ھﻨﻮز ﭼﺎرﺗﮫﺎي ﻛﻨﺪﻟﻲ در ﻏﺮب ﻧﺎﺷﻨﺎﺧﺘﻪ ﻣﺎﻧﺪه ﺑﻮد . در اﻳﻦ‬ ‫زﻣﺎن اﺳﺘﯿﻮ ﻧﯿﺴﻮن آﻣﺎدﮔﯿﺒﯿﺎن اﻳﻦ ﻣﺘﺪ ﺑﺎ ﺗﻤﺎم ﭘﯿﭽﯿﺪﮔﯿﮫﺎﻳﺶ را در ﺧﻮد اﺣﺴﺎس ﻧﻤﻲ ﻛﺮد )او در ﺣﺎل ﺗﻜﻤﯿﻠﺘﺤﻘﯿﻘﺎﺗﺶ روي اﻳﻦ ﻣﻮﺿﻮع ﺑﻮد( .‬ ‫و از ﻃﺮﻓﻲ رﻏﺒﺘﻲ ھﻢ ﻧﺪاﺷﺖ ﻛﻪ ﻣﺘﺪ ﺧﺮﻳﺪ و ﻓﺮوﺷﻲ ﺑﺮﭘﺎﻳﻪ ﺳﯿﮕﻨﺎﻟﮫﺎي ‪Hangingman , Morning Attack‬و ﻳﺎ ‪Three Advancing Soldiers‬‬ ‫اراﻳﮫﺪھﺪ.‬ ‫ﭘﺲ از اﻳﻨﻜﻪ ﻓﺮھﻨﮓ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎي ژاﭘﻨﻲ ﺑﺮاي ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ﻗﺎﺑﻞ ﻓﮫﻢ ﺷﺪ ، اﺳﺘﻔﺎدھﺎز اﻳﻦ ﻣﺘﺪ ﺗﺤﻠﯿﻠﻲ ﺷﺮوع ﺑﻪ ﮔﺴﺘﺮش ﻛﺮد ﺑﻄﻮرﻳﻜﻪ ﻧﺴﺒﺖ‬ ‫ﺑﻪ اواﺳﻂ دھﻪ ٠٨ اﻳﻦ ھﻤﻪ ﮔﯿﺮﻳﺒﻮﺿﻮح ﻗﺎﺑﻞ ﻣﺸﺎھﺪه ﺑﻮد . در ﺣﺎل ﺣﺎﻇﺮ ﻧﯿﺰ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان و ﺗﺤﻠﯿﻠﮕﺮان ﺳﮫﺎم ، ﻣﺮاﺗﺒﺎﻣﺘﻨﺎن ﺧﻮد را از اﻳﻦ ﻣﺘﺪ‬ ‫ﺑﺪﻟﯿﻞ ﮔﺸﻮدن زاوﻳﻪ اي ﺑﮫﺘﺮ ﺟﮫﺖ ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺑﺎزار و ﻗﯿﻤﺘﮫﺎاﻋﻼم ﻣﻲ ﻛﻨﻨﺪ.‬ ‫ﺣﺎل ، ﺗﺸﻜﺮ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ﺑﺨﺎﻃﺮ اراﻳﻪ اﻳﻦ روش ﭼﺎرﺗﯿﻨﮓ ٠٣١ ﺳﺎﻟﻪ ﺑﮫﻐﺮب ﺑﺴﻮي ﻧﯿﺴﻮن ﺟﮫﺖ ﮔﺮﻓﺘﻪ ﺷﺪه اﺳﺖ . ﻧﯿﺴﻮن اوﻟﯿﻦ ﻣﻘﺎﻟﻪ ﺧـﻮد‬ ‫درﺑﺎره ﻛﻨﺪﻟﮫﺎي ژاﭘﻨﻲ رادر آﻣﺮﻳﻜﺎ ﻧﻮﺷﺖ)در ﻣﺠﻠﻪ ﻓﯿﻮﭼﺮز در ﺳـﺎل ٩٨ ﭼـﺎپ ﺷـﺪ( و ھﻤﭽﻨـﯿﻦ ﻛﺘﺎﺑﮫـﺎي ﭘﺎﻳـﻪ اي وﻣﻌﺘﺒـﺮي از ﻗﺒﯿـﻞ ‪Japanese‬‬ ‫‪ Candlestick Charting Techniques‬و ‪ Beyond Candlestick‬راﻗﻠﻢ زد . ھﻢ اﻛﻨﻮن ﻧﯿﺰ او ﻣﺴﻮءل ﺳﺎﻳﺖ ‪ Candlecharts.com‬اﺳﺖ ﻛـﻪ ﺑـﺼﻮرت‬ ‫ﻣﺴﺘﻘﻞ از ﺳﺎل۶٩ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ آﻣﻮزﺷﻲ ﻣﺸﻮرﺗﻲ را ﭘﺎﻳﻪ ﻧﮫﺎده اﺳﺖ .‬ ‫ﻧﯿﺴﻮن ﺑﻌﻨﻮان ﻣﺪاﻓﻊ ﻗﻮي ﻛﻨﺪﻟﮫﺎﻳﮋاﭘﻨﻲ ﻋﻨﻮان ﻛﺮده اﺳﺖ ﻛﻪ »ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﻓﻘﻂ ﻳﻜﻲ از اﺑـﺰار ﺟﻨـﮓ اﻓـﺰاري ﺷـﻤﺎ در زرادﺧﺎﻧﮫﺘﺠﺎرﺗﺘـﺎن اﺳـﺖ« . در‬ ‫ﺳﻤﯿﻨﺎرھﺎي آﻣﻮزﺷﻲ ھﻢ ﻧﯿﺴﻮن ﺗﻮﺻﯿﻪ ﻣﻲ ﻛﻨﺪ ﻛﻪ اﺳـﺘﻔﺎده از ﺷـﻤﻌﮫﺎ»اﺑـﺰار« اﺳـﺖ و ﻧـﻪ ﺳﯿـﺴﺘﻢ و در واﻗـﻊ او ﺑـﺮ ﺗﺮﻛﯿﺒـﻲ از ﺗﻜﻨﯿﻜﮫـﺎي‬ ‫ﻏﺮﺑﻲ و ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎﻳﮋاﭘﻨﻲ ﻣﻌﺘﻘﺪ اﺳﺖ .‬ ‫ﻧﯿﺴﻮن در اواﻂ دھﻪ ٠٨ در ﺳﺎﻟﻦ دﻓﺘﺮ ﻳﻚ ﻛﺎرﮔﺰار ژاﭘﻨـﻲ در ‪ Sheason‬از وﺟـﻮد اﻳﻨﭽﺎرﺗﮫـﺎ اﻃـﻼع ﭘﯿـﺪا ﻛـﺮد و ﺗـﻮﺟﮫﺶ را ﻣﻌﻄـﻮف آن ﻧﻤـﻮد ﺗـﺎ‬ ‫ﻣﺴﺎﻳﻠﺶ را ﻓﺮا ﮔﯿﺮد . » زﻣﺎﻧﯿﻜﮫﺘﺤﻘﯿﻘﺎﺗﻢ را اﻧﺠﺎم ﻣﻲ دادم ﺑﺎ ﻣﺘﺮﺟﻢ آﻣﺮﻳﻜﺎﻳﯿﻲ آﺷﻨﺎ ﺷﺪم ﻛﻪ در ﺻﺪد رﻓﺘﻦ ﺑﻪ ژاﭘﻨﺒﻮد. از او ﺧﻮاﺳـﺘﻢ ھﺮﭼـﻪ‬ ‫ﻛﺘﺎب درﺑﺎره ﻛﻨﺪﻟﮫﺎي ژاﭘﻨﻲ دﻳﺪ ﺑﺮاﻳﻢ ﺑﺨﺮد . او آﻧﮫﺎ راﺑﺮاﻳﻢ آورده ﺗﺮﺟﻤﻪ ﻧﻤﻮد و ﺳﭙﺲ ﺟﻤﻊ آوري و ﺗﺮﻛﯿﺐ آﻧﮫﺎ ﺳﺎﻟﮫﺎي ﻣﺮا ﺑﺨﻮد ﻣـﺸﻐﻮل ﻛـﺮد‬ ‫.« ﻣﻄﻠﺐ ﻓﻮق را اﺳﺘﯿﻮﻧﯿﺴﻮن در ‪ Improve my Trade recommendations‬ﻋﻨﻮان ﻛﺮده اﺳﺖ .‬ ‫او در اواﺧﺮ دھﻪ ٠٨ ﺑﻪ ‪ Merril Linch‬ﻣﻨﺘﻘﻞ ﺷﺪ و ھﻤﺰﻣﺎن ﺑﺎ ﻗﺒـﻮل ﻣـﺴﻮءﻟﯿﺖ ﺑﻌﻨـﻮاﻧﺘﺤﻠﯿﻠﮕﺮ ارﺷـﺪ ﺗﻜﻨﯿﻜـﺎل در دﭘﺎرﺗﻤـﺎن ﻓﯿـﻮﭼﺮز ، ﻛﺘﺎﺑﭽـﻪ ۵١‬ ‫ﺻﻔﺤﻪ اي درﺑﺎره ﻛﻨﺪﻟﮫﺎي ژاﭘﻨﯿﻨﻮﺷﺖ ﻛﻪ ﺑﻼﻓﺎﺻﻠﻪ ﺷﺮﻛﺖ ﺑﺎ درﺧﻮاﺳﺖ ده ھﺰار ﻧﺴﺨﻪ اي از اﻳﻦ ﻛﺘﺎﺑﭽﻪ ﻣﻮاﺟﻪ ﺷﺪ.‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ﻓﯿﻮﭼﺮز در اﺑﺘﺪا اﻗﺪام ﺑﻪ آﻧﺎﻟﯿﺰ ﻣﺰاﻳﺎي ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺑﺮ ﭘﺎﻳﻪ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺷﺪﻧﺪ . ﻗﺒﻞ از اﻳﻦ ، درك ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ﻓﯿـﻮﭼﺮز ، ﺗﻜﻨﯿﻜـﺎﻟﻲ ﺻـﺮف ﺑـﻮد .‬ ‫ﻧﯿﺴﻮن ﻣﻲ ﮔﻮﻳﺪ »ﺑﺎزار ‪ Equity‬دراﺑﺘﺪاي دھﻪ ٠٩ ﻧﺴﺒﺘﺎ ﺳﺎﻛﻦ ﺑﻮد . ﻣﻌﺎﻣﻼت آﻧﻼﻳﻦ در آﻧﻤﻮﻗﻊ وﺟﻮد ﻧﺪاﺷـﺖ وروزھـﺎي ﻛـﺎري ھـﻢ زﻳـﺎد ﻧﺒـﻮد .‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ﻓﯿﻮﭼﺮز ﺑﻪ ﻛﺎر روي ﻛﻨﺪﻟﮫﺎي ژاﭘﻨﻲ ﭘﺮداﺧﺘﻨﺪﺑﺪﻟﯿﻞ اﻳﻨﻜﻪ ﺗﻤﺎﻳﻞ ﺑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻛﻮﺗﺎه ﻣـﺪت داﺷـﺘﻨﺪ )ﺳـﯿﮕﻨﺎﻟﮫﺎي ﺑﺮﮔـﺸﺘﻲ ﺳـﺮﻳﻊ ﻣـﻲ‬ ‫ﺧﻮاﺳﺘﻨﺪ(.‬ ‫ﻧﯿﺎز آﻧﮫﺎ ﻣﺴﺘﻘﯿﻤﺎ در دل ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ دﻳﺪه ﻣﻲ ﺷﺪ .‬ ‫ﻧﯿﺴﻮن ﻣﻲ داﻧﺴﺖ ﻛﻪ ﻧﯿﺎز آﻧﮫﺎ اﻳﻦ اﺳﺖ ﻛﻪ ﺗـﺎﻳﻤﻔﺮﻳﻢ ﻛﻮﭼـﻚ ﺷـﻮد . » ﻓﺎﻧـﺪاﻣﻨﺘﺎل در ﺗـﺎﻳﻤﻔﺮﻳﻢ ﺑـﺰرگ ﻣﮫـﻢ ﻣـﻲ ﻧﻤـﻮد و در دﻳـﺪ ﻛﻮﺗﺎھﻤـﺪت‬ ‫ﻓﺎﻧﺪاﻣﻨﺘﺎل ﺗﺎﺛﯿﺮ ﻛﻤﻲ دارد و اﺣﺴﺎﺳﺎت ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺗﺎﺛﯿﺮﮔﺬار اﺳﺖ . ﺗﻜﺮاه اﻧﺪازه ﮔﯿﺮي ﻃﯿﻒ اﺣﺴﺎﺳﺎت ﺑﺎزار از ﺟﺎده ﺗﻜﻨﯿﻜﺎل ﻣﻲ ﮔﺬرد« .‬ ‫ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺣﺎﻟﺘﻤﺘﺮاﻛﻢ ﺷﺪه ﻧﻤﻮدار ﻣﯿﻠﻪ اي ﻣـﻲ ﺗﻮاﻧـﺪ ﺑﺎﺷـﺪ . ﻧﯿـﺴﻮن اﻋﺘﻘـﺎد دارد » اﺧـﺘﻼف ﻋﻤـﺪه دراﻳﻨﺠﺎﺳـﺖ ﻛـﻪ ژاﭘﻨﯿﮫـﺎ اھﻤﯿـﺖ زﻳـﺎدي ﺑـﻪ‬ ‫ﻗﯿﻤﺘﮫﺎي ‪ close , open‬ﻣﻲ دھﻨﺪ«.‬ ‫ﻛﻨﺪﻟﮫﺎﺗﺮﻛﯿﺒﻲ از ﺑﺪﻧﻪ و دم و ﺷﺎخ ھﺴﺘﻨﺪ . ﺑﺪﻧﻪ ﻓﺎﺻﻠﻪ ﺑﯿﻦ ‪ open‬و ‪ close‬اﺳﺖ . وﻗﺘﻲ ‪ close‬ﭘﺎﻳﯿﻨﺘﺮ از ‪ open‬ﺑﺎﺷﺪ ﺑﺪﻧﻪ ﺳﯿﺎه)رﻧـﮓ دﻳﮕـﺮي(‬ ‫ﺑﻮده و اﮔﺮ ‪ close‬ﺑﺎﻻﺗﺮ از ‪ open‬ﺑﺎﺷﺪﺑﺪﻧﻪ ﺳﻔﯿﺪ)ﻮﺧﺎﻟﻲ( ﻣﻲ ﺑﺎﺷﺪ . ﺧﻄﻮط ﺑﺎرﻳﻚ در ﺑﺎﻻ و ﭘـﺎﻳﯿﻦ ﺷـﺎح و دم ھـﺴﺘﻨﺪ . ﺑﺎﻻﻳـﺸﺎخ ﻧـﺸﺎﻧﺪھﻨﺪه‬ ‫‪ high‬و ﭘﺎﻳﯿﻦ دم ﻣﻌﺮف ‪ low‬اﺳﺖ . ﻃﻮل ﻛﻨﺪل و اﻳﻨﻜﻪ ﺳﯿﺎه اﺳﺖ ﻳﺎ ﺳﻔﯿﺪ ،ﭘﺎﻳﯿﻨﺮو ﻳﺎ ﺑﺎﻻرو ﺑﻮدن ﻗﯿﻤﺘﮫﺎ را ﻧﺸﺎن ﻣﻲ دھﺪ .‬ ‫‪ : AT‬ﻣﺰﻳﺖ ‪ Candlestick Charts‬ﺑﺮ ‪ Bar Charts‬ﭼﯿﺴﺖ؟‬ ‫‪ : SN‬در ﻧﻤﻮدار ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺷﻤﺎ ﺗﻤﺎم ﺗﺤﻠﯿﻠﮫﺎي ﺗﻜﻨﯿﻜﻲ ﻏﺮﺑﻲ را ﻣﯿﺘﻮاﻧﯿﺪ ﭘﯿﺎده ﻛﻨﯿﺪ . ھـﺮ آﻧﭽـﻪ در ﻧﻤـﻮدار ﻣﯿﻠـﻪ اي اﺳـﺘﻔﺎده ﻣـﻲ ﻛﻨﯿـﺪ در ﻧﻤـﻮدار‬ ‫ﻛﻨﺪﻟﮫﺎﻧﯿﺰ ﺻﺎدق اﺳﺖ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮك ،*ﺧﻄﻮط روﻧﺪ ، اﺳﯿﻼﺗﻮرھﺎ و رﺗﺮﻳﺴﻤﻨﺖ ھﺎ .‬ ‫اﻣﺎﻋﻼوه ﺑﺮ ﺳﯿﮕﻨﺎﻟﮫﺎي ﻏﺮﺑﻲ ﺳﯿﮕﻨﺎﻟﮫﺎﻳﻲ ﺧﻮاھﯿﺪ دﻳﺪ ﻛﻪ ﻓﻘﻂ در ﻧﻤﻮدار ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﻗﺎﺑﻞ روﻳﺘﺎﺳـﺖ . ﻣﺎﻧﻨـﺪ دوﺟـﻲ ﻛـﻪ زﻣـﺎﻧﻲ رخ ﻣـﻲ دھـﺪ ﻛـﻪ‬ ‫‪ open‬و ‪ close‬ﻳﻜـﻲ ﺑﺎﺷـﺪ . اﮔـﺮ ﺑـﺎزار ﺣﺮﻛﺘﯿﻘﺎﺑـﻞ ﺗﻮﺟـﻪ داﺷـﺘﻪ ﺑﺎﺷـﺪ و ﺳـﭙﺲ دوﺟـﻲ ﺗـﺸﻜﯿﻞ ﺷـﻮد ژاﭘﻨـﻲ ھـﺎ ﺑﺎﺻـﻄﻼح ﻣـﻲ ﮔﻮﻳﻨـﺪ ﺑـﺎزار‬ ‫ــ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ــ‬ ‫ﺧﺴﺘﮫﺸﺪه اﺳﺖ و ﻳﻚ ﻧﯿﺮوي ﺑﺎﻟﻘﻮه ﺑﺮاي ﺑﺮﮔﺸﺖ روﻧﺪ ﺑﻮﺟﻮد آﻣﺪه .‬ ‫ﻧﻤﻮدار ﻛﻨﺪﻟﮫﺎﺑﺮﮔﺸﺖ ھﺎ را زودﺗﺮ ﺳﯿﮕﻨﺎل ﻣﻲ دھـﺪ . درﺻـﻮرﺗﯿﻜﻪ در ﻧﻤـﻮدار ﻣﯿﻠـﻪ اي ﻧﻈـﺮ دادن درﺑﺎرھﺒﺮﮔـﺸﺖ روﻧـﺪ و ﺗﺎﻳﯿﺪﻳـﻪ اش ،* ﺗﻮﺳـﻂ‬ ‫ﺧﻄﻮط روﻧﺪ ﻳﺎ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮك اﻧﺠﺎم ﻣﻲ ﺷﻮد و اﻳﻦ ،ﺑﺮرﺳﻲ ﻃﻮﻻﻧﯿﻤﺪت را ﻣﻲ ﻃﻠﺒﺪ . در ﻧﻤﻮدار ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺷﻤﺎ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﯿـﺪ ﺳـﯿﮕﻨﺎل ﺑﺮﮔـﺸﺖ را‬ ‫درﻳﻚ ﻳﺎ دو ﺳﺸﻦ ﺗﺸﺨﯿﺺ دھﯿﺪ . ﺑﺮاي ﻣﺜﺎل در ھﻔﺘﻪ ﺷﺎﻣﻞ ۴١ ﻣﻲ ١٠٠٢ اﻟﮕﻮي ‪ Evening Star‬در ﭼﺎرت ﻧﺰدك ﻗﺎﺑـﻞ دﻗـﺖ اﺳـﺖ . ﺑـﺮ ﭘﺎﻳـﻪ‬ ‫ﺗﻜﻨﯿﻚ ﻏﺮﺑﻲ اﻟﮕﻮي ﺳﺮ و ﺷﺎﻧﻪ ﺷﻜﻞ ﮔﺮﻓﺘﻪ اﺳﺖ اﻣﺎﺗﺸﻜﯿﻞ اﻳﻦ اﻟﮕﻮ ھﻔﺘﻪ ھﺎ زﻣﺎن ﻣﻲ ﺑﺮد و ﻃﻮل ﻣﻲ ﻛﺸﺪ ﺗﺎ ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ از ﮔـﺮدن ﻧﯿـﺰ‬ ‫ﺗﺎﻳﯿﺪﮔﺮدد .ﺑﺎزار ﺑﺎ ﻳﻚ اﻟﮕﻮي ﺑﺮﮔﺸﺘﻲ ﻧﺰوﻟﻲ در ﺑﺎﻻي ﺗﺮاز ﺳﺮ ﺷﻜﻞ ﮔﺮﻓﺖ اﻣﺎ ﺗﺎ ١١ ژوﻳﻦ١٠٠٢ﺷﻜﺴﺖ ﮔﺮدن رخ ﻧﺪاده ﺑﻮد .‬ ‫اﻃﻼﻋﺎت ﻗﯿﻤﺘﻲ در ھﺮ دو ﻧﻮع ﭼﺎرت ﻣﯿﻠﻪ اي وﻛﻨﺪﻟﻲ ﺑﺼﻮرت ﻳﻜﺴﺎن ﻣﻮﺟﻮد اﺳﺖ اﻣﺎ ﺑﺮاي ﺗﻌﻤﻖ روي ﺑﺎزار و ﻗﯿﻤﺘﮫﺎ ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده ازﻧﻤﻮدار ﻣﯿﻠـﻪ‬ ‫اي اﺣﺘﯿﺎج ﺑﻪ ژﻳﻤﻨﺎﺳﺘﯿﻚ ﻓﻜﺮي دارﻳﺪ . اﻟﮕﻮھﺎ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﮔﭙﮫﺎ )ﻛﻪ ‪ windows‬ﻣﯿﻨﺎﻣﯿﻢ( در ﻧﻤﻮدار ﻣﯿﻠـﻪ اي ﻧﯿـﺰ ﭘﺪﻳـﺪ ﻣـﻲ آﻳـﺪ . ﺑـﻪ ھـﺮ ﺣـﺎل ﺷـﻤﺎ از‬ ‫ﺗﻤﺎم ﺳﯿﮕﻨﺎﻟﮫﺎ ﻣﯿﺘﻮاﻧﯿﺪ اﺳﺘﻔﺎده ﻛﻨﯿﺪ ﺑﮫﻤﺮاه اﺳﺘﻔﺎده از دورﻧﻤﺎي ﻧﻤﻮدار ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﻛﻪ در ذھﻦ ﺧﻮد ﻣﺠﺴﻤﺸﻤﻲ ﻧﻤﺎﻳﯿﺪ . ھﻤﭽﻨﯿﻦ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺑـﺮاي‬ ‫ﺣﻔﻆ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﺑﺴﯿﺎر ﻣﻨﺎﺳﺐ ھﺴﺘﻨﺪ . ﺑﺮاي ﻣﺜﺎل ﻓﺮض ﻛﻨﯿـﺪﺑﺎزار ﻳـﻚ ﺗـﺮاز ارﺗﻔـﺎﻋﻲ ﺟﺪﻳـﺪ ﺳـﺎﺧﺘﻪ اﺳـﺖ و ﺳـﭙﺲ دوﺟـﻲ وﻳـﺎ ‪spinning top‬‬ ‫(ﺷﺎﻣﻞ ﺑﺪﻧﻪ اﻳﻜﻮﭼﻚ ﺑﮫﻤﺮاه ﺷﺎخ و دﻣﻲ ﺑﻠﻨﺪ( ﺑﻮﺟﻮد آﻣﺪ . اﻳﻦ ﺑﻪ ﻣﺎ ﻣﻲ ﻓﮫﻤﺎﻧﺪ ﻛﻪ ﺑـﺎزار اﻳـﻦ ﻗﯿﻤـﺖ رارد ﻣـﻲ ﻛﻨـﺪ و ھﻤﭽﻨـﯿﻦ ﻛﻨﺘـﺮل ﻻزﻣـﻪ‬ ‫ﺑﺮاي ﺛﺒﺎت در اداﻣﻪ روﻧﺪ را از دﺳﺖ داده اﺳﺖ . درﻧﻤﻮدار ﻣﯿﻠﻪ اي ﺷﻤﺎ ﻓﻘﻂ ﻳﻚ ﺣﺮﻛﺖ ﺑﻠﻨﺪ ﻗﯿﻤﺖ و ﺗـﺸﻜﯿﻞ ﭼﯿـﺰي ﻣﺜـﻞ ﻋﻼﻣـﺖ ﺑﻌـﻼوه ﻣـﻲ‬ ‫ﺑﯿﻨﯿﺪاﻣﺎ در ﻧﻤﻮدار ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺷﻤﺎ ﻣﻲ ﭘﺮﺳﯿﺪ »ﺳﺎﻳﺰ ﺑﺪﻧﻪ ﻣﺎ ﭼﻘﺪر اﺳﺖ؟« »دم و ﺷﺎﺧﮫﺎ ﺑﻪ ﭼﻪ ﻣﯿﻤﺎﻧﺪ؟« . وﻗﺘﻲ ﺑﺎزار ﻛﻨﺪﻟﻲ ﺑﺎ ﻳـﻚ ﺑﺪﻧـﻪ ﻛﻮﺗـﺎه‬ ‫و ﺷﺎخ ﺑﻠﻨﺪ ﺗﺸﻜﯿﻞ دھﺪ ﻣﻦ ھﯿﭻ ﻣﯿﻠﻲ ﺑﮫﮕﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﻳﺸﻦ در روﻧﺪ ﺻﻌﻮدي ﺑﺎزار ﻧﺨﻮاھﻢ داﺷﺖ در ﺻﻮرﺗﯿﻜﻪ ﺑـﺎ دﻗـﺖ ﺑـﻪ ﻧﻤـﻮدار ﻣﯿﻠـﻪ اﻳﻔﺮﺻـﺖ‬ ‫ﺧﻮﺑﻲ ﺑﺮاي ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﻳﺸﻦ ﺑﻨﻈﺮ ﻣﻲ رﺳﺪ ﭼﻮن ﻳﻚ ﺣﺮﻛﺖ ﻗﯿﻤﺘﻲ ﺑﺎﻻروي ﺧﻮﺑﻲ دﻳﺪه ﻣﯿﺸﻮد و در اﻧﺘﮫﺎ ﻧﯿﺰ ﻗﯿﻤـﺖ در ﺟﮫـﺖ روﻧـﺪ ﺑـﺎﻻ رﻓﺘـﻪ و‬ ‫ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪه اﺳﺖ ﺣﺎل اﮔﺮ ﺑﻪ ﻧﻤﻮدارﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺑﺮﮔﺮدﻳﻢ ﺧﻮاھﯿﻢ دﻳﺪ ﻛﻪ ﻳﻚ ﺣﺮﻛﺖ راﻟﻲ ﺷﻜﻞ ﮔﺮﻓﺘﻪ اﻣـﺎ ﻗﯿﻤـﺖ در ﻧﺰدﻳﻜـﻲ ‪ open‬ﺑﺴﺘﮫـﺸﺪه ﻛـﻪ‬ ‫ﺗﺸﻜﯿﻞ ‪ Bearish shadow‬را ﺑﺮاي ﻣﺎ ﻣﺤﺮز ﻛﺮده اﺳﺖ .‬ ‫‪ : AT‬ﻛﺪام اﻧﺪﻳﻜﺎﺗﻮر ﻏﺮﺑﯿﮫﺎ در ﻛﻨﺎر ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺧﻮب ﻛﺎرﻣﻲ ﻛﻨﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﻣﻦ ﺑﻄﻮر ﻣﺸﺨﺺ ‪ Volume‬را ﭘﯿﺸﻨﮫﺎد ﻣﻲ ﻛﻨﻢ ﻛﻪ ﻓـﺸﺎرو ﻧﯿـﺮوي ﭘـﺸﺖ ﻗﯿﻤﺘﮫـﺎرا ﺑـﺮاي ﺣﺮﻛـﺖ ﻧـﺸﺎن ﻣـﻲ دھـﺪ . ﺑـﺮاي ﻣﺜـﺎل اﻟﮕـﻮي‬ ‫‪ Bullish Engulfing‬ﻛﻪ ﻳﻚ ﻛﻨﺪل ﺳﻔﯿﺪ ،* ﻛﻨﺪل ﺳﯿﺎه ﻗﺒﻞ از ﺧﻮد را در ﺑﺮ ﻣﻲ ﮔﯿﺮد را در ﻧﻈﺮ ﺑﮕﯿﺮﻳﺪ . اﮔﺮﺷﻤﺎ ﻳـﻚ اﻟﮕـﻮي ‪ Bullish Engulfing‬را‬ ‫ﺑﻌﺪ از روﻧﺪ ﻧﺰوﻟﻲ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﺪ ﻣﻤﻜﻦ اﺳﺖ ﺑﺎزاردوﺑﺎره ﻣﯿﻞ ﺑﻪ ﭘﺎﻳﯿﻦ رﻓﺘﻦ داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ . در اﻳﻨﺠﺎ ﺗﺤﻠﯿﻠﻲ از ﺣﺠﻢ را وارد ﺗﺼﻤﯿﻤﮕﯿﺮﻳﺨﻮد ﻣـﻲ‬ ‫ﻛﻨﯿﻢ . اﮔﺮ ﻣﻦ ﺑﺒﯿﻨﻢ ﺣﺠﻢ ﻛﻨﺪل ﺳﻔﯿﺪ ﺑﺎﻻروي ﻣﻦ از ﺣﺠﻢ ﻛﻨﺪل ﺳﯿﺎه ﻗﺒﻞ از ﺧﻮدﺑﯿﺸﺘﺮ اﺳﺖ ،* ﻣﻲ ﻓﮫﻤﻢ اﻟﮕﻮ دﻻﻟـﺖ ﺑـﺮ ﺑـﺎﻻرو ﺑـﻮدن ﺑـﺎزار‬ ‫دارد .‬ ‫در اﺻﻞ ﺷﻤﺎﻣﻲ ﺗﻮاﻧﯿﺪ ﻓﻘﻂ اﻧﺪﻳﻜﺎﺗﻮرھﺎي ﻣﻮرد ﻋﻼﻗﻪ ﺧﻮد را ﺑﻪ ﭼﺎرﺗﺘﺎن اﺿﺎﻓﻪ ﻛﻨﯿﺪ . ﺳـﯿﮕﻨﺎﻟﮫﺎﻳﺘﺎﻳﯿﺪي دﻳﮕـﺮي را ﻧﯿـﺰ ﻛـﻪ اﺳـﺘﻔﺎده ﻣـﻲ ﻛﻨﯿـﺪ‬ ‫ﻣﻤﻜﻦ اﺳﺖ ﺷﻤﺎ را ﺑﯿﺸﺘﺮ راھﻨﻤﺎﻳﻲ ﻛﻨﺪ. ﻣﺜﻼاﮔﺮ ‪ Bullish Engulfing‬در ﻧﺰدﻳﻜﻲ ﻳﻚ ﺧـﻂ ﺣﻤﺎﻳـﺖ ﻗـﻮي ﭘﺪﻳـﺪ آﻳـﺪ ، اﻋﺘﻤـﺎد ﺑـﻪ روﻧـﺪ ﺻـﻌﻮدﻳﺪر‬ ‫ﺟﮫﺖ ﺗﺸﻜﯿﻞ اﻳﻦ اﻟﮕﻮ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ اﻟﮕﻮي ﻣﺸﺎﺑﻪ وﻟﻲ ﺑﺪون ﺗﺎﻳﯿﺪﻳﻪ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ ، ﺑﯿﺸﺘﺮ اﺳﺖ .‬ ‫‪ : AT‬ﺷﻤﺎ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ را در ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺧﻮدﺑﺼﻮرت ﻋﯿﻨﻲ در ﻧﻈﺮ ﻣﻲ ﮔﯿﺮﻳﺪ ﻳﺎ ذھﻨﻲ ؟‬ ‫‪ : SN‬ھﺮ دو ... ﺑﺮاﻳﻤﺜﺎل اﻟﮕﻮي ‪ Hammer‬را ﻛﻪ ﺑﺪﻧﻪ اي ﺑﻠﻨﺪ در ﺑﺎﻻ و دﻣﻲ ﺑﻠﻨﺪ دارد را در ﻧﻈﺮ ﺑﮕﯿﺮﻳﺪ . ھﺮ ﭼﻨﺪ اﻛﺜﺮ اﻟﮕـﻮ ھـﺎ ﺑﺮﮔـﺸﺘﻲ ھـﺴﺘﻨﺪ‬ ‫وﻟﻲ ‪ Hammer‬ﻳﻚ اﻟﮕﻮي ﺑﺮﮔﺸﺘﻲ ﻗﻮي ﻣﺤﺴﻮب ﻣﻲ ﺷﻮد ﻛﮫﺪر ﭘﺎﻳﯿﻦ ﻳﻚ روﻧﺪ ﻧﺰوﻟﻲ ﺷﻜﻞ ﻣﻲ ﮔﯿﺮد . ﺣﺎل ﺑﺨﻮاھﯿﻢ ﺗﻌﯿـﯿﻦ ﻛﻨـﯿﻢ ﻛـﻪ ﻛـﺪام‬ ‫ﺣﺮﻛﺖ ﻧﺰوﻟﯿﻤﻮرد ﻧﻈﺮ اﺳﺖ و ﻣﻘﺼﻮد از دم ﺑﻠﻨﺪ اﻳﻦ اﻟﮕﻮ ﭼﯿﺴﺖ ، اﻳﻨﺠﺎ ﻣﻮﺿﻮع ﺑﺼﻮرت ﻋﯿﻨﻲ ﺑﺎﻳﺪ دﻳﺪھﺸﻮد . ﻳﻚ ‪ Hammer‬اﻳﺪه آل ﺑﺎﻳـﺪ داراي‬ ‫دﻣﻲ ﺑﻄﻮل ﺣﺪاﻗﻞ دوﺑﺮاﺑﺮ ارﺗﻔﺎع ﺑﺪﻧﻪ اش ﺑﺎﺷﺪ .‬ ‫اﻣﺎ اﮔﺮ ﻣﻦ ﻳﻚ ‪ Hammer‬ﺑﻌﺪ از ﺣﺮﻛﺖ ﻧﺰوﻟﻲ ﺑﺒﯿﻨﻢ ﻛﻪ دم آن ﻓﻘﻂ ﻳﻚ و ﻧـﯿﻢ ﺑﺮاﺑﺮﺑﺪﻧـﻪ اش ﺑـﻮده اﻣـﺎ ﺑـﺎزار ﺑـﻪ ﻳـﻚ ﺧـﻂ ﺣﻤﺎﻳـﺖ ﻣـﺸﮫﻮر و ﻗـﻮي‬ ‫ﺧﻮرده ﺑﻮد ، ﺑﺎز ھﻢ دﻳﺪ ﻣﻦ ﻧﺎﻇﺮﻳﻚ ﺳﺎﺧﺘﺎر ﻛﻼﺳﯿﻚ ‪ Hammer‬ﺧﻮاھﺪ ﺑﻮد .‬ ‫ﺑﻄﻮر ﻛﻠﻲ ﻳﻚ ﺗﺼﻮﻳﺮ ﺗﻜﻨﯿﻜﺎﻟﻲ ﻣﮫﻤﺘﺮ ازﺳﯿﮕﻨﺎﻟﻲ اﺳﺖ ﻛﻪ از ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﻣﻲ ﮔﯿﺮﻳﺪ . ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﻓﻘﻂ در ﭘﺲ زﻣﯿﻨﻪ اي ﻛﻪ ﺷﺎﻣﻞ ﻳﻚ ﺗﺼﻮﻳﺮﻛﻠﻲ از ﺑـﺎزار‬ ‫ﻣﻲ ﺑﺎﺷﺪ ، *دﻳﺪه ﻣﻲ ﺷﻮﻧﺪ .‬ ‫‪ : AT‬ﺑﻌﻀﻲ از ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ﺗﺤﺖ ﺗﺎﺛﯿﺮ ﻧﺎﻣﮕﺬارﻳﮫﺎﻳﯿﺒﺮاي اﻟﮕﻮھﺎ ھﺴﺘﻨﺪ ﻛﻪ در ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﻧﯿﺰ اﺛﺮ ﮔﺬار اﺳﺖ .‬ ‫‪ : SN‬ﺑﻠﻪ . وﻟﻲ در واﻗﻊ ﻧﺎم اﻟﮕﻮھﺎ ﺑﻪ ﺣﺪي ﺧﻮد ﻧﻤﺎﻳﺎﻧﮕﺮ ﭘﯿﺎم اﻟﮕـﻮ ھـﺴﺘﻨﺪ . ﺑـﺮاي ﻣﺜـﺎل ‪ Shooting Star‬ﻋﻜـﺲ ‪ Hammer‬اﺳـﺖ و آن ﻛﻨـﺪﻟﻲ‬ ‫اﺳﺖ ﺑﺎ ﺷﺎخ ﺑﻠﻨﺪ و ﺑﺪﻧﻪ اي ﻛﻮﺗﺎه در ﭘﺎﻳﯿﻨﻜﻨـﺪل ﻛـﻪ ﺑﻤﺎﻧﻨـﺪ ﺳـﺘﺎره دﻧﺒﺎﻟـﻪ دار ﻣـﻲ ﺑﺎﺷـﺪ . ﻃـﺮف ﻣﻘﺎﺑـﻞ ‪ Bullish engulfing‬در واﻗـﻊ ‪Bearish‬‬ ‫‪ Engulfing‬اﺳﺖ . اﻳﻦ ﻣﻤﻜﻦ اﺳﺖ ﻏﯿﺮ ﻣﻌﻤﻮل ﺑﻨﻈﺮ ﺑﺮﺳﺪ وﻟﻲ اﻟﮕﻮھﺎ ﻗﺎﺑﻞ ﺗﻮﺻﯿﻒ وﺗﻔﺴﯿﺮﻧﺪ .‬ ‫‪ : AT‬آﻳﺎ اﻟﮕﻮي ﺧﺎﺻﻲ رااز ﻧﻈﺮ ﻗﺎﺑﻞ اﻋﺘﻤﺎد ﺑﻮدن ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺑﻘﯿﻪ اﻟﮕﻮھﺎ در ﻧﻈﺮ دارﻳﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬ژاﭘﻨﯿﮫﺎ ﻣﻲ ﮔﻮﻳﻨﺪ » ﺷﺨﺼﯿﺘﻲ ﻛﻪ ﺳﮫﺎم ﺑﺨﻮد ﻣﻲ ﮔﯿﺮد ﻣﺎﻧﻨﺪﺻﻮرت اﻧﺴﺎﻧﮫﺎﺳﺖ ، دوﺗﺎي آﻧﮫﺎ ﻣﺜﻞ ھﻢ ﻧﯿﺴﺖ . « اﻟﮕﻮي ﻗﻄﻌﻲ در ﺑـﺎزار‬ ‫ﻗﻄﻌﻲ ﻛﺎراﺳﺖ وﺑﻘﯿﻪ اﻟﮕﻮھﺎ درﺳﺖ ﻛﺎر ﻧﻤﻲ ﻛﻨﻨﺪ . اﻳﻦ ﻳﻚ ﺳﻌﻲ و ﺧﻄﺎﺳﺖ .‬ ‫ﺑﺮاي ﻣﺜﺎل ﻣﻦ روي ﻧﺰدﻛﺪﻗﯿﻖ ﺷﺪه ام و دﻳﺪه ام ﻛﻪ ‪ Evening Star‬ﺑﺰﻳﺒﺎﻳﻲ در ﻧﺰدك ﺟﻮاب ﻣﻲ دھﺪ و آن ﺗﺮﻛﯿﺒﻲ ازﺳﻪ ﻛﻨﺪل اﺳـﺖ ﻛـﻪ ﺑﻌـﺪ از‬ ‫ﻳﻚ راﻟﻲ ﺑﻮﺟﻮد ﻣﻲ آﻳﺪ . ﻛﻨﺪل اول ﺳﻔﯿﺪ ﺑﺎ ﺑﺪﻧﻪ ﺑﻠﻨﺪ اﺳﺖ ،*ﻛﻨﺪل دوم ﺑﺎ ﺑﺪﻧﻪ ﻛﻮﺗﺎه اﻣﺎ ﺑﺎ ﮔﭙﻲ ﺑﺎﻻرو اﻳﺠﺎد ﻣـﻲ ﺷـﻮد ،* ﻛﻨـﺪل ﺳـﻮم ﺑﺮﻧـﮓ‬ ‫ﺳﯿﺎه اﺳﺘﺒﻄﻮرﻳﻜﻪ ﺑﻘﺪر ﻛﺎﻓﻲ در ﻛﻨﺪل ﺳﻔﯿﺪ اول ﻧﻔﻮذ ﻛﺮده ﺑﺎﺷﺪ . ژاﭘﻨﯿﮫﺎ ﻛﻨﺪل ﺑﺎﻻرو را ﻳﺎﻧﮕﻮ ﻛﻨﺪل ﭘﺎﻳﯿﻨﺮو را ﻳﯿﻨﮓ ﻧﺎم ﮔﺬاﺷﺘﻪ اﻧﺪ .‬ ‫وﻗﺘﻲ ﻳﺎﻧﮓ ﺑﻪ ﻧﮫﺎﻳﺖ ﺧﻮد ﻣﻲ رﺳﺪ ﺳﻜﻮﻧﯿﺒﻮﺟﻮد ﻣﻲ آورد و اﻳﻦ رﻛﻮد ﺑﻪ ﻳﯿﻨﮓ ﺗﺒﺪﻳﻞ ﻣﻲ ﺷﻮد . ﺑﺤـﺚ اﻳـﻦ ﻣﻮﺿـﻮع دارد ﻃـﻮﻻﻧﻲ ﻣﯿـﺸﻮدوﻟﻲ‬ ‫واﻗﻌﺎ ﻣﻦ ھﯿﭻ دﻟﯿﻞ و اﻳﺪه اي ﺑﺮاي ﻧﺤﻮه ﺻﺪﻗﺶ در ﻧﺰدك ﻧﺪارم وﻟﻲ آن اﺗﻔﺎق ﻣﯿﺎﻓﺘﺪ .‬ ‫‪ : AT‬ﺑﻌﻀﻲ از ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان ﺗﺤﺖ ﺗﺎﺛﯿﺮ ﻧﺎﻣﮕﺬارﻳﮫﺎﻳﯿﺒﺮاي اﻟﮕﻮھﺎ ھﺴﺘﻨﺪ ﻛﻪ در ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﻧﯿﺰ اﺛﺮ ﮔﺬار اﺳﺖ .‬ ‫‪ : SN‬ﺑﻠﻪ . وﻟﻲ در واﻗﻊ ﻧﺎم اﻟﮕﻮھﺎ ﺑﻪ ﺣﺪي ﺧﻮد ﻧﻤﺎﻳﺎﻧﮕﺮ ﭘﯿﺎم اﻟﮕـﻮ ھـﺴﺘﻨﺪ . ﺑـﺮاي ﻣﺜـﺎل ‪ Shooting Star‬ﻋﻜـﺲ ‪ Hammer‬اﺳـﺖ و آن ﻛﻨـﺪﻟﻲ‬ ‫اﺳﺖ ﺑﺎ ﺷﺎخ ﺑﻠﻨﺪ و ﺑﺪﻧﻪ اي ﻛﻮﺗﺎه در ﭘﺎﻳﯿﻨﻜﻨـﺪل ﻛـﻪ ﺑﻤﺎﻧﻨـﺪ ﺳـﺘﺎره دﻧﺒﺎﻟـﻪ دار ﻣـﻲ ﺑﺎﺷـﺪ . ﻃـﺮف ﻣﻘﺎﺑـﻞ ‪ Bullish engulfing‬در واﻗـﻊ ‪Bearish‬‬ ‫‪ Engulfing‬اﺳﺖ . اﻳﻦ ﻣﻤﻜﻦ اﺳﺖ ﻏﯿﺮ ﻣﻌﻤﻮل ﺑﻨﻈﺮ ﺑﺮﺳﺪ وﻟﻲ اﻟﮕﻮھﺎ ﻗﺎﺑﻞ ﺗﻮﺻﯿﻒ وﺗﻔﺴﯿﺮﻧﺪ .‬ ‫‪ : AT‬آﻳﺎ اﻟﮕﻮي ﺧﺎﺻﻲ رااز ﻧﻈﺮ ﻗﺎﺑﻞ اﻋﺘﻤﺎد ﺑﻮدن ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺑﻘﯿﻪ اﻟﮕﻮھﺎ در ﻧﻈﺮ دارﻳﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬ژاﭘﻨﯿﮫﺎ ﻣﻲ ﮔﻮﻳﻨﺪ » ﺷﺨﺼﯿﺘﻲ ﻛﻪ ﺳﮫﺎم ﺑﺨﻮد ﻣﻲ ﮔﯿﺮد ﻣﺎﻧﻨﺪﺻﻮرت اﻧﺴﺎﻧﮫﺎﺳﺖ ، دوﺗﺎي آﻧﮫﺎ ﻣﺜﻞ ھﻢ ﻧﯿﺴﺖ . « اﻟﮕﻮي ﻗﻄﻌﻲ در ﺑـﺎزار‬ ‫ﻗﻄﻌﻲ ﻛﺎراﺳﺖ وﺑﻘﯿﻪ اﻟﮕﻮھﺎ درﺳﺖ ﻛﺎر ﻧﻤﻲ ﻛﻨﻨﺪ . اﻳﻦ ﻳﻚ ﺳﻌﻲ و ﺧﻄﺎﺳﺖ .‬ ‫ﺑﺮاي ﻣﺜﺎل ﻣﻦ روي ﻧﺰدﻛﺪﻗﯿﻖ ﺷﺪه ام و دﻳﺪه ام ﻛﻪ ‪ Evening Star‬ﺑﺰﻳﺒﺎﻳﻲ در ﻧﺰدك ﺟﻮاب ﻣﻲ دھﺪ و آن ﺗﺮﻛﯿﺒﻲ ازﺳﻪ ﻛﻨﺪل اﺳـﺖ ﻛـﻪ ﺑﻌـﺪ از‬ ‫ﻳﻚ راﻟﻲ ﺑﻮﺟﻮد ﻣﻲ آﻳﺪ . ﻛﻨﺪل اول ﺳﻔﯿﺪ ﺑﺎ ﺑﺪﻧﻪ ﺑﻠﻨﺪ اﺳﺖ ،*ﻛﻨﺪل دوم ﺑﺎ ﺑﺪﻧﻪ ﻛﻮﺗﺎه اﻣﺎ ﺑﺎ ﮔﭙﻲ ﺑﺎﻻرو اﻳﺠﺎد ﻣـﻲ ﺷـﻮد ،* ﻛﻨـﺪل ﺳـﻮم ﺑﺮﻧـﮓ‬ ‫ﺳﯿﺎه اﺳﺘﺒﻄﻮرﻳﻜﻪ ﺑﻘﺪر ﻛﺎﻓﻲ در ﻛﻨﺪل ﺳﻔﯿﺪ اول ﻧﻔﻮذ ﻛﺮده ﺑﺎﺷﺪ . ژاﭘﻨﯿﮫﺎ ﻛﻨﺪل ﺑﺎﻻرو را ﻳﺎﻧﮕﻮ ﻛﻨﺪل ﭘﺎﻳﯿﻨﺮو را ﻳﯿﻨﮓ ﻧﺎم ﮔﺬاﺷﺘﻪ اﻧﺪ .‬ ‫وﻗﺘﻲ ﻳﺎﻧﮓ ﺑﻪ ﻧﮫﺎﻳﺖ ﺧﻮد ﻣﻲ رﺳﺪ ﺳﻜﻮﻧﯿﺒﻮﺟﻮد ﻣﻲ آورد و اﻳﻦ رﻛﻮد ﺑﻪ ﻳﯿﻨﮓ ﺗﺒﺪﻳﻞ ﻣﻲ ﺷﻮد . ﺑﺤـﺚ اﻳـﻦ ﻣﻮﺿـﻮع دارد ﻃـﻮﻻﻧﻲ ﻣﯿـﺸﻮدوﻟﻲ‬ ‫واﻗﻌﺎ ﻣﻦ ھﯿﭻ دﻟﯿﻞ و اﻳﺪه اي ﺑﺮاي ﻧﺤﻮه ﺻﺪﻗﺶ در ﻧﺰدك ﻧﺪارم وﻟﻲ آن اﺗﻔﺎق ﻣﯿﺎﻓﺘﺪ .‬ ‫‪ : AT‬ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﭼﮕﻮﻧﻪ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﻨﺪ ﺑﯿﺎﻧﮕﺮ روﺣﯿﻪ ﺑﺎزارﺑﺎﺷﻨﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﻣﻦ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ را ﺑﻌﻨﻮان ﻳﻚ ﻋﻜﺲ رادﻳﻮﮔﺮاﻓﻲ ازﻋﺮﺿﻪ و ﺗﻘﺎﺿﺎي ﺑﺎزار ﻣﻲ ﺑﯿﻨﻢ . ﻳﻚ ﻛﻨﺪل ﺑﻠﻨﺪ ﻗﺎﻣﺖ ﺳﻔﯿﺪ ﻧﺸﺎﻧﺪھﻨﺪه اﻳﻦ اﺳﺖ ﻛﻪ ﺑـﺎزاردر‬ ‫اﻳﻦ ﺑﺎزه زﻣﺎﻧﻲ ، ﻧﺰدﻳﻚ ﭘﺎﻳﯿﻨﺘﺮﻳﻦ ﺣﺪ ، ﺑﺎز ﺷﺪه و در ﻧﺰدﻳﻚ ﺑﺎﻻﺗﺮﻳﻦ ﺗﺮاز ، ﺑﺴﺘﮫﺸﺪه اﺳﺖ و ﭘﯿـﺎﻣﺶ ھـﻢ اﻳـﻦ اﺳـﺖ ﻛـﻪ ﺣﺮﻛـﺖ ﺑـﺎﻻرو ﻗﯿﻤـﺖ‬ ‫ﺗﺤﺖ ﻛﻨﺘﺮل ﻣﻲ ﺑﺎﺷﺪ . از ﻃﺮﻓﻲ اﮔﺮﻳﻚ ﻛﻨﺪل ﺑﻠﻨﺪ ﻗﺎﻣﺖ ﺳﯿﺎھﺮﻧﮓ ﺑﻮﺟﻮد آﻳﺪ ﭘﺲ ﺣﺮﻛﺖ ﭘﺎﻳﯿﻨﺮوي ﻣﺎ ﺗﺤﺖ ﻛﻨﺘﺮل اﺳﺖ . اﮔـﺮ ﺷـﻤﺎ ‪Spinning‬‬ ‫‪ up‬ﺑﺎ ﻳﻚ ﺑﺪﻧﻪ ﻛﻮﺗﺎه ﺑﺒﯿﻨﯿﺪ ، درﻣﻲ ﻳﺎﺑﯿﺪ ﻛﻪ ﺗﻘﻼي ﺑﺎزار در ﺟﻨﮓ ﺑﯿﻨﺨﺮﻳﺪاران و ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن ﺑﺎﻻ ﮔﺮﻓﺘﻪ اﺳﺖ . اﮔﺮ ﺷﻤﺎ دوﺟـﻲ داﺷـﺘﻪ ﺑﺎﺷـﯿﺪ ،‬ ‫ﻳﻚ ﺗﻌﺎدﻟﻲ ﺑﯿﻨﻘﺪرت ﺑﺎﻻرو و ﭘﺎﻳﯿﻨﺮو در ﺑﺎزار اﻳﺠﺎد ﺷﺪه اﺳﺖ ﻛﻪ ﺷﻤﺎ ﺑﺎﻟﻄﺒﻊ آرزوي دﻳﺪﻧﺶ را دراداﻣﻪ ﺣﺮﻛـﺖ راﻟـﻲ ﻧﺨﻮاھﯿـﺪ داﺷـﺖ . در ﻃـﻲ‬ ‫ﻳﻚ روﻧﺪ ، دﻳﺪن ‪ Spinning up‬ھﺎ و ‪ Doji‬ھﺎﺧﻮﺷﺎﻳﻨﺪ ﻧﯿﺴﺖ . در زﻣﺎن ﺗﺸﻜﯿﻞ دوﺟـﻲ ﭘﯿﻐـﺎم ﮔﺮﻓﺘـﻪ ﺷـﺪه از ﺑـﺎزار »ﻋـﺪم ﺗـﺼﻤﯿﻤﮕﯿﺮي« اﺳـﺖ‬ ‫واﻳﻨﻜﻪ ﺑﺎزار ﺧﺴﺘﻪ ﺷﺪه اﺳﺖ .‬ ‫ﭼﯿﺰي ﻛﻪ ﻧﺒﺎﻳﺪ ﻓﺮاﻣﻮش ﺷﻮد اﻳﻦ اﺳﺖ ﻛﻪ ﺑﻌﻀﻲ اوﻗﺎﺗﻜﻤﺒﻮد ﻋﻠﻢ ﻻزﻣﻪ ،ﺧﻄﺮﻧﺎك ﻣﻲ ﺷﻮد . ﻣﻦ در اﻳﻨﺠﺎ دوﺳـﺖ دارم ﺑـﻪ ھﻤـﻪ ﺑﮕـﻮﻳﻢ ﻣﺒـﺎدا‬ ‫ﻗﺒﻞ ازاﻳﻨﻜﻪ اﺣﺴﺎس ﻧﺰدﻳﻜﻲ و ھﻢ ﺧﺎﻧﻮادﮔﻲ ﺑﺎ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﻛﻨﯿﺪ ، ﺑﻨﺎي ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺧﻮد را ﺑﺮ ﭘﺎﻳﮫﻜﻨـﺪﻟﮫﺎ ﻗـﺮار دھﯿـﺪ . ﻣﺜـﺎﻟﻲ ﻣـﻲ آورم : دوﺟـﻲ ﻳـﻚ‬ ‫ﻛﻨﺪل ﺑﺮﮔﺸﺘﻲ ﺑﺎﻟﻘﻮه اﺳﺖ اﻣﺎ ﻳﻜﻲ ازاﻋﺘﻘﺎدات ﻣﻦ اﻳﻦ اﺳﺖ ﻛﻪ ﻧﻮك ﺷﺎخ دوﺟﻲ ، ﺗﺮاز ﻣﻘﺎوﻣﺘﻲ را ﺑﺮاي ﻣﺎ ﺗﺸﻜﯿﻞ ﻣـﻲ دھـﺪ و اﮔﺮﻗﯿﻤـﺖ ،‬ ‫ﺑﺎﻻي اﻳﻦ ﺗﺮاز ﻣﻘﺎوﻣﺘﻲ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪ ﺑﻘﻮل ژاﭘﻨﯿﮫﺎ ﺑﺎزار ﻧﻔﺴﻲ ﺗﺎزه ﮔﺮﻓﺘﻪ اﺳﺖ .‬ ‫در اﻳﻨﺠﺎ ﺗﻮﺟﻪ ﺷﻤﺎ را ﺑﻪ ﺟﺰﻳﯿﺎﺗﻲ ﭼﻨﺪ ﺟﻠﺐ ﻣﻲ ﻛﻨﻢ . اﮔﺮ ﺑﻄﻮر ﻛﻠﻲ درﺑﺎره دوﺟﯿﺒﺨﻮاھﯿﻢ ﻧﻈﺮ دھﯿﻢ ، ﻣﻲ ﮔﻮﻳﯿﻢ »دوﺟـﻲ ﺑﯿـﺎﻧﮕﺮ ﻋـﺪم ﻗـﺪرت‬ ‫ﺗﺼﻤﯿﻤﮕﯿﺮي ﺑﺎزار اﺳﺖ« وﻟﯿﺸﺎﻳﺴﺘﻪ ﺗﺮ اﻳﻦ اﺳﺖ ﻛﻪ ﺑﮕﻮﻳﯿﻢ »دوﺟﻲ ﺳﻘﻒ اﺳﺖ ﻧﻪ ﻛﻒ« . اﻻن ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣﻲ دھﻢ : دوﺟﯿﺪﻻﻟﺖ ﺑـﺮ ﺳـﻨﮕﯿﻨﻲ‬ ‫ﺑﺎزار ﺑﻄﺮف ﭘﺎﻳﯿﻦ دارد . وﻗﺘﻲ ﺷﻤﺎ در ﻳﻚ ﺣﺮﻛﺖ راﻟﻲ ﺷﺎھﺪ ﺗﺸﻜﯿﻞ دوﺟﯿﺒﺎﺷـﯿﺪ ﻣـﻲ ﺑﯿﻨﯿـﺪ ﺑﺎزارﻳـﺎن دودل ھـﺴﺘﻨﺪ ﻛـﻪ دوﺟـﻲ ﭼﮕﻮﻧـﻪ ﻋﻤـﻞ‬ ‫ﺧﻮاھﺪ ﻛﺮد و در واﻗﻊ اﻣﻜﺎﻧﺮﻳﺰش ﻗﯿﻤﺖ زﻳﺮ اﻳﻦ ﺳﻨﮕﯿﻨﻲ ﻣﻲ رود .‬ ‫اﻣﺎ وﻗﺘﻲ ﺷﻤﺎ ﺷﺎھﺪ دوﺟﻲ در ﻃﻲ روﻧﺪ ﭘﺎﻳﯿﻨﺮوﺑﺎﺷﯿﺪ ، اﻏﻠﺐ اوﻗﺎت ﺑﺎزار ﺑﻪ ﺣﺮﻛﺖ ﻧﺰوﻟﯿﺶ اداﻣﻪ ﻣﻲ دھﺪ . اﻳﻦ از ﻧﻜﺎت رﻳﺰي اﺳﺖ ﻛﮫـﺸﻤﺎ‬ ‫ﺑﺎ ﻣﺸﺎھﺪه ھﺰاران ﭼﺎرت ﺑﻪ آن ﺧﻮاھﯿﺪ رﺳﯿﺪ .‬ ‫‪ : AT‬ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﯿﺪ ﻣﺜﺎﻟﻲ از ﺷﺮاﻳﻂ ﻻزم ﺑﺮاي ﮔﺮﻓﺘﻨﭙﻮزﻳﺸﻦ ﺧﺮﻳﺪ ﺑﺰﻧﯿﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﻳﻜﻲ از ﺗﻜﻨﯿﻜﮫﺎﻳﻲ ﻛﻪ ﻣﻦ دوﺳﺘﺪارم از آن اﺳﺘﻔﺎده ﻛﻨﻢ اﻟﮕﻮي ‪ Bullish Engulfing‬ﺑﻌﻨﻮان ﻣﻨﻄﻘـﻪ ﺣﻤـﺎﻳﺘﻲ اﺳـﺖ . ﻧـﺰدك٠٠١در ٣٢ و ۴٢‬ ‫ﺟﻮﻻي ﻳﻚ اﻟﮕﻮي ‪ Bullish Engulfing‬داﺷﺖ - ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣﻜﺮر اﻳﻨﻜﻪ اﻳﻦ اﻟﮕﻮﻛﻨﺪل ﺳﻔﯿﺪي اﺳﺖ ﻛﻪ ﻛﻨﺪل ﺳﯿﺎه ﻗﺒﻞ را درﺑﺮﮔﺮﻓﺘـﻪ اﺳـﺖ - در اﻳـﻦ‬ ‫اﻟﮕﻮ ‪ ١٫١٩٢،Low‬ﺑﻮد ﻛﮫﻤﻨﻄﻘﻪ ﺣﻤﺎﻳﺘﻲ ﻗﻮي ﻣﺤﺴﻮب ﻣﻲ ﺷﺪ . در اﻳﻨﺠﺎ ﺗﻔﻜﺮ ﺧﺮﻳﺪ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﺪ در ﺑﺎزار ﻣﻄﺮح ﺑﺎﺷﺪ . در اﻳﻦ ﻛﻨﺪل ﺑـﺎزار ﺣﺮﻛـﺖ‬ ‫راﻟﻲ ﺧﻮد را اﻧﺠﺎم داداﻣﺎ ﺳﭙﺲ در ۵ آﮔﻮﺳﺖ در ۵٠٢٫١ ﻳﻜﻜﻒ ﻗﯿﻤﺘﻲ دﻳﮕﺮ ﺳﺎﺧﺖ . اﻳـﻦ ﻛـﻒ ﺑـﺎﻻﺗﺮ از ﻛـﻒ اﻟﮕـﻮي ‪ Bullish Engulfing‬ﺧـﻮد را‬ ‫ﻣﺴﺘﻘﺮﻧﻤﻮد و ﺑﺎزار ﺣﺮﻛﺖ راﻟﻲ ﺧﻮد را از آﻧﺠﺎ ﺷﺮوع ﻛﺮد ﭘﺲ ﻳﻚ ﺳﺎﺧﺘﺎر ﺑﺎﻟﻘﻮه در ﺟﮫﺖ ﺧﺮﻳﺪﻧﺰد اﻟﮕﻮي ‪ Bullish Engulfing‬ﭘﺪﻳـﺪ آﻣـﺪ . در اﻳـﻦ‬ ‫ﻧﻤﻮﻧﻪ ﺷﻤﺎ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﺴﺘﯿﺪ ﺑﻪ اﻧﺘﻈﺎرﺗﺎﻳﯿﺪﻳﻪ ﺑﻨﺸﯿﻨﯿﺪ ﺗﺎ ﺑﻌﺪ از ﺑﻠﻮك ﺳﯿﺎه ۵ آﮔﻮﺳﺖ ﻳﻚ ﻛﻨﺪل ﺑﺎ ‪ open‬ﺑﺎﻻﺗﺮ اﻳﺠﺎد ﺷﻮد ‪. S/L‬ﺷﻤﺎ ﻧﯿﺰ ﭘﺎﻳﯿﻦ ‪Low‬‬ ‫اﻟﮕﻮي ‪ Bullish Engulfing‬ﻣﻲ ﺑﺎﺷﺪ .‬ ‫‪ : AT‬آﻳﺎ ﺑﺎ ﻣﺸﺎھﺪه ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﻣﯿﺘﻮاﻧﯿﻢ ﻗﯿﻤﺘﮫﺎي ﻣﻮرد اﺣﺘﯿﺎج را ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻛﻨﯿﻢ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﻧﻪ ،*ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺑﻪ ﺷﻤﺎ ﻗﯿﻤﺘﻲ ﻛﻪ ﺑﺎﻳﺪ ھﺪف ﻗﺮار دھﯿـﺪ را ﻧﻤـﻲ دھـﺪ . اﻳـﻦ ﻧﻜﺘـﻪ ﻣﮫﻤـﻲ اﺳـﺖ . ﻛﻨـﺪﻟﮫﺎ اﺑـﺰاري ﻗـﻮي ھـﺴﺘﻨﺪ ﻛـﻪ اوﻟـﯿﻦ‬ ‫ﺳﯿﮕﻨﺎﻟﮫﺎي ﺧﺮﻳـﺪ و ﻓـﺮوش را ﻣـﻲ ﺗﻮاﻧﯿـﺪ از آن ﺑﮕﯿﺮﻳـﺪو ﻳـﺎ ﺳـﯿﮕﻨﺎل ﺑﺮﮔـﺸﺖ روﻧـﺪ را ﻣـﺸﺨﺺ ﻛﻨﯿـﺪ اﻣـﺎ ﺑـﺮاي ﺗﻌﯿـﯿﻦ دورﻧﻤـﺎي ﺧـﺮوج از ﺑـﺎزار‬ ‫ازﺗﻜﻨﯿﻜﮫﺎي ﻏﺮﺑﻲ ﺑﺎﻳﺪ اﺳﺘﻔﺎده ﻛﺮد .‬ ‫ﺑﺮاي ﻣﺜﺎل ، ﺑﺮاي آن اﻟﮕﻮي ‪ Bullish Engulfing‬ﻛﻪ ﻗﺒﻼ ﻋﻨﻮان ﻛﺮدم ، ﺑﺎزار از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮك ٠٣ روزه ﺗﺒﻌﯿـﺖ ﻣـﻲ ﻛـﺮد ﻛـﻪ ﻣﻨﺒـﻪ آن ﺗﻮﺟـﻪ ﻣـﻲ‬ ‫ﻛﺮدم . اﮔﺮ ﺧﺮﻳﺪ را روي اﻟﮕﻮي ‪ Bullish Engulfing‬اﻧﺠﺎم ﻣﻲ دادم ﺷﺎﻳﺪﺧرج از ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮك ٠٣ روزه ﻗﺮار داﺷﺘﻢ ﺑﻨـﺎﺑﺮاﻳﻦ ﻣـﻦ ﺧﺮﻳـﺪ را روي‬ ‫۵٠٢٫١ ﺗﺎ ٠١٢٫١اﻧﺠﺎم داده و ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮك ٠٣ روزه ﻣﺎ ﺣﻮل و ﺣﻮش ٠٢٣٫١ ﺑﻮد ﻛﻪ دورﻧﻤﺎي ھﺪف، واﺑﺴﺘﮫﺒﻪ آن ﺑـﻮد و اﻳـﻦ ،* آن ﺟﺎﻳﯿـﺴﺖ‬ ‫ﻛﻪ ﺑﺎﻳﺪ از ﺗﻜﻨﯿﻜﮫﺎي ﻏﺮﺑﻲ ﻳﺎري ﺟﺴﺖ .‬ ‫‪ : AT‬آﻳﺎ ﻧﺴﺒﺖ ﺳﻮد ﺑﻪ رﻳﺴﻜﻲ ﻛﮫﺒﺮاي ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﺘﺎن اﺳﺘﻔﺎده ﻣﻲ ﻛﻨﯿﺪ را واﺿﺤﺎ ﺑﯿﺎن ﻣﻲ ﻓﺮﻣﺎﻳﯿﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﺑﯿﻦ ٢ ﺗﺎ ۵٫٢ . ﻣﻦ ﺳﻘﻒ ﺑﺎﻻ و ﭘﺎﻳﯿﻦ ﭘﯿﻮت را ﺑﺮاي ﺣﺪﺳﻮد ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺧﻮد و ﺑﻌﺒﺎرﺗﻲ ﻧﻘﻄﻪ ﺧـﺮوج در ﻧﻈـﺮ ﻣـﻲ ﮔﯿـﺮم . آﻧﮫـﺎ ﺑﺨـﻮﺑﻲ ﺧﻄـﻮط‬ ‫روﻧﺪ ھﺴﺘﻨﺪ .‬ ‫‪ : AT‬ﺑﺮاي اﻳﻨﻜﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺑﺮﭘﺎﻳﻪ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺑﯿﺸﺘﺮ ﺳﻮدﺑﺨﺶ ﺑﺎﺷﺪ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ ﭼﻪ ﻧﻜﺎﺗﻲ را ﺻﻼح ﻣﻲ ﺑﯿﻨﯿﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﻳﻜﻲ از ﭼﯿﺰھﺎﻳﻲ ﻛﻪ دوﺳﺖ دارم ﭘﯿﺸﻨﮫﺎد ﻛﻨﻢ اﻳﻦ اﺳﺖ ﻛﮫﮫﻤﯿﺸﻪ روﻧﺪ ﻛﻠﻲ ﺑﺎزار را ﻣﺪ ﻧﻈـﺮ ﻗـﺮار دھﯿـﺪ . اﻳﻨﻜـﻪ ﺑﻌـﻀﯿﮫﺎ روﻧـﺪ ﻛﻠـﻲ را‬ ‫ﭼﮕﻮﻧﻪ ﺗﺸﺨﯿﺼﻤﻲ دھﻨﺪ ﺑﺤﺜﻲ دﻳﮕﺮ اﺳﺖ . ﻣﻲ ﭘﺮﺳﯿﺪ ﭼﮕﻮﻧﻪ ؟ اﻻن ﺗﻮﺿﯿﺢ ﻣﻲ دھﻢ : ﺑﻌﻀﻲ از ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮاﻧﺒـﻪ ﻣﯿـﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤـﺮك ﻧﮕـﺎه ﻣـﻲ‬ ‫ﻛﻨﻨﺪ ، اﮔﺮ ﺳﮫﺎم زﻳﺮ ﻣﯿﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤﺮك ٠٠٢ روزه ﺑﻮد ﻣﻲ ﮔﻮﻳﻨﺪروﻧﺪ ﻧﺰوﻟﻲ اﺳﺖ . ﻣﻦ ﺷﺨﺼﺎ ﺧﯿﻠﻲ ﺳﺎده آﻧﺮا ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻣﻲ ﻛﻨﻢ : اﮔﺮ ﺑـﺎزار ‪ high‬را‬ ‫درﺑﺎﻻﺗﺮ و ‪ low‬را ﻧﯿﺰ در ﺑﺎﻻﺗﺮ ﺗﺸﻜﯿﻞ داد ، روﻧﺪ ﺻﻌﻮدي اﺳﺖ و اﮔﺮ ‪ low‬را در ﭘﺎﻳﯿﻨﺘﺮو ‪ high‬را ﻧﯿﺰ در ﭘﺎﻳﯿﻨﺘﺮ ﺳﺎﺧﺖ ،* روﻧﺪ ﻧﺰوﻟﻲ اﺳﺖ .‬ ‫وﻗﺘﻲ ﺷﻤﺎ روﻧﺪ اﺻﻠﻲ راﺗﺸﺨﯿﺺ داده ﺑﺎﺷﯿﺪ ، ﺗﻤﺮﻛﺰ ﺧﻮد را روي ﮔﺮﻓﺘﻦ ﭘﻮزﻳﺸﻦ ﺟﺪﻳﺪ در ﺟﮫﺖ روﻧﺪ اﺻﻠﻲ ﺧﻮاھﯿﺪﮔﺬاﺷﺖ . اﮔـﺮ روﻧـﺪ ﻛﻠـﻲ‬ ‫ﺻﻌﻮدي اﺳﺖ ،* ﻣﻦ ﻣﺎﻳﻠﻢ ﻛﻪ ﻛﻨﺪل ‪ Bullish‬ي ﺑﯿﺎﺑﻢ ﻛﻪ ﺳﯿﮕﻨﺎﻟﺨﺮﻳﺪ در ﺟﮫﺖ ﺑﺎﻻرو را ﺑﺪھﺪ .‬ ‫ﻣﺜﺎﻟﻲ ﻣﻲ زﻧﻢ : اﮔﺮ ‪ Bullish Hammer‬ﺑﻮﺟﻮد آﻳﺪ وروﻧﺪ ﻛﻠﻲ ﻣﺎ ﺻﻌﻮدي ﺑﺎﺷﺪ ، ﺗﺼﻤﯿﻢ ﻣـﻦ ورود ﺑـﻪ ﺑـﺎزار ﺑﻌﻨـﻮان ﺧﺮﻳـﺪار ﺑـﺮ روي آن ‪Hammer‬‬ ‫ﻣﻲ ﺑﺎﺷﺪ .‬ ‫‪ : AT‬آﻳﺎ ﺷﻤﺎ دراﺑﺘﺪاي ﺗﺸﻜﯿﻞ ﻛﻨﺪل ‪ ( open‬ﻛﻨﺪل ﺟﺪﻳﺪ( اﻗﺪام ﺑﻪ ﺧﺮﻳﺪ ﻣﻲ ﻛﻨﯿﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﺳﯿﮕﻨﺎل ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺑﺮ ﭘﺎﻳﻪ ﻗﯿﻤﺖ ‪ Close‬ﻣﻲ ﺑﺎﺷﺪ اﻣﺎ ﺷﻤﺎ ﻣﯿﺘﻮاﻧﯿﺪ در اﺑﺘﺪاي روز ﺟﺪﻳﺪ وارد ﺑـﺎزار ﺷـﻮﻳﺪ ﻛـﻪ اﻟﺒﺘـﻪ اﻳـﻦ ﺗـﺼﻤﯿﻢ ﺑـﺴﺘﮕﻲ ﺑـﻪ‬ ‫ﻛﻨﺪل روزﻗﺒﻞ ﺷﻤﺎ دارد .‬ ‫‪ : AT‬آﻳﺎ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﻨﺪ راھﻨﻤﺎﻳﻲ ﺑﺎﺷﻨﺪ ﺑﺮاﻳﺘﻌﯿﯿﻦ ‪ S/L‬ﻣﺎ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﺑﻠﻪ . ﺑﺴﯿﺎري از ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ اﻳﻦ ﺳﻄ را ﺑﮫﺸﻤﺎ ﻣﻲ دھﻨﺪ ‪ . Low‬در ﻳﻚ ﺳﯿﮕﻨﺎل ﺑﺎﻻرو ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﺪ ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺘﻲ ﻣﺎ ﺑﺎﺷﺪ . ﻣﺜـﺎل اﻳﻨﻜـﻪ ‪Low‬‬ ‫در ‪ Bullish Hammer‬ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﺪ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﻣﺎ را ﺗﺸﻜﯿﻞ دھﺪ .‬ ‫‪ : AT‬آﻳﺎ ﺷﻤﺎ ‪ S/L‬ﺧﻮد را درﺳﺘﺰﻳﺮ ‪ Low‬اﻟﮕﻮي ‪ Hammer‬ﻗﺮار ﻣﻲ دھﯿﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﺑﻠﻪ . ﭼﻮن در داﺧﻠﺮوز ﻣﻤﻜﻦ اﺳﺖ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺷﻜﺴﺘﻪ ﺷﻮد . در ﻏﯿﺮ اﻳﻦ ﺻﻮرت ﺑﺮ ﻗﺪرت ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ اﻓﺰوده ﻣﻲ ﺷﻮد .‬ ‫‪ : AT‬ﺳﻮداﮔﺮان ﺑﺮاي ﺗﻌﯿﯿﻨﻨﻘﻄﻪ ورود ﭼﮕﻮﻧﻪ ﺳﯿﮕﻨﺎﻟﮫﺎي ﻏﺮﺑﻲ را ﺑﺎ ھﻢ ﺗﺮﻛﯿﺐ ﻣﻲ ﻛﻨﻨﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﻣﻦ ﻣﺎﻳﻠﻢ اﻇﮫﺎر ﻛﻨﻢ ﻛﻪ ﺳﻮداﮔﺮان ﺑﻪ اداﻣﻪ اﺳﺘﻔﺎده از اﻧﺪﻳﻜﺎﺗﻮرھﺎﻳﻲ ﻛﻪ ﺑﻪ آﻧﻌﻼﻗﻪ دارﻧﺪ اداﻣﻪ دھﻨﺪ - اﺳﺘﻮﻛﺎﺳـﺘﯿﻚ ، ﻣﯿـﺎﻧﮕﯿﻦ ﻣﺘﺤـﺮك‬ ‫وﻳﺎ ھﺮآﻧﭽﻪ ﻛﻪ ﻣﻤﻜﻦ اﺳﺖ - ﭘﺴﺎﮔﺮ از آﻧﮫﺎ ﺳﯿﮕﻨﺎل ﺑﺮﮔﺸﺘﻲ درﻳﺎﻓﺖ ﻛﺮدﻳﺪ ،* ﺑﻪ ﭼﺎرت ﻛﻨﺪﻟﮫﺎﺗﺎن ﻧﮕﺎه ﺑﯿﺎﻧﺪازﻳﺪ ﺗﺎ درﺻﻮرت ﺗﺎﻳﯿﺪ اﻗﺪام ﻛﻨﯿﺪ.‬ ‫ﻣﺜﺎﻟﻲ در اﻳﻦ ﻣﻮرد :* اﮔﺮ در اﻧﺪﻳﻜﺎﺗﻮر اﺳﺘﻮﻛﺎﺳﺘﯿﻚ ﻳﻜﻮاﮔﺮاﻳﻲ ﻧﺰوﻟﻲ ﺗﺸﺨﯿﺺ دادﻳﺪ ﻛـﻪ ﻣﻌـﺮف ﺗـﺸﻜﯿﻞ ﻳـﻚ ﺗـﺮاز ﺳـﻘﻔﻲ ﺑـﺮاي ﻗﯿﻤـﺖ ﺑـﻮد و‬ ‫اﻟﺒﺘﮫﺎﺳﺘﻮﻛﺎﺳﺘﯿﻚ ﺑﺮ ﺧﻼف ﺗﺸﻜﯿﻞ ﺳﻘﻒ ﺣﺮﻛﺖ ﻛﺮد ھﻤﭽﻨﯿﻦ اﻟﮕﻮي‪ Bearish Shooting Star‬در ﭼﺎرﺗﻜﻨﺪﻟﮫﺎ اﻳﺠﺎد ﺷﺪ ، در اﻳﻨﺠﺎ ﺻﻌﻮد ﻗﯿﻤـﺖ‬ ‫اﺣﺘﻤﺎل ﺑﺮﮔﺸﺖ ﺑﺎزار را ﻧﺸﺎن ﻣﻲ دھﺪ .‬ ‫‪ : AT‬در اﻳﻦ وﺿﻌﯿﺖ آﻳﺎ ﺳﯿﮕﻨﺎﻟﺨﻮﺑﻲ ﺑﺮاي ﻓﺮوش رﺧﺪاده اﺳﺖ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﻣﻦ ﺧﻮاھﻢ ﻓﺮوﺧﺖ اﮔﺮ روﻧﺪﻛﻠﻲ ﺑﺎزار ﻧﺰوﻟﻲ ﺑﺎﺷﺪ . اﮔﺮ روﻧـﺪ ﻛﻠـﻲ ﺻـﻌﻮدي ﺑﺎﺷـﺪ و ﻣـﻦ آن ﺳـﯿﮕﻨﺎل ﺧـﺎص را ﺑﺒﯿـﻨﻢ ،ﻗـﺮار ﺑـﻪ ﺳـﺴﺘﻲ‬ ‫ﺣﺮﻛﺖ ﺻﻌﻮدي ﺑﺎزار ﺧﻮاھﻢ داد . ﻣﺎﻧﺪن در ﺟﮫﺖ روﻧﺪ ﻛﻠﻲ ﺑﺎزار آﺳﺎﻧﺘﺮ ازراﺿﻲ ﻛﺮدن ﺧﻮد ﺑﻪ ﻏﻠﺘﯿﺪن در ﺳﺮاﺷﯿﺒﻲ ﺑﺎزار اﺳﺖ .‬ ‫ﻣﻦ وﻗﺘﻲ ﭘﻮزﻳﺸﻦ ﺟﺪﻳﺪ در ﺧﻼﻓﺠﮫﺖ روﻧﺪ ﻛﻠﻲ ﺑﺎزار ﻣﻲ ﮔﯿﺮم و ﭘﻮزﻳـﺸﻨﮫﺎي در ﺟﮫـﺖ روﻧـﺪ ﺑـﺎزار را ﻣـﻲ ﺑﻨـﺪم ﻛـﻪ ﺑﺒﯿﻨﻤﺮوﻧـﺪ ﻛﻠـﻲ در ﺟﮫـﺖ‬ ‫ﻣﺨﺎﻟﻒ ،* ﺷﺮوع ﺑﻪ ﺣﺮﻛﺖ ﻛﺮده اﺳﺖ . ﭘﺲ اﮔﺮ ﺷﻤﺎ روﻧﺪ ﺻﻌﻮدي داﺷﺘﮫﺒﺎﺷﯿﺪ ، ﺳﯿﮕﻨﺎل ﻧﺰوﻟـﻲ دﻻﻟـﺖ ﺑـﺮ ﺗـﺼﻤﯿﻢ ﺑـﻪ ﺑـﺴﺘﻦ ﭘﻮزﻳـﺸﻨﮫﺎي‬ ‫ﺧﺮﻳﺪ اﺳﺖ .‬ ‫‪ : AT‬آﻳﺎ ﺷﻤﺎ ﺳﯿﮕﻨﺎل ﻣﻮردﻋﻼﻗﻪ ﺧﺎﺻﻲ ﻣﺪ ﻧﻈﺮﺗﻮن اﺳﺖ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﺑﻠﻪ . ‪ - Windows‬اﮔﺮ ﺑﺎزارﮔﭗ ﺻﻌﻮدي و ﻳﺎ ﮔﭗ ﻧﺰوﻟﻲ ﺗﺸﻜﯿﻞ دھﺪ - ﻳﻜﻲ از ﺳﯿﮕﻨﺎﻟﮫﺎي ﻣﻮرد ﻋﻼﻗﻪ ﻣﻦ اﺳـﺖ . ﻳـﻚ ‪ Window‬ﺗﺒـﺪﻳﻞ ﺑـﻪ‬ ‫ﻣﻨﺎﻃﻖ ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻣﻲ ﺷﻮد .‬ ‫‪ : AT‬ﭼﮕﻮﻧﻪ از آن در ﺟﮫﺖ ﻘﺎﺻﺪﺗﺎن اﺳﺘﻔﺎده ﻣﻲ ﻛﻨﯿﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬اﮔﺮ ﺑﺎزار ﮔﭗ ﺻﻌﻮدي ﺗﺸﻜﯿﻞ دھﺪ و ﺳﭙﺲ ﭘﺲ ﺑﺰﻧﺪ ، آن ﮔﭙﺴﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺑﺎﻟﻘﻮه ﻣﻲ ﺑﺎﺷﺪ .‬ ‫‪ : AT‬ﺷﻤﺎ ﭼﮕﻮﻧﻪ اﻟﮕﻮي اﺷﺘﺒﺎه را ﺗﺸﺨﯿﺺ ﻣﻲ دھﯿﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬آن وﻗﺘﻲ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﺪ ﺑﺎﺷﺪ ﻛﻪ ‪ Stop‬ﺷﻤﺎ در ھﻤﺎن ﺣﻮاﺷﻲ وﺟﻮددارد . ﺑﺮاي ﻣﺜﺎل اﮔﺮ ﺷﻤﺎ ﺑﺮ ﭘﺎﻳـﻪ ‪ Bullish Engulfing‬در اﺑﺘـﺪاي ﺑﺎزﺷـﺪن‬ ‫ﻛﻨﺪل اﻗﺪاﻣﻜﻨﯿﺪ ،* ﻧﺴﺒﺖ ﺳﻮد ﺑﻪ رﻳﺴﻚ ﺷـﻤﺎ ﺟـﺬاب ﺧﻮاھـﺪ ﺑـﻮد و ‪ S/L‬ﺷـﻤﺎ ﻧﯿـﺰ ﺑﺎﻳـﺪ در در ﻛـﻒ اﻟﮕـﻮي ‪ Bullish Engulfing‬ﺑﺎﺷـﺪ . اﻳـﻦ در‬ ‫ﺣﺎﻟﯿﺴﺖ ﻛﻪ ھﻨﻮز ﺳﯿﮕﻨﺎل ﺑﺎارزﺷﻲ ﻧﺪارﻳﺪ . ﻣﻦ اﺳﻤﺎﻳﻨﺮا ﮔﺬاﺷﺘﻢ »ﺗﺮازي ﻛﻪ ﻣﯿﻤﻮﻧﮫﺎ از درﺧﺘﺎن ﻣﻲ اﻓﺘﻨﺪ»‬ ‫در اﻳﻨﺠﺎ ﺳﻄﺤﻲ وﺟﻮد داردﻛﻪ اﮔﺮ ﻗﯿﻤﺖ آﻧﺮا ﻗﻄﻊ ﻛﻨﺪ ، ﺷﻤﺎ ﺧﻮاھﯿﺪ ﮔﻔﺖ : اﻟﮕﻮ اﺷﺘﺒﺎه ﺑﻮده اﺳﺖ . ﺷـﻤﺎ ﺟﮫﺘﺎﻣﺘﺤـﺎن ﻣـﻲ ﺗﻮاﻧﯿـﺪ از اﻟﮕـﻮي‬ ‫ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ، ﺳﻄﻮح ﻣﻘﺎوﻣﺖ و ﺣﻤﺎﻳﺖ را اﺳﺘﺨﺮاج ﻧﻤﻮده و ھﺮوﻗﺘﻘﯿﻤﺖ ، آﻧﺮا ﻗﻄﻊ ﻛﺮد ﻧﺘﯿﺠﻪ ﺑﮕﯿﺮﻳﺪ ﻛﻪ اﻟﮕﻮ اﺷﺘﺒﺎه ﺑﻮده اﺳﺖ .‬ ‫‪: AT‬ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﯿﺪ از اﻳﺮادات ﻛﻨﺪﻟﮫﺎﺑﺮاي ﻣﺎ ﺑﮕﻮﻳﯿﺪ ؟‬ ‫‪ : SN‬ﺷﻤﺎ ﻧﻤﻲ ﺗﻮاﻧﯿﺪ ﻗﯿﻤﺖ ھﺪف را ﺗﻌﯿﯿﻨﻜﻨﯿﺪ . ﺷﻤﺎ ﺑﺎﻳﺪ ﻣﻨﺘﻈﺮ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﻛﻨﺪل ﺑﻤﺎﻧﯿﺪ ﺗﺎ ﻳﻚ ﺳﯿﮕﻨﺎل ﺷﻜﻞ ﮔﯿﺮد اﻣﺎ ﺑﺮاﻳﭙﯿـﺸﺪﺳﺘﻲ ﻣـﻲ‬ ‫ﺗﻮاﻧﯿﺪ از ﭼﺎرﺗﮫﺎي ﺑﺎ ﺗﺎﻳﻤﻔﺮﻳﻢ ﭘﺎﻳﯿﻨﺘﺮ اﺳﺘﻔﺎده ﻛﻨﯿﺪ . ﺑﺮاي ﻣﻮاردي ﻛﮫﻘﯿﻤﺘﮫﺎي ‪ High , Low , Close‬و ‪ Open‬آن ﻣﻄﺮح ﻧﯿﺴﺖ - ﻣﺎﻧﻨـﺪ- ‪mutual‬‬ ‫‪ funds‬ﺷﻤﺎ ﻧﻤﯿﺘﻮاﻧﯿﺪ از ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺑﮫﺮه اي ﺑﮕﯿﺮﻳﺪ .‬ ‫‪ : AT‬آﻳﺎ ﺑﻨﻈﺮ ﺷﻤﺎ ﭼﺎرت ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ در ﺗﻤﺎم ﺑﺎزارھﺎ و ھﻤﮫﺘﺎﻳﻔﺮﻳﻤﮫﺎ ﻗﺎﺑﻞ اﺳﺘﻔﺎده اﺳﺖ ؟*‬ ‫‪ : SN‬آﻧﮫﺎ در ﺗﻤﺎم ﺗﺎﻳﻤﻔﺮﻳﻤﮫﺎﻛﺎرا ھﺴﺘﻨﺪ . اﮔﺮﭼﻪ ﺑﻌﻀﻲ اﮔﺮ از ﺗﺎﻳﻤﻔﺮﻳﻤﮫﺎي ﻛﻮﭼﻚ اﺳﺘﻔﺎده ﻛﻨﻨـﺪ - ﻳـﻚ ، ﺳـﻪ وﻳـﺎ ﭘﻨﺠﺪﻗﯿﻘـﻪ - اﻟﮕـﻮي ﻗﻄﻌـﻲ‬ ‫ﻣﮫﻤﻲ ﺗﺸﻜﯿﻞ ﻧﺨﻮاھﺪ ﺷﺪ . در اﻳﻦ ﺗﺎﻳﻤﻔﺮﻳﻤﮫﺎ ﻧﻮﻳﺰھﺎي زﻳﺎدي دﻳﺪھﻤﻲ ﺷﻮد و ﺳﻄﻮح ‪ Open‬و ‪ ، Close‬اﻋﺘﺒﺎر ﻛﻨﺪﻟﮫﺎي روزاﺗﻪ را ﻧﺪارﻧﺪ . اﮔـﺮ‬ ‫ﻣﺎ ﻳﻚ اﻟﮕﻮﻳﻘﻄﻌﻲ ﻣﺎﻧﻨﺪ دوﺟﻲ را ﺑﺒﯿﻨﯿﻢ ﻛﻪ ﺑﺎرھﺎ و ﺑﺎرھﺎ ﺗﻜﺮار ﺷﻮد و آن اﻟﮕﻮ ي ﻧﺎدري ﻧﺒﺎﺷﺪ ،در ﻧﺘﯿﺠﻪ ﺗﻮﺟﻪ ﻣﺎ را ﺑﺨـﻮد ﺟﻠـﺐ ﻧﺨﻮاھـﺪ ﻛـﺮد .‬ ‫ﻣﻦ ﺑﺮاي ﻛﻼﻳﻨﺖ ھﺎﻳﻢ ﺳﺮاغ ﭘﺎﻳﯿﻨﺘﺮ از 51‪ M‬ﻧﻤﻲ روم و اﻟﺒﺘﻪ ﺑﺮاي ﻣﻦ ﺗﺎﻳﻤﻔﺮﻳﻢ روزاﻧﻪ ﺑﺴﯿﺎر ﻣﮫﻤﺘﺮ اﺳﺖ .‬ ‫‪ : AT‬آﻳﺎ ﺷﻤﺎ ﺗﺤﻘﯿﻘﻲ ﺑﺮ روﻳﺎرزش اﻟﮕﻮھﺎ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ھﻢ اﻧﺠﺎم داده اﻳﺪ و آﻳﺎ اﺳﺘﻔﺎده از ﺗﻤﺎم آﻧﮫﺎ اﺣﺘﯿﺎج ﺑﮫﺎﺣﺘﯿﺎط دارد ؟‬ ‫‪ : SN‬آزﻣﺎﻳﺶ روي آﻧﮫﺎ ﻏﯿﺮﻣﻤﻜﻦ اﺳﺖ . ﻣﻦ ﻗﻮﻳﺎﺗﺎﻛﯿﺪ ﻣﻲ ﻛﻨﻢ ﻛﻪ از آﻧﺎﻟﯿﺰ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺑﻌﻨﻮان اﺑـﺰار اﺳـﺘﻔﺎده ﻛﻨﯿـﺪ ﻧـﻪ ﺑﻌﻨـﻮان ﺳﯿـﺴﺘﻢ . آﻧﮫـﺎ ﺑﺎﻳـﺪ‬ ‫ﺟﻨﮓ اﻓﺰارھﺎي ﺷﻤﺎ در ﻛﺎرزار ﻗﯿﻤﺘﮫﺎﺗﺎن ﺑﺎﺷﺪ . ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ در ﺳﯿﮕﻨﺎﻟﺪھﻲ ﺑﺮﮔﺸﺘﮫﺎ ﻗﺪرﺗﻤﻨﺪﻧﺪ ﻛﻪ اﻟﺒﺘﻪ ﺑﺴﺘﮕﻲ ﺑﻪ ﺗﺠﺮﺑﻪ ﺷﻤﺎ ﺑﺮ روي آﻧﮫﺎ دارد .‬ ‫آﻧﮫﺎ ھﻤﭽﻨﯿﻨﺴﯿﮕﻨﺎﻟﮫﺎي ﺑﺮﮔﺸﺘﻲ را ﺧﯿﻠﻲ زود ﺧﺒﺮ ﻣﻲ دھﻨﺪ .‬ ‫اﻣﺎ ﻣﻦ ﭘﯿﺸﻨﮫﺎد ﻧﻤﻲ ﻛﻨﻢ ﻛﻪ آﻧﮫﺎرا ﺑﻌﻨﻮان ﺳﯿـﺴﺘﻢ ﺑﻜـﺎر ﺑﺒﺮﻳـﺪ ﭼـﻮن آﻧﮫـﺎ ھـﺪف ﻣﻌﺎﻣﻠـﻪ ﺷـﻤﺎ را ﺗﻌﯿـﯿﻦ ﻧﻤـﻲ ﻛﻨﻨـﺪ . ﺷـﻤﺎ ﺑﺮاﻳﺎﻳﻨﻜـﺎر ﺑﺎﻳـﺪ از‬ ‫ﺗﻜﻨﯿﻜﮫﺎي دﻳﮕﺮي اﺳﺘﻔﺎده ﻛﻨﯿﺪ - آن ﻣﻤﻜﻦ اﺳﺖ ‪ High‬ﻛﻨﺪل ﻗﺒﻞ ﺑﺎﺷﺪ و ﻳـﺎﺧﻂ ﻣﻘﺎوﻣـﺖ - ﻛـﻪ ھـﺮ ﭼﯿـﺰ دﻳﮕـﺮي ﻣـﻲ ﺗﻮاﻧـﺪ ﺑﺎﺷـﺪ . اﮔـﺮ ﺷـﻤﺎ‬ ‫ھﺪﻓﻲ ﺑﺮاي ﭘﻮزﻳﺸﻦ ﺧﻮد ﻧﺪاﺷﺘﮫﺒﺎﺷﯿﺪ ، در واﻗﻊ ﺷﻤﺎ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ اي ﻧﺪارﻳﺪ . ﺑﺮاي ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺷﺪن ﺑﻪ ﺳﻮداﮔﺮ ﻣﻮﻓﻖ ، ﺑﺎﻳﺪ ﺣﺪﺳﻮد ﺑـﻪ رﻳـﺴﻚ ﺧـﻮد‬ ‫را ﺗﻌﯿﯿﻦ ﻛﻨﯿﺪ اﻟﺒﺘﻪ ﻗﺒﻞ از اﻧﺠﺎم ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ .‬ ‫ﻓﺮاﻣﻮش ﻧﻜﻨﯿﺪ ﻛﮫﮫﯿﺠﻮﻗﺖ ﻳﻚ درﺧﺖ ﺟﻨﮕﻞ ﻧﻤﻲ ﺳﺎزد و ﻣﺎ دارﻳﻢ ھﻢ اﻛﻨﻮن درﺑﺎره ﻳﻚ ﺗـﻚ درﺧـﺖ ﺑﺤـﺚ ﻣـﻲ ﻛﻨـﯿﻢ . ﻛﻨـﺪﻟﮫﺎ ﻣـﻲ ﺗﻮاﻧﻨـﺪ اﺑـﺰار‬ ‫ﻗﺪرﺗﻤﻨﺪي ﺑﺎﺷﻨﺪ اﻣﺎ ﺳﻮداﮔﺮان ﺑﺎﻳﺪ ﻗﺒﻞ از اﺳﺘﻔﺎده ، آﻧﮫﺎ راﻣﻄﺎﻟﻌﻪ ﻛﺮده ، ﻓﮫﻤﯿﺪه ﺑﺎﺷﻨﺪ .‬ ‫ﭼﺎرت ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ : رﻓﺘﺎر ﺑﺎزار را ﺑﻪ ﻣﺎ ﻧﺸﺎن ﻣﻲ دھﺪ‬ ‫ﻃﺒﻖ ﮔﻔﺘﻪ ھﺎي آﻗﺎﻳﻨﯿﺴﻮن اﮔﺮ از ﭼﺎرت ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﺻﺤﯿﺢ اﺳﺘﻔﺎده ﺷﻮد ، ﺑﺎﻋﺚ ﻣﻲ ﺷﻮد ﺗﺎ ﻣﺎ ﺑـﻪ راﺣﺘـﻲ از اﻳﺠﺎدﺿـﺮر و ﻳـﺎ از دﺳـﺖ دادن ﺳـﻮد‬ ‫ﺑﯿﺸﺘﺮ ، ﺟﻠﻮﮔﯿﺮي ﻛﻨﯿﻢ .‬ ‫ﻧﯿﺴﻮن ﻣﻲ ﮔﻮﻳﺪ » ﺧﻄﻮط ﺧﻄﭽﯿﻨﯿﻜﻪ ﻣﻼﺣﻈﻪ ﻣﻲ ﻛﻨﯿﺪ ﻳﻚ ﻣﻨﻄﻘﻪ رﺗﺮﻳﺴﻤﻨﺖ در ﺣﻮاﻟﻲ ﻋﺪد ۵٣١ ﻣﻲ ﺑﺎﺷـﺪ . در اواﻳـﻞ ﻣـﺎرچ ،ﻛﻨـﺪل ﺳـﻔﯿﺪ‬ ‫در اﻳﻦ ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺘﻲ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪه اﺳﺖ - ﺳﯿﮕﻨﺎل ﺑﺎﻻرو - . وﻟﻲ در ﺳﺸﻦ ﺑﻌﺪ ﻳﻜﺪوﺟﻲ در ﺷﺮاﻳﻄﻲ ﻣﺸﺎﺑﻪ و ﻳـﺎ ﺗﻘﺮﻳﺒـﺎ ﻣـﺸﺎﺑﻪ در ‪ close‬و‬ ‫‪ open‬؛ ﻧﺸﺎﻧﺪھﻨﺪه اﻳﻦ اﺳﺖ ﻛﮫﺤﺮﻛﺖ ﺻﻌﻮدي ﻛﻨﺘﺮل ﺧﻮد را ﺑﺮاي اداﻣـﻪ ﺣﺮﻛـﺖ از دﺳـﺖ داده اﺳـﺖ و اﻟﺒﺘـﻪ اﻳـﻦ ﺑـﺪان ﻣﻌﻨﯿﻨﯿـﺴﺖ ﻛـﻪ اﻳـﻦ‬ ‫ﻛﻨﺘﺮل را ﺣﺮﻛﺖ ﻧﺰوﻟﻲ ﺑﺪﺳﺖ آورده اﺳﺖ .‬ ‫ﻇﺎھﺮ ﺷﺪن اﻳﻦ دوﺟﻲ ﻧﻤﺎﻳﺎﻧﮕﺮﺳﯿﮕﻨﺎﻟﻲ ﺑﺮاي ﺣﻔﻆ ﻣﻨﺎﻓﻊ و ﻳﺎ ﺗﻌﺒﯿﻪ ﻳﻚ ‪ Sell Stop‬ﺣﻔـﺎﻇﺘ ﺑـﻮد . اﻳـﻦ ﻧﻤﻮﻧـﻪ اي ﺧـﻮﺑﺒﺮاي ﻧـﺸﺎﻧﺪادن ﻣﺰاﻳـﺎي‬ ‫ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺑﺮ ﭘﺎﻳﻪ ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ﻣﻲ ﺑﺎﺷﺪ . اﻳﻦ ﺳﺸﻦ )ﻛﻪ دوﺟﻲ را ﺗﺸﻜﯿﻠﺪاده اﺳﺖ( را اﮔﺮ در ﭼﺎرت ﻣﯿﻠﻪ اي ﻧﮕﺎه ﻛﻨﯿﻢ ، ﻗﺮاﻳﻦ ، ﺳﻼﻣﺖ و ﺣﺮﻛـﺖ در‬ ‫ﺟﮫﺖ روﻧﺪﺑﺎزار را ﻧﺸﺎن ﻣﻲ دھﺪ وﻟﻲ در ﭼﺎرت ﻛﻨﺪﻟﮫﺎ ، ھﺮﭼﻨﺪ ارﺗﻔﺎع ﻗﯿﻤﺖ ، اﻓﺰاﻳﺶ ﻧﺸﺎن ﻣﻲ دھﺪ؛ وﻟﻲ اﻟﮕﻮي ﻛﻨﺪﻟﻲ ﻣﺎ ، ﭘﯿﻐﺎﻣﻲ ﺑﻪ ﻣـﺎ‬ ‫ﻣﻲ دھﺪ ﻛﻪ ﺣﺎﻛﻲ از ﺿﻌﻒ و ﺳﺴﺘﻲ ﻣﻮﺟﻮد در ﺑﺎزاراﺳﺖ .‬ ‫ﺗﻌﺒﯿﺮ اﻳﻦ ﺑﺎزار از ﻗﻮل ژاﭘﻨﯿﮫﺎ ﭼﻨﯿﻦ اﺳﺖ :‬ ‫اﻳﻦ ﻗﺎﻳﻖ ﻛﻪ در ﻇﺎھﺮ ،رﻧﮓ وﺗﻼﻟﻮ دﻟﻔﺮﻳﺒﻲ دارد ؛ ﺳﻮراخ اﺳﺖ.‬ ‫ﻣﻨﺒﻊ :‬ ‫‪www.sarmaye.com‬‬ ‫ﺗﮫﯿﻪ ﻛﻨﻨﺪه : ﺟﻨﺎب ‪shahram‬‬ ‫ﺗﺪوﯾﻦ : ﺟﻨﺎب ‪Mohsen‬‬ ‫ﻟﯿﻨﮏ ﺗﺎﭘﯿﮏ اﺻﻠﯽ :‬ ‫4702=‪http://forum.sarmaye.com/showthread.php?t‬‬ ...
View Full Document

This note was uploaded on 07/11/2011 for the course FOREX 1011 taught by Professor 45263 during the Spring '11 term at Bethany CA.

Ask a homework question - tutors are online