FIN 370 - FINAL - SET 4 - 1),,...

Info iconThis preview shows pages 1–4. Sign up to view the full content.

View Full Document Right Arrow Icon
1) In terms of organizational costs, which of the following sequences is correct, moving from lowest to highest cost?  A. Sole proprietorship, general partnership, limited partnership, corporation  B. Corporation, limited partnership, general partnership, sole proprietorship  C. General partnership, sole proprietorship, limited partnership, corporation  D. Sole proprietorship, general partnership, corporation, limited partnership  2) Which of the following best describes the goal of the firm?  A. The maximization of the total market value of the firm’s common stock  B. Profit maximization  C. Risk minimization  D. None of the above  3) Which of the following categories of owners have limited liability?  A. General partners  B. Sole proprietors  C. Shareholders of a corporation  D. Both a and b  4) __________ is a method of offering securities to a limited number of investors.  A. Private placement  B. Public offering  C. Initial public offering  D. Syndicated underwriting 5) When public corporations decide to raise cash in the capital markets, what type of financing vehicle is most  favored?  A. Preferred stock  B. Common stock  C. Retained earnings 
Background image of page 1

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
D. Corporate bonds 6) Which of the following does NOT involve underwriting by an investment banker?  A. Negotiated purchases  B. Syndicated purchases  C. Competitive bid purchases  D. Commission basis purchases  7) According to the agency problem, _________ represent the principals of a corporation.  A. managers  B. employees  C. shareholders  D. suppliers  8) Difficulty in finding profitable projects is due to:  A. opportunity costs.  B. ethical dilemmas.  C. social responsibility.  D. competitive markets.  9) Which of the following is NOT a principle of basic financial management?  A. Profit is king  B. Efficient capital markets  C. Risk/return tradeoff  D. Incremental cash flow counts  10) Which of the following financial ratios is the best measure of the operating effectiveness of a firm’s management?  A. Return on investment  B. Quick ratio  C. Current ratio 
Background image of page 2
D. Gross profit margin  11) The accounting rate of return on stockholders’ investments is measured by:  A. realized rate of inflation.  B. operating income return on investment.  C. return on assets.  D. return on equity.  12) Marshall Networks, Inc. has a total asset turnover of 2.5% and a net profit margin of 3.5%. The firm has a return  on equity of 17.5%. Calculate Marshall’s debt ratio.  A. 60%  B. 50%  C. 30%  D. 40% 13)Northwest Bank pays a quoted annual (nominal) interest rate of 4.75%. However, it pays interest (compouned) daily using a 365-day year. What is the effective annual rate of return (APY)? A. 4.75%
Background image of page 3

Info iconThis preview has intentionally blurred sections. Sign up to view the full version.

View Full DocumentRight Arrow Icon
Image of page 4
This is the end of the preview. Sign up to access the rest of the document.

Page1 / 8

FIN 370 - FINAL - SET 4 - 1),,...

This preview shows document pages 1 - 4. Sign up to view the full document.

View Full Document Right Arrow Icon
Ask a homework question - tutors are online