{[ promptMessage ]}

Bookmark it

{[ promptMessage ]}

Introduction to Business Administration

Introduction to Business Administration - 15:34...

Info iconThis preview shows pages 1–3. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
Introduction to Business Administration 15:34  Valerie Bodden Kluge 10—0014 General Business Management September 14, 2009 Professor’s email: [email protected]     Think on your feet. Have a bigger cause.  -A  prospectus:  is a legal document that institutions and businesses use to  describe the  securities  they are offering for participants and buyers. Basically points out the risks in an investment to every interested investor. - Full disclosure:  The disclosure of all relevant financial and operating  information. For example, the SEC requires public corporations to make full  disclosure when they issue securities. -Entities are NOT entitled to make both commissions are markups. Commissions:  Compensation paid to a salesperson (an employee or  independent contractor) with the amount calculated as a percentage of the  salesperson's sales volume. Commission is compensation paid to you with  the amount calculated as a percentage of your sales. (2) Broker's fee for  buying or selling securities. Markups:  To resale a stock or bond for a higher price. Generally makes more  than commissions.    Corporations: (Pg. 131 chart)
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
-Cooperate Shield: ???? -Limited liability:  means the owner of a business are  ONLY  responsible for the  money invested.  Unless: One signs a personal guarantee, or the company  commits fraud or the corporate is seemed to set up for personal usage only.  Types of Corporations: (page 124) -Conventional corporations: -S corporations (pg 129):   unique government creation that looks like a  corporation but is taxed like a sole proprietorship and partnership. S corps  have shareholders, directors, and employees and have the benefit of limited  liabily, but their profits are taxed as the personal income of the shareholders— thus avoiding the doube taxation of C corps.  -Limited Liability Corporation (pg 130):  With an LLC you can pretty much  do whatever you want. You can be either taxed as a person or as a  corporation; however, you cannot sell stocks. They can be owned either by a  person, a partnership or corporation.  Mergers (page 133): -Horizontal merger:  joins two firms in the same business. Example Pepsi  buying Coca Cola Company. -Vertical merger : joins two firms involved in different staged of related  businesses. Reducing costs. Example:  -Conglomerate merger:  units firms in completely unrelated industries.  Example: Pepsi Company buying Taco Bell and buying Frito Lay Buyouts: -LBO (Leverage Buyout):  An attempt by employees, management, or a group of  investors to purchase an organization primarily through borrowing.  Company with  a high level of leverage has a high level of debt. (Banks require one to put at least 
Background image of page 2
Image of page 3
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}