supportandresistance_2

- ‫‪FarsiFX.com‬‬ ‫ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ)‪(Support& Resistance‬‬ ‫ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Unformatted text preview: ‫‪FarsiFX.com‬‬ ‫ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ )‪(Support & Resistance‬‬ ‫ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ اراﺋﻪ دهﻨﺪﻩ ﯼ ﻧﻘﺎط اﺗ ﺼﺎل ﮐﻠﻴ ﺪﯼ و ﻣﻬﻤ ﯽ ه ﺴﺘﻨﺪ ﮐ ﻪ در ﺁﻧﻬ ﺎ ﻧﻴﺮوه ﺎﯼ‬ ‫ﻋﺮﺿﻪ وﺗﻘﺎﺿﺎ ﺑﻪ هﻢ ﻣﯽ رﺳﻨﺪ. در ﺑﺎزارهﺎﯼ اﻗﺘﺼﺎدﯼ، ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺗﻮﺳﻂ ﻋﺮﺿﻪ )ﺑ ﺴﻤﺖ ﭘ ﺎﺋﻴﻦ( و‬ ‫ﺗﻘﺎﺿ ﺎﯼ )ﺑ ﺴﻤﺖ ﺑ ﺎﻻ( ﺑ ﻴﺶ از ﺣ ﺪ ه ﺪاﻳﺖ ﻣ ﯽ ﺷ ﻮﻧﺪ. ﻋﺮﺿ ﻪ ﺑ ﺎ ﮐ ﺎهﺶ ﻗﻴﻤ ﺖ ه ﺎ)‪، (Bearish‬‬ ‫ﻓﺮوﺷ ﻨﺪﮔﺎن و ﻓ ﺮوش ه ﻢ ردﻳ ﻒ اﺳ ﺖ ؛ ﺗﻘﺎﺿ ﺎ ﺑ ﺎ اﻓ ﺰاﻳﺶ ﻗﻴﻤ ﺖ ه ﺎ )‪ ، (Bullish‬ﺧﺮﻳ ﺪاران و‬ ‫ﺧﺮﻳﺪ هﻤﺮدﻳﻒ اﺳﺖ. اﻳﻦ ﻋﺒﺎرات ﺑﻄﻮر ﻣﺘﻨﺎوب در اﻳﻦ ﻣﻘﺎﻟ ﻪ ﻳ ﺎ ﻣﻘ ﺎﻻت دﻳﮕ ﺮ ﺑﮑ ﺎر ﻣ ﯽ روﻧ ﺪ.‬ ‫هﺮﮔﺎﻩ ﺗﻘﺎﺿ ﺎ اﻓ ﺰاﻳﺶ ﻳﺎﺑ ﺪ ﻗﻴﻤﺘﻬ ﺎ ﺑ ﺎﻻ ﻣ ﯽ روﻧ ﺪ و ه ﺮ ﮔ ﺎﻩ ﻋﺮﺿ ﻪ اﻓ ﺰاﻳﺶ ﻳﺎﺑ ﺪ ﻗﻴﻤ ﺖ ه ﺎ ﭘ ﺎﺋﻴﻦ‬ ‫ﻣﯽ ﺁﻳﻨﺪ. هﻨﮕﺎﻣﻴﮑﻪ ﻋﺮﺿﻪ و ﺗﻘﺎﺿﺎ ﺑﺮاﺑﺮ هﺴﺘﻨﺪ، ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻧﻴﺰ هﻤﮕﺎم ﺑ ﺎ ﻣﺒ ﺎرزﻩ ﯼ ﮐﻨ ﺪ ﺧﺮﻳ ﺪاران‬ ‫و ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن ﺑﻪ ﮐﻨﺪﯼ ﺑﺎﻻ و ﭘﺎﻳﻴﻦ ﻣﯽ روﻧﺪ.‬ ‫ﺣﻤﺎﻳﺖ ﭼﻴﺴﺖ؟‬ ‫ﺣﻤﺎﻳ ﺖ ﺳ ﻄﺤﯽ از ﻗﻴﻤ ﺖ اﺳ ﺖ ﮐ ﻪ ﺗ ﺼﻮر ﻣ ﯽ ﺷ ﻮد در ﺁن ﺗﻘﺎﺿ ﺎ ﺁﻧﻘ ﺪر ﻗ ﻮﯼ اﺳ ﺖ ﮐ ﻪ از‬ ‫ﺳﻘﻮط ﺑﻴﺸﺘﺮ ﻗﻴﻤﺖ ﺟﻠﻮﮔﻴﺮﯼ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ. ﻣﻨﻄ ﻖ ﺣﮑ ﻢ ﻣ ﯽ ﮐﻨ ﺪ ﮐ ﻪ هﻨﮕﺎﻣﻴﮑ ﻪ ﻗﻴﻤ ﺖ ﺑ ﻪ ﺳ ﻤﺖ ﺳ ﻄﺢ‬ ‫ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺳﻘﻮط ﻣﯽ ﮐﻨﺪ و ارزان ﺗﺮ ﻣﯽ ﺷﻮد، ﺧﺮﻳﺪاران ﺑ ﻪ ﺧﺮﻳ ﺪ راﻏ ﺐ ﺗ ﺮ ﺷ ﻮﻧﺪ و ﻓﺮوﺷ ﻨﺪﮔﺎن‬ ‫ﺗﻤﺎﻳﻞ ﮐﻤﺘﺮﯼ ﺑﻪ ﻓﺮوش ﭘﻴﺪا ﮐﻨﻨﺪ. اﻋﺘﻘﺎد ﺑﺮ اﻳﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ زﻣﺎﻧﻴﮑﻪ ﻗﻴﻤﺖ ﺑﻪ ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ ﻣﻴﺮﺳ ﺪ،‬ ‫ﺗﻘﺎﺿﺎ ﺑﺮ ﻋﺮﺿﻪ ﻏﻠﺒﻪ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ و از ﺳﻘﻮط ﻗﻴﻤﺖ ﺑﻪ زﻳﺮﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺟﻠﻮﮔﻴﺮﯼ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ.‬ ‫ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ هﻤﻴﺸﻪ ﭘﺎﻳ ﺪار ﻧﻤ ﯽ ﻣﺎﻧ ﺪ و ﺷﮑ ﺴﺘﻪ ﺷ ﺪن ﻗﻴﻤ ﺖ ﺑ ﻪ زﻳ ﺮ اﻳ ﻦ ﺧ ﻂ ﻧ ﺸﺎن دهﻨ ﺪﻩ ﯼ‬ ‫ﻏﻠﺒﻪ ﯼ ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن ﺑﺮ ﺧﺮﻳﺪاران اﺳﺖ. ﺳﻘﻮط ﻗﻴﻤﺖ ﺑﻪ زﻳ ﺮ اﻳ ﻦ ﺳ ﻄﺢ ﻧ ﺸﺎن دهﻨ ﺪﻩ ﻳ ﮏ ﺗﻤﺎﻳ ﻞ‬ ‫ﺟﺪﻳﺪ ﺑ ﻪ ﻓ ﺮوش و/ﻳ ﺎ اﻧﮕﻴ ﺰﻩ ﯼ ﮐﻤﺘ ﺮ ﺑ ﺮاﯼ ﺧﺮﻳ ﺪ اﺳ ﺖ. ﺷﮑ ﺴﺖ ﺧ ﻂ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ و ﺣ ﻀﻴﺾ ه ﺎﯼ‬ ‫ﺟﺪﻳﺪ ﻗﻴﻤﺖ ﻧﺸﺎن ﻣﯽ دهﺪ ﮐﻪ ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن ﺗﻮﻗﻌﺎت ﺧ ﻮد را ﭘ ﺎﺋﻴﻦ ﺁوردﻩ اﻧ ﺪ و ﺣﺎﺿ ﺮﻧﺪ ﺑ ﺎزهﻢ ﺑ ﻪ‬ ‫ﻗﻴﻤﺘﻬﺎﯼ ﮐﻤﺘﺮﯼ ﺑﻔﺮوﺷ ﻨﺪ. ﺑﻌ ﻼوﻩ ﺧﺮﻳ ﺪاران ﺗ ﺎ زﻣﺎﻧﻴﮑ ﻪ ﻗﻴﻤﺘﻬ ﺎ ﺑ ﻪ زﻳ ﺮ ﺧ ﻂ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ و ﮐﻤﺘ ﺮ از‬ ‫ﺣﻀﻴﺾ ﻗﺒﻠﯽ ﺳﻘﻮط ﻧﮑﻨﺪ ، وادار ﺑﻪ ﺧﺮﻳﺪ ﻧﺨﻮاهﻨﺪ ﺷﺪ. وﻗﺘﯽ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺷﮑﺴﺘﻪ ﺷﻮد ﺑﺎﻳ ﺪ ﻳ ﮏ‬ ‫ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺟﺪﻳﺪ در ﺳﻄﺢ ﭘﺎﻳﻴﻦ ﺗﺮﯼ اﻳﺠﺎد ﺷﻮد.‬ ‫ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﮐﺠﺎ اﻳﺠﺎد ﻣﯽ ﺷﻮد؟‬ ‫١‬ ‫‪www.farsifx.com‬ ‫‪FarsiFX.com‬‬ ‫ﻣﻌﻤﻮﻻ ﺳﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳﺖ ﭘ ﺎﻳﻴﻦ ﺗ ﺮ از ﻗﻴﻤ ﺖ ﺟ ﺎرﯼ ه ﺴﺘﻨﺪ، اﻣ ﺎ ﺧﺮﻳ ﺪ و ﻓ ﺮوش اوراق ﺑﻬ ﺎدار‬ ‫ﻧﺰدﻳﮏ ﺑﻪ ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﻧﻴﺰ ﻏﻴﺮ ﻋﺎدﯼ ﻧﻤﯽ ﺑﺎﺷﺪ. ﺗﺠﺰﻳﻪ و ﺗﺤﻠﻴﻞ ﻓﻨﯽ ، ﻳﮏ ﻋﻠﻢ دﻗﻴﻖ ﻧﻤﯽ ﺑﺎﺷﺪ‬ ‫و ﮔﺎهﯽ اوﻗﺎت ﺗﻌﻴﻴﻦ ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ دﻗﻴﻖ ﻣﺸﻜﻞ اﺳﺖ. ﺑﻌﻼوﻩ ﺗﻐﻴﻴﺮات ﻗﻴﻤﺖ ﻣﻤﮑﻦ اﺳ ﺖ ﻧﺎﭘﺎﻳ ﺪار‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ و ﺑﻌﻀﯽ اوﻗﺎت ﺑﻪ زﻳﺮ ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺳﻘﻮط ﮐﻨﺪ. ﺑﻌ ﻀﯽ اوﻗ ﺎت ﻣﻨﻄﻘ ﯽ ﺑ ﻪ ﻧﻈ ﺮ ﻧﻤ ﯽ رﺳ ﺪ‬ ‫اﮔﺮ ﺑﺨﺎﻃﺮ اﻳﻨﮑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺑﺎ ﻗﻴﻤﺖ ﻳﮏ هﺸﺘﻢ زﻳﺮ ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺻﻮرت ﮔﺮﻓﺘﻪ اﺳﺖ ﺗ ﺼﻮر ﮐﻨ ﻴﻢ‬ ‫ﮐﻪ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺷﮑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻩ اﺳﺖ. ﺑ ﺪﻳﻦ دﻟﻴ ﻞ ﺑﺮﺧ ﯽ از ﺳ ﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔ ﺬاران و ﻣﻌﺎﻣﻠ ﻪ ﮔ ﺮان "ﻣﻨﻄﻘ ﻪ‬ ‫ﺣﻤﺎﻳﺖ" را ﺗﺸﮑﻴﻞ ﻣﯽ دهﻨﺪ.‬ ‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﭼﻴﺴﺖ؟‬ ‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺳﻄﺤﯽ از ﻗﻴﻤﺖ اﺳﺖ ﮐ ﻪ ﺗ ﺼﻮر ﻣ ﯽ ﺷ ﻮد در ﺁن ﻓ ﺮوش ﺁﻧﻘ ﺪر ﻗ ﻮﯼ اﺳ ﺖ ﮐ ﻪ از‬ ‫اﻓﺰاﻳﺶ ﺑﻴﺸﺘﺮ ﻗﻴﻤﺖ ﺟﻠﻮﮔﻴﺮﯼ ﻣ ﯽ ﮐﻨ ﺪ. ﻣﻨﻄ ﻖ ﺣﮑ ﻢ ﻣ ﯽ ﮐﻨ ﺪ ﮐ ﻪ هﻨﮕﺎﻣﻴﮑ ﻪ ﻗﻴﻤ ﺖ ﺑ ﺴﻤﺖ ﺳ ﻄﺢ‬ ‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﺎﻻ ﻣﯽ رود، ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن ﺑﻪ ﻓﺮوش راﻏﺐ ﺗﺮ ﺷﻮﻧﺪ و ﺧﺮﻳﺪاران ﺗﻤﺎﻳﻞ ﮐﻤﺘﺮﯼ ﺑﻪ ﺧﺮﻳ ﺪ‬ ‫ﭘﻴﺪا ﮐﻨﻨﺪ. اﻋﺘﻘﺎد ﺑﺮ اﻳﻦ اﺳﺖ ﮐﻪ زﻣﺎﻧﻴﮑ ﻪ ﻗﻴﻤ ﺖ ﺑ ﻪ ﺳ ﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﻣ ﯽ رﺳ ﺪ، ﻋﺮﺿ ﻪ ﺑ ﺮ ﺗﻘﺎﺿ ﺎ‬ ‫ﻏﻠﺒﻪ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ و ازاﻓﺰاﻳﺶ ﻗﻴﻤﺖ ﺑﻪ ﺑﺎﻻﯼ ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺟﻠﻮﮔﻴﺮﯼ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ.‬ ‫ﺧ ﻂ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ هﻤﻴ ﺸﻪ ﭘﺎﻳ ﺪار ﻧﻤ ﯽ ﻣﺎﻧ ﺪ و اﻓ ﺰاﻳﺶ ﻗﻴﻤ ﺖ ﺑ ﻪ ﺑ ﺎﻻﯼ اﻳ ﻦ ﺧ ﻂ ﻧ ﺸﺎن دهﻨ ﺪﻩ ﯼ‬ ‫ﻏﻠﺒﻪ ﯼ ﺧﺮﻳﺪاران ﺑﺮ ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن اﺳﺖ. اﻓﺰاﻳﺶ ﻗﻴﻤ ﺖ ﺑ ﻪ ﺑ ﺎﻻﯼ اﻳ ﻦ ﺳ ﻄﺢ ﻧ ﺸﺎن دهﻨ ﺪﻩ ﯼ ﻳ ﮏ‬ ‫ﺗﻤﺎﻳﻞ ﺟﺪﻳﺪ ﺑﻪ ﺧﺮﻳﺪ و/ﻳﺎ اﻧﮕﻴﺰﻩ ﯼ ﮐﻤﺘﺮ ﺑﺮاﯼ ﻓ ﺮوش اﺳ ﺖ. ﺷﮑ ﺴﺖ ﺧ ﻂ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ و اوج ه ﺎﯼ‬ ‫ﺟﺪﻳ ﺪ ﻗﻴﻤ ﺖ ﻧ ﺸﺎن ﻣ ﯽ ده ﺪ ﮐ ﻪ ﺧﺮﻳ ﺪاران ﺗﻮﻗﻌ ﺎت ﺧ ﻮد را ﺑ ﺎﻻ ﺑ ﺮدﻩ اﻧ ﺪ و ﺣﺎﺿ ﺮﻧﺪ ﺑ ﺎزهﻢ ﺑ ﻪ‬ ‫ﻗﻴﻤﺘﻬﺎﯼ ﺑﻴﺸﺘﺮﯼ ﺑﺨﺮﻧﺪ. ﺑﻌﻼوﻩ ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن ﺗﺎ زﻣﺎﻧﻴﮑ ﻪ ﻗﻴﻤﺘﻬ ﺎ ﺑ ﻪ ﺑ ﺎﻻﯼ ﺧ ﻂ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ و ﺑ ﻴﺶ از‬ ‫اوج ﻗﺒﻠﯽ ﺻﻌﻮد ﻧﮑﻨﻨﺪ وادار ﺑﻪ ﻓﺮوش ﻧﺨﻮاهﻨ ﺪ ﺷ ﺪ. وﻗﺘ ﯽ ﺧ ﻂ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﺷﮑ ﺴﺘﻪ ﺷ ﻮد ﺑﺎﻳ ﺪ ﻳ ﮏ‬ ‫ﺧﻂ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺟﺪﻳﺪ در ﺳﻄﺢ ﺑﺎﻻﺗﺮﯼ اﻳﺠﺎد ﺷﻮد.‬ ‫ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﮐﺠﺎ اﻳﺠﺎد ﻣﯽ ﺷﻮد ؟‬ ‫ﻣﻌﻤ ﻮﻻ ﺳ ﻄﻮح ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﺑ ﺎﻻﺗﺮ از ﻗﻴﻤ ﺖ ﺟ ﺎرﯼ ه ﺴﺘﻨﺪ، اﻣ ﺎ ﺧﺮﻳ ﺪ و ﻓ ﺮوش اوراق ﺑﻬ ﺎدار‬ ‫ﻧﺰدﻳﮏ ﺑﻪ ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻧﻴﺰ ﻏﻴﺮ ﻋﺎدﯼ ﻧﻤﯽ ﺑﺎﺷﺪ. ﺑﻌﻼوﻩ ﺗﻐﻴﻴ ﺮات ﻗﻴﻤ ﺖ ﻣﻤﮑ ﻦ اﺳ ﺖ ﻧﭘﺎﻳ ﺪار‬ ‫٢‬ ‫‪www.farsifx.com‬‬ ‫‪FarsiFX.com‬‬ ‫ﺑﺎﺷﺪ و ﺑﻌﻀﯽ اوﻗﺎت ﺑﻪ ﺑﺎﻻﯼ ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺻﻌﻮد ﮐﻨﺪ. ﺑﻌﻀﯽ اوﻗﺎت ﻣﻨﻄﻘ ﯽ ﺑﻨﻈ ﺮ ﻧﻤ ﯽ رﺳ ﺪ‬ ‫اﮔﺮ ﺑﺨﺎﻃﺮ اﻳﻨﮑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺑﺎ ﻗﻴﻤﺖ ﻳ ﮏ ه ﺸﺘﻢ ﺑ ﺎﻻﯼ ﺳ ﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﺻ ﻮرت ﮔﺮﻓﺘ ﻪ اﺳ ﺖ ﺗ ﺼﻮر‬ ‫ﮐﻨﻴﻢ ﮐﻪ ﺧ ﻂ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﺷﮑ ﺴﺘﻪ ﺷ ﺪﻩ اﺳ ﺖ. ﺑ ﺪﻳﻦ دﻟﻴ ﻞ ﺑﺮﺧ ﯽ از ﺳ ﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔ ﺰاران و ﻣﻌﺎﻣﻠ ﻪ ﮔ ﺮان‬ ‫"ﻣﻨﻄﻘﻪ ﻣﻘﺎوﻣﺖ" را ﺗﺸﮑﻴﻞ ﻣﯽ دهﻨﺪ.‬ ‫روﺷﻬﺎﯼ اﻳﺠﺎد ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬ ‫ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﺗﺼﺎوﻳﺮ ﻗﺮﻳﻨﻪ در ﺁﻳﻴﻨﻪ هﺴﺘﻨﺪ و ﺧﺼﻮﺻﻴﺎت ﻣﺸﺘﺮﮎ زﻳﺎدﯼ دارﻧﺪ.‬ ‫اوج هﺎ و ﺣﻀﻴﺾ هﺎ:‬ ‫ﺣﻤﺎﻳ ﺖ ﻣ ﯽ ﺗﻮاﻧ ﺪ ﺑ ﺎ اﺳ ﺘﻔﺎدﻩ از ﻧﻘ ﺎط ﻋﻄ ﻒ ﭘ ﺎﻳﻴﻦ ﻗﺒﻠ ﯽ اﻳﺠ ﺎد ﺷ ﻮد و ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﻣ ﯽ ﺗﻮاﻧ ﺪ ﺑ ﺎ‬ ‫اﺳﺘﻔﺎدﻩ از از ﻧﻘﺎط ﻋﻄﻒ ﺑﺎﻻﯼ ﻗﺒﻠﯽ اﻳﺠﺎد ﺷﻮد.‬ ‫در ﺷ ﮑﻞ ﺑ ﺎﻻ ﻧﻤ ﻮدار ‪ HAL‬ﻧ ﺸﺎن دهﻨ ﺪﻩ ﯼ ﻳ ﮏ داﻣﻨ ﻪ ﯼ ﺧﺮﻳ ﺪ و ﻓ ﺮوش ﺑ ﺰرگ ﺑ ﻴﻦ‬ ‫دﺳﺎﻣﺒﺮ ٩٩ و ﻣ ﺎرچ٠٠٠٢ اﺳ ﺖ. ﺧ ﻂ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ ﺑ ﺎ اﺳ ﺘﻔﺎدﻩ از ﺣ ﻀﻴﺾ اﮐﺘﺒ ﺮ در ﺣ ﺪود ﻋ ﺪد ٣٣‬ ‫رﺳ ﻢ ﺷ ﺪﻩ ﺑ ﻮد. در ﻣ ﺎﻩ دﺳ ﺎﻣﺒﺮ ﻗﻴﻤ ﺖ ﺳ ﻬﺎم ﺑ ﻪ هﻤ ﺎن ﺳ ﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ ﺑ ﻴﻦ ٠٣ و ٠۴ ﺑﺎزﮔ ﺸﺖ و‬ ‫ﺣﻀﻴﻀﯽ در ﺣﺪود ۴٣ را ﺷﮑﻞ داد. ﻧﻬﺎﻳﺘﺎ در ﻣﺎﻩ ﻓﻮرﻳﻪ ﻗﻴﻤﺖ ﺳﻬﺎم دوﺑﺎرﻩ ﺑﻪ هﻤ ﻴﻦ ﺳ ﻄﺢ در‬ ‫ﺣﺪود۵/٣٣ ﺑﺮﮔﺸﺖ.‬ ‫ﺑﻌ ﺪ از ه ﺮ ﮐﻤﺎﻧ ﻪ از روﯼ ﺧ ﻂ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ ، ﻗﻴﻤ ﺖ ﺳ ﻬﺎم ﺗ ﺎ ﺳ ﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﺑﺎﻻرﻓ ﺖ. ﺳ ﻄﺢ‬ ‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ اﺑﺘﺪا ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎدﻩ از ﺷﮑﺴﺖ ﺧ ﻂ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ در ﻣ ﺎﻩ ﺳ ﭙﺘﺎﻣﺒﺮ در ﺣ ﺪود ۴۴ ﺷ ﮑﻞ ﮔﺮﻓﺘ ﻪ ﺑ ﻮد.‬ ‫ﺑﻌﺪ از اﻳﻨﮑﻪ ﻳﮏ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺷﮑ ﺴﺘﻪ ﻣ ﯽ ﺷ ﻮد، ﻣ ﯽ ﺗﻮاﻧ ﺪ ﺗﺒ ﺪﻳﻞ ﺑ ﻪ ﻳ ﮏ ﺧ ﻂ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ ﺷ ﻮد. از‬ ‫ﺣﻀﻴﺾ هﺎﯼ اﮐﺘﺒﺮ ، ﻗﻴﻤﺖ ﺳﻬﺎم دوﺑﺎرﻩ ﺗﺎ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﻗﺒﻠﯽ ﮐ ﻪ اﮐﻨ ﻮن ﺑ ﻪ ﺧ ﻂ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﺗﺒ ﺪﻳﻞ‬ ‫ﺷ ﺪﻩ ﺑ ﻮد در ﺣ ﺪود ۴۴ ﺑﺎزﮔ ﺸﺖ. وﻗﺘﻴﮑ ﻪ ﻗﻴﻤ ﺖ ﺳ ﻬﺎم از ۴۴ ﻗﺒﻠ ﯽ ﺑ ﺎﻻﺗﺮ ﻧﺮﻓ ﺖ، ﺻ ﺤﺖ ﺳ ﻄﺢ‬ ‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺗﻌﻴﻴﻦ ﺷﺪ. ﻗﻴﻤﺖ اﻳ ﻦ ﺳ ﻬﺎم دوﺑ ﺎر دﻳﮕ ﺮ ﻧﻴ ﺰ ﭘ ﺲ از ﺁن ﺗ ﺎ ۴۴ ﺑ ﺎﻻ اﻣ ﺪ اﻣ ﺎ از ﺁن ﻋﺒ ﻮر‬ ‫ﻧﮑﺮد.‬ ‫ﺣﻤﺎﻳﺖ = ﻣﻘﺎوﻣﺖ‬ ‫٣‬ ‫‪www.farsifx.com‬‬ ‫‪FarsiFX.com‬‬ ‫ﻳﮏ اﺻﻞ دﻳﮕﺮ ﺗﺠﺰﻳﻪ و ﺗﺤﻠﻴﻞ ﻓﻨﯽ ﺗ ﺼﺮﻳﺢ ﻣ ﯽ ﮐﻨ ﺪ ﮐ ﻪ ﺳ ﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ ﻣ ﯽ ﺗﻮاﻧ ﺪ ﺑ ﻪ ﺳ ﻄﺢ‬ ‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺷﻮد و ﺑﺮﻋﮑﺲ. وﻗﺘﻴﮑﻪ ﻗﻴﻤ ﺖ ﺑ ﻪ زﻳ ﺮ ﺳ ﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﺳ ﻘﻮط ﮐﻨ ﺪ، ﺳ ﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ‬ ‫ﺷﮑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻩ ﻣﯽ ﺗﻮاﻧﺪ ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺑﻪ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺷﻮد. ﺷﮑﺴﺖ ﺣﻤﺎﻳﺖ ، ﻧﺸﺎن دهﻨ ﺪﻩ ﯼ ﻏﻠﺒ ﻪ ﯼ ﻧﻴﺮوه ﺎﯼ‬ ‫ﻋﺮﺿﻪ ﺑﺮ ﻧﻴﺮوهﺎﯼ ﺗﻘﺎﺿﺎ اﺳﺖ. ﺑﻨﺎﺑﺮاﻳﻦ اﮔﺮ ﻗﻴﻤﺖ ﺑ ﻪ هﻤ ﻴﻦ ﺳ ﻄﺢ ﺑﺮﮔ ﺮدد ﮐ ﺎهﺶ ﻋﺮﺿ ﻪ )و‬ ‫ﺑﻨﺎﺑﺮاﻳﻦ وﻗﻮع ﻣﻘﺎوﻣﺖ( ﻣﺤﺘﻤﻞ اﺳﺖ.‬ ‫روﯼ دﻳﮕ ﺮ ﺳ ﮑﻪ ﺗﺒ ﺪﻳﻞ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﺑ ﻪ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ اﺳ ﺖ. ﺻ ﻌﻮد ﻗﻴﻤ ﺖ ﺑ ﻪ ﺑ ﺎﻻﯼ ﺳ ﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ،‬ ‫ﺗﻐﻴﻴﺮ در ﻋﺮﺿﻪ و ﺗﻘﺎﺿﺎ را ﻧﺸﺎن ﻣﯽ دهﺪ. ﺷﮑﺴﺖ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺛﺎﺑﺖ ﻣﯽ ﮐﻨﺪ ﮐﻪ ﻧﻴﺮوهﺎﯼ ﺗﻘﺎﺿ ﺎ ،‬ ‫ﻧﻴﺮوهﺎﯼ ﻋﺮﺿ ﻪ را در ه ﻢ ﺷﮑ ﺴﺘﻪ اﻧ ﺪ. اﮔ ﺮ ﻗﻴﻤ ﺖ ﺑ ﻪ هﻤ ﻴﻦ ﺳ ﻄﺢ ﺑ ﺎزﮔﺮدد اﻓ ﺰاﻳﺶ ﺗﻘﺎﺿ ﺎ )و‬ ‫ﺑﻨﺎﺑﺮ اﻳﻦ وﻓﻮع ﺣﻤﺎﻳﺖ( ﻣﺤﺘﻤﻞ اﺳﺖ.‬ ‫در ﺷﮑﻞ ﺑ ﺎﻻ در ﻧﻤ ﻮدار ‪ CPQ‬ﻗﻴﻤ ﺖ ﺳ ﻬﺎم در ۵٢ ﻧ ﻮاﻣﺒﺮ٩٩ ﺧ ﻂ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ را ﺷﮑ ﺴﺖ و‬ ‫ﺑﺮاﯼ ﻣﺪت ﻳﮏ ﻣﺎﻩ درﺳﺖ ﺑﺮروﯼ اﻳﻦ ﺧﻂ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺷﺪ. ﺗﻮاﻧ ﺎﻳﯽ ﺑ ﺎﻗﯽ ﻣﺎﻧ ﺪن ﺑ ﺎﻻﯼ ﺧ ﻂ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ‬ ‫ﻋ ﺪد۵٢ را ﺑ ﻪ ﻳ ﮏ ﺳ ﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ ﺟﺪﻳ ﺪ ﺗﺒ ﺪﻳﻞ ﻧﻤ ﻮد. در ﻧﺘﻴﺠ ﻪ ﻗﻴﻤ ﺖ ﺳ ﻬﺎم ﺗ ﺎ ۴٣ ﺑ ﺎﻻ رﻓ ﺖ اﻣ ﺎ‬ ‫دوﺑﺎرﻩ ﺑﻪ ۵٢ ﺑﺎزﮔﺸﺖ ﺗﺎ ﺻﺤﺖ ﺧ ﻂ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ را ﺗﺎﺋﻴ ﺪ ﮐﻨ ﺪ. ﺑﻌ ﺪ از دوﻣ ﻴﻦ ﺗﺎﺋﻴ ﺪ ﺧ ﻂ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ در‬ ‫۵٢، اﻳﻦ ﺧﻂ ﺑﺨﻮﺑﯽ اﺳﺘﻘﺮار ﻳﺎﻓﺘﻪ اﺳﺖ.‬ ‫٤‬ ‫‪www.farsifx.com‬‬ ‫‪FarsiFX.com‬‬ ‫در ﺷﮑﻞ ﺑﺎﻻ در ﻧﻤﻮدار ‪ PSFT‬ﻣﺸﺎهﺪﻩ ﻣﯽ ﮐﻨﻴﻢ ﮐﻪ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﻣ ﯽ ﺗﻮاﻧ ﺪ ﺑ ﻪ ﺧ ﻂ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ‬ ‫و دوﺑﺎرﻩ ﺑﻪ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺗﺒﺪﻳﻞ ﺷﻮد. از اﮐﺘﺒﺮ ٨٩ ﺗﺎ ژاﻧﻮﻳﻪ ٩٩ ﻋﺪد ٨١ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺑﻮد )ﺑﻴ ﻀﯽ‬ ‫ﺳﻤﺖ ﭼﭗ( ، اﻣﺎ در ﻣﺎرچ ٩٩ ﺷﮑﺴﺘﻪ ﺷ ﺪ. وﻗﺘﻴﮑ ﻪ ﻗﻴﻤ ﺖ ﺳ ﻬﺎم دوﺑ ﺎرﻩ ﺑ ﺎﻻ ﺁﻣ ﺪ ) ﺑﻴ ﻀﯽ ﺳ ﻤﺖ‬ ‫راﺳ ﺖ(، هﻨ ﻮز درﻋ ﺪد ٨١ اﻓﺰوﻧ ﯽ ﻋﺮﺿ ﻪ وﺟ ﻮد داﺷ ﺖ و از ژاﻧﻮﻳ ﻪ ٩٩ ﺗ ﺎ اﮐﺘﺒ ﺮ ٩٩ ﺧ ﻂ‬ ‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ اﺗﻔﺎق اﻓﺘﺎد.‬ ‫اﻳﻦ ﻓﺰوﻧﯽ ﻋﺮﺿﻪ از ﮐﺠ ﺎ ﻣ ﯽ ﺁﻳ ﺪ؟ ﺗﻘﺎﺿ ﺎ از اﮐﺘﺒ ﺮ٨٩ ﺗ ﺎ ﻣ ﺎرچ ٩٩ ﺑﻮﺿ ﻮح در اﻃ ﺮاف‬ ‫٨١ درﺣ ﺎل اﻓ ﺰاﻳﺶ ﺑ ﻮد )ﺑﻴ ﻀﯽ ﺳ ﻤﺖ ﭼ ﭗ(. ﺑﻨ ﺎﺑﺮاﻳﻦ در اﻃ ﺮاف ٨١ ﺗﻌ ﺪاد زﻳ ﺎدﯼ ﺧﺮﻳ ﺪار‬ ‫وﺟﻮد داﺷﺖ. ﺑﻨﺎﺑﺮ اﻳﻦ وﻗﺘﻴﮑﻪ ﻗﻴﻤﺖ از ٨١ ﭘﺎﺋﻴﻦ ﺗﺮ ﺁﻣﺪ و ﺑ ﻪ ﺣ ﺪود ۴١ رﺳ ﻴﺪ، ﺑ ﺴﻴﺎرﯼ از اﻳ ﻦ‬ ‫ﺧﺮﻳﺪاران هﻨﻮزاﻳﻦ ﺳﻬﺎم را در اﺧﺘﻴﺎر داﺷﺘﻨﺪ. اﻳﻦ اﺗﻔﺎق ﻳﮏ اﻓﺰوﻧﮕﯽ ﻋﺮﺿﻪ )ﮐﻪ اﺻﻄﻼﺣﺎ ﺑﻪ‬ ‫ﺁن ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻣﯽ ﮔﻮﻳﻨﺪ( در اﻃﺮاف ٨١ ﺑﺮﺟﺎﯼ ﮔﺬاﺷﺖ وﻗﺘﻴﮑﻪ ﻗﻴﻤ ﺖ ﺳ ﻬﺎم دوﺑ ﺎرﻩ از٨١ ﺑ ﺴﻤﺖ‬ ‫ﭘﺎﺋﻴﻦ ﺑﺎزﮔﺸﺖ، ﺑﺴﻴﺎرﯼ ﻟﺰ هﻤﻴﻦ ﺧﺮﻳﺪاران ﮐ ﻪ در ﻗﻴﻤ ﺖ ٨١ ﺧﺮﻳ ﺪ ﮐ ﺮدﻩ ﺑﻮدﻧ ﺪ از اﻳ ﻦ ﻓﺮﺻ ﺖ‬ ‫ﺑ ﺮاﯼ ﻓ ﺮوش اﺳ ﺘﻔﺎدﻩ ﮐﺮدﻧ ﺪ. وﻗﺘﻴﮑ ﻪ اﻳ ﻦ ﻋﺮﺿ ﻪ اﺿ ﺎﻓﯽ ﺗﻤ ﺎم ﺷ ﺪ، ﺗﻘﺎﺿ ﺎ دوﺑ ﺎرﻩ ﺑ ﺮ ﻋﺮﺿ ﻪ‬ ‫ﻓﺰوﻧﯽ ﻳﺎﻓﺖ و ﺗﻮاﻧﺴﺖ ﻗﻴﻤﺖ را دوﺑﺎرﻩ ﺑﻪ ﺑﺎﻻﯼ ﻣﻘﺎوﻣﺖ در ٨١ ﺑﺮﺳﺎﻧﺪ.‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ‬ ‫ﻣﺤﺪودﻩ ي ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ‬ ‫ﻣﺤﺪودﻩ هﺎي ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﻲ ﺗﻮاﻧﻨﺪ ﻧﻘﺶ ﻣﻬﻤﻲ را در ﺗﻌﻴﻴﻦ اﻳﻨﻜﻪ ﺳ ﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳ ﺖ و ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﻳ ﻚ‬ ‫ﻧﻘﻄﻪ ﻋﻄﻒ هﺴﺘﻨﺪ و ﻳﺎ اﻟﮕﻮهﺎﻳﻲ ﺗﻜﺮار ﺷﺪﻧﻲ اﻳﻔﺎ ﻣﻲ آﻨﻨﺪ . ﻣﺤﺪودﻩ ي ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻳ ﻚ دورﻩ زﻣ ﺎﻧﻲ‬ ‫ً‬ ‫اﺳ ﺖ آ ﻪ در ﺁن ﻗﻴﻤ ﺖ ه ﺎ در ﻳ ﻚ داﻣﻨ ﻪ ي ﻧ ﺴﺒﺘﺎ ﻣﺤ ﺪود ﺗﻐﻴﻴ ﺮ ﻣ ﻲ آﻨﻨ ﺪ. اﻳ ﻦ ﻧ ﺸﺎن ﻣ ﻲ ده ﺪ آ ﻪ‬ ‫ﻧﻴﺮوهﺎي ﻋﺮﺿﻪ و ﺗﻘﺎﺿﺎ ﺑﺎ هﻢ در ﺗﻌ ﺎدل ه ﺴﺘﻨﺪ. وﻗﺘ ﻲ آ ﻪ ﻗﻴﻤ ﺖ از اﻳ ﻦ ﻣﺤ ﺪودﻩ ﺧ ﺎرج ﺷ ﻮد ,‬ ‫ﺑﺎﻻ ﻳﺎ ﭘﺎﺋﻴﻦ رود , ﺑﺪﻳﻦ ﻣﻌﻨﻲ اﺳﺖ آﻪ ﻳﻚ ﺑﺮﻧﺪﻩ ﭘﻴﺪا ﺷﺪﻩ اﺳﺖ. اﮔ ﺮ ﺑ ﺎﻻﺗﺮ رود ﻳﻌﻨ ﻲ ﺧﺮﻳ ﺪاران‬ ‫)ﺗﻘﺎﺿﺎ( واﮔﺮ ﭘﺎﻳﻴﻦ ﺗﺮ رود ﻳﻌﻨﻲ ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن )ﻋﺮﺿﻪ( ﺑﺮﻧﺪﻩ ﺷﺪﻩ اﻧﺪ.‬ ‫٥‬ ‫‪www.farsifx.com‬‬ ‫‪FarsiFX.com‬‬ ‫ﺑﻌ ﺪ از اﻓ ﺰاﻳﺶ ﺳ ﺮﻳﻊ ﺳ ﻬﺎم از٧٢ﺗ ﺎ ٤٦، ‪ WCOM‬ﺑ ﺮاي ٥ ﻣ ﺎﻩ وارد ﻳ ﻚ ﻣﺤ ﺪودﻩ ي‬ ‫از‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠ ﻪ ﺷ ﺪ. در اواﺳ ﻂ ﺟ ﻮن ﻳ ﻚ اﻓ ﺰاﻳﺶ آ ﺎذب رخ داد آ ﻪ در ﻃ ﻲ ﺁن ﻗﻴﻤ ﺖ ﺳ ﻬﺎم ﺑ ﺮاي ﻣ ﺪت‬ ‫آﻮﺗﺎهﻲ از ٢٦ ﺑﺎﻻﺗﺮ رﻓﺖ ) ﺑﻴﻀﻲ ﻗﺮﻣ ﺰ(. اﻣ ﺎ اﻳ ﻦ اﻓ ﺰاﻳﺶ دﻳ ﺮي ﻧﭙﺎﻳﻴ ﺪ و ﭼﻨ ﺪ روز ﺑﻌ ﺪ اﻓ ﺖ‬ ‫ﻗﻴﻤﺖ ﺗﺎﺛﻴﺮ ﺁن را ﺧﻨﺜﻲ آﺮد ) ﭘﻴﻜﺎن ﺧﺎآ ﺴﺘﺮي ( . ﭘ ﺲ از ﺁن ﻗﻴﻤ ﺖ ﺳ ﻬﺎم ﺑ ﻪ آ ﺎهﺶ ﺧ ﻮد اداﻣ ﻪ‬ ‫داد ﺗﺎ در ﺁﮔﻮﺳﺖ ٩٩ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ را در٥٥ ﺷﻜﺴﺖ و ﺑﻪ ٠٥ رﺳﻴﺪ. آﻤﺎﻧﻪ ي ﻗﻴﻤ ﺖ از روي ٥٥‬ ‫٠٥‬ ‫٥٥‬ ‫ﺑ ﺮاي دو ﻣﺮﺗﺒ ﻪ ي دﻳﮕ ﺮ ﭘ ﻴﺶ از ارزاﻧﺘ ﺮ ﺷ ﺪن ﺁن ﻣﺜ ﺎل دﻳﮕ ﺮي از ﺗﺒ ﺪﻳﻞ ﺧ ﻂ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ ﺑ ﻪ ﺧ ﻂ‬ ‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ اﺳﺖ. اﮔﺮ ﭼﻪ اﻳﻦ اﺗﻔﺎق هﻤﻴﺸﻪ ﻧﻤﻲ اﻓﺘﺪ، اﻣﺎ ورود ﺑﻪ ﻳﻚ ﺳ ﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﺟﺪﻳ ﺪ ﻓﺮﺻ ﺖ‬ ‫ﺧﻮﺑﻲ اﺳﺖ ﺑﺮاي ﺧﺮﻳﺪاران ﻗﺒﻠﻲ آﻪ ﺑﻔﺮوﺷﻨﺪ و ﺧﺮﻳﺪاران ﺟﺪﻳﺪ آﻪ وارد ﻣﻴﺪان ﺷﻮﻧﺪ .‬ ‫٦‬ ‫‪www.farsifx.com‬‬ ‫‪FarsiFX.com‬‬ ‫در ﻧﻮاﻣﺒﺮ/ دﺳﺎﻣﺒﺮ٩٩, ‪ LU‬ﻳﻚ ﻣﺤﺪودﻩ ي ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺷﻜﻞ داد آﻪ ﺷ ﺒﻴﻪ اﻟﮕ ﻮي ”ﺳ ﺮ و ﺷ ﺎﻧﻪ“‬ ‫ﺑﻮد )ﺑﻴﻀﻲ ﺳﻤﺖ ﭼﭗ(. هﻨﮕﺎﻣﻴﻜﻪ ﻗﻴﻤﺖ ﺳﻬﺎم ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ را در ٥/٢٧ ﺷﻜﺴﺖ و ﺳﻘﻮط آ ﺮد,‬ ‫ﻓﺮﺻﺖ ﭼﻨﺪاﻧﻲ ﺑﺮاي ﺧﺮوج ﻧﻤﺎﻧﺪﻩ ﺑﻮد. هﺮ ﭼﻨﺪ وﺟﻮد ﻳﻚ ﺷﻤﻌﺪان ﺑﻠﻨﺪ ﺳﻴﺎﻩ ﻧﺸﺎن دهﻨ ﺪﻩ ي ﻳ ﻚ‬ ‫ﺁﻏﺎز ﺟﺪﻳﺪ در )٦١/٣١ ١٧( اﺳﺖ اﻣﺎ ﻗﻴﻤﺖ ﺳﻬﺎم ﺑﺎ ﭼﻨﺎن ﺳﺮﻋﺘﻲ ﺳﻘﻮط آ ﺮد آ ﻪ ﺧ ﺮوج ﺑ ﺎﻻي‬ ‫١٧‬ ‫ﻣ ﻲ آ ﺸﻴﺪﻳﻢ , در ٥/٣٧‬ ‫٥٥ ﻏﻴﺮ ﻣﻤﻜﻦ ﺑﻮد. اﮔﺮ ﺧﻂ ﺣﻤﺎﻳﺖ را ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺑ ﺎﻻ )ﺧ ﻂ ﺁﺑ ﻲ(‬ ‫ﻣﻲ ﺷﻜﺴﺖ . اﻳﻦ ﻧﻘﻄﻪ ﻓﻘﻂ ﻳﻚ واﺣﺪ ﺑ ﺎﻻﺗﺮ اﺳ ﺖ و ﻳ ﻚ ﻣﻌﺎﻣﻠ ﻪ ﮔ ﺮ ﻣ ﻲ ﺑﺎﻳ ﺴﺖ ﻓ ﻮرا وارد ﻋﻤ ﻞ‬ ‫ً‬ ‫ﺷﻮد ﺗﺎ از ﻳﻚ ﺳﻘﻮط ﺷﺪﻳﺪ ﺟﻠ ﻮﮔﻴﺮي آﻨ ﺪ. هﻨﮕ ﺎم رﺳ ﻢ ﺧﻄ ﻮط ﺣﻤﺎﻳ ﺖ در ﻧﻈ ﺮ داﺷ ﺘﻪ ﺑﺎﺷ ﻴﺪ آ ﻪ‬ ‫ﺣﻀﻴﺾ هﺎ ﺑﺎ ﺧﻂ ﺁﺑﻲ ﺑﻬﺘﺮ ﺟﻮر ﻣﻲ ﺷﻮﻧﺪ.‬ ‫ﺑﻌﺪ از ﺳﻘﻮط ‪ , LU‬ﺑﺮاي دو ﻣ ﺎﻩ ﻳ ﻚ ﻣﺤ ﺪودﻩ ي ﻣﻌﺎﻣﻠ ﻪ ﺑ ﻴﻦ ١٥ و ٨٥ ﺗ ﺸﻜﻴﻞ ﺷ ﺪ )ﺑﻴ ﻀﻲ‬ ‫٨٥‬ ‫ﺳﻤﺖ راﺳﺖ( . ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺖ اﻳﻦ ﻣﺤﺪودﻩ ﺑﻪ ﺧﻮﺑﻲ ﺑﺎ ﺳﻪ ﻧﻘﻄﻪ ﻋﻄﻒ ﺑﺎﻻ در ٨٥ ﻣﺸﺨﺺ ﺷﺪﻩ‬ ‫ﺑﻮد. اﮔﺮﭼﻪ ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺑﻪ ﺧﻮﺑﻲ ﻣﺸﺨﺺ ﻧﺒﻮد اﻣﺎ ﺑﻪ ﻧﻈ ﺮ ﻣ ﻲ رﺳ ﻴﺪ ﺑ ﻴﻦ ٠٥ و ١٥ ﺑﺎﺷ ﺪ. از‬ ‫١٥‬ ‫ﺑﻮد‬ ‫اواﺳﻂ ﺗﺎ اواﺧﺮ ﻓﻮرﻳﻪ ﻋﻼﻗﻪ ﺑﻪ ﺧﺮﻳﺪ در ﺣﻮل و ﺣﻮش ٣٥ ﻧﻤﺎﻳﺎن ﺷﺪ. ﺑﻪ ردﻳﻒ ﺷ ﻤﻌﺪان ه ﺎ ﺑ ﺎ‬ ‫ﺳ ﺎﻳﻪ ه ﺎي ﺑﻠﻨ ﺪ ﭘ ﺎﻳﻴﻨﻲ, ﻳ ﺎ اﺻ ﻄﻼﺣﺎ ﭼﻜ ﺶ ه ﺎ , ﺗﻮﺟ ﻪ آﻨﻴ ﺪ. ﭘ ﺲ از اﻳ ﻦ , ﺳ ﻬﺎم در ٤٢ و ٥٢‬ ‫٥٢‬ ‫َ‬ ‫ﻓﻮرﻳﻪ دو ﺟﻬﺶ ﺑﻠﻨﺪ داﺷﺖ و ﺑﺎﻻي ﺧﻂ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻪ ﻓﺮوش رﺳﻴﺪ. اﻳﻦ ﻳﻚ ﻣﺜﺎل ﻣ ﺸﺨﺺ از ﻏﻠﺒ ﻪ‬ ‫ﺗﻘﺎﺿﺎ ﺑﺮ ﻋﺮﺿﻪ ﺑﻮد. اﻣﺎ هﻨﻮز ﺑﺮاي اﻗﺪام دو روز دﻳﮕﺮﻓﺮﺻﺖ ﺑﺎﻗﻲ ﺑﻮد. در روز ﺳﻮم ﺑﻌﺪ از‬ ‫‪ Breakout‬اﻓﺰاﻳﺶ ﻗﻴﻤﺖ ﺳﻬﺎم ﺑﻪ ﺑﻴﺶ از ٠٧ رﺳﻴﺪ.‬ ‫٠٧ رﺳﻴﺪ‬ ‫ﻣﻨﺎﻃﻖ ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ )‪(Support and Resistance Zone‬‬ ‫از ﺁﻧﺠﺎﺋﻴﻜﻪ ﺗﺠﺰﻳ ﻪ و ﺗﺤﻠﻴ ﻞ ﻓﻨ ﻲ ﻋﻠ ﻢ دﻗﻴﻘ ﻲ ﻧﻴ ﺴﺖ, ﺑﻌ ﻀﻲ اوﻗ ﺎت ﺗ ﺸﻜﻴﻞ ﻣﻨ ﺎﻃﻖ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ و‬ ‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻣﻔﻴﺪ اﺳﺖ. اﻳﻦ ﻣﺨﺎﻟﻒ اﺳ ﺘﺮاﺗﮋي ﻣ ﻮرد اﺳ ﺘﻔﺎدﻩ در ﻣ ﻮرد ‪ LU‬اﺳ ﺖ, اﻣ ﺎ ﮔ ﺎهﻲ اوﻗ ﺎت‬ ‫آﺎرﺑﺮد دارد. اوراق ﺑﻬﺎدار ﻣﺸﺨﺼﺎت ﺧﺎص ﺧﻮد را دارد و ﺗﺤﻠﻴﻞ ﺁن ﺑﺎﻳﺪ ﭘﻴﭽﻴ ﺪﮔﻲ ه ﺎي ﺁن را‬ ‫ﻣ ﺸﺨﺺ ﺳ ﺎزد. ﮔ ﺎهﻲ اوﻗ ﺎت ﺧﻄ ﻮط دﻗﻴ ﻖ ﺑﻬﺘ ﺮﻳﻦ اﻧﺘﺨﺎﺑﻨ ﺪ و ﺑﻌ ﻀﻲ اوﻗ ﺎت ﻣﻨ ﺎﻃﻖ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ و‬ ‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﺑﻴﺸﺘﺮ ﺑﻪ آﺎر ﻣ ﻲ ﺁﻳﻨ ﺪ. ﻣﻌﻤ ﻮﻻ هﺮﭼ ﻪ ﻣﺤ ﺪودﻩ آ ﻮﭼﻜﺘﺮ ﺑﺎﺷ ﺪ, ﺳ ﻄﺢ دﻗﻴﻘﺘ ﺮ اﺳ ﺖ. اﮔ ﺮ‬ ‫ً‬ ‫ً‬ ‫ﻣﺤﺪودﻩ ي ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ آﻤﺘﺮاز دو ﻣﺎﻩ دوام ﺁورد و ﺗﻐﻴﻴﺮ ﻗﻴﻤﺖ ﻧﻴﺰ ﻧ ﺴﺒﺘﺎ آ ﻢ ﺑﺎﺷ ﺪ, ﺳ ﻄﻮح ﺣﻤﺎﻳ ﺖ و‬ ‫ﻣﻘﺎوﻣﺖ دﻗﻴﻘﺘﺮي آﺎرﺑﺮد دارد. اﮔﺮ ﻣﺤﺪودﻩ ي ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﭼﻨﺪﻳﻦ ﻣﺎﻩ اداﻣﻪ ﻳﺎﺑﺪ و ﺗﻐﻴﻴﺮات ﻗﻴﻤ ﺖ ﻧﻴ ﺰ‬ ‫ً‬ ‫ﻧﺴﺒﺘﺎ زﻳﺎد ﺑﺎﺷ ﺪ, اﺣﺘﻤ ﺎﻻ ﺑﻬﺘ ﺮ اﺳ ﺖ از ﻣﻨ ﺎﻃﻖ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ و ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ اﺳ ﺘﻔﺎدﻩ ﻧﻤ ﻮد. اﻳ ﻦ ﻧﻜ ﺎت ﻓﻘ ﻂ‬ ‫ً‬ ‫راهﻨﻤﺎﻳﻲ هﺎﻳﻲ آﻠﻲ هﺴﺘﻨﺪ و هﺮ ﻣﺤﺪودﻩ ي ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺑﺎﻳﺪ ﺑﺎ ﺷﺮاﻳﻂ ﺧﻮدش ﻗﻀﺎوت ﺷﻮد.‬ ‫٧‬ ‫‪www.farsifx.com‬‬ ‫‪FarsiFX.com‬‬ ‫ﺑ ﺎ ﺑﺎزﮔ ﺸﺖ ﺑ ﻪ ﻣﺜ ﺎل ‪ , HAL‬ﻣ ﻲ ﺑﻴﻨ ﻴﻢ آ ﻪ اوج ﻣﺤ ﺪودﻩ ي ﻣﻌﺎﻣﻠ ﻪ )٣٣ ﺗ ﺎ ٤٤( در ﻧ ﻮاﻣﺒﺮ‬ ‫٤٤‬ ‫ﺑ ﻴﺶ از ٠٢% از ﺣ ﻀﻴﺾ ﻗﺒﻠ ﻲ ﻓﺮاﺗ ﺮ رﻓﺘ ﻪ, و ﺑ ﺪﻳﻦ ﺗﺮﺗﻴ ﺐ ﻣﺤ ﺪودﻩ ي ﺑﺰرﮔ ﻲ را ﻧ ﺴﺒﺖ ﺑ ﻪ‬ ‫ﻗﻴﻤﺖ ﭘﺪﻳﺪ ﺁوردﻩ اﺳ ﺖ. از ﺁﻧﺠ ﺎﻳﻲ آ ﻪ ﺷﻜ ﺴﺖ ﻗﻴﻤ ﺖ در ﻣ ﺎﻩ ﺳ ﭙﺘﺎﻣﺒﺮ ﻧﺨ ﺴﺘﻴﻦ ﺳ ﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ را‬ ‫ﭘﺪﻳ ﺪ ﻣ ﻲ ﺁورد, ﭘ ﺲ از ﺷ ﻜﻞ ﮔﻴ ﺮي اوج ﻗﻴﻤ ﺖ در ﻧ ﻮاﻣﺒﺮ, ﺣ ﻮاﻟﻲ اواﻳ ﻞ دﺳ ﺎﻣﺒﺮ ﻣ ﻲ ﺗ ﻮاﻧﻴﻢ ﻳ ﻚ‬ ‫ﻣﻨﻄﻘ ﻪ ي ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﺗ ﺸﻜﻴﻞ ده ﻴﻢ. اﮔﺮﭼ ﻪ در اﻳ ﻦ هﻨﮕ ﺎم, هﻨ ﻮز ﻣﻄﻤ ﺌﻦ ﻧﻴ ﺴﺘﻴﻢ آ ﻪ ﺁﻳ ﺎ ﻣﺤ ﺪودﻩ ي‬ ‫ﻣﻌﺎﻣﻠ ﻪ ي ﺑﺰرﮔ ﻲ ﺷ ﻜﻞ ﻣ ﻲ ﮔﻴ ﺮد ﻳ ﺎ ﻧ ﻪ. ﺣ ﻀﻴﺾ ﺑﻌ ﺪي در ﻣ ﺎﻩ دﺳ ﺎﻣﺒﺮ, آ ﻪ آﻤ ﻲ ﺑ ﺎﻻﺗﺮ‬ ‫ازﺣﻀﻴﺾ ﻣﺎﻩ اآﺘﺒﺮ ﺑﻮد, ﺷﺎهﺪي اﺳﺖ ﺑﺮ ﺗﺸﻜﻴﻞ ﻳﻚ ﻣﺤﺪودﻩ ي ﺧﺮﻳ ﺪ و ﻓ ﺮوش و اﻳﻨﻜ ﻪ ﻣ ﺎ ﻣ ﻲ‬ ‫ﺗﻮاﻧﻴﻢ ﻳﻚ ﻣﻨﻄﻘﻪ ي ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺗﺸﻜﻴﻞ دهﻴﻢ. ﺗﺎ زﻣﺎﻧﻲ آ ﻪ ﺳ ﻬﺎم در ﻣﺤ ﺪودﻩ ي ﻣﺮزﺑﻨ ﺪي ﺷ ﺪﻩ ﺗﻮﺳ ﻂ‬ ‫ﻣ ﻲ ﺗ ﻮان‬ ‫ﻣﻨﺎﻃﻖ ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﻲ ﺷﻮد, ﻣﺤﺪودﻩ ي ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ را ﻣﻌﺘﺒﺮ ﻣﻲ داﻧﻴﻢ.‬ ‫ﺑﻪ ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﺑﻌﻨﻮان ﻓﺮﺻﺘﻲ ﺑﺮاي ﺧﺮﻳ ﺪ و ﺑ ﻪ ﺳ ﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﺑﻌﻨ ﻮان ﻓﺮﺻ ﺘﻲ ﺑ ﺮاي ﻓ ﺮوش‬ ‫ﻧﮕﺮﻳﺴﺖ.‬ ‫ﻧﺘﻴﺠﻪ ﮔﻴﺮﯼ‬ ‫ﺗﺸﺨﻴﺺ ﺳﻄﻮح آﻠﻴﺪي ﺣﻤﺎﻳﺖ و ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻳ ﻚ ﺟ ﺰء اﺳﺎﺳ ﻲ ﺗﺤﻠﻴ ﻞ ﻓﻨ ﻲ ﻣﻮﻓﻘﻴ ﺖ ﺁﻣﻴ ﺰ اﺳ ﺖ.‬ ‫اﮔﺮﭼﻪ ﮔﺎهﻲ اوﻗ ﺎت ﺗﻌﻴ ﻴﻦ ﺧﻄ ﻮط دﻗﻴ ﻖ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ و ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﻣ ﺸﻜﻞ اﺳ ﺖ اﻣ ﺎ ﺁﮔ ﺎهﻲ از وﺟ ﻮد و‬ ‫ﻣﻮﻗﻌﻴﺖ ﺁﻧﻬﺎ ﺗﻮاﻧﺎﻳﻲ ﺗﺤﻠﻴﻞ و ﭘﻴﺸﮕﻮﻳﻲ را ﺑﻪ ﺷﺪت ﺑﻬﺒﻮد ﻣﻲ ﺑﺨﺸﺪ. اﮔﺮ ﻗﻴﻤ ﺖ اوراق ﺑﻬ ﺎدار ﺑ ﻪ‬ ‫ﻳﻚ ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳﺖ ﻣﻬﻢ ﻧﺰدﻳﻚ ﻣﻲ ﺷﻮد, ﺑﺎﻳ ﺪ ﺁﻧ ﺮا ﺑ ﻪ ﻋﻨ ﻮان ﻳ ﻚ ه ﺸﺪار ﺑ ﺮاي ﺗﻮﺟ ﻪ ﻣ ﻀﺎﻋﻒ ﺑ ﻪ‬ ‫ﻧﺸﺎﻧﻪ هﺎي اﻓﺰاﻳﺶ ﻓﺸﺎر ﺧﺮﻳﺪ و ﻳﻚ ﺗﻐﻴﻴﺮ روﻧﺪ ﺑﺎﻟﻘﻮﻩ ﺗﻠﻘﻲ ﻧﻤﻮد. اﮔﺮ ﻗﻴﻤﺖ اوراق ﺑﻬﺎدار ﺑﻪ ﻳ ﻚ‬ ‫ﺳﻄﺢ ﻣﻘﺎوﻣﺖ ﻧﺰدﻳﻚ ﻣﻲ ﺷﻮد, ﺑﺎﻳﺪ ﺁﻧﺮا ﺑﻌﻨﻮان ﻳﻚ هﺸﺪار ﺑ ﺮاي ﺗﻮﺟ ﻪ ﻣ ﻀﺎﻋﻒ ﺑ ﻪ ﻧ ﺸﺎﻧﻪ ه ﺎي‬ ‫اﻓﺰاﻳﺶ ﻓﺸﺎرﻓﺮوش و ﻳﻚ ﺗﻐﻴﻴﺮ روﻧﺪ ﺑﺎﻟﻘﻮﻩ ﺗﻠﻘﻲ ﻧﻤﻮد. ﺷﻜﺴﺘﻪ ﺷﺪن ﻳﻚ ﺳﻄﺢ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ و ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ‬ ‫ﻧﺸﺎﻧﻪ ي ﺗﻐﻴﻴﺮ راﺑﻄﻪ ي ﺑﻴﻦ ﻋﺮﺿﻪ و ﺗﻘﺎﺿﺎ اﺳ ﺖ. ﺷﻜ ﺴﺘﻪ ﺷ ﺪن ﺧ ﻂ ﻣﻘﺎوﻣ ﺖ ﻧ ﺸﺎن- دهﻨ ﺪﻩ ي‬ ‫ﭘﻴ ﺮوزي ﺗﻘﺎﺿ ﺎ )ﺧﺮﻳ ﺪاران( و ﺷﻜ ﺴﺘﻪ ﺷ ﺪن ﺧ ﻂ ﺣﻤﺎﻳ ﺖ ﻧ ﺸﺎن دهﻨ ﺪﻩ ي ﭘﻴ ﺮوزي ﻋﺮﺿ ﻪ‬ ‫)ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن( اﺳﺖ.‬ ‫٨‬ ‫‪www.farsifx.com‬‬ ...
View Full Document

This note was uploaded on 07/11/2011 for the course FOREX 1011 taught by Professor 45263 during the Spring '11 term at Bethany CA.

Ask a homework question - tutors are online