Volum_in_trade

Volum_in_trade - ‫ﺣﺠﻢ ﻣﻌﺎﻣﻼت و...

Info iconThis preview shows page 1. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Unformatted text preview: ‫ﺣﺠﻢ ﻣﻌﺎﻣﻼت و ﺗﺄﺛﯿﺮ آن در ﺗﺤﻠﯿﻞ ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل‬ ‫ﺑﻌﺪ از ﻣﺸﺎھﺪه و ﺑﻜﺎرﮔﯿﺮي اﻟﮕﻮھﺎي ﻧﻤﻮداري)‪ (Chart Patterns‬ﻣﺨﺘﻠﻒ، ﺗﻮﺟﻪ ﺷﻤﺎ ﺑﻪ ﺳﻮي ”ﺣﺠﻢ ﻣﻌﺎﻣﻠـﻪ“ ﺟﻠـﺐ ﻣـﻲﺷـﻮد. ﺑﻄـﻮر ﺧﻼﺻـﻪ،‬ ‫ﺣﺠﻢ ﻋﺒﺎرت اﺳﺖ از ﺗﻌﺪاد ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺧﺮﻳﺪ و ﻓﺮوش ﻛﻪ در ﻳﻚ ﺑﺎزه زﻣﺎﻧﻲ}ﻣﺜﻼ ﻳﻚ روز ﻛﺎري{ اﻧﺠﺎم ﻣﯿﺸﻮد. ﺑﺪﻟﯿﻞ اﻳﻨﻜﻪ ﺣﺘﻲ اﻟﮕﻮھـﺎي ﻣﻌﺘﺒـﺮ و‬ ‫ﻗﺎﺑﻞ اﻃﻤﯿﻨﺎن، ﻣﻤﻜﻦ اﺳﺖ ﮔﺎھﻲ درﺳﺖ از آب در ﻧﯿﺎﻳﻨﺪ، ﺣﺠﻢ ﻣﻌـﺎﻣﻼت ﻣـﻲﺗﻮاﻧـﺪ ﺑﻌﻨـﻮان اﺑـﺰار دﻳﮕـﺮي ﺑـﺮاي ﺗـﺸﺨﯿﺺ آﻧﭽـﻪ در ﺑـﺎزار اﺗﻔـﺎق‬ ‫ﻣﻲاﻓﺘﺪ، و ﺑﻮﻳﮋه آﻧﭽﻪ در اﻟﮕﻮھﺎ اﺗﻔﺎق ﻣﻲاﻓﺘﺪ، ﺑﻜﺎر رود.}ﻳﻌﻨﻲ از اﺑـﺰار ﺣﺠـﻢ ﻣﻌـﺎﻣﻼت ﺑـﺮاي ﺗـﺼﺪﻳﻖ و ﻳـﺎ ﻣـﺮدود داﻧـﺴﺘﻦ اﻟﮕﻮھـﺎي ﻧﻤـﻮداري‬ ‫ﻣﺨﺘﻠﻒ اﺳﺘﻔﺎده ﻛﻨﯿﻢ{‬ ‫اﻋﺘﻘﺎد ﺑﺮ اﻳﻦ اﺳﺖ ﻛﻪ ﺣﺠﻢ ﻣﻲﺑﺎﻳﺴﺖ در ﺟﮫﺖ ﻗﯿﻤﺖ اﻓﺰاﻳﺶ ﭘﯿﺪا ﻛﻨﺪ. اﮔﺮ روﻧﺪ ﻏﺎﻟﺐ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﻃﺮف ﺑﺎﻻﺳـﺖ، ﺣﺠـﻢ ﻣـﻲﺑﺎﻳـﺴﺖ در‬ ‫روزھﺎي ﻣﺜﺒﺖ ﺳﻨﮕﯿﻦﺗﺮ)ﺑﯿﺸﺘﺮ( و در روزھﺎي ﻣﻨﻔﻲ ﺳﺒﻜﺘﺮ)ﻛﻤﺘﺮ( ﺑﺎﺷﺪ. اﻳﻦ ﻗﻀﯿﻪ از ﻧﮕﺎه ﻋﻘﻞ و ﻣﻨﻄﻖ ﻧﯿﺰ درﺳﺖ ﺑﻨﻈﺮ ﻣﯿﺮﺳﺪ ﭼﻮن در روﻧـﺪ‬ ‫ﺻﻌﻮدي، ﺗﻌﺪاد ﺧﺮﻳﺪاران ﻣﻲﺑﺎﻳﺴﺖ ﺑﯿﺸﺘﺮ از ﺗﻌﺪاد ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن ﺑﺎﺷـﺪ و در روﻧـﺪ ﻧﺰوﻟـﻲ ﻗﯿﻤـﺖ، ﺗﻌـﺪاد ﻓﺮوﺷـﻨﺪﮔﺎن ﺑﯿـﺸﺘﺮ از ﺗﻌـﺪاد ﺧﺮﻳـﺪاران‬ ‫اﺳﺖ. اﮔﺮ زﻣﺎﻧﻲ ﺣﺠﻢ ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺷﺮوع ﺑﻪ ﻛﻢ ﺷﺪن ﻛﻨﺪ، اﻳﻦ ﻣﯿﺘﻮاﻧﺪ اﺧﻄﺎري ﺑﺎﺷﺪ ﻣﺒﻨﻲ ﺑﺮ اﻳﻨﻜﻪ روﻧﺪ، ﻗﻮت و رﻣﻖ ﺧﻮد را از دﺳﺖ ﻣﻲدھـﺪ‬ ‫و ﻣﻤﻜﻦ اﺳﺖ ﺑﺰودي ﺗﺜﺒﯿﺖ ﻗﯿﻤﺖ}اﻳﺴﺖ روﻧﺪ-‪ {Consolidation‬ﻳﺎ ﺷﺎﻳﺪ ﻳﻚ اﻟﮕﻮي ﺑﺮﮔﺸﺖ ﻗﯿﻤﺖ}‪ {Reversal Pattern‬اﺗﻔﺎق ﺑﯿﻔﺘﺪ.‬ ‫اﮔـﺮ در ﻧﻤـﻮدار ﻗﯿﻤـﺖ ﺳـﮫﻤﻲ ﺗﺎﺑﺤـﺎل روﻧـﺪ ﺻـﻌﻮدي ﻗﯿﻤـﺖ را داﺷـﺘﻪ اﻳـﺪ و ﺣـﺎﻻ ﺷـﺎھﺪ ﺣﺠـﻢ ﻣﻌـﺎﻣﻼت ﺑﯿـﺸﺘﺮي روي اﻓـﺖ ھـﺎي ﻣﻮﺿـﻌﻲ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ـ‬ ‫ﻗﯿﻤﺖ}ﺣﻔﺮه - ‪ {Dip‬ھﺴﺘﯿﺪ)در ﻣﻘﺎﻳﺴﻪ ﺑﺎ ﺣﺠـﻢ ﻣﻌـﺎﻣﻼت روي ﻗﻄﻌـﺎت اﻓـﺰاﻳﺶ ﻗﯿﻤـﺖ-‪ (Rally‬ﻣﯿﺘـﻮان اﻳـﻦ ﻣﻮﺿـﻮع را زﻧـﮓ ﺧﻄـﺮي ﻣﺒﻨـﻲ ﺑـﺮ‬ ‫ﻛﻤﺮﻧﮓ ﺷﺪن ﻗﺪرت ﺧﺮﻳﺪاران و ﻗﻮﻳﺘﺮ ﺷﺪن ﺟﻨﺎح ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن داﻧﺴﺖ.‬ ‫}ﺗﻮﺿﯿﺢ: ﻣﻌﻤﻮﻻ ﺑﻪ اﻓﺖ ھﺎي ﻣﻮﺿﻌﻲ ﻗﯿﻤﺖ )‪ (dip‬ﮔﻔﺘﻪ ﻣﯿﺸﻮد ﻛﻪ ﻣﻌﻤﻮﻻ در ﻳﻚ روﻧﺪ ﺻﻌﻮدي اﺗﻔﺎق ﻣﻲ اﻓﺘﺪ.‬ ‫ﺑﻪ ﻗﻄﻌﺎت ﺑﺎ ﺷﯿﺐ ﻣﺜﺒﺖ رو ﺑﻪ ﺑﺎﻻ راﻟﻲ)‪ (Rally‬ﮔﻔﺘﻪ ﻣﯿﺸﻮد. راﻟﻲ ھﺎ ﻣﻌﻤﻮﻻ ﭘﺲ از ﺣﻔﺮه)‪ (dip‬ھﺎ اﺗﻔﺎق ﻣﻲ اﻓﺘﻨﺪ. راﻟﻲ ھـﺎ در روﻧـﺪ ﻧﺰوﻟـﻲ‬ ‫ﻛﻮﺗﺎه و در روﻧﺪھﺎي ﺻﻌﻮدي ﺑﻠﻨﺪﺗﺮﻧﺪ.‬ ‫ﻋﻜﺲ اﻳﻦ ﺣﺎﻟﺖ ﻧﯿﺰ در روﻧﺪ ﻧﺰوﻟﻲ ﻗﯿﻤﺖ درﺳﺖ اﺳﺖ. اﮔﺮ ﺣﺠﻢ ﻣﻌﺎﻣﻼت روي ﻗﻄﻌﺎت ﻧﺰوﻟﻲ}ﻛـﻪ در اﺛـﺮ ﻓـﺮوش ھـﺎي ﻋﻤـﺪه ﺑﻮﺟـﻮد ﻣﯿﺎﻳﻨـﺪ{‬ ‫ﺷﺮوع ﺑﻪ ﻛﻢ ﺷﺪن ﻛﻨﺪ و ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺑﯿﺸﺘﺮي روي راﻟﻲ ھﺎ اﺗﻔﺎق ﺑﯿﺎﻓﺘﺪ، ﻧـﺸﺎﻧﮕﺮ اﻳﻨـﺴﺖ ﻛـﻪ روﻧـﺪ ﻗﯿﻤـﺖ ﻣـﻮرد ﺗﺮدﻳـﺪ واﻗـﻊ ﺷـﺪه و ﺧﺮﻳـﺪاران‬ ‫ﺷﺮوع ﺑﻪ ﻣﻄﺮح ﻛﺮدن ﻧﻘﺶ ﺧﻮد ﻛﺮدهاﻧﺪ. ﺣﺎﻟﺘﻲ ﻛﻪ ﺣﺠـﻢ ﻣﻌـﺎﻣﻼت در ﺟﮫـﺖ ﻋﻜـﺲ ﻗﯿﻤـﺖ ﺣﺮﻛـﺖ ﻣـﻲﻛﻨـﺪ، واﮔﺮاﻳـﻲ)‪ (Divergence‬ﻧﺎﻣﯿـﺪه‬ ‫ﻣﻲﺷﻮد.‬ ‫اﻳﻦ ﻣﻮﺿﻮع ﻳﻜﻲ از دﻻﻳﻠﻲ اﺳﺖ ﻛﻪ ﺣﺠﻢ در زﻣﺎن ﺗﺮدﻳﺪ و ﺑﻲ ﺗﺼﻤﯿﻤﻲ ﺑـﺎزار ﺗﻤﺎﻳـﻞ ﺑـﻪ ﻛـﻢ ﺷـﺪن دارد. در ﻣـﺪت ﺣﺮﻛـﺖ ﺑـﻲ ﺟﮫـﺖ )ﺣﺮﻛـﺎت‬ ‫ﻓﺮﻋﻲ – ‪ ،(Sideway‬اﻏﻠﺐ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺮان از ﺧﺮﻳﺪ و ﻓﺮوش ﺧﻮدداري ﻣﻲﻛﻨﻨﺪ و ﺗﺮﺟﯿﺢ ﻣﻲدھﻨـﺪ ﻣﻨﺘﻈـﺮ ﺑﻤﺎﻧﻨـﺪ ﺗـﺎ در ﺻـﻮرت ﺗـﺸﺨﯿﺺ ﻳـﻚ روﻧـﺪ‬ ‫ﻧﺰوﻟﻲ ﺑﺮاي آﻳﻨﺪه ﺳﮫﻢ ھﺮ ﭼﻪ زودﺗﺮ ﺑﺎ ﻓﺮوش آن ﺳﮫﻢ، از آن ﻣﻮﻗﻌﯿﺖ ﻓﺮار ﻛﻨﻨﺪ. ﺑﻐﯿﺮ از اﻳﻦ ﻣﻮﺿﻮع ﻛـﻪ در ﻣﻮاﻗـﻊ ﺑـﻲ ﺗـﺼﻤﯿﻤﻲ ﺑـﺎزار ﻣﻌﻤـﻮﻻ‬ ‫ﺣﺠﻢ ﻣﻌﺎﻣﻼت ﻛﻢ ﻣﻲ ﺷﻮد، ﺑﺮرﺳﻲ ﺣﺠﻢ ﻣﻌﺎﻣﻼت در دوران ﺑﻲﺗﺼﻤﯿﻤﻲ ﻣﻲﺗﻮاﻧﺪ ﻧﺸﺎﻧﻪ ھﺎﻳﻲ از روﻧﺪ آﺗﻲ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﻪ ﻣﺎ ﺑﺪھﺪ; ﺑﻪ اﻳﻦ ﺻﻮرت‬ ‫ﻛﻪ ﺑﺎ ﻣﻘﺎﻳﺴﻪ ﻗﺪرت ﺧﺮﻳﺪاران و ﻓﺮوﺷﻨﺪﮔﺎن}در ھﻤﺎن ﺣﺮﻛﺘﮫﺎي ﺑﻲ ﺟﮫﺖ{ﻣﯿﺘﻮان ﻏﻠﺒﻪ ﻳﻚ ﮔﺮوه ﺑﺮ دﻳﮕﺮي را ﺣـﺪس زد. ﻣـﺸﺎھﺪه اﻳﻨﻜـﻪ آﻳـﺎ در‬ ‫روزھﺎي ﻣﺜﺒﺖ ﺣﺠﻢ ﺳﻨﮕﯿﻦ ﺗﺮي وﺟﻮد دارد ﻳﺎ در روزھﺎي ﻣﻨﻔﻲ، ﻣﻲﺗﻮاﻧﺪ ﺑﺮاي ﻣﻮﺿﻊ ﮔﯿﺮي در دوره ﺣﺮﻛﺖ ﺑﻲ ﺟﮫﺖ )و ﻳﺎ ﺣﺘـﻲ ﺷـﻜﻞ ﮔﯿـﺮي‬ ‫اﻟﮕﻮي آﻳﻨﺪه( ﻣﻨﺎﺳﺐ ﺑﺎﺷﺪ. اﻳﺪه اﻳﻦ اﺳﺖ ﻛﻪ اﮔﺮ ﺣﺠﻢ ﻣﻌﺎﻣﻼت ﺑﯿﺸﺘﺮي در روزھﺎي ﻣﺜﺒﺖ وﺟﻮد داﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷـﺪ)ﻧـﺴﺒﺖ ﺑـﻪ روزھـﺎي ﻣﻨﻔـﻲ(،‬ ‫اﺣﺘﻤﺎﻻ ﺧﺮﻳﺪاران ﺟﺪي ﺗﺮ ھﺴﺘﻨﺪ و وﺿﻌﯿﺖ ﻣﺤﺘﻤﻞ ﺑﺮاي آﻳﻨﺪه ﺑﺎزار ﻳﻚ ﺻﻌﻮد ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﺑﺎﻻ اﺳﺖ. ﻋﻜﺲ اﻳﻦ ﻣﻮﺿـﻮع ﻧﯿـﺰ درﺳـﺖ اﺳـﺖ: اﮔـﺮ‬ ‫ﺣﺠﻢ در روزھﺎي ﻣﻨﻔﻲ ﺳﻨﮕﯿﻦ ﺗﺮ اﺳﺖ، ﺑﺎزار ﺑﺎ اﺣﺘﻤﺎل ﺑﯿﺸﺘﺮي ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﭘﺎﻳﯿﻦ ﺳﻘﻮط ﻣﯿﻜﻨﺪ.‬ ‫ﻻزم ﺑﻪ ذﻛﺮ اﺳﺖ ﻋﻠﻲ رﻏﻢ اﻳﻨﻜﻪ اﻟﮕﻮھـﺎي ﻧﻤـﻮدار ﻗﯿﻤـﺖ، ﺣﺠـﻢ ﻣﻌـﺎﻣﻼت و ﻛـﻼ آﻧـﺎﻟﯿﺰ ﺗﻜﻨﯿﻜـﺎل، داراي ﻗﺎﺑﻠﯿﺘﮫـﺎي ﭘـﯿﺶ ﺑﯿﻨـﻲ ھـﺴﺘﻨﺪ، اﻣـﺎ‬ ‫ھﯿﭽﻜﺪام ﻣﺼﻮن از ﺧﻄﺎ ﻧﯿﺴﺘﻨﺪ. اﺳﺘﻔﺎده ھﻤﺰﻣﺎن از اﻳﻦ روﺷﮫﺎ ﻣﻲﺗﻮاﻧﺪ ﻛﺎﻣﻼ ﺑﻪ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاري و ﺧﺮﻳﺪ و ﻓﺮوﺷﮫﺎ ﺷﻤﺎ ﻛﻤـﻚ ﻛﻨـﺪ، اﻣـﺎ در‬ ‫ﻋﯿﻦ ﺣﺎل ﺑﺎﻳﺪ ﺑﻪ ﻣﺴﺎﺋﻞ ﻣﮫﻢ دﻳﮕﺮي ھﻤﭽﻮن ﺟﮫﺖ ﮔﯿﺮي و ﻗﻀﺎوت ﺑﺎزار و .... ﻧﯿﺰ ﺗﻮﺟﻪ ﻛﺎﻓﻲ داﺷﺖ.‬ ‫ﺗﺮﺟﻤﻪ: رﺿﺎ آﻗﺎاﺣﻤﺪی‬ ‫ﻣﻨﺒﻊ :‬ ‫‪www.sarmaye.com‬‬ ‫ﻟﯿﻨﮏ ﺗﺎﭘﯿﮏ اﺻﻠﯽ :‬ ‫8071=‪http://forum.sarmaye.com/showthread.php?t‬‬ ...
View Full Document

This note was uploaded on 07/11/2011 for the course FOREX 1011 taught by Professor 45263 during the Spring '11 term at Bethany CA.

Ask a homework question - tutors are online