Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
TOPIC 9_ 2011 CHAPTER: A MACROECONOMIC  THEORY OF THE OPEN ECONOMY PART 1: MULTIPLE CHOICES: 1. If U.S. firms decide to invest more domestically at each interest rate, the real  interest rate in the United States a. decreases, the real exchange rate of the dollar depreciates, and U.S. net  capital outflow decreases. b. decreases, the real exchange rate of the dollar appreciates, and U.S. net  capital outflow increases. c. increases, the real exchange rate of the dollar appreciates, and U.S. net  capital outflow decreases. d. increases, the real exchange rate of the dollar depreciates, and U.S. net  capital outflow increases. 2. The open-economy macroeconomic model examines the determination of a. the output growth rate and the real interest rate. b. unemployment and the exchange rate. c. the output growth rate and the inflation rate. d. the trade balance and the exchange rate. 3. In an open economy, the market for loanable funds equates national saving  with a. domestic investment. b. net capital outflow. c. national consumption minus domestic investment. d. None of the above is correct. 4. When Mexico suffered from capital flight in 1994, Mexico's real interest rate a. fell and the peso appreciated.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
c. rose and the peso appreciated. d. rose and the peso depreciated. 5. The purchase of a capital asset adds to the demand for loanable funds a. only if the asset is located at home. b. only if the asset is located abroad. c. whether the asset is located at home or abroad. d. None of the above is correct. 6. Other things the same, a lower real interest rate decreases the quantity of a. loanable funds demanded. b. loanable funds supplied. c. domestic investment. d. net capital outflow. 7. If interest rates rose more in France than in the U.S., then other things the  same a. U.S. citizens would buy more French bonds and French citizens would  buy more U.S. bonds. b. U.S. citizens would buy more French bonds and French citizens would  buy fewer U.S. bonds. c. U.S. citizens would buy fewer French bonds and French citizens would  buy more U.S. bonds. d. U.S. citizens would buy fewer French bonds and French citizens would  buy fewer U.S. bonds. 8.  If   the   quantity   of   loanable   funds   supplied   is   greater   than   the   quantity  demanded, then a. there is a shortage of loanable funds and the interest rate will fall. b. there is a shortage of loanable funds and the interest rate will rise.
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

This note was uploaded on 07/15/2011 for the course ECON 101 taught by Professor Abcd during the Spring '11 term at RMIT Vietnam.

Page1 / 8


This preview shows document pages 1 - 3. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online