Test 3 MA335-1 - 1 TheYintercept(b0)representsthe A) B)=0...

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
1. The  Y-intercept  ( b 0 ) represents the A) variation around the sample regression line. B) predicted value of  Y  when  X  = 0. C) predicted value of  Y . D) change in estimated average  Y  per unit change in  X . 2. The slope ( b 1 ) represents the A) predicted value of  Y  when  X  = 0. B) estimated average change in  Y  per unit change in  X . C) variation around the line of regression. D) predicted value of  Y . 3. The least squares method minimizes which of the following? A) SST B) SSE C) SSR D) all of the above 4.
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
The standard error of the estimate is a measure of the A) explained variation. B) variation of the  X  variable. C) total variation of the  Y  variable. D) variation around the sample regression line. 5. TABLE 13-1 A large national bank charges local companies for using their services. A bank official reported the results of a  regression analysis designed to predict the bank's charges ( Y )—measured in dollars per month—for services  rendered to local companies. One independent variable used to predict the service charge to a company is the  company's sales revenue ( X )—measured in millions of dollars. Data for 21 companies who use the bank's  services were used to fit the model: E ( Y ) =  β 0  +  β 1 X The results of the simple linear regression are provided below. = -2,700 + 20 X , S YX  = 65, two-tailed  p  value = 0.034 (for testing  β 1 ) Referring to Table 13-1, interpret the estimate of  β 0 , the  Y-intercept  of the line. A) There is no practical interpretation since a sales revenue of $0 is a nonsensical value. B) All companies will be charged at least $2,700 by the bank. C) About 95% of the observed service charges fall within $2,700 of the least squares line. D) For every $1 million increase in sales revenue, we expect a service charge to decrease $2,700. 6. TABLE 13-1
Background image of page 2
A large national bank charges local companies for using their services. A bank official reported the results of a  regression analysis designed to predict the bank's charges ( Y )—measured in dollars per month—for services  rendered to local companies. One independent variable used to predict the service charge to a company is the  company's sales revenue ( X )—measured in millions of dollars. Data for 21 companies who use the bank's  services were used to fit the model: E ( Y ) =  β 0  +  β 1 X The results of the simple linear regression are provided below. = -2,700 + 20
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full Document Right Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

{[ snackBarMessage ]}

Page1 / 11

Test 3 MA335-1 - 1 TheYintercept(b0)representsthe A) B)=0...

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online