F1515_Homework1_ - Chapter1MiniCase (21) AHQuestions A.

Info iconThis preview shows pages 1–2. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Chapter 1 Mini Case  (2-1) A-H  Questions A. Why is corporate finance important to all managers? Corporate finance provides the skills managers need to forecast the funding requirements of their company and  devise strategies for acquiring those funds.  Select and identify the strategies for corporations and individual  projects that add value to their firm. B. Describe the organizational forms a company might have as it evolves from a start-up to a major  corporation.  List the advantages and disadvantages of each form. The three forms of business organizations are sole proprietorships, partnerships, and corporations. The  proprietorship advantages  are (1- it is easily formed, (2 – only have a few government regulations that they  need to follow, (3 – no corporate taxes.   Disadvantages  (1 – sometimes hard to obtain large amounts of capital, (2  – unlimited personal liability for the business’s debts, (3 – the life of the business will only last the life of the  individual who created the business. Partnership advantage  is the ease of formation and the low cost.  The  disadvantages  are (1 – difficulty of  transferring ownership, (2 – unlimited liability, (3 – limited life of the organization. The  corporations  major  advantages  (1 – easy transferability of ownership, (2 – limited liability, (3 – unlimited  life.  Disadvantages  are (1- setting up a corporation is more complex and time consuming  (2 – corporate earnings  may be subject to double taxation. C.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 2
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 5

F1515_Homework1_ - Chapter1MiniCase (21) AHQuestions A.

This preview shows document pages 1 - 2. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online